【正文】 tal）、 抵押（ collateral）、環(huán)境（ conditions）、控制（ control） 5P因素： ? 個人因素 (Personal)、目的因素 (Purpose)、償還因素(Payment)、保障因素 (Protection)、前景因素 (Perspective) 三 、借款企業(yè)的信用風險管理 信用風險評價內(nèi)容 ?貸款風險有多種，信用風險是最主要的。 貸款信用風險管理的一般策略指標 （ 《 國際會計準則 7— 現(xiàn)金流量表 》 規(guī)定，應當是在證券市場上流通的 3個月以內(nèi)到期的債券投資） 對借款企業(yè)的現(xiàn)金流量分析 ? 根據(jù)我國會計準則，現(xiàn)金流量的內(nèi)容 可分為三個部分： 經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 融資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 現(xiàn)金凈流量 =現(xiàn)金流入量 現(xiàn)金流出量 現(xiàn)金 凈流量 經(jīng)營活動的 現(xiàn)金凈流量 投資活動的 現(xiàn)金凈流量 融資活動的 現(xiàn)金凈流量 = + + 現(xiàn)金流量的構成 – 銷貨現(xiàn)金收入 – 利息與股息的現(xiàn)金收入 – 增值稅銷項稅款和出口退稅 – 其他現(xiàn)金業(yè)務收入 – 購貨現(xiàn)金支出 – 營業(yè)費用現(xiàn)金支出 – 支付利息 – 繳納所得稅 – 其他業(yè)務現(xiàn)金支出 投資活動的現(xiàn)金流量 融資活動的現(xiàn)金流量 – 出售證券（不包含現(xiàn)金等價物） – 出售固定資產(chǎn) – 收回對外投資本金 – 購買有價證券 – 購置固定資產(chǎn) – 取得短期與長期貸款 – 發(fā)行股票或債券 – 償還借款本金的現(xiàn)金支出 – 分配現(xiàn)金股利 現(xiàn)金流入 現(xiàn)金流出 經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量 種類 定義 作用 采用時機 其他特征 抵押 /質(zhì)押 借款人或第三人在不轉(zhuǎn)移財產(chǎn)占有權的情況下，將財產(chǎn)作為債權的擔保，銀行對該項財產(chǎn)出售所得的現(xiàn)金擁有權益 使銀行對償還來源有一定控制 第二還款來源，減少信貸風險，適用于新借款人 流通性強，質(zhì)量好的資產(chǎn) 保證 當借款人違約時由第三方償還銀行貸款的協(xié)議 為銀行提供了可替代的還款來源，增強個人還款責任，轉(zhuǎn)移了公司所有者的有限責任 合伙企業(yè)，非上市公司，母子公司 與當?shù)胤梢?guī)定相一致 附屬合同 由另一債主提供的對銀行貸款的從屬地位的協(xié)定 “保衛(wèi)”還款來源，給予銀行在變現(xiàn)上的優(yōu)先權 資本金不足的公司，財務報表中顯示有應付賬款或應付股利的公司 可附屬于本息的全部或部分 借款企業(yè)擔保分析 行業(yè)特征 低風險 中等風險 中高風險 高風險 成本結(jié)構 低營業(yè)杠桿，低固定成本，高變動成本 固定成本與變動成本平衡 固定成本略高于變動成本 高經(jīng)營杠桿，高固定成本，低變動成本 成熟性 成熟行業(yè) —— 銷售和利潤仍以合理比率增長 正在成熟的行業(yè) ——擺脫了成長的主要問題；或者是已高度成熟的行業(yè)正處于衰退的邊緣 新興行業(yè) —— 仍迅速成長，弱的競爭者開始退出，或者是衰退行業(yè)，銷售和利潤下降 新興行業(yè) —— 以爆炸性速度成長 周期性 不受經(jīng)濟周期影響 銷售增長或下降較溫和，能反映經(jīng)濟的繁榮和蕭條 銷售受繁榮和蕭條的輕度影響 高度周期性或反周期性 盈利性 從擴張到衰退均持續(xù)盈利 在衰退期持續(xù)盈利，但低于平均水平 在擴張期盈利，衰退期不盈利 擴張期和衰退期都不盈利 依賴性 高度多樣化的顧客群和供應商 顧客和供應商限于某些行業(yè)，但其中任何一個都不占有 10％以上的購銷額 顧客和供應商限于某些行業(yè)，其中某些可以占有 20％～ 30％的購銷額 高度依賴于一兩個行業(yè)或顧客 非財務因素分析 —— 行業(yè)風險 經(jīng)營特征 低風險 中等風險 中高風險 高風險 規(guī)模 銷售量、資產(chǎn)、盈利和市場份額名列前茅 中等規(guī)模 銷售量、資產(chǎn)、盈利和市場份額較小 銷售量、資產(chǎn)、盈利和市場份額小 發(fā)展階段 穩(wěn)步增長 趨于穩(wěn)步增長 ——弱者被擠出市場 快速增長，但速度不是爆炸性的 以爆炸性的速度增長 產(chǎn)品 多樣性 產(chǎn)品多樣，用途廣 產(chǎn)品多樣，用途有限 品種有限，用途也有限 產(chǎn)品單一或客戶單一 產(chǎn)品 重要性 常用品，需求穩(wěn)定且可以預測 必需品，但可以推遲消費，需求有周期 奢侈品，市場小但穩(wěn)定 極度奢侈品，市場小且不穩(wěn)定 差異性 產(chǎn)品與眾不同，沒有替代品，專利有保護，信譽好 產(chǎn)品有些獨特，替代品有限，信譽好 產(chǎn)品無獨特之處，有一些替代品，信譽好 產(chǎn)品無獨特之處，有許多替代品 非財務因素分析 —— 經(jīng)營風險（ 1） 經(jīng)營特征 低風險 中等風險 中高風險 高風險 市場競爭 沒有直接的競爭對手 有一些競爭對手，但能勝過對手 面臨來自大公司的輕度競爭 面臨來自大公司的激烈競爭 企業(yè)管理經(jīng)驗 經(jīng)驗豐富 經(jīng)歷過不少行業(yè)周期 經(jīng)驗有限，只了解常見的行業(yè)問題 缺乏經(jīng)驗 企業(yè)管理深度 在所有職能部門都有深入管理 有足夠的管理深度 管理不夠深入 管理不深入，關鍵崗位空缺 企業(yè)管理廣度 所有部門都有有經(jīng)驗的管理者 只有一個關鍵管理人員經(jīng)驗不足 有一個關鍵部門缺乏有經(jīng)驗的管理者，其他管理者可以照看該部門 多個關鍵部門缺乏有經(jīng)驗的管理者，其他人無法顧及 董事會 由知名企業(yè)領袖組成董事會，形成有效控制 有些董事作用有限，控制作用一般 外部董事不能有效制約管理層 董事會中沒有外部董事，不履行一般職責 非財務因素分析 —— 經(jīng)營風險（ 2） 成本加成定價法是以借入資金的成本加上一定利差來決定貸款利率的方法。 是考慮了借款人在銀行補償余額的多少后決定貸款利率的一種定價方法。 。 – 可能會反映借款人誠信和穩(wěn)定性的公開信息（例如申請破產(chǎn)保護或法院對借款人的判決）。 Z計分模型的運用步驟 1．年齡：超過 20歲后每一年給 ，最高分為 ； 2．性別：女性給 ，男性給 0分； 3．居住的穩(wěn)定性：長期居住在現(xiàn)在住所給 ，最高分為； 4．職業(yè)：好的職業(yè)為 ，差的職業(yè)為 0分，其他給 ； 5．行業(yè)：在公共事業(yè)、政府部門和銀行給 ； 6．就業(yè)的穩(wěn)定性：長期工作在現(xiàn)在的部門給 ； 7．在銀行有賬戶：給 ； 8．有不動產(chǎn)：給 ； 9．有人身保險：給 。 ? FICO信用分模型利用高達 100萬的大樣本的數(shù)據(jù)，首先確定刻畫消費者的信用、品德，以及支付能力的指標，再把各個指標分成若干個檔次以及各個檔次的得分，然后計算每個指標的加權，最后得到消費者的總得分。據(jù)了解，使用信用分之后，信用卡的審批只要一兩分鐘，甚至幾秒鐘，２０％～８０％的抵押貸款可以在兩天之內(nèi)批復，其中不少貸款項目在４～６小時內(nèi)完成審批，６０％的汽車貸款的審批可以在１小時內(nèi)完成。銀行直接受理購車人的貸款申請，向合格的購車人提供車貸額度，購車人以自身的首付金額加上汽車貸款，通過一次性付清的方式向經(jīng)銷商購車。 直客模式下的業(yè)務流程 —— 業(yè)務程序 成本追加模型 基準利率加點定價模型 客戶盈利分析模型 （一）消費貸款定價模型 （二）非住宅消費貸款定價 年百分率法 單一利率定價法 貼現(xiàn)率法 追加貸款率法 （三）住宅抵押貸款定價 等額還款法 非等額還款法 浮動利率貸款定價 五、消費貸款定價 ? 貸款在分期定額償還條件下，借款人實際占用資金的數(shù)額遠遠低于貸款總額。 ? 客戶收到的貸款額是名義貸款額減去所有應付利息后的余額，到期時按照名義貸款額償還本金。實際利率水平為： 240/1625=% %100?? 年平均實際貸款額 應付利息實際貸款率1625=3000 78/12247。 5 損失 (Loss) 4 可疑 (Doubtful) 3 次級 (Substandard) 1 正常 (Pass) 2 關注 (Special mentioned) 不良貸款 (nonperforming loans) 受批評貸款 (criticized loans) 2022年上半年上市銀行不良貸款率、撥備覆蓋率比較 借款人自身的因素：如市場適應性差、管理混亂、決策失誤等 借款人外界的因素：經(jīng)濟環(huán)境變化、國家政策調(diào)整、自然災害等影響借款人還款 銀行自身決策失誤：銀行貸款判斷錯誤、貸款執(zhí)行不嚴格等 不良貸款的產(chǎn)生原因 二、不良貸款的處理方式 步驟一 督促企業(yè)整改，積極催收到期貸款 步驟四 依靠法律武器，收回貸款本息 步驟五 呆賬沖銷 步驟三 落實貸款債權債務，防止企業(yè)逃廢銀行債務 步驟二 簽定貸款處理協(xié)議，借貸雙方共同努力，確保貸款安全 不良貸款管理步驟 ? 貸款重新設計 – 修改貸款條款 – 強化貸款的安全保障 – 銀行直接介入企業(yè)的經(jīng)營管理過程 ? 貸款清算 – 處理擔保品 – 申請法律裁決 – 破產(chǎn)清算 ? 貸款損失準備金制度 ? 國家注資 ? 以自有利潤核銷 不良貸款的處理方式 ? 1999年，我國先后成立四家資產(chǎn)管理公司，作為臨時的非盈利性的政策性金融機構，公司利用其特殊的法律地位和專業(yè)化優(yōu)勢，綜合運用債務追償、資產(chǎn)置換、租賃、轉(zhuǎn)讓與銷售、債務重組及企業(yè)重組、債轉(zhuǎn)股、資產(chǎn)證券化等手段，實現(xiàn)不良資產(chǎn)價值回收的最大化。 ? 以攤余成本計量的貸款發(fā)生減值時，應將該金融資產(chǎn)的賬面價值減記至預計未來現(xiàn)金流量（不包括尚未發(fā)生的未來信用損失）現(xiàn)值，減記的金額確認為貸款減值損失，計入當期損益。 企業(yè)貸款是商業(yè)銀行按照一定的貸款政策和原則，以還本付息為條件，將一定數(shù)量的貨幣資金提供給企業(yè)使用的借貸行為。 4. 貸款企業(yè)、消費信貸個人的信用分析方法。 2．商業(yè)銀行現(xiàn)金管理的目的和原則。流動性預測的主要方法是資金結(jié)構法和因素法。 ? 銀行可參照以下比例計提專項準備： ? 特種準備由銀行根據(jù)不同類別（如國別、行業(yè)）貸款的特殊風險情況、風險損失概率及歷史經(jīng)驗 ,自行確定按季計提比例。在這種情況下，該客戶的月供為多少？ （元）＝％％％月供 1121311213112134 9 6 6 324122412????????????????????公式中的 49963元是怎么來的？ 浮動利率的消費貸款利息計算 第六節(jié) 不良貸款的綜合治理 ? 不良貸款概覽 ? 不良貸款的處理方式 ? 銀行呆賬準備金 不良貸款與銀行貸款管理： 貸款管理的目標： 尋找有能力還款、并且愿意還款的借款人 貸款管理的核心（和困難）： 把握機會與風險的平衡 貸款管理中的兩種錯誤： ?發(fā)放了不能收回的貸款； ?未發(fā)放能夠收回的貸款?？蛻魬犊羁傤~ 3240元。 例：某客戶借入一筆 1年期 2022美元的貸款，分季度等額分期償還，名義利率 12%。 缺 點 —— 直客模式 客戶向經(jīng)銷商咨詢 → 客戶決定購買 → 經(jīng)銷商初審→ 與銀行交換意見 → 銀行準予貸款 → 交首付款以及相關費用 → 簽訂購車合同書 → 經(jīng)銷商代理公證、保險 → 客戶提車 → 借款人按期還本付息。 ，增加了購車人負擔； 信用。 ? 信用分可以使貸款人更加精確地界定可以接受的消費信貸的風險，擴大消費信貸的發(fā)放。 Compan