【正文】 6 月 30 日 ? 借：套期工具 — 衍生工具 25 000 ? 貸：套期損益 25 000 ? 借：套期損益 25 000 ? 貸：被套期項目 — 庫存商品 25 000 ? 借：應收賬款或銀行存款 1 075 000 ? 貸：主營業(yè)務收入 1 075 000 ? 借：主營業(yè)務成本 975 000 ? 貸：被套期項目 — 庫存商品 975 000 ? 借：銀行存款 25 000 ? 貸：套期工具 — 衍生工具 25 000 2022年 2月 4日星期五 95 公允價值套期例題分析－解答 ? 注：由于 ABC 公司采用了套期策略，規(guī)避了存貨公允價值變動風險，因此其存貨公允價值下降沒有對預期毛利額100 000 元 (即 1 100 000－ 1 000 000)產(chǎn)生不利影響。 2022年 2月 4日星期五 99 二、套期會計 ? （五）現(xiàn)金流量套期的會計處理 ? 如交易發(fā)生使企業(yè)隨后確認一項金融工具，原計入所有者權益中的利得或損失應在該金融工具影響損益的相同期間轉(zhuǎn)出，計入當期損益。 2022年 2月 4日星期五 102 現(xiàn)金流量套期會計例題 ? 2022 年 1 月 1 日，衍生工具的公允價值為零，商品的預期銷售價格為 1 100 000 元。 2022年 2月 4日星期五 105 境外經(jīng)營凈投資套期會計例題 ? 假設北京的甲公司于 2022年 1月 1日取得美國的華美公司 40% 的股權，凈投資為 US $1 000 000，當日人民幣對美元匯率為 US $1=。 ? 借：套期工具 — 境外經(jīng)營凈投資套期 200 000 ? 貸：資本公積 — 其他資本公積 200 000 ? 可見，境外經(jīng)營凈投資套期，套期工具的公允價值變動計入所有者權益。 2022年 2月 4日星期五 110 三、套期會計的實例 ?（一）期匯合約應用例題分析： P179－ 182 2022年 2月 4日星期五 111 三、套期會計的實例 ?（二）金融期權的應用 P182－ 184 ?金融期權會計處理的兩個關鍵問題： ?（ 1）期權費與期權合約價值的確定； ?（ 2）期權合約公允價值變動損益的處理。 ? 在 套期活動中作為套期工具 的，其公允價值變動損益是計入當期損益或直接計入權益，往往 取決于套期活動的類別歸屬 。 ? 利率互換中，由于交換的貨幣是相同的，只是利率形式不同，所以一般采用 凈額支付的方法 結(jié)算，雙方 只計算 互換的利息差異并進行結(jié)算 ，而 不進行 本金的實際交換 。通常距到期日越遠其價值越高，因為獲利的可能性越大，而在到期日，期權的時間價值為零。期匯合約主要用于套期保值。 ? 顯然，甲公司運用非衍生金融負債對華美公司的凈投資進行保值，假設 2022年度華美公司凈資產(chǎn)的變動情況如表 。境外經(jīng)營處臵時，原在所有者權益中單列的套期工具利得或損失轉(zhuǎn)入當期損益。為規(guī)避該預期銷售有關的現(xiàn)金流量變動風險， D公司于 2022 年 1 月 1 日與某金融機構簽訂了一項銷售同類紅豆的遠期合同（衍生工具），且將其指定為對該預期商品銷售的套期工具。 ? 無效套期的部分 (即扣除直接確認為所有者權益后的其他利得或損失 )，應當計入當期損益。 2022年 2月 4日星期五 93 公允價值套期例題分析－解答 ? ABC 公司采用比率分析法評價套期有效性，即通過比較衍生工具 Y 和存貨甲的公允價值變動評價套期有效性。 2022年 2月 4日星期五 88 有效套期工具產(chǎn)生的利得（損失時作相反分錄） 套期工具 衍生工具 公允價值變動損益 資本公積 指定套期關系 終止套期關系時作相反分錄 套期工具形成資產(chǎn)的公允價值 套期工具形成負債的公允價值 無效套期部分產(chǎn)生的利得 2022年 2月 4日星期五 89 被套期項目 將已確認的資產(chǎn)指定為被套期項目 庫存商品等 公允價值變動損益 資本公積 有效套期工具產(chǎn)生的損失（利得時作相反分錄） 終止被套期關系時作相反分錄 被套期項目形成資產(chǎn)的公允價值 被套期項目形成負債的公允價值 無效套期工具產(chǎn)生的損失 將已確認的負債指定為被套期項目記貸方 2022年 2月 4日星期五 90 二、套期會計 ?（四）公允價值套期的會計處理 ?基本要求： 公允價值套期滿足運用套期會計方法條件的，應當按照下列規(guī)定處理： ? （ 1）套期工具為衍生工具的，套期工具公允價值變動形成的利得或損失應當計入當期損益 。（終止確認與計量） ? 期末借方（貸方）余額，反映企業(yè)套期工具形成資產(chǎn)（負債）的公允價值。 ? 套期會計處理的關鍵：如何對未實現(xiàn)損益進行確認 2022年 2月 4日星期五 84 二、套期會計 ?（三）運用套期會計方法的條件 ? ,企業(yè)對套期關系有正式指定 ,有關于套期關系、風險管理目標和套期策略的正式書面文件 ? 預期高度有效 ，且與企業(yè)最初為特定套期關系所確定的風險管理策略相吻合。 2022年 2月 4日星期五 81 （ 3）回歸分析法 ? 相關回歸模型如下： ? y = k x +b+e ? 其中： y：因變量，即套期工具的公允價值變動； ? k：回歸直線的斜率，反映套期工具價值變動 /被套期項目價值變動的比率； ? b： y 軸上的截距； ? x：被套期風險引起的被套期項目價值變動； ? e：均值為零的隨機變量，服從正態(tài)分布。 2022年 2月 4日星期五 78 （ 1）主要條款比較法 ? 主要條款比較法，是通過比較套期工具和被套期項目的主要條款，以確定套期是否有效的方法。體現(xiàn)套期保值效應是套期關系套期有效的標志。 2022年 2月 4日星期五 73 ?境外經(jīng)營凈投資套期 ?是指對境外經(jīng)營凈投資 外匯風險 進行的套期。 ?⑵公允價值套期的對象：主要是三類項目的公允價值變動風險 ?①已確認資產(chǎn)或負債 ?②尚未確認的確定承諾 ?③ 2022年 2月 4日星期五 71 ?現(xiàn)金流量套期 ?現(xiàn)金流量套期是指對 現(xiàn)金流量變動風險 進行的套期。 2022年 2月 4日星期五 66 （三）被套期項目 ? “ 被套期項目” 是因具有風險敞口而被指定為套期活動對象的 資產(chǎn)、負債、確定性承諾或預期交易 。如：企業(yè)計劃于明年購入設備等 如出口產(chǎn)生的外幣債權、進口產(chǎn)生的外幣債務等 ? （ 1）單項 已確認資產(chǎn)、負債 、 確定承諾 、很可能發(fā)生的 預期交易 ，或境外經(jīng)營凈投資。 ? 再如：持有至到期投資可以作為規(guī)避外匯風險的套期工具。 2022年 2月 4日星期五 58 （二）套期工具 ? 指定套期工具的基本原則 ? （ 1）衍生工具通常可以作為套期工具。套期保值可以緩解、分散或規(guī)避風險，但他最多只能使風險的不利影響降低到最小程度， 并不能完全消除風險。（初始確認與計量） ? ⑵ 資產(chǎn)負債表日，對于 有效套期 ，按被套期項目產(chǎn)生的利得，借記本科目，貸記 “ 公允價值變動損益 ” 、 “ 資本公積 —— 其他資本公積 ”等科目；被套期項目產(chǎn)生損失做相反的會計分錄。同時，將原計入該金融資產(chǎn)的公允價值變動轉(zhuǎn)入 “ 投資收益 ” 科目。但與在活躍市場中沒有報價且其公允價值不能可靠計量的權益工具掛鉤并須通過交付該權益工具結(jié)算的衍生金融負債，應當 按照成本計量 。 其他類別的金融資產(chǎn)或金融負債，相關交易費用計入初始確認金額 。 2022年 2月 4日星期五 33 ?衍生金融工具的終止確認的條件 ? 根據(jù) CAS ，當金融資產(chǎn)滿足下列條件之一的，應當終止確認： ? ①收取該金融資產(chǎn)現(xiàn)金流量的合同權利結(jié)束。 這條標準同樣適合于衍生金融工具的初始確認 。 2022年 2月 4日星期五 27 衍生金融工具 ?基本總結(jié)： ? 金融遠期是衍生金融工具中的最基本類別。 ? ②看跌期權： 是指持有者有權在某一特定時間以某一確定的價格 出售 某項標的資產(chǎn)。 ? 為了得到這種權利，期權的持有者需要支付給期權出售者一定的費用即 期權費 。 ? （ 2）金融期貨主要包括外匯期貨、利率期貨、股指期貨等。 2022年 2月 4日星期五 19 ? （ 1）金融遠期的定義： 指合約雙方現(xiàn)在約定的在將來某一定日期按照事先商定的和方式買賣約定數(shù)量的某種金融工具的合約。 （三）基本金融工具和衍生金融工具 2022年 2月 4日星期五 16 ?⑷ 衍生金融工具的獨特性主要體現(xiàn)在： ? ③ 高技術性。 ? ② 不要求初始凈投資或要求很少的初始凈投資。 ? 基本金融工具的確認、計量及核算在中級財務會計學中已經(jīng)學習，本章主要介紹衍生金融工具會計 。 ?⑵融資租賃的承租方在租賃合同下的系列應付金額，構成一部分金融負債。 （二）金融工具－金融資產(chǎn) 2022年 2月 4日星期五 4 ? 《 企業(yè)會計準則－金融工具確認和計量 》 （ CAS22）規(guī)定：金融資產(chǎn)，是指企業(yè)的下列資產(chǎn)： ? ⑴現(xiàn)金、銀行存款 ? ⑵持有的其他單位的權益工具 ? ⑶從其他單位收取現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)的合同權利 ? ⑷在潛在有利條件下，與其他單位交換金融資產(chǎn)或金融負債的合同權利 ? ⑸將來須用或可用企業(yè)自身權益工具進行結(jié)算的非衍生工具的合同權利 ? ⑹將來須用或可用企業(yè)自身權益工具進行結(jié)算的衍生工具的合同權利。2022年 2月 4日星期五 1 第九章 衍生金融工具會計 ?本章主要內(nèi)容： ?衍生金融工具概述 ?衍生金融工具的確認與計量 ?套期保值會計 ?學習目的要求： ?掌握衍生金融工具的概念及特點。 ? ⑵判斷金融資產(chǎn)與非金融資產(chǎn)的主要標準：是否形成收取現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)（或交換金融負債或權益工具）的合約權利。 （二）金融工具－金融負債 2022年 2月 4日星期五 7 （二）金融工具－金融負債 ? 《 企業(yè)會計準則－金融工具確認和計量 》 （ CAS22）規(guī)定：金融負債，是指企業(yè)的下列負債： ? ⑴向其他單位交付現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)的合同權利、 ? ⑵在潛在不利條件下，與其他單位交換金融資產(chǎn)或金融負債的合同權利、 ? ⑶將來須用或可用企業(yè)自身權益工具進行結(jié)算的非衍生工具的合同權利、 ? ⑷將來須用或可用企業(yè)自身權益工具進行結(jié)算的衍生工具的合同權利 2022年 2月 4日星期五 8 （二）金融工具－金融負債 ?會計實務中，金融負債的主要內(nèi)容： ?⑴通常指企業(yè)的下列負債： 應付賬款、應付票據(jù)、應付貸款、應付債券等 。 ? 金融資產(chǎn)、金融負債和權益工具絕大多數(shù)在資產(chǎn)負債表中有直接的對應項目，而且要進行實際的現(xiàn)金結(jié)算，因此又被稱為 基本金融工具或基礎金融工具 。 （三）基本金融工具和衍生金融工具 2022年 2月 4日星期五 13 ?衍生金融工具 ? ⑵按照我國準則規(guī)定，衍生金融工具是指具有符合以下條件的金融工具或其他合同。 ? 衍生金融工具實質(zhì)上是以金融工具為對象的經(jīng)濟合同，是尚未履行或正在履行中的和約，并且該和約一般不得取消。 這是衍生金融工具最基本、最常見的分類。 ? 交易雙方必有一方獲利另一方方式損失。 ? （ 3） 期權亦稱選擇權， 是指持權人有權選擇是否買賣一定數(shù)量的標的物的合