【正文】 創(chuàng)新能力不高 ，因而很難達(dá)到上市要求，通過股權(quán)融資獲得資金的比率小。但目前我國這類民間融資機(jī)構(gòu)多不規(guī)范，缺少監(jiān)管，風(fēng)險(xiǎn)較大，還可能會(huì)出現(xiàn)不符合政策法規(guī)的附加條件， 這都是 潛在的金融風(fēng)險(xiǎn)。 中小企業(yè) 信用體系不 完善 中小企業(yè)信用 制度不健全， 信用 意識(shí)薄弱，信用普遍偏低 。 企業(yè)往往將資金投入到再生產(chǎn)或外部長期股權(quán)投資方面，現(xiàn)金流量和自留資金少 ，自我積累觀念不強(qiáng) 。 目前，我國金融機(jī)構(gòu)體系中主要是以政府為主導(dǎo)的商業(yè)銀行，正規(guī)民間融資機(jī)構(gòu)很少。然而目前的情況是，政府為中小企業(yè)提供的服務(wù)不夠完善，針對(duì)中小企業(yè)的融資服務(wù)機(jī)構(gòu)體系不夠健全，各個(gè)主要政府部門都有一些對(duì)中小企業(yè)的監(jiān)管權(quán)，可是仍然沒有專門性的政府機(jī)構(gòu)存在。要解決中小企業(yè)的融資難問題， 必須拿出科學(xué)有效的對(duì)策辦法， 應(yīng)從中小企業(yè)自身，金融機(jī)構(gòu)以及政府三個(gè)方面入手： 中小企業(yè)自身改進(jìn)措施 從世界各國來看，造成中小企業(yè)融資難問題的主要原因是中小企業(yè)普遍存在規(guī)模小，競爭力弱，生產(chǎn)的產(chǎn)品市場份額占有率不高。 借鑒美國發(fā)展經(jīng)驗(yàn)，我國中小企業(yè)應(yīng)大力推進(jìn)科技進(jìn)步，增強(qiáng)創(chuàng)新能力，提高產(chǎn)品的研發(fā)和生產(chǎn)能力，要提高企業(yè)的核心競爭力，最重要的就是增強(qiáng)科技創(chuàng)新能力，在開展研發(fā)工作的同時(shí)，企業(yè)還不能放棄對(duì)產(chǎn)品質(zhì)量的監(jiān)管。考慮到公司的長遠(yuǎn)發(fā)展，企業(yè)應(yīng)該定期對(duì)員工進(jìn)行職業(yè)培訓(xùn)，提高員工的專業(yè)能力。在發(fā)達(dá)國家，中小企業(yè)融資體系分為以英美為代表的以證券占主導(dǎo)地位的融資體系和以日德為代表的銀行占權(quán)威地位的融資體系。地位 另一方面銀行內(nèi)部也要不管改進(jìn)業(yè)務(wù)辦理流程、強(qiáng)化運(yùn)營模式，通過為小微企業(yè)設(shè)立專門的借貸部門或創(chuàng)新其融資的金融產(chǎn)品來，來提高小微企業(yè)的貸款成功率。而這比重新培養(yǎng)一個(gè)新的借貸者要減少很多監(jiān)督審核上的成本。因此完善 法律 法規(guī)對(duì)中小企業(yè)行為要求，加強(qiáng)相關(guān)部門的執(zhí)行監(jiān)管力度，建立完善的企業(yè)還貸機(jī)制，規(guī)范企業(yè)行為，對(duì)于逃廢銀行債務(wù)的行為給予堅(jiān)決抵制，減輕企業(yè)與銀行之間的信用障礙，這樣既可以增強(qiáng)銀行對(duì)中小企業(yè)的貸款的信賴程度，也可以防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)。論文的完成首先要感謝我的指導(dǎo)老師 李 副 教授。再 通過小企業(yè)融資政策法規(guī)的完善， 進(jìn)一步 深化金融機(jī)構(gòu)改革 ，加大監(jiān)管力度 等舉措， 才能 使中小企業(yè) 逐步 走上健康 良性 發(fā)展軌道， 促進(jìn)我國國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的提高和國家綜合經(jīng)濟(jì)實(shí)力的增強(qiáng) 。國家要出臺(tái)維護(hù)中小企業(yè)經(jīng)濟(jì)地位、維護(hù)中小企業(yè)權(quán)利、規(guī)范中小企業(yè)行為的有關(guān)的法律法規(guī)，為 中小企業(yè)的良性發(fā)展創(chuàng)造創(chuàng)建一個(gè)寬松規(guī)范的法律環(huán)境。 建立相對(duì)穩(wěn)定的交易關(guān)系 中小企業(yè)與銀行之間存在著信息不對(duì)稱的問題，若二者間可以保持相對(duì)穩(wěn)定的長期交易關(guān)系，這可以有效幫助中小企業(yè)解決融資難問題。但是，大型商業(yè)銀行又是金融市場上貨幣資金量最大的機(jī)構(gòu)體系，因此，深化大型商業(yè)銀行改革對(duì)中小企業(yè)的發(fā)展具有深遠(yuǎn)意義。中小企業(yè)信用低，貸款風(fēng)險(xiǎn)大，通常情況下中小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)分為經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和道德風(fēng)險(xiǎn)，在大力提 高自身實(shí)力的基礎(chǔ)上，企業(yè)應(yīng)樹立良好的企業(yè)形象，強(qiáng)化信用體系建設(shè)企業(yè)，牢牢樹立起借貸還貸的思想意識(shí)，樹立守信的良好形象，降低企業(yè)貸款的道德風(fēng)險(xiǎn)。與企業(yè)的內(nèi)源融資息息相關(guān)。與它們相比，我國中小企業(yè)的發(fā)展正處于初級(jí)階段借鑒國外經(jīng)驗(yàn)可以更好的發(fā)展我 國中小企業(yè)，但我們應(yīng)該從我國國情出發(fā)。 11 4 中小企業(yè)融資難問題解決對(duì)策 中小企業(yè)在穩(wěn)定社會(huì)，增加就業(yè)，改善民生，縮小城鄉(xiāng)差距，增加國家財(cái)政稅收等方面能夠發(fā)揮突出作用。 政府 對(duì)中小企業(yè)扶 持 力度不 大 中小企業(yè)的健康發(fā)展，離不開政府的扶植與幫助。這種授權(quán)制度有利于減少貸款失誤，防范信貸風(fēng)險(xiǎn)，但是卻在無形之中加大了分布于鄉(xiāng)鎮(zhèn)的中小企業(yè)獲得貸款的難度。這些因素嚴(yán)重 困擾 了我國中小企業(yè) 的 融資能力 的提升 。 當(dāng)今金融界的大環(huán)境是資金融通緊張，普遍存在信息不對(duì)稱的情況，處于自身安全的考慮，金融機(jī)構(gòu)更愿意相信實(shí)力強(qiáng)大，資金 力量雄厚，安全性更高的大型企業(yè) 。由于 中小企業(yè) 無法通過銀行貸款獲得所需資金，只好通過民間借貸 來 完成資金籌集。 但 中小 企業(yè) 大多規(guī)模小，員工數(shù)量少， 自身競爭力 不強(qiáng) ， 所以它在通過自身銷售產(chǎn)品、資金實(shí) 現(xiàn)循環(huán)過程中會(huì)出現(xiàn)很多的問題 ，導(dǎo)致中小企業(yè)融資不暢通。而真正做到這一點(diǎn)就要做到金融制度的不斷創(chuàng)新與完善，要通過制度的完善來增強(qiáng)中小企業(yè)的規(guī)范意識(shí)，真正發(fā)揮中小企業(yè)的作用。 中小企業(yè)由于自身規(guī)模、財(cái)務(wù)狀況、固定資產(chǎn)擔(dān)保在很多時(shí)候不能達(dá)到銀行放貸的標(biāo)準(zhǔn)，向銀行貸款時(shí)容易遭受銀行的拒絕。而 外源融資包括 從資本市場上獲得的股本、債券以及民間借款獲得的 直接融資和 由銀行貸款，商業(yè)信用構(gòu)成的 間接融資兩個(gè)方面。通過一定方式和渠道籌集到的資金可以填補(bǔ)資金不足企業(yè)的空缺，保證企業(yè)的發(fā)展不因資金短缺問題而中斷。 如工業(yè) 中小企業(yè)要求營業(yè)收入在 2 千 萬元至 4 億元 之間 ，餐飲業(yè) 中小企業(yè)要求營業(yè)收入在 2 千 萬 元至 1 億元之間 ?？傊?，中 小企業(yè)的發(fā)展是關(guān)乎國計(jì)民生的大事， 只有解決中小企業(yè)融資難的問題才能掃除中小企業(yè)發(fā)展道路上的最大障礙，促進(jìn)其平穩(wěn)健康發(fā)展。我國 經(jīng)濟(jì)能夠以一日千里的速度發(fā)展，并正在世界舞臺(tái)上上演著大國崛起的態(tài)勢(shì)，這都離不開數(shù)量巨大的中國中小企業(yè)的夜以繼日，它們用自己的行動(dòng)，為中國創(chuàng)造著巨大財(cái)富。 最后針對(duì) 發(fā)現(xiàn)的 問題， 借鑒美國，英國，日本等發(fā)達(dá) 國家中小企業(yè) 的 發(fā)展經(jīng)驗(yàn)， 從 我國 中小企業(yè)自身、金融機(jī)構(gòu)、政府三個(gè)方面對(duì) 中小企業(yè) 提出改善經(jīng)營管理 ,增加 專門 針對(duì)中小企業(yè)的金融機(jī)構(gòu)以及加強(qiáng)政府對(duì)中小企業(yè)立法政策方面扶植等 有效的 建議和 對(duì)策 ，以期能緩解我國中小企業(yè)融資難的問題。 涉密論文按學(xué)校規(guī)定處理。對(duì)本研究提供過幫助和做出過貢獻(xiàn)的個(gè)人或集體，均已在文中作了明確的說明并表示了謝意。除了文中特別加以標(biāo)注引用的內(nèi)容外，本論文不包含任何其他個(gè)人或集體已經(jīng)發(fā)表或撰寫的成果作品。 、圖表要求： 1）文字通順 ，語言流暢，書寫字跡工整，打印字體及大小符合要求，無錯(cuò)別字，不準(zhǔn)請(qǐng)他人代寫 2）工程設(shè)計(jì)類題目的圖紙，要求部分用尺規(guī)繪制，部分用計(jì)算機(jī)繪制，所有圖紙應(yīng)符合國家技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范。 關(guān)鍵詞： 中小企業(yè) 融資 對(duì)策 Abstract 6 SMEs in China is a product of reform and opening up. After 30 years of development, SMEs increasingly bee the main force of China39。同時(shí)，隨著電商等網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)的發(fā)展，中小企業(yè)以其特有的創(chuàng)新性和高成長性，為我國走新型工業(yè)化道路及建立創(chuàng)新型社會(huì)作出了 重要貢獻(xiàn)。其標(biāo)準(zhǔn)主要包括，以 企業(yè)構(gòu)成 以 及 所處的 在本行業(yè)所占的比重 確定企業(yè)性質(zhì) ，即定性；用企業(yè)員工人數(shù)，營業(yè)收入，資產(chǎn)總 價(jià) 值確定的企業(yè)規(guī)模，即定量 。從本劃分標(biāo)準(zhǔn)的巨大變化可見，短短 8 年，中小企業(yè)在我國得到了巨大發(fā)展。 企業(yè)為了繼續(xù)生產(chǎn)、重置資本、引進(jìn)技術(shù)、產(chǎn)品開發(fā)或?qū)ν馔顿Y 、 兼并等，通過一定的渠道籌集資金，籌集到的資金或增置固定資產(chǎn)，或進(jìn)行長期投資取得無形資產(chǎn)和優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，以保證公司正常經(jīng) 營發(fā)展。 這種融資方式來源于企業(yè)內(nèi)部，不需要向外界 支付 融資費(fèi)用， 因 內(nèi)源融資成本比 外源融資成本 低， 所以通常情況下 這種融資方式是企業(yè)第一選擇。在確定的利率市場下，一些企業(yè)能夠輕松獲得貸款，而另一些企業(yè)盡管支付比它們更高的利率也不能得到銀行貸款的現(xiàn)象。但是不可否認(rèn)的是，融資難的問題一直是制約我國中小企業(yè)發(fā)展的突出瓶頸。具體中小企業(yè)融資渠道數(shù)據(jù)分析如下圖 21 所示。 50%28%15%4%0% 20% 40% 60%銀行貸款民間借貸股權(quán)融資其他途徑 8 3 中小企業(yè)融資難問題成因分析 企業(yè)自身方面 中小企業(yè)自身 競爭 實(shí) 力 弱 首先，同大型企業(yè)相比，中小企業(yè)在整個(gè)融資市場中的競爭力相對(duì)薄弱，抵抗風(fēng)險(xiǎn)的能力差，破產(chǎn)率高。 調(diào)查顯示，我國 50%以上中小企業(yè)信用 管理 制度 不 完善， 普遍存在 資金金管理不嚴(yán)的現(xiàn)象，如現(xiàn)金坐支， 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)緩慢 ， 信息不夠公開，財(cái)務(wù) 狀況 不夠透明 ，提供給銀行的財(cái) 務(wù)報(bào)表含有水分 ， 銀行不能掌握企業(yè)運(yùn)營的及時(shí)情況 ， 存在信用 擔(dān)憂 問題， 從而 導(dǎo)致銀行不愿貸款給企業(yè) 。 結(jié)合 中小企業(yè)資金使用特點(diǎn)，一旦出現(xiàn)緊急情況，很可能出現(xiàn)流動(dòng)資金短缺的情況，引發(fā) 財(cái)務(wù)危機(jī)。近年來我國資本市場雖得到較大發(fā)展，但是發(fā)展極不均衡。 在政策扶植體系方面，中小企業(yè)依舊處于弱勢(shì)地位。由此看來，如果想要從根本上解決中小企業(yè)融資難的問題，首先要從企業(yè)本身出發(fā)，尋找解決辦法。此外若想要獲得較高效益生產(chǎn)與銷售是密不可分的， 只有生產(chǎn)適銷對(duì)路的產(chǎn)品，才能提高經(jīng)濟(jì)效益，增強(qiáng)自身實(shí)力，擴(kuò)大銷售，增加業(yè)績，吸收貸款。融資人員并不完全等同于會(huì)計(jì)人員，聘請(qǐng)融資專業(yè)人員有利于企業(yè)融資貸款時(shí)同資金提供方的協(xié)調(diào)溝通，增大銀行等金融機(jī)構(gòu)貸款給自己的幾率。美國擁有活躍的二板 市場 ，為沒有到達(dá)上市標(biāo)準(zhǔn)的中小規(guī)模企業(yè)提供交易場所，中小企業(yè)企業(yè)通過債券方式獲得到的資金比例占企業(yè)全部融資總額的 60%以上。 設(shè)立專門針對(duì)中小企業(yè)的金融機(jī)構(gòu) 針對(duì)中小企業(yè)的弱勢(shì)地位 ，我國 應(yīng) 建立專門針對(duì)中小企業(yè)貸款的信貸機(jī)構(gòu)， 同發(fā)達(dá)國家相比，我國針對(duì)于中小企業(yè)的信貸銀行機(jī)構(gòu)明顯較少。 政府針對(duì)中小企業(yè)融資難問題的舉措 政府給予幫助和扶植才能讓中小企業(yè)獲得更好的發(fā)展空間，這是由它的自身特 點(diǎn)所決定的。強(qiáng)化法律法規(guī)的作用，對(duì)整個(gè)信用擔(dān)保行業(yè)強(qiáng)制性地實(shí)施管理法規(guī)和政策，完善經(jīng)營理念，強(qiáng)化整個(gè)行業(yè)的保障力度 加強(qiáng)政府對(duì)中小企業(yè)的扶持 政府對(duì)中小企業(yè)的支持還應(yīng)表現(xiàn)在政策扶持方面，應(yīng)對(duì)有發(fā)展?jié)摿Φ闹攸c(diǎn)中小企業(yè)和走高精尖端路線的中小企業(yè)進(jìn)行培訓(xùn)，指導(dǎo)它們完善中小企業(yè)的結(jié)構(gòu)、制度等。 導(dǎo)師在我 論文的立意、選題、撰寫和修改過程中對(duì)我悉心指導(dǎo)，關(guān)鍵時(shí)刻給我啟迪，倦怠時(shí)刻給我敦促，用實(shí)際行動(dòng)給我信心，在此對(duì)我的導(dǎo)師表示深切的敬意和由衷的感謝 ! 感謝每一位傳 授我知識(shí)和提供后勤服務(wù)的老師 !正是您們的諄諄教導(dǎo)和辛勤工作使我順利完成學(xué)業(yè)。 15 結(jié)束語 總之，中小企業(yè)融資難的問題不是一蹴而就的，因此也不 可 能 在一時(shí)之內(nèi)解決，只有從政府 ，金融機(jī)構(gòu)、 企業(yè)等社會(huì)各方面協(xié)同努力， 才能夠探究出更為積極有效的措施和策略， 幫助中小企業(yè)擺脫融資困境， 進(jìn)而 提高中小企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益 。 制定和完善針對(duì)中小企業(yè)的政策法規(guī) 中小企業(yè)的健康有序發(fā)展，離不開法律法規(guī)規(guī)范與扶植。 建立全國性的中小資本市場，逐漸形成 針對(duì)中小企業(yè)的資本市場體系，使資金可以更加合理的流通 ，減輕