金融監(jiān)管與西方商業(yè)銀行(1)(存儲版)
【正文】 共當局提供一個基本的參考標準，對商業(yè)銀行市場進入、市場經(jīng)營和市場退出提出了全過程的持續(xù)性監(jiān)管要求，重視銀行全面的風險管理、信息收集、信息披露、并表監(jiān)管和銀行內(nèi)部控制制度等等，旨在努力建設(shè)一個有效的、充滿競爭性的銀行體系。此類要求應反映出銀行所承擔的風險，并必須根據(jù)它們承損失的能力確定資本的構(gòu)成。 (13) 銀行監(jiān)管者應確保銀行建立全面的風險管理程序（包括董和高級管理層的適當監(jiān)督）以識別、計量、監(jiān)測和控制各項重大的險并在適當時為此設(shè)立資本金。 61 College Of Finance,Hunan University (20) 銀行監(jiān)管的一個關(guān)鍵要素是監(jiān)管者要有能力對銀行組織進并表監(jiān)管。 狹義地講或從微觀角度講，實施資產(chǎn)負債管理戰(zhàn)略的主體是各個商業(yè)銀行，這種管理是自律性的。 67 College Of Finance,Hunan University 后者是商業(yè)銀行一方面根據(jù)金融監(jiān)管主體的要求，另一方面根據(jù)自身營運的特點和具體經(jīng)營目標設(shè)計的比例指標體系，并按這些比例指標進行自律性管理，各商業(yè)銀行隨其經(jīng)營環(huán)境的變化自主地對這些比例指標進行一定的調(diào)整。 (2) 補充性 (3) 競爭性 (4) 無擔保性 70 College Of Finance,Hunan University 1999年 6月巴塞爾委員會又發(fā)布了《新的資本協(xié)議征求意見稿》 (簡稱為《征求意見稿》 )，以期在《核心原則》的基礎(chǔ)上對《巴塞爾協(xié)議》作進一步的調(diào)整和完善。 就資產(chǎn)負債比例管理而言，監(jiān)管性的管理與自律性的管理應有著嚴格的區(qū)別。 (25) 銀行監(jiān)管者應確保外國銀行按東道國國內(nèi)機構(gòu)所同樣遵循高標準從事當?shù)貥I(yè)務(wù)，而且從并表監(jiān)管的目的出發(fā)，有權(quán)分享其母監(jiān)管當局所需的信息。 (18) 監(jiān)管者必須具備在單一和并表的基礎(chǔ)上收集、審查和分析家銀行的審計報告和統(tǒng)計報表的手段。 (11) 銀行監(jiān)管者應確保銀行制定出完善的政策與程序，以便在際信貸和投資活動中識別、監(jiān)測和控制國家風險及轉(zhuǎn)移風險并保持當?shù)娘L險準備金。 53 College Of Finance,Hunan University (4) 銀行監(jiān)管者必須有權(quán)審查和拒絕銀行向其他方面轉(zhuǎn)讓大筆權(quán)或控制權(quán)的申請。 (2)沒有征求發(fā)展中國家的意見，考慮發(fā)展中國家金融市場很不夠。事實上，國際銀行業(yè)和各國金融管理當局大都已接受了《巴塞爾協(xié)議》并加以應用。 見表 4— 表 4— 表 4— 10 39 College Of Finance,Hunan University 表 48 調(diào)整后 A、 B兩家商業(yè)銀行的資本結(jié)構(gòu) 銀行 項目 銀行 A 銀行 B 債務(wù)比率 75% 0 股東權(quán)益比率（ 10%） 25% 100% 股數(shù) 250000 1000000 總資本 100’ 000’ 000元 （其中 75%為長期債務(wù)） 100’ 000’ 000元 （全部為股本） 40 College Of Finance,Hunan University 表 49 長期債務(wù)的財務(wù)杠桿效應 （資本收益率 =20%） 單位：元 銀行 項目 銀行 A 銀行 B 總資本 100000000 100000000 稅前收益（ 20%） 20210000 20210000 減：債券利息（ 10%） 7500000 0 稅前盈利 12500000 20210000 減：所得稅（ 30%） 3750000 6000000 稅后盈利 8750000 14000000 每股盈利 35 14 41 College Of Finance,Hunan University 表 410 長期債務(wù)的財務(wù)杠桿負效應 （資本收益率 =4%） 單位：元 銀行 項目 銀行 A 銀行 B 總資本 100000000 100000000 稅前收益（ 4%） 4000000 4000000 減：債券利息（ 10%） 7500000 0 稅前盈利 3500000 4000000 減：所得稅（ 30%） 0 1202100 稅后盈利 3500000 2800000 每股盈利 14 42 College Of Finance,Hunan University 將表 49與表 4表 410與表 47的數(shù)據(jù)分別作比較，在其他條件不變的情況下，僅因為期債務(wù)占總資本的比例不同，表 44中銀行 A的每股盈利為 21元，而表 49中銀行 A的每股盈利高達 35元； 表 47中銀行 A的每股盈利為負 2元，而表 410中銀行 A的每股盈利為負 14元。 A、 B兩家股份制商業(yè)銀行分別為財務(wù)杠桿銀行和非杠桿銀行，兩銀行資本總額相等，資本總額分別為 1億元，資本結(jié)構(gòu)如表 43 31 College Of Finance,Hunan University 表 43 A、 B兩家商業(yè)銀行的資本結(jié)構(gòu) 銀行 項目 銀行 A 銀行 B 債務(wù)比率 50% 0 股東權(quán)益比率 50% 100% 股數(shù) 500000 1000000 總資本 100’ 000’ 000元 （其中 50%為債務(wù)） 100’ 000’ 000元 （全部為股本） 32 College Of Finance,Hunan University 銀行 A的總資本中，股本和長期債務(wù)各占一半，銀行 B的資本則全部為股本，每股均為 100元； 長期債券的利息為 10％； 資本收益率為 20％（稅前）。 26 College Of Finance,Hunan University 《補充規(guī)定》還提出了三級資本的概念，三級資本由滿足一定條件的短期次級債務(wù)組成，三級資本和二級資本可用于應付市場風險。票據(jù)發(fā)行融通和循環(huán)包銷便利。 19 College Of Finance,Hunan University 風險權(quán)重 為 20% ： (1)對世界銀行或其他地區(qū)性國際開發(fā)銀行的債權(quán)和由其提供擔?；蛞云鋫鞯盅旱膫鶛?quán)； (2)對 OECD各國注冊銀行的債權(quán)以及由 OECD各國注冊銀行擔保的貸款； (3)余期在一年以內(nèi)，對 OECD以外各國注冊銀行的債權(quán)及由其擔保的 1年期以下的短期貸款； (4)對非本國的 OECD國家公共部門機構(gòu)（不包括中央政府）的債權(quán)以及由上述部門擔保的貸款； (5)托收中的現(xiàn)金款項。
研究報告相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號-1