【正文】 6 月 30 日 ? 借：套期工具 — 衍生工具 25 000 ? 貸：套期損益 25 000 ? 借：套期損益 25 000 ? 貸：被套期項(xiàng)目 — 庫(kù)存商品 25 000 ? 借：應(yīng)收賬款或銀行存款 1 075 000 ? 貸：主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 1 075 000 ? 借：主營(yíng)業(yè)務(wù)成本 975 000 ? 貸：被套期項(xiàng)目 — 庫(kù)存商品 975 000 ? 借：銀行存款 25 000 ? 貸：套期工具 — 衍生工具 25 000 2022年 2月 4日星期五 95 公允價(jià)值套期例題分析－解答 ? 注：由于 ABC 公司采用了套期策略，規(guī)避了存貨公允價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，因此其存貨公允價(jià)值下降沒有對(duì)預(yù)期毛利額100 000 元 (即 1 100 000－ 1 000 000)產(chǎn)生不利影響。 2022年 2月 4日星期五 99 二、套期會(huì)計(jì) ? （五）現(xiàn)金流量套期的會(huì)計(jì)處理 ? 如交易發(fā)生使企業(yè)隨后確認(rèn)一項(xiàng)金融工具，原計(jì)入所有者權(quán)益中的利得或損失應(yīng)在該金融工具影響損益的相同期間轉(zhuǎn)出，計(jì)入當(dāng)期損益。 2022年 2月 4日星期五 102 現(xiàn)金流量套期會(huì)計(jì)例題 ? 2022 年 1 月 1 日，衍生工具的公允價(jià)值為零，商品的預(yù)期銷售價(jià)格為 1 100 000 元。 2022年 2月 4日星期五 105 境外經(jīng)營(yíng)凈投資套期會(huì)計(jì)例題 ? 假設(shè)北京的甲公司于 2022年 1月 1日取得美國(guó)的華美公司 40% 的股權(quán)，凈投資為 US $1 000 000，當(dāng)日人民幣對(duì)美元匯率為 US $1=。 ? 借：套期工具 — 境外經(jīng)營(yíng)凈投資套期 200 000 ? 貸：資本公積 — 其他資本公積 200 000 ? 可見，境外經(jīng)營(yíng)凈投資套期，套期工具的公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入所有者權(quán)益。 2022年 2月 4日星期五 110 三、套期會(huì)計(jì)的實(shí)例 ?（一）期匯合約應(yīng)用例題分析： P179－ 182 2022年 2月 4日星期五 111 三、套期會(huì)計(jì)的實(shí)例 ?（二）金融期權(quán)的應(yīng)用 P182－ 184 ?金融期權(quán)會(huì)計(jì)處理的兩個(gè)關(guān)鍵問題： ?（ 1）期權(quán)費(fèi)與期權(quán)合約價(jià)值的確定； ?（ 2）期權(quán)合約公允價(jià)值變動(dòng)損益的處理。 ? 在 套期活動(dòng)中作為套期工具 的，其公允價(jià)值變動(dòng)損益是計(jì)入當(dāng)期損益或直接計(jì)入權(quán)益，往往 取決于套期活動(dòng)的類別歸屬 。 ? 利率互換中，由于交換的貨幣是相同的，只是利率形式不同，所以一般采用 凈額支付的方法 結(jié)算，雙方 只計(jì)算 互換的利息差異并進(jìn)行結(jié)算 ，而 不進(jìn)行 本金的實(shí)際交換 。通常距到期日越遠(yuǎn)其價(jià)值越高，因?yàn)楂@利的可能性越大，而在到期日，期權(quán)的時(shí)間價(jià)值為零。期匯合約主要用于套期保值。 ? 顯然，甲公司運(yùn)用非衍生金融負(fù)債對(duì)華美公司的凈投資進(jìn)行保值，假設(shè) 2022年度華美公司凈資產(chǎn)的變動(dòng)情況如表 。境外經(jīng)營(yíng)處臵時(shí)，原在所有者權(quán)益中單列的套期工具利得或損失轉(zhuǎn)入當(dāng)期損益。為規(guī)避該預(yù)期銷售有關(guān)的現(xiàn)金流量變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)， D公司于 2022 年 1 月 1 日與某金融機(jī)構(gòu)簽訂了一項(xiàng)銷售同類紅豆的遠(yuǎn)期合同（衍生工具），且將其指定為對(duì)該預(yù)期商品銷售的套期工具。 ? 無(wú)效套期的部分 (即扣除直接確認(rèn)為所有者權(quán)益后的其他利得或損失 )，應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)期損益。 2022年 2月 4日星期五 93 公允價(jià)值套期例題分析－解答 ? ABC 公司采用比率分析法評(píng)價(jià)套期有效性，即通過比較衍生工具 Y 和存貨甲的公允價(jià)值變動(dòng)評(píng)價(jià)套期有效性。 2022年 2月 4日星期五 88 有效套期工具產(chǎn)生的利得（損失時(shí)作相反分錄） 套期工具 衍生工具 公允價(jià)值變動(dòng)損益 資本公積 指定套期關(guān)系 終止套期關(guān)系時(shí)作相反分錄 套期工具形成資產(chǎn)的公允價(jià)值 套期工具形成負(fù)債的公允價(jià)值 無(wú)效套期部分產(chǎn)生的利得 2022年 2月 4日星期五 89 被套期項(xiàng)目 將已確認(rèn)的資產(chǎn)指定為被套期項(xiàng)目 庫(kù)存商品等 公允價(jià)值變動(dòng)損益 資本公積 有效套期工具產(chǎn)生的損失（利得時(shí)作相反分錄） 終止被套期關(guān)系時(shí)作相反分錄 被套期項(xiàng)目形成資產(chǎn)的公允價(jià)值 被套期項(xiàng)目形成負(fù)債的公允價(jià)值 無(wú)效套期工具產(chǎn)生的損失 將已確認(rèn)的負(fù)債指定為被套期項(xiàng)目記貸方 2022年 2月 4日星期五 90 二、套期會(huì)計(jì) ?（四）公允價(jià)值套期的會(huì)計(jì)處理 ?基本要求： 公允價(jià)值套期滿足運(yùn)用套期會(huì)計(jì)方法條件的，應(yīng)當(dāng)按照下列規(guī)定處理： ? （ 1）套期工具為衍生工具的，套期工具公允價(jià)值變動(dòng)形成的利得或損失應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)期損益 。（終止確認(rèn)與計(jì)量） ? 期末借方（貸方）余額，反映企業(yè)套期工具形成資產(chǎn)（負(fù)債）的公允價(jià)值。 ? 套期會(huì)計(jì)處理的關(guān)鍵：如何對(duì)未實(shí)現(xiàn)損益進(jìn)行確認(rèn) 2022年 2月 4日星期五 84 二、套期會(huì)計(jì) ?（三）運(yùn)用套期會(huì)計(jì)方法的條件 ? ,企業(yè)對(duì)套期關(guān)系有正式指定 ,有關(guān)于套期關(guān)系、風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)和套期策略的正式書面文件 ? 預(yù)期高度有效 ，且與企業(yè)最初為特定套期關(guān)系所確定的風(fēng)險(xiǎn)管理策略相吻合。 2022年 2月 4日星期五 81 （ 3）回歸分析法 ? 相關(guān)回歸模型如下： ? y = k x +b+e ? 其中： y：因變量，即套期工具的公允價(jià)值變動(dòng)； ? k：回歸直線的斜率，反映套期工具價(jià)值變動(dòng) /被套期項(xiàng)目?jī)r(jià)值變動(dòng)的比率； ? b： y 軸上的截距； ? x：被套期風(fēng)險(xiǎn)引起的被套期項(xiàng)目?jī)r(jià)值變動(dòng)； ? e：均值為零的隨機(jī)變量，服從正態(tài)分布。 2022年 2月 4日星期五 78 （ 1）主要條款比較法 ? 主要條款比較法，是通過比較套期工具和被套期項(xiàng)目的主要條款，以確定套期是否有效的方法。體現(xiàn)套期保值效應(yīng)是套期關(guān)系套期有效的標(biāo)志。 2022年 2月 4日星期五 73 ?境外經(jīng)營(yíng)凈投資套期 ?是指對(duì)境外經(jīng)營(yíng)凈投資 外匯風(fēng)險(xiǎn) 進(jìn)行的套期。 ?⑵公允價(jià)值套期的對(duì)象：主要是三類項(xiàng)目的公允價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn) ?①已確認(rèn)資產(chǎn)或負(fù)債 ?②尚未確認(rèn)的確定承諾 ?③ 2022年 2月 4日星期五 71 ?現(xiàn)金流量套期 ?現(xiàn)金流量套期是指對(duì) 現(xiàn)金流量變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn) 進(jìn)行的套期。 2022年 2月 4日星期五 66 （三）被套期項(xiàng)目 ? “ 被套期項(xiàng)目” 是因具有風(fēng)險(xiǎn)敞口而被指定為套期活動(dòng)對(duì)象的 資產(chǎn)、負(fù)債、確定性承諾或預(yù)期交易 。如：企業(yè)計(jì)劃于明年購(gòu)入設(shè)備等 如出口產(chǎn)生的外幣債權(quán)、進(jìn)口產(chǎn)生的外幣債務(wù)等 ? （ 1）單項(xiàng) 已確認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債 、 確定承諾 、很可能發(fā)生的 預(yù)期交易 ，或境外經(jīng)營(yíng)凈投資。 ? 再如：持有至到期投資可以作為規(guī)避外匯風(fēng)險(xiǎn)的套期工具。 2022年 2月 4日星期五 58 （二）套期工具 ? 指定套期工具的基本原則 ? （ 1）衍生工具通?？梢宰鳛樘灼诠ぞ摺Ｌ灼诒Ｖ悼梢跃徑?、分散或規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，但他最多只能使風(fēng)險(xiǎn)的不利影響降低到最小程度， 并不能完全消除風(fēng)險(xiǎn)。（初始確認(rèn)與計(jì)量） ? ⑵ 資產(chǎn)負(fù)債表日，對(duì)于 有效套期 ，按被套期項(xiàng)目產(chǎn)生的利得，借記本科目，貸記 “ 公允價(jià)值變動(dòng)損益 ” 、 “ 資本公積 —— 其他資本公積 ”等科目；被套期項(xiàng)目產(chǎn)生損失做相反的會(huì)計(jì)分錄。同時(shí)，將原計(jì)入該金融資產(chǎn)的公允價(jià)值變動(dòng)轉(zhuǎn)入 “ 投資收益 ” 科目。但與在活躍市場(chǎng)中沒有報(bào)價(jià)且其公允價(jià)值不能可靠計(jì)量的權(quán)益工具掛鉤并須通過交付該權(quán)益工具結(jié)算的衍生金融負(fù)債，應(yīng)當(dāng) 按照成本計(jì)量 。 其他類別的金融資產(chǎn)或金融負(fù)債，相關(guān)交易費(fèi)用計(jì)入初始確認(rèn)金額 。 2022年 2月 4日星期五 33 ?衍生金融工具的終止確認(rèn)的條件 ? 根據(jù) CAS ，當(dāng)金融資產(chǎn)滿足下列條件之一的，應(yīng)當(dāng)終止確認(rèn)： ? ①收取該金融資產(chǎn)現(xiàn)金流量的合同權(quán)利結(jié)束。 這條標(biāo)準(zhǔn)同樣適合于衍生金融工具的初始確認(rèn) 。 2022年 2月 4日星期五 27 衍生金融工具 ?基本總結(jié)： ? 金融遠(yuǎn)期是衍生金融工具中的最基本類別。 ? ②看跌期權(quán)： 是指持有者有權(quán)在某一特定時(shí)間以某一確定的價(jià)格 出售 某項(xiàng)標(biāo)的資產(chǎn)。 ? 為了得到這種權(quán)利，期權(quán)的持有者需要支付給期權(quán)出售者一定的費(fèi)用即 期權(quán)費(fèi) 。 ? （ 2）金融期貨主要包括外匯期貨、利率期貨、股指期貨等。 2022年 2月 4日星期五 19 ? （ 1）金融遠(yuǎn)期的定義： 指合約雙方現(xiàn)在約定的在將來(lái)某一定日期按照事先商定的和方式買賣約定數(shù)量的某種金融工具的合約。 （三）基本金融工具和衍生金融工具 2022年 2月 4日星期五 16 ?⑷ 衍生金融工具的獨(dú)特性主要體現(xiàn)在： ? ③ 高技術(shù)性。 ? ② 不要求初始凈投資或要求很少的初始凈投資。 ? 基本金融工具的確認(rèn)、計(jì)量及核算在中級(jí)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)學(xué)中已經(jīng)學(xué)習(xí)，本章主要介紹衍生金融工具會(huì)計(jì) 。 ?⑵融資租賃的承租方在租賃合同下的系列應(yīng)付金額，構(gòu)成一部分金融負(fù)債。 （二）金融工具－金融資產(chǎn) 2022年 2月 4日星期五 4 ? 《 企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則－金融工具確認(rèn)和計(jì)量 》 （ CAS22）規(guī)定：金融資產(chǎn)，是指企業(yè)的下列資產(chǎn)： ? ⑴現(xiàn)金、銀行存款 ? ⑵持有的其他單位的權(quán)益工具 ? ⑶從其他單位收取現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)的合同權(quán)利 ? ⑷在潛在有利條件下，與其他單位交換金融資產(chǎn)或金融負(fù)債的合同權(quán)利 ? ⑸將來(lái)須用或可用企業(yè)自身權(quán)益工具進(jìn)行結(jié)算的非衍生工具的合同權(quán)利 ? ⑹將來(lái)須用或可用企業(yè)自身權(quán)益工具進(jìn)行結(jié)算的衍生工具的合同權(quán)利。2022年 2月 4日星期五 1 第九章 衍生金融工具會(huì)計(jì) ?本章主要內(nèi)容： ?衍生金融工具概述 ?衍生金融工具的確認(rèn)與計(jì)量 ?套期保值會(huì)計(jì) ?學(xué)習(xí)目的要求： ?掌握衍生金融工具的概念及特點(diǎn)。 ? ⑵判斷金融資產(chǎn)與非金融資產(chǎn)的主要標(biāo)準(zhǔn)：是否形成收取現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)（或交換金融負(fù)債或權(quán)益工具）的合約權(quán)利。 （二）金融工具－金融負(fù)債 2022年 2月 4日星期五 7 （二）金融工具－金融負(fù)債 ? 《 企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則－金融工具確認(rèn)和計(jì)量 》 （ CAS22）規(guī)定：金融負(fù)債，是指企業(yè)的下列負(fù)債： ? ⑴向其他單位交付現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)的合同權(quán)利、 ? ⑵在潛在不利條件下，與其他單位交換金融資產(chǎn)或金融負(fù)債的合同權(quán)利、 ? ⑶將來(lái)須用或可用企業(yè)自身權(quán)益工具進(jìn)行結(jié)算的非衍生工具的合同權(quán)利、 ? ⑷將來(lái)須用或可用企業(yè)自身權(quán)益工具進(jìn)行結(jié)算的衍生工具的合同權(quán)利 2022年 2月 4日星期五 8 （二）金融工具－金融負(fù)債 ?會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中，金融負(fù)債的主要內(nèi)容： ?⑴通常指企業(yè)的下列負(fù)債： 應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付貸款、應(yīng)付債券等 。 ? 金融資產(chǎn)、金融負(fù)債和權(quán)益工具絕大多數(shù)在資產(chǎn)負(fù)債表中有直接的對(duì)應(yīng)項(xiàng)目，而且要進(jìn)行實(shí)際的現(xiàn)金結(jié)算，因此又被稱為 基本金融工具或基礎(chǔ)金融工具 。 （三）基本金融工具和衍生金融工具 2022年 2月 4日星期五 13 ?衍生金融工具 ? ⑵按照我國(guó)準(zhǔn)則規(guī)定，衍生金融工具是指具有符合以下條件的金融工具或其他合同。 ? 衍生金融工具實(shí)質(zhì)上是以金融工具為對(duì)象的經(jīng)濟(jì)合同，是尚未履行或正在履行中的和約，并且該和約一般不得取消。 這是衍生金融工具最基本、最常見的分類。 ? 交易雙方必有一方獲利另一方方式損失。 ? （ 3） 期權(quán)亦稱選擇權(quán)， 是指持權(quán)人有權(quán)選擇是否買賣一定數(shù)量的標(biāo)的物的合