金融監(jiān)管與西方商業(yè)銀行(存儲(chǔ)版)
【正文】 核心原則》從 7個(gè)方面制定了有效銀行監(jiān)管系統(tǒng)必備的 25條原則，意在為各國以及國際監(jiān)管機(jī)構(gòu)和其他公共當(dāng)局提供一個(gè)基本的參考標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)商業(yè)銀行市場(chǎng)進(jìn)入、市場(chǎng)經(jīng)營和市場(chǎng)退出提出了全過程的持續(xù)性監(jiān)管要求，重視銀行全面的風(fēng)險(xiǎn)管理、信息收集、信息披露、并表監(jiān)管和銀行內(nèi)部控制制度等等，旨在努力建設(shè)一個(gè)有效的、充滿競(jìng)爭(zhēng)性的銀行體系。 54 College Of Finance,Hunan University (6) 監(jiān)管者要規(guī)定適用于所有銀行的、 適當(dāng)?shù)淖畹唾Y本充足率慎要求。 57 College Of Finance,Hunan University (12) 銀行監(jiān)管者應(yīng)確保銀行建立準(zhǔn)確計(jì)量并充分控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)體系；監(jiān)管者有權(quán)在必要時(shí)針對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)暴露制定出具體的限額和或）具體的資本金要求。 (19) 監(jiān)管者必須能夠通過現(xiàn)場(chǎng)檢查或利用外部審計(jì)師對(duì)監(jiān)管信進(jìn)行核實(shí)。 64 College Of Finance,Hunan University 第四節(jié) 自律與監(jiān)管是商業(yè)銀行發(fā)展 辯證的對(duì)立統(tǒng)一 當(dāng)我們認(rèn)真研究《核心原則》時(shí)，不難發(fā)現(xiàn)其中有許多內(nèi)容表現(xiàn)出與商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理或資產(chǎn)負(fù)債比例管理的高度一致性。 前者是一國金融監(jiān)管主體為保證各商業(yè)銀行公平競(jìng)爭(zhēng)和正常運(yùn)作、防范金融風(fēng)險(xiǎn)而規(guī)定的資產(chǎn)負(fù)債比例的最低或最高限度，對(duì)境內(nèi)所有的商業(yè)銀行要求一致?！逗诵脑瓌t》提出的 “ 有效銀行監(jiān)管 ” 包含了以下幾重性： (1) 市場(chǎng)性 (2) 補(bǔ)充性 (3) 競(jìng)爭(zhēng)性 (4) 無擔(dān)保性 70 College Of Finance,Hunan University 1999年 6月巴塞爾委員會(huì)又發(fā)布了《新的資本協(xié)議征求意見稿》 (簡稱為《征求意見稿》 )，以期在《核心原則》的基礎(chǔ)上對(duì)《巴塞爾協(xié)議》作進(jìn)一步的調(diào)整和完善。 66 College Of Finance,Hunan University 兩種功能互補(bǔ)并不意味著就無差別。 63 College Of Finance,Hunan University (24) 并表監(jiān)管的一個(gè)關(guān)鍵因素是與各有關(guān)監(jiān)管者特別是東道國管當(dāng)局建立聯(lián)系、交換信息。 60 College Of Finance,Hunan University (17) 銀行監(jiān)管者必須與銀行管理層保持經(jīng)常性的接觸，全面了該機(jī)構(gòu)的經(jīng)營情況。 56 College Of Finance,Hunan University (10) 為防止關(guān)聯(lián)貸款帶來的問題，銀行監(jiān)管者應(yīng)確保銀行僅在業(yè)基礎(chǔ)上向相關(guān)企業(yè)和個(gè)人提供貸款，并且發(fā)放的這部分信貸必須到有效監(jiān)測(cè)，必須采取合適的步驟控制或化解這種風(fēng)險(xiǎn)。 53 College Of Finance,Hunan University (4) 銀行監(jiān)管者必須有權(quán)審查和拒絕銀行向其他方面轉(zhuǎn)讓大筆權(quán)或控制權(quán)的申請(qǐng)。 (2)沒有征求發(fā)展中國家的意見，考慮發(fā)展中國家金融市場(chǎng)很不夠。事實(shí)上，國際銀行業(yè)和各國金融管理當(dāng)局大都已接受了《巴塞爾協(xié)議》并加以應(yīng)用。 見表 4— 表 4— 表 4— 10 39 College Of Finance,Hunan University 表 48 調(diào)整后 A、 B兩家商業(yè)銀行的資本結(jié)構(gòu) 銀行 項(xiàng)目 銀行 A 銀行 B 債務(wù)比率 75% 0 股東權(quán)益比率（ 10%） 25% 100% 股數(shù) 250000 1000000 總資本 100,000,000元 （其中 75%為長期債務(wù)） 100,000,000元 （全部為股本） 40 College Of Finance,Hunan University 表 49 長期債務(wù)的財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng) （資本收益率 =20%） 單位：元 銀行 項(xiàng)目 銀行 A 銀行 B 總資本 100000000 100000000 稅前收益（ 20%） 20210000 20210000 減：債券利息（ 10%） 7500000 0 稅前盈利 12500000 20210000 減：所得稅（ 30%） 3750000 6000000 稅后盈利 8750000 14000000 每股盈利 35 14 41 College Of Finance,Hunan University 表 410 長期債務(wù)的財(cái)務(wù)杠桿負(fù)效應(yīng) （資本收益率 =4%） 單位：元 銀行 項(xiàng)目 銀行 A 銀行 B 總資本 100000000 100000000 稅前收益（ 4%） 4000000 4000000 減：債券利息（ 10%） 7500000 0 稅前盈利 3500000 4000000 減：所得稅（ 30%） 0 1202100 稅后盈利 3500000 2800000 每股盈利 14 42 College Of Finance,Hunan University 將表 49與表 4表 410與表 47的數(shù)據(jù)分別作比較，在其他條件不變的情況下，僅因?yàn)槠趥鶆?wù)占總資本的比例不同，表 44中銀行 A的每股盈利為 21元，而表 49中銀行 A的每股盈利高達(dá) 35元； 表 47中銀行 A的每股盈利為負(fù) 2元，而表 410中銀行 A的每股盈利為負(fù) 14元。 A、 B兩家股份制商業(yè)銀行分別為財(cái)務(wù)杠桿銀行和非杠桿銀行，兩銀行資本總額相等，資本總額分別為 1億元，資本結(jié)構(gòu)如表 43 31 College Of Finance,Hunan University 表 43 A、 B兩家商業(yè)銀行的資本結(jié)構(gòu) 銀行 項(xiàng)目 銀行 A 銀行 B 債務(wù)比率 50% 0 股東權(quán)益比率 50% 100% 股數(shù) 500000 1000000 總資本 100,000,000元 （其中 50%為債務(wù)） 100,000,000元 （全部為股本） 32 College Of Finance,Hunan University 銀行 A的總資本中，股本和長期債務(wù)各占一半，銀行 B的資本則全部為股本，每股均為 100元； 長期債券的利息為 10％； 資本收益率為 20％（稅前）。 26 College Of Finance,Hunan University 《補(bǔ)充規(guī)定》還提出了三級(jí)資本的概念，三級(jí)資本由滿足一定條件的短期次級(jí)債務(wù)組成，三級(jí)資本和二級(jí)資本可用于應(yīng)付市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。票據(jù)發(fā)行融通和循環(huán)包銷便利。
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