金融監(jiān)管與西方商業(yè)銀行(1)(存儲(chǔ)版)
【正文】 共當(dāng)局提供一個(gè)基本的參考標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)商業(yè)銀行市場(chǎng)進(jìn)入、市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)和市場(chǎng)退出提出了全過程的持續(xù)性監(jiān)管要求，重視銀行全面的風(fēng)險(xiǎn)管理、信息收集、信息披露、并表監(jiān)管和銀行內(nèi)部控制制度等等，旨在努力建設(shè)一個(gè)有效的、充滿競(jìng)爭(zhēng)性的銀行體系。此類要求應(yīng)反映出銀行所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，并必須根據(jù)它們承損失的能力確定資本的構(gòu)成。 (13) 銀行監(jiān)管者應(yīng)確保銀行建立全面的風(fēng)險(xiǎn)管理程序（包括董和高級(jí)管理層的適當(dāng)監(jiān)督）以識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)和控制各項(xiàng)重大的險(xiǎn)并在適當(dāng)時(shí)為此設(shè)立資本金。 61 College Of Finance,Hunan University (20) 銀行監(jiān)管的一個(gè)關(guān)鍵要素是監(jiān)管者要有能力對(duì)銀行組織進(jìn)并表監(jiān)管。 狹義地講或從微觀角度講，實(shí)施資產(chǎn)負(fù)債管理戰(zhàn)略的主體是各個(gè)商業(yè)銀行，這種管理是自律性的。 67 College Of Finance,Hunan University 后者是商業(yè)銀行一方面根據(jù)金融監(jiān)管主體的要求，另一方面根據(jù)自身營(yíng)運(yùn)的特點(diǎn)和具體經(jīng)營(yíng)目標(biāo)設(shè)計(jì)的比例指標(biāo)體系，并按這些比例指標(biāo)進(jìn)行自律性管理，各商業(yè)銀行隨其經(jīng)營(yíng)環(huán)境的變化自主地對(duì)這些比例指標(biāo)進(jìn)行一定的調(diào)整。 (2) 補(bǔ)充性 (3) 競(jìng)爭(zhēng)性 (4) 無(wú)擔(dān)保性 70 College Of Finance,Hunan University 1999年 6月巴塞爾委員會(huì)又發(fā)布了《新的資本協(xié)議征求意見稿》 (簡(jiǎn)稱為《征求意見稿》 )，以期在《核心原則》的基礎(chǔ)上對(duì)《巴塞爾協(xié)議》作進(jìn)一步的調(diào)整和完善。 就資產(chǎn)負(fù)債比例管理而言，監(jiān)管性的管理與自律性的管理應(yīng)有著嚴(yán)格的區(qū)別。 (25) 銀行監(jiān)管者應(yīng)確保外國(guó)銀行按東道國(guó)國(guó)內(nèi)機(jī)構(gòu)所同樣遵循高標(biāo)準(zhǔn)從事當(dāng)?shù)貥I(yè)務(wù)，而且從并表監(jiān)管的目的出發(fā)，有權(quán)分享其母監(jiān)管當(dāng)局所需的信息。 (18) 監(jiān)管者必須具備在單一和并表的基礎(chǔ)上收集、審查和分析家銀行的審計(jì)報(bào)告和統(tǒng)計(jì)報(bào)表的手段。 (11) 銀行監(jiān)管者應(yīng)確保銀行制定出完善的政策與程序，以便在際信貸和投資活動(dòng)中識(shí)別、監(jiān)測(cè)和控制國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)及轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)并保持當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金。 53 College Of Finance,Hunan University (4) 銀行監(jiān)管者必須有權(quán)審查和拒絕銀行向其他方面轉(zhuǎn)讓大筆權(quán)或控制權(quán)的申請(qǐng)。 (2)沒有征求發(fā)展中國(guó)家的意見，考慮發(fā)展中國(guó)家金融市場(chǎng)很不夠。事實(shí)上，國(guó)際銀行業(yè)和各國(guó)金融管理當(dāng)局大都已接受了《巴塞爾協(xié)議》并加以應(yīng)用。 見表 4— 表 4— 表 4— 10 39 College Of Finance,Hunan University 表 48 調(diào)整后 A、 B兩家商業(yè)銀行的資本結(jié)構(gòu) 銀行 項(xiàng)目 銀行 A 銀行 B 債務(wù)比率 75% 0 股東權(quán)益比率（ 10%） 25% 100% 股數(shù) 250000 1000000 總資本 100’ 000’ 000元 （其中 75%為長(zhǎng)期債務(wù)） 100’ 000’ 000元 （全部為股本） 40 College Of Finance,Hunan University 表 49 長(zhǎng)期債務(wù)的財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng) （資本收益率 =20%） 單位：元 銀行 項(xiàng)目 銀行 A 銀行 B 總資本 100000000 100000000 稅前收益（ 20%） 20210000 20210000 減：債券利息（ 10%） 7500000 0 稅前盈利 12500000 20210000 減：所得稅（ 30%） 3750000 6000000 稅后盈利 8750000 14000000 每股盈利 35 14 41 College Of Finance,Hunan University 表 410 長(zhǎng)期債務(wù)的財(cái)務(wù)杠桿負(fù)效應(yīng) （資本收益率 =4%） 單位：元 銀行 項(xiàng)目 銀行 A 銀行 B 總資本 100000000 100000000 稅前收益（ 4%） 4000000 4000000 減：債券利息（ 10%） 7500000 0 稅前盈利 3500000 4000000 減：所得稅（ 30%） 0 1202100 稅后盈利 3500000 2800000 每股盈利 14 42 College Of Finance,Hunan University 將表 49與表 4表 410與表 47的數(shù)據(jù)分別作比較，在其他條件不變的情況下，僅因?yàn)槠趥鶆?wù)占總資本的比例不同，表 44中銀行 A的每股盈利為 21元，而表 49中銀行 A的每股盈利高達(dá) 35元； 表 47中銀行 A的每股盈利為負(fù) 2元，而表 410中銀行 A的每股盈利為負(fù) 14元。 A、 B兩家股份制商業(yè)銀行分別為財(cái)務(wù)杠桿銀行和非杠桿銀行，兩銀行資本總額相等，資本總額分別為 1億元，資本結(jié)構(gòu)如表 43 31 College Of Finance,Hunan University 表 43 A、 B兩家商業(yè)銀行的資本結(jié)構(gòu) 銀行 項(xiàng)目 銀行 A 銀行 B 債務(wù)比率 50% 0 股東權(quán)益比率 50% 100% 股數(shù) 500000 1000000 總資本 100’ 000’ 000元 （其中 50%為債務(wù)） 100’ 000’ 000元 （全部為股本） 32 College Of Finance,Hunan University 銀行 A的總資本中，股本和長(zhǎng)期債務(wù)各占一半，銀行 B的資本則全部為股本，每股均為 100元； 長(zhǎng)期債券的利息為 10％； 資本收益率為 20％（稅前）。 26 College Of Finance,Hunan University 《補(bǔ)充規(guī)定》還提出了三級(jí)資本的概念，三級(jí)資本由滿足一定條件的短期次級(jí)債務(wù)組成，三級(jí)資本和二級(jí)資本可用于應(yīng)付市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。票據(jù)發(fā)行融通和循環(huán)包銷便利。 19 College Of Finance,Hunan University 風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重 為 20% ： (1)對(duì)世界銀行或其他地區(qū)性國(guó)際開發(fā)銀行的債權(quán)和由其提供擔(dān)?；蛞云鋫鞯盅旱膫鶛?quán)； (2)對(duì) OECD各國(guó)注冊(cè)銀行的債權(quán)以及由 OECD各國(guó)注冊(cè)銀行擔(dān)保的貸款； (3)余期在一年以內(nèi)，對(duì) OECD以外各國(guó)注冊(cè)銀行的債權(quán)及由其擔(dān)保的 1年期以下的短期貸款； (4)對(duì)非本國(guó)的 OECD國(guó)家公共部門機(jī)構(gòu)（不包括中央政府）的債權(quán)以及由上述部門擔(dān)保的貸款； (5)托收中的現(xiàn)金款項(xiàng)。
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