【正文】 是在與企業(yè)多次金融交易和相互作用中獲得和積累的私人信息可以在銀企關(guān)系的整個(gè)生命周期中不斷再利用。也就是說(shuō)，規(guī)模湖南科技大學(xué)瀟湘學(xué)院本科生畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文） 16 經(jīng)濟(jì)的獲取要以企業(yè)接近適度、有效的規(guī)模為條件。中小企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)自身的特點(diǎn)，將這些戰(zhàn)略家已演變，進(jìn)行靈活運(yùn)用。市場(chǎng)不可能是天衣無(wú)縫的，總會(huì)有空隙的?？梢员苊馀c大企業(yè)直接競(jìng)爭(zhēng)，力求滿足個(gè)性比較強(qiáng)的市場(chǎng)需求，通過(guò)開(kāi)發(fā)特色產(chǎn)品，樹(shù)立品牌形象，加強(qiáng)和鞏固市場(chǎng)地位。大 企業(yè)對(duì)利潤(rùn)微薄的產(chǎn)品不感興趣，無(wú)意參與競(jìng)爭(zhēng)。大企業(yè)為擴(kuò)大市場(chǎng)占有率，常常采用價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)的策略將中小企業(yè)擠出市場(chǎng)。本文在許多方面須進(jìn)一步完善。 同時(shí)感謝在我的湖南科技大學(xué)學(xué)習(xí)和論文期間各位老師和周?chē)瑢W(xué)對(duì)我的幫助。換句話說(shuō)，中小企業(yè)發(fā)展得到融資和市場(chǎng)支持，則我國(guó)的就業(yè)與增長(zhǎng)形勢(shì)將可望面臨進(jìn)入實(shí)質(zhì)性上升拐點(diǎn)。中小企業(yè)為保持在特定市場(chǎng)的優(yōu)勢(shì)地位，不以擴(kuò)大市場(chǎng)規(guī)模為目標(biāo)，而以開(kāi)發(fā)高檔次、高附加值產(chǎn)品為方向，力求達(dá)到無(wú)人能與之匹敵的境界，這樣就自然可獲得豐厚的回報(bào)。 順勢(shì)競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略 這一戰(zhàn)略的指導(dǎo)思想是：其一，擴(kuò)大市場(chǎng)占有率，其實(shí)資本的收益率。中小企業(yè)如果以特色產(chǎn)品和優(yōu)質(zhì)服務(wù)贏得消費(fèi)者的信任，就等書(shū)里練好的形象，提高消費(fèi)者對(duì)其產(chǎn)品的依賴(lài)程度和購(gòu)買(mǎi)頻率。 市場(chǎng)縫隙戰(zhàn)略 中小企業(yè)適宜生產(chǎn)批量小、花色和品種多的產(chǎn)品。 努力提高市場(chǎng)地位：競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略的調(diào)整 中小企業(yè)要提高融資能力就得提高競(jìng)爭(zhēng)能力，采取適合本企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略。 集團(tuán)化戰(zhàn)略使中小企業(yè)獲得規(guī)模經(jīng)濟(jì)。一是銀行業(yè)務(wù)基于企業(yè)的私人信息，銀行對(duì)企業(yè)的私人信息具有壟斷性，該銀行的競(jìng)爭(zhēng)者無(wú)法免貨這些信息。 湖南科技大學(xué)瀟湘學(xué)院本科生畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文） 15 第 五 章 解決中小企業(yè)融資問(wèn)題的創(chuàng)新思路 為增加銀行信貸的獲取能力，中小企業(yè)不能再走原來(lái)的“等、要、靠”的老路子應(yīng)該主動(dòng)出擊，按照市場(chǎng)規(guī)律，實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)思想的轉(zhuǎn)變，進(jìn)行戰(zhàn)略的調(diào)整。繼續(xù)發(fā)揮主板市場(chǎng)作用，在完善現(xiàn)有中小企業(yè)板塊基礎(chǔ)上，加快建立中小企業(yè)上市育 成和輔導(dǎo)體系，盡快推出主要為高科技中小企業(yè)融資的創(chuàng)業(yè)板；逐步擴(kuò)大證券公司代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)的功能；整合和規(guī)范現(xiàn)有產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)，為非公有制企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓提供服務(wù)；繼續(xù)推動(dòng)中小企業(yè)境外上市工作。允許創(chuàng)辦股份制的區(qū)域性中小銀行，有條件的地區(qū)可探索設(shè)立專(zhuān)門(mén)為小企業(yè)服務(wù)的政策性銀行，不斷完善中小企業(yè)融資服務(wù)體系。如美國(guó) 1953年通過(guò)的《小企業(yè)法案》，就是一部專(zhuān)門(mén)保護(hù)小企業(yè)的法律，根據(jù)這一法律，美國(guó)專(zhuān)門(mén)成立了為小企業(yè)提供融資、經(jīng)營(yíng)、技術(shù)、法律等方面服務(wù)的小企業(yè)管理局；日本1963年制定了《中小企業(yè)基本法》，韓國(guó)有《特別銀行法》，根據(jù)該法規(guī)定，設(shè)立了中小企業(yè)銀行和國(guó)民銀行，專(zhuān)門(mén)負(fù)責(zé)中小企業(yè)金融業(yè)務(wù)。 加快建立多層次的信用擔(dān)保體系。 遵循誠(chéng)信原則，構(gòu)建良好的銀企關(guān)系 誠(chéng)實(shí)信用是一切市場(chǎng)主體發(fā)展壯大的必要條件。 多層次資本市場(chǎng)尚未形成，直接融資困難重重 據(jù)有關(guān)數(shù)據(jù)表明， 2020年前兩季度股市融資僅 占企業(yè)融資的 ％ ，前三季度股市融資也只占 ％ [5]。 中小企業(yè)外在原因分析 缺乏為中小企業(yè)服務(wù)的金融機(jī)構(gòu) 湖南科技大學(xué)瀟湘學(xué)院本科生畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文） 11 與經(jīng)濟(jì)的多層次相對(duì)應(yīng)，金融機(jī)構(gòu)體系也應(yīng)是多層次的，然而，這種對(duì)應(yīng)在我國(guó)正處于一種斷層和錯(cuò)位，在現(xiàn)行金融體制中，像國(guó)外那樣為中小企業(yè)服務(wù)的中小企業(yè)服務(wù)中心、貸款擔(dān)保組織、貸款擔(dān)?；?、中小企業(yè)同業(yè)協(xié)會(huì)等能為中小企業(yè)提供有效金融服務(wù)的中小金融機(jī)構(gòu)體系還沒(méi)有真正建立起來(lái)，給中小企業(yè)的融資造成一些障礙。 我國(guó)中小企業(yè)融資難、貸款難的原因是多方面的，總體上可以從兩大方面來(lái)分析： 中小企業(yè)自身原因的分析 中小企業(yè) 信用資源不足 , 經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)高 由于企業(yè)規(guī)模小，產(chǎn)品技術(shù)含量低，許多企業(yè)仍處于粗放經(jīng)營(yíng)階段，資源浪費(fèi)嚴(yán)重。以國(guó)家信譽(yù)為基礎(chǔ)的銀行一般在貸款給中小企業(yè)時(shí)要進(jìn)行嚴(yán)格的資質(zhì)審核，并且這種審核一般都以信用等級(jí)為標(biāo)準(zhǔn)，來(lái)配給貸款額度。因此在中小企業(yè)中，國(guó)有企業(yè)的負(fù)債率高于非國(guó)有企業(yè)。 融資渠道狹窄 由于企業(yè)上市的門(mén)檻太高，一般的中小企業(yè)不能直接發(fā)行股票和債券了。這里，我們將對(duì)中小企業(yè)融資難的問(wèn)題做個(gè)系統(tǒng)的概括，并詳細(xì)分析中小 企業(yè)融資困境的不同表現(xiàn)形式。這幾年，郵儲(chǔ)業(yè)務(wù)、國(guó)有大銀行在農(nóng)村的機(jī)構(gòu)大量地把農(nóng)村的資金抽走，中小企業(yè)信貸不足 ； 國(guó)有大銀行的融資結(jié)構(gòu)大部分是買(mǎi)國(guó)債、金融債和為大企業(yè)、大項(xiàng)目的國(guó)債項(xiàng)目配套貸款，提供給中小企業(yè)的資金極為有限 。中國(guó)人民銀行也明確要求商業(yè)銀行增加對(duì)中小企業(yè)的貸款支持，但通過(guò)調(diào)查了解近幾年銀行對(duì)中小企業(yè)的貸款并沒(méi)有明顯增加，反而成下降趨勢(shì)。但是中小企業(yè)整體在國(guó)家整個(gè)經(jīng)濟(jì)中具有重要的地位，對(duì)支撐經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有巨大的作用： (1) 激活市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)、增進(jìn)效率，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng) (2) 創(chuàng)造就業(yè)機(jī)會(huì)，緩解經(jīng)濟(jì)周期沖擊 (3) 增加農(nóng)民收入，轉(zhuǎn)移農(nóng)村富余勞動(dòng)力。由于大多數(shù)中小企業(yè)是靠個(gè)人資本投資完成初始資本積累的，股權(quán)投資者僅限于親朋好友及與企業(yè)主關(guān)系密切的人，但在資本技術(shù)密集型條件下，企業(yè)內(nèi)部資金難以滿足擴(kuò)大再生產(chǎn)的需要。 我國(guó)中小企業(yè)在我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的地位和作用 我國(guó)中小企業(yè)在確保我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，緩解就業(yè)壓力，優(yōu)化經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)等方面起著無(wú)可替代的作用。 湖南科技大學(xué)瀟湘學(xué)院本科生畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文） 3 第 二 章 中小企業(yè)概況 中小企業(yè)的界定 中小企業(yè)一般是指規(guī)模較小或者處于創(chuàng)業(yè)和成長(zhǎng)階段的企業(yè)，中小企業(yè)是與本行業(yè)中大企業(yè)相比較而言的生產(chǎn)規(guī)模較小的企業(yè)，是一個(gè)相對(duì)概念，不同國(guó)家由于社會(huì)、經(jīng)濟(jì)、自然、科技的不同、由于發(fā)展階段的不同，對(duì)中小企業(yè)的界定標(biāo)準(zhǔn)是不同的，界定指標(biāo)也是不同的。雷蒙德 .《金融結(jié)構(gòu)與金融發(fā)展》一書(shū)中指出：“金融領(lǐng)域中，金融結(jié)構(gòu)與金融發(fā)展 對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響如果不是唯一最重要的問(wèn)題，也是最重要的問(wèn)題之一”。 企業(yè)融資結(jié)構(gòu)的契約理論。從體制層面看，受“抓大放小”政策的影響，我國(guó)的商業(yè)銀行一直以來(lái)把國(guó)有大型企業(yè)作為主要服 務(wù)對(duì)象，忽視了中小企業(yè)之間的業(yè)務(wù)溝通和聯(lián)系。 從 目前的情況看，中小企業(yè)的債權(quán)性資金供給和資本性資金供給都嚴(yán)重不足，中小企業(yè)融資存在巨大的缺口。目前在工商注冊(cè)登記的中小企業(yè)己經(jīng)超過(guò) 1000萬(wàn)家，占全國(guó)注冊(cè)企業(yè)總數(shù)的 99%，其工業(yè)總產(chǎn)值、銷(xiāo)售收入、實(shí)現(xiàn)利稅、出口總額已分別占全國(guó)的 60%、 57%、 40%和 60%左右；流通領(lǐng)域中小企業(yè)占全國(guó)零售網(wǎng)點(diǎn)的 90%以上；中小企業(yè)還提供了大約 75%的城鎮(zhèn)就業(yè)機(jī)會(huì)，中小企業(yè)對(duì) GDP 增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)己達(dá)到一半以上[1]。 通過(guò)分析研究中小企業(yè)融資難的深層原因，采用對(duì)應(yīng)的策略。接著本文對(duì)中小企業(yè)融資難的現(xiàn)狀及表現(xiàn)形式作了闡述，在第三章中對(duì)中小企業(yè)融資難的原因及對(duì)策作了詳細(xì)的分析，最后提出了三個(gè)提高中小企業(yè)融資能力的創(chuàng)新思路：（一）新銀企關(guān)系的 建立（二）努力提高市場(chǎng)地位：競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略的調(diào)整（三）集團(tuán)化戰(zhàn)略。 CAUSE湖南科技大學(xué)瀟湘學(xué)院本科生畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文） i 目 錄 第一章 緒論 ......................................................................................... 1 研究背景 .......................................................................................................................... 1 研究的意義 ...................................................................................................................... 1 文獻(xiàn)綜述 ............................................................. 2 第 二 章 中小企業(yè)概況 ........................................................................... 3 中小企業(yè)的界定 ...........................................................................................................................................3 中小企業(yè)的融資渠道 .................................................................................................................................3 我國(guó)中小企業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r及存在問(wèn)題 ..............................................................................................5 第 三 章 我國(guó)中小企業(yè)融資困境的表現(xiàn)形式 ............................................. 7 中小企業(yè)融資難的現(xiàn)狀 ...........................................................................................................................7 中小企業(yè)融資困境的表現(xiàn)形式 ............................................................................................................8 第 四 章 我國(guó)中小企業(yè)融資難的原因與對(duì)策分析 .................................... 10 我國(guó)中小企業(yè)融資難的主要原因分析 .......................................................................................... 10 我國(guó)中小企業(yè)融資難問(wèn)題的對(duì)策分析 ...........................................................................................11 第 五 章 解決中小企業(yè)融資問(wèn)題的創(chuàng)新思路 ........................................... 15 建立 新型銀企關(guān)系 ..........................................