【正文】 that they needed to focus on reducing transportation and distribution costs. Operating costs are monly cited as obstacles to anisational growth. Proper supply chain strategy and practices can help panies remove these obstacles, explore business opportunities in new industry sectors, and serve as a key driver of business development and accelerated globalisation. Remarkably, UPS ABM 2020 has shown that SMEs throughout the Asia Pacific are being increasingly aware of the tangible influence supply chain management has on building a pany39。 perception of their own petitiveness, one in four Chinese SMEs cited flexibility as the key petitive advantage they have when peting with multinationals. Most other countries in the region listed offer better prices (23 percent) and better service or quality (22 percent) as top petitive differentiators。中小企業(yè)認(rèn)為建筑業(yè)（ 34%）、 IT業(yè)（ 28%）和制造業(yè)（ 25%）這三種產(chǎn)業(yè)將成為未來 3至 5年間中國(guó)的關(guān)鍵經(jīng)濟(jì)支柱。 業(yè)務(wù)起飛面臨的障礙 與創(chuàng)業(yè)時(shí)相比，中小企業(yè)在發(fā)展中面臨的問題較少。值得注意的是， 2020年《 UPS亞洲商業(yè)監(jiān)察》顯示，整個(gè)亞太地區(qū)的中小企業(yè)越來越重視供應(yīng)鏈管理對(duì)企業(yè)在當(dāng)?shù)睾腿蚍秶鷥?nèi)建立競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的實(shí)際影響。 鑒于世界經(jīng)濟(jì)持續(xù)復(fù)蘇，中小企業(yè)將在發(fā)展創(chuàng)業(yè)文化和創(chuàng)新精神方面發(fā)揮關(guān)鍵作用，這對(duì)刺激整體經(jīng)濟(jì)活動(dòng)相當(dāng)重要。 UPS中國(guó)區(qū)總裁黎松江先生表示： 本年度的《 UPS亞洲商業(yè)監(jiān)察》顯示出了人們對(duì)經(jīng)濟(jì)持續(xù)復(fù)蘇的堅(jiān)強(qiáng)信心，這種信心在亞太地區(qū)尤為明顯。 政府應(yīng)加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)的支持 ， 完善相關(guān)制度，構(gòu)建和完善多元化的融資體系，同時(shí)中小企業(yè)也需加強(qiáng)自身建設(shè)，多方需共同努力解決 中小企業(yè) 融資難問題 ， 讓中小企業(yè)對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展貢獻(xiàn)更大力量。 應(yīng)大力支持發(fā)展。 目前創(chuàng)業(yè)板上市條件仍舊偏高， 如 《創(chuàng)業(yè)企業(yè)股票發(fā)行上市條例》規(guī)定公開發(fā)行新股后，股本總額 要 達(dá)到人民幣 2020 萬(wàn)元；首次公開發(fā)行新股后，持有股票面值達(dá)人民幣 10 萬(wàn)元以上的股東是 要 達(dá)到 200 人； 只 有 有 一定規(guī)模的企業(yè) 才能達(dá)標(biāo)， 故目前創(chuàng)業(yè)板 企業(yè)數(shù)量較少，不足以支持中小企業(yè)發(fā)展，故應(yīng)放寬限制， 但同時(shí)也要注意投機(jī)者的進(jìn)入，應(yīng)予以嚴(yán)格審查。 長(zhǎng)期與銀行不斷的信貸業(yè)務(wù)往來會(huì)使銀行降低對(duì)該企業(yè)的貸款利率，并且在經(jīng)濟(jì)衰退或金融危機(jī)中企業(yè)依然可以保持較良好的銀企關(guān)系，獲得相對(duì)更大的信貸可得性 。 德國(guó)學(xué)者的實(shí)證研究發(fā)現(xiàn)，德國(guó)的大部分中小企業(yè)與一至兩家銀行建立了長(zhǎng)期的借貸關(guān)系，許多中小企業(yè)從一家銀行所獲得的貸款占其貸款總額的 2/3 以上 。 因?yàn)榇笮豌y行 主要客戶為大型企業(yè)，對(duì)中小企業(yè)貸款成本高， 而且 有 其他 的多種不便， 所以 地方 中小銀行才應(yīng)該是 各地方 中小企業(yè)的主要貸款者。 大型銀行應(yīng)開辟專門的中小企業(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu)，實(shí)行較寬松、快速的貸款服務(wù)。注重管理、集約式發(fā)展，努力掌握核心技術(shù)，發(fā)展核心競(jìng)爭(zhēng)力。 中小企業(yè)融資難狀況的形成很大一部分原因就在于很多中小企業(yè)信用狀況差， 以各種名目 不歸還銀行貸款，造成銀行損失?；蛘吖膭?lì)銀行向中小企業(yè)貸款。美國(guó)聯(lián)邦小企業(yè)管理局（ Small Business Administration， SBA） 的基本職能之一就是負(fù)責(zé)小企業(yè)信用擔(dān)保體系的運(yùn)行，以擔(dān)保方式幫助小企業(yè)從商業(yè)銀行獲得貸款。中小企業(yè)金融公庫(kù)主要是向中小企業(yè)提供一般貸款和特別優(yōu)惠貸款；國(guó)民生活金融公庫(kù)主要是面向小規(guī)模企業(yè)發(fā)放小額貸款；商工組合中央金庫(kù)屬于半官半民金融機(jī)構(gòu)，是基于國(guó)家中小企業(yè)政策的特別貸款，如中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)創(chuàng)新等支援貸款。風(fēng)險(xiǎn)投資體系不健全。我國(guó)的銀行體系高度集中，國(guó)有的五大商業(yè)銀行基本處于壟斷地位，而缺乏適合為中小企業(yè)提供融資服務(wù)的中小銀行。與此同時(shí)， 許多中小企業(yè)出于偷漏稅款和應(yīng)付上級(jí)部門檢查等原因，往往存在多本賬目并用的現(xiàn)象，會(huì)計(jì)信息嚴(yán)重失真，導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)承受能力無法辨清，對(duì)貸款的監(jiān)督和 檢查工作也無法進(jìn)行， 信息不對(duì)稱，易產(chǎn)生很多問題。 由此導(dǎo)致我國(guó)中小企業(yè)的壽命不長(zhǎng)。 ③ （二） 中小企業(yè)自身原因 中小企業(yè) 融資難與自身也有很大關(guān)系，下面予以分析。再加上國(guó)家對(duì)銀行 金融安全的嚴(yán)格要求。 因?yàn)檎?guī)渠道融資難，很多 中國(guó)中小企業(yè)長(zhǎng)期以來大多通過企業(yè)之間募集 、 向供應(yīng)商賒賬 、 三角債 ① UPS 亞洲商業(yè)監(jiān)察， press_releases/ ② 孫明高 . 中小企業(yè)融資與金融創(chuàng)新研究 [J].南方論刊， 2020，（ 2） . 7 拖欠 等方式來緩解融資難題，要 依靠民間借貸，甚至高利貸、地下錢莊 ， 自身權(quán)益經(jīng)常難以保障。 近年來，不少中小企業(yè)停產(chǎn) 、 半停產(chǎn)，大量農(nóng)民工失業(yè)返鄉(xiāng)，使國(guó)民經(jīng)濟(jì)下行壓力增大 。 本文對(duì)中小企業(yè)融資難的形成原因進(jìn)行分析，并 探討 相應(yīng)的對(duì)策 。保密的論文（設(shè)計(jì)）在解密后適用本規(guī)定。據(jù)我所知， 除文中已經(jīng)注明引用的內(nèi)容外，本論文（設(shè)計(jì)）不包含其他個(gè)人已經(jīng)發(fā)表或撰寫過的研究成果。 、圖表要求： 1）文字通順，語(yǔ)言流暢，書寫字跡工整，打印字體及大小符合要求，無錯(cuò)別字，不準(zhǔn)請(qǐng)他人代寫 2）工程設(shè)計(jì)類題目的圖紙，要求部 分用尺規(guī)繪制，部分用計(jì)算機(jī)繪制，所有圖紙應(yīng)符合國(guó)家技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范。 關(guān) 鍵詞：中小企業(yè)；融資難；原因；對(duì)策 4 Abstract Small and medium enterprises are important to our economy. Small and medium enterprises are important role in national economy and employment small and medium enterprises have faced financing problem. To the development of small and mediumsized enterprises, the current smes is the biggest problems facing the financing. Especially in the thought and the economy is relatively backward country. So in this special background, with scientific attitude of sme financing problems on research, sme financing solutions will save from theory and practice in the double article will analyze the reason of financing problem,and find out the solution of the problem. The difficulty in financing smes, China is hardnut problem of small and mediumsized enterprises, the attention and strengthen bees even more urgent and practical. Due to the author39。 雖然政府在加大財(cái)政 、 信貸支持力度，創(chuàng)新中小企業(yè)金融服務(wù)，拓寬中小企業(yè)融資渠道，構(gòu)建多層次中小企業(yè)信用擔(dān)保體系等方面努力開展工作，取得了一些進(jìn)展，中小企業(yè)融資難問題已得到了一定緩解，但相對(duì)于中小企業(yè)的發(fā)展需求而言，事實(shí)上多數(shù)中小企業(yè)融資難的問題仍未得到根本性的解決 。 二 、小企業(yè)融資難的原因分析 （一） 政 策與 制度的原因 從財(cái)政政策的角度看，我國(guó)的金融政策對(duì)中小企業(yè)存在信用歧視。制約了中小企業(yè)的發(fā)展。 其次， 缺乏長(zhǎng)期發(fā)展戰(zhàn)略，不能形成可持續(xù)發(fā)展。缺乏核心技術(shù)。 據(jù)有關(guān)調(diào)查，我國(guó)中小企業(yè) 60% 以上信用等級(jí)是 3B 或 3B 以下 。 而根植于當(dāng)?shù)氐闹行?銀行 在 中小企業(yè)融資方面 卻有優(yōu)勢(shì) ,可以低成本地為中小企業(yè)提供適合的金融服務(wù) ,而我國(guó)恰恰缺乏這類 銀行 ，現(xiàn)有中小 銀行 也出于風(fēng)險(xiǎn)因素對(duì)中小企業(yè)不積極 。 三 、發(fā) 達(dá)國(guó)家的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn) 融資難是世界各國(guó)中小企業(yè)都面臨的一個(gè)比較普遍的問題，即便是在金融資源比較 10 豐富的發(fā)達(dá)國(guó)家，中小企業(yè)融資難的情況依然在一定程度上存在。扶持的方法是復(fù)興銀行將資金轉(zhuǎn)入商業(yè)銀行，由商業(yè)銀行再貸款給企業(yè)。 本人 借鑒國(guó)外方案，思考出以下的針對(duì)中小企業(yè)融資難的對(duì)策 。還可效仿國(guó)外，承擔(dān)一部分擔(dān)保機(jī)構(gòu)的損失，國(guó)家與擔(dān)保機(jī)構(gòu)、銀行共擔(dān)損失。使無信譽(yù)者受到懲罰、難以立足。 間接融 資方面 債務(wù)性 融資途徑將仍然是中小企業(yè)外源融資的主渠道。北京銀行“小巨人”中小企業(yè)成長(zhǎng)融資方案包括“創(chuàng)融通”、“及時(shí)予”、“騰飛寶”三大核心基本產(chǎn)品包和“高科 技類”、“文化創(chuàng)意類”、“節(jié)能減排類”三大行業(yè)特色附加產(chǎn)品包，內(nèi)含 50 種融資產(chǎn)品，全面滿足處于創(chuàng)業(yè)、成長(zhǎng)、快速發(fā)展等不同時(shí)期的企業(yè)融資需求。 關(guān)系型貸款是指銀行的貸款決策主要基于通過長(zhǎng)期和多種渠道的接觸所積累的關(guān)于借款企業(yè)及其業(yè)主的相關(guān)信息而做出的貸款決策 。 關(guān)系型融資中，融資雙方借助關(guān)系專用性投資 ,能夠較好地解決信息不對(duì)稱問題 。 因?yàn)?關(guān)系型借貸中銀行獲得了更高價(jià)值的信息，對(duì)企業(yè)的甄別能力增強(qiáng)，信貸合約中銀行 就沒有必要實(shí)行很高的資產(chǎn)抵押要求 。 （ 3） 、 開發(fā)金融租賃業(yè)務(wù)。 應(yīng)加緊完善債券相關(guān)制度，放松發(fā)債限制，充分發(fā)揮債券融資能力。報(bào)告主要顯示了亞太地區(qū)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)前景被寄予全新的樂觀態(tài)度，大部分中國(guó)中小企業(yè)選擇亞太地區(qū)為其業(yè)務(wù)發(fā)展的重心。 關(guān)于中國(guó)中小企業(yè)對(duì)自身競(jìng)爭(zhēng)力的認(rèn)知，四分之一的中國(guó)中小企業(yè)將 靈活性 列為與跨國(guó)