【正文】 創(chuàng)新能力不高 ，因而很難達到上市要求，通過股權(quán)融資獲得資金的比率小。但目前我國這類民間融資機構(gòu)多不規(guī)范，缺少監(jiān)管，風險較大，還可能會出現(xiàn)不符合政策法規(guī)的附加條件， 這都是 潛在的金融風險。 中小企業(yè) 信用體系不 完善 中小企業(yè)信用 制度不健全， 信用 意識薄弱，信用普遍偏低 。 企業(yè)往往將資金投入到再生產(chǎn)或外部長期股權(quán)投資方面，現(xiàn)金流量和自留資金少 ，自我積累觀念不強 。 目前，我國金融機構(gòu)體系中主要是以政府為主導的商業(yè)銀行，正規(guī)民間融資機構(gòu)很少。然而目前的情況是，政府為中小企業(yè)提供的服務不夠完善，針對中小企業(yè)的融資服務機構(gòu)體系不夠健全，各個主要政府部門都有一些對中小企業(yè)的監(jiān)管權(quán)，可是仍然沒有專門性的政府機構(gòu)存在。要解決中小企業(yè)的融資難問題， 必須拿出科學有效的對策辦法， 應從中小企業(yè)自身，金融機構(gòu)以及政府三個方面入手： 中小企業(yè)自身改進措施 從世界各國來看，造成中小企業(yè)融資難問題的主要原因是中小企業(yè)普遍存在規(guī)模小，競爭力弱，生產(chǎn)的產(chǎn)品市場份額占有率不高。 借鑒美國發(fā)展經(jīng)驗，我國中小企業(yè)應大力推進科技進步，增強創(chuàng)新能力，提高產(chǎn)品的研發(fā)和生產(chǎn)能力，要提高企業(yè)的核心競爭力，最重要的就是增強科技創(chuàng)新能力，在開展研發(fā)工作的同時，企業(yè)還不能放棄對產(chǎn)品質(zhì)量的監(jiān)管?？紤]到公司的長遠發(fā)展，企業(yè)應該定期對員工進行職業(yè)培訓，提高員工的專業(yè)能力。在發(fā)達國家，中小企業(yè)融資體系分為以英美為代表的以證券占主導地位的融資體系和以日德為代表的銀行占權(quán)威地位的融資體系。地位 另一方面銀行內(nèi)部也要不管改進業(yè)務辦理流程、強化運營模式，通過為小微企業(yè)設立專門的借貸部門或創(chuàng)新其融資的金融產(chǎn)品來，來提高小微企業(yè)的貸款成功率。而這比重新培養(yǎng)一個新的借貸者要減少很多監(jiān)督審核上的成本。因此完善 法律 法規(guī)對中小企業(yè)行為要求，加強相關(guān)部門的執(zhí)行監(jiān)管力度，建立完善的企業(yè)還貸機制，規(guī)范企業(yè)行為，對于逃廢銀行債務的行為給予堅決抵制，減輕企業(yè)與銀行之間的信用障礙，這樣既可以增強銀行對中小企業(yè)的貸款的信賴程度，也可以防范和化解金融風險。論文的完成首先要感謝我的指導老師 李 副 教授。再 通過小企業(yè)融資政策法規(guī)的完善， 進一步 深化金融機構(gòu)改革 ，加大監(jiān)管力度 等舉措， 才能 使中小企業(yè) 逐步 走上健康 良性 發(fā)展軌道， 促進我國國民經(jīng)濟發(fā)展水平的提高和國家綜合經(jīng)濟實力的增強 。國家要出臺維護中小企業(yè)經(jīng)濟地位、維護中小企業(yè)權(quán)利、規(guī)范中小企業(yè)行為的有關(guān)的法律法規(guī)，為 中小企業(yè)的良性發(fā)展創(chuàng)造創(chuàng)建一個寬松規(guī)范的法律環(huán)境。 建立相對穩(wěn)定的交易關(guān)系 中小企業(yè)與銀行之間存在著信息不對稱的問題，若二者間可以保持相對穩(wěn)定的長期交易關(guān)系，這可以有效幫助中小企業(yè)解決融資難問題。但是，大型商業(yè)銀行又是金融市場上貨幣資金量最大的機構(gòu)體系，因此，深化大型商業(yè)銀行改革對中小企業(yè)的發(fā)展具有深遠意義。中小企業(yè)信用低，貸款風險大，通常情況下中小企業(yè)貸款風險分為經(jīng)營風險和道德風險，在大力提 高自身實力的基礎上，企業(yè)應樹立良好的企業(yè)形象，強化信用體系建設企業(yè)，牢牢樹立起借貸還貸的思想意識，樹立守信的良好形象，降低企業(yè)貸款的道德風險。與企業(yè)的內(nèi)源融資息息相關(guān)。與它們相比，我國中小企業(yè)的發(fā)展正處于初級階段借鑒國外經(jīng)驗可以更好的發(fā)展我 國中小企業(yè)，但我們應該從我國國情出發(fā)。 11 4 中小企業(yè)融資難問題解決對策 中小企業(yè)在穩(wěn)定社會，增加就業(yè)，改善民生，縮小城鄉(xiāng)差距，增加國家財政稅收等方面能夠發(fā)揮突出作用。 政府 對中小企業(yè)扶 持 力度不 大 中小企業(yè)的健康發(fā)展，離不開政府的扶植與幫助。這種授權(quán)制度有利于減少貸款失誤，防范信貸風險，但是卻在無形之中加大了分布于鄉(xiāng)鎮(zhèn)的中小企業(yè)獲得貸款的難度。這些因素嚴重 困擾 了我國中小企業(yè) 的 融資能力 的提升 。 當今金融界的大環(huán)境是資金融通緊張，普遍存在信息不對稱的情況，處于自身安全的考慮，金融機構(gòu)更愿意相信實力強大，資金 力量雄厚，安全性更高的大型企業(yè) 。由于 中小企業(yè) 無法通過銀行貸款獲得所需資金，只好通過民間借貸 來 完成資金籌集。 但 中小 企業(yè) 大多規(guī)模小，員工數(shù)量少， 自身競爭力 不強 ， 所以它在通過自身銷售產(chǎn)品、資金實 現(xiàn)循環(huán)過程中會出現(xiàn)很多的問題 ，導致中小企業(yè)融資不暢通。而真正做到這一點就要做到金融制度的不斷創(chuàng)新與完善，要通過制度的完善來增強中小企業(yè)的規(guī)范意識，真正發(fā)揮中小企業(yè)的作用。 中小企業(yè)由于自身規(guī)模、財務狀況、固定資產(chǎn)擔保在很多時候不能達到銀行放貸的標準，向銀行貸款時容易遭受銀行的拒絕。而 外源融資包括 從資本市場上獲得的股本、債券以及民間借款獲得的 直接融資和 由銀行貸款，商業(yè)信用構(gòu)成的 間接融資兩個方面。通過一定方式和渠道籌集到的資金可以填補資金不足企業(yè)的空缺，保證企業(yè)的發(fā)展不因資金短缺問題而中斷。 如工業(yè) 中小企業(yè)要求營業(yè)收入在 2 千 萬元至 4 億元 之間 ，餐飲業(yè) 中小企業(yè)要求營業(yè)收入在 2 千 萬 元至 1 億元之間 ?？傊?，中 小企業(yè)的發(fā)展是關(guān)乎國計民生的大事， 只有解決中小企業(yè)融資難的問題才能掃除中小企業(yè)發(fā)展道路上的最大障礙，促進其平穩(wěn)健康發(fā)展。我國 經(jīng)濟能夠以一日千里的速度發(fā)展，并正在世界舞臺上上演著大國崛起的態(tài)勢，這都離不開數(shù)量巨大的中國中小企業(yè)的夜以繼日，它們用自己的行動，為中國創(chuàng)造著巨大財富。 最后針對 發(fā)現(xiàn)的 問題， 借鑒美國，英國，日本等發(fā)達 國家中小企業(yè) 的 發(fā)展經(jīng)驗， 從 我國 中小企業(yè)自身、金融機構(gòu)、政府三個方面對 中小企業(yè) 提出改善經(jīng)營管理 ,增加 專門 針對中小企業(yè)的金融機構(gòu)以及加強政府對中小企業(yè)立法政策方面扶植等 有效的 建議和 對策 ，以期能緩解我國中小企業(yè)融資難的問題。 涉密論文按學校規(guī)定處理。對本研究提供過幫助和做出過貢獻的個人或集體，均已在文中作了明確的說明并表示了謝意。除了文中特別加以標注引用的內(nèi)容外，本論文不包含任何其他個人或集體已經(jīng)發(fā)表或撰寫的成果作品。 、圖表要求： 1）文字通順 ，語言流暢，書寫字跡工整，打印字體及大小符合要求，無錯別字，不準請他人代寫 2）工程設計類題目的圖紙，要求部分用尺規(guī)繪制，部分用計算機繪制，所有圖紙應符合國家技術(shù)標準規(guī)范。 關(guān)鍵詞： 中小企業(yè) 融資 對策 Abstract 6 SMEs in China is a product of reform and opening up. After 30 years of development, SMEs increasingly bee the main force of China39。同時，隨著電商等網(wǎng)絡平臺的發(fā)展，中小企業(yè)以其特有的創(chuàng)新性和高成長性，為我國走新型工業(yè)化道路及建立創(chuàng)新型社會作出了 重要貢獻。其標準主要包括，以 企業(yè)構(gòu)成 以 及 所處的 在本行業(yè)所占的比重 確定企業(yè)性質(zhì) ，即定性；用企業(yè)員工人數(shù)，營業(yè)收入，資產(chǎn)總 價 值確定的企業(yè)規(guī)模，即定量 。從本劃分標準的巨大變化可見，短短 8 年，中小企業(yè)在我國得到了巨大發(fā)展。 企業(yè)為了繼續(xù)生產(chǎn)、重置資本、引進技術(shù)、產(chǎn)品開發(fā)或?qū)ν馔顿Y 、 兼并等，通過一定的渠道籌集資金，籌集到的資金或增置固定資產(chǎn)，或進行長期投資取得無形資產(chǎn)和優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，以保證公司正常經(jīng) 營發(fā)展。 這種融資方式來源于企業(yè)內(nèi)部，不需要向外界 支付 融資費用， 因 內(nèi)源融資成本比 外源融資成本 低， 所以通常情況下 這種融資方式是企業(yè)第一選擇。在確定的利率市場下，一些企業(yè)能夠輕松獲得貸款，而另一些企業(yè)盡管支付比它們更高的利率也不能得到銀行貸款的現(xiàn)象。但是不可否認的是，融資難的問題一直是制約我國中小企業(yè)發(fā)展的突出瓶頸。具體中小企業(yè)融資渠道數(shù)據(jù)分析如下圖 21 所示。 50%28%15%4%0% 20% 40% 60%銀行貸款民間借貸股權(quán)融資其他途徑 8 3 中小企業(yè)融資難問題成因分析 企業(yè)自身方面 中小企業(yè)自身 競爭 實 力 弱 首先，同大型企業(yè)相比，中小企業(yè)在整個融資市場中的競爭力相對薄弱，抵抗風險的能力差，破產(chǎn)率高。 調(diào)查顯示，我國 50%以上中小企業(yè)信用 管理 制度 不 完善， 普遍存在 資金金管理不嚴的現(xiàn)象，如現(xiàn)金坐支， 應收賬款周轉(zhuǎn)緩慢 ， 信息不夠公開，財務 狀況 不夠透明 ，提供給銀行的財 務報表含有水分 ， 銀行不能掌握企業(yè)運營的及時情況 ， 存在信用 擔憂 問題， 從而 導致銀行不愿貸款給企業(yè) 。 結(jié)合 中小企業(yè)資金使用特點，一旦出現(xiàn)緊急情況，很可能出現(xiàn)流動資金短缺的情況，引發(fā) 財務危機。近年來我國資本市場雖得到較大發(fā)展，但是發(fā)展極不均衡。 在政策扶植體系方面，中小企業(yè)依舊處于弱勢地位。由此看來，如果想要從根本上解決中小企業(yè)融資難的問題，首先要從企業(yè)本身出發(fā)，尋找解決辦法。此外若想要獲得較高效益生產(chǎn)與銷售是密不可分的， 只有生產(chǎn)適銷對路的產(chǎn)品，才能提高經(jīng)濟效益，增強自身實力，擴大銷售，增加業(yè)績，吸收貸款。融資人員并不完全等同于會計人員，聘請融資專業(yè)人員有利于企業(yè)融資貸款時同資金提供方的協(xié)調(diào)溝通，增大銀行等金融機構(gòu)貸款給自己的幾率。美國擁有活躍的二板 市場 ，為沒有到達上市標準的中小規(guī)模企業(yè)提供交易場所，中小企業(yè)企業(yè)通過債券方式獲得到的資金比例占企業(yè)全部融資總額的 60%以上。 設立專門針對中小企業(yè)的金融機構(gòu) 針對中小企業(yè)的弱勢地位 ，我國 應 建立專門針對中小企業(yè)貸款的信貸機構(gòu)， 同發(fā)達國家相比，我國針對于中小企業(yè)的信貸銀行機構(gòu)明顯較少。 政府針對中小企業(yè)融資難問題的舉措 政府給予幫助和扶植才能讓中小企業(yè)獲得更好的發(fā)展空間，這是由它的自身特 點所決定的。強化法律法規(guī)的作用，對整個信用擔保行業(yè)強制性地實施管理法規(guī)和政策，完善經(jīng)營理念，強化整個行業(yè)的保障力度 加強政府對中小企業(yè)的扶持 政府對中小企業(yè)的支持還應表現(xiàn)在政策扶持方面，應對有發(fā)展?jié)摿Φ闹攸c中小企業(yè)和走高精尖端路線的中小企業(yè)進行培訓，指導它們完善中小企業(yè)的結(jié)構(gòu)、制度等。 導師在我 論文的立意、選題、撰寫和修改過程中對我悉心指導，關(guān)鍵時刻給我啟迪，倦怠時刻給我敦促，用實際行動給我信心，在此對我的導師表示深切的敬意和由衷的感謝 ! 感謝每一位傳 授我知識和提供后勤服務的老師 !正是您們的諄諄教導和辛勤工作使我順利完成學業(yè)。 15 結(jié)束語 總之，中小企業(yè)融資難的問題不是一蹴而就的，因此也不 可 能 在一時之內(nèi)解決，只有從政府 ，金融機構(gòu)、 企業(yè)等社會各方面協(xié)同努力， 才能夠探究出更為積極有效的措施和策略， 幫助中小企業(yè)擺脫融資困境， 進而 提高中小企業(yè)的經(jīng)濟效益 。 制定和完善針對中小企業(yè)的政策法規(guī) 中小企業(yè)的健康有序發(fā)展，離不開法律法規(guī)規(guī)范與扶植。 建立全國性的中小資本市場，逐漸形成 針對中小企業(yè)的資本市場體系，使資金可以更加合理的流通 ，減輕