【正文】 而用作清償... ?公司內(nèi)部難以針對(duì)產(chǎn)、壽不同的風(fēng)險(xiǎn)及經(jīng)營狀況進(jìn)行管理，同時(shí)也給外部監(jiān)管帶來困難，以致不能及早發(fā)現(xiàn)問題而造成虧損 此報(bào)告僅供中國平安保險(xiǎn)公司內(nèi)部使用。 PAI980809BJDisc(GB) 41 各國法規(guī)允許通過控股公司方式兼營產(chǎn)、壽險(xiǎn) ? 是 ? 否 禁止產(chǎn)、壽險(xiǎn)混營 美國 英國 德國 瑞士 法國 加拿大 日本 泰國 禁止通過控股公司的方式進(jìn)行產(chǎn)、壽險(xiǎn)兼營 ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 此報(bào)告僅供中國平安保險(xiǎn)公司內(nèi)部使用。 PAI980809BJDisc(GB) 45 97年世界前 20家金融集團(tuán) *中有 15個(gè)采取控股公司模式 * 以收入排名，不包括日本 資料來源： Fortune 500； 文獻(xiàn)查詢 1 2 3 4 5 ? ? ? 20 ? ? ? 世界金融集團(tuán)排名 控股公司 采取控股公司模式的集團(tuán)占前 20家金融集團(tuán)的比例 百分比 包括 AXA/UAP、Allianz、 Credit Suisse、 Citicorp、AIG、 Royal amp。未經(jīng)麥肯錫公司的書面許可，其它任何機(jī)構(gòu)不得擅自傳閱、引用或復(fù)制。未經(jīng)麥肯錫公司的書面許可，其它任何機(jī)構(gòu)不得擅自傳閱、引用或復(fù)制。Fire Insurance 、 Nippon Life Insurance 、 Daiichi Muture 等經(jīng)營產(chǎn)壽險(xiǎn)及其它多元化業(yè)務(wù)的公司在 97年仍取得了可喜的成績 ? Tokio Marine 97年 經(jīng)營業(yè)績升居世界保險(xiǎn)公司排名榜首 。未經(jīng)麥肯錫公司的書面許可，其它任何機(jī)構(gòu)不得擅自傳閱、引用或復(fù)制。未經(jīng)麥肯錫公司的書面許可，其它任何機(jī)構(gòu)不得擅自傳閱、引用或復(fù)制。 PAI980809BJDisc(GB) 44 英國的保險(xiǎn)監(jiān)管 舉例說明 主要監(jiān)管部門： Insurance Directorate/貿(mào)易工業(yè)部 允許 ? 允許以控股公司形式進(jìn)行產(chǎn)、壽險(xiǎn)兼營 ? 產(chǎn)險(xiǎn)公司經(jīng)營傷害與疾病保險(xiǎn)的同時(shí)，壽險(xiǎn)公司可用附加特約方式經(jīng)營該類保險(xiǎn) ? 對(duì)于控股公司及產(chǎn)險(xiǎn)公司子公司間交易少有限制 限制 ? 產(chǎn)、壽險(xiǎn)資產(chǎn)必須相分離 ? 壽險(xiǎn)必須將與保險(xiǎn)業(yè)務(wù)有關(guān)的資產(chǎn)同股東的基金相分離 ? 產(chǎn)、壽險(xiǎn)必須分別滿足不同的償付能力標(biāo)準(zhǔn) ? 對(duì)壽險(xiǎn)公司子公司間的交易進(jìn)行一定限制 主要監(jiān)管內(nèi)容： ? 保險(xiǎn)公司牌照的批準(zhǔn) ? 償付能力的監(jiān)管 ? 資產(chǎn)估價(jià)與認(rèn)許管理 此報(bào)告僅供中國平安保險(xiǎn)公司內(nèi)部使用。 PAI980809BJDisc(GB) 40 各國法規(guī)在分業(yè)經(jīng)營上提出一些基本原則 產(chǎn)、壽混業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn) ? 產(chǎn)、壽資金混用導(dǎo)致產(chǎn)、壽同時(shí)虧損的風(fēng)險(xiǎn) ? 同一法人同時(shí)經(jīng)營產(chǎn)、壽險(xiǎn)導(dǎo)致破產(chǎn)時(shí)清償全部資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn) ? 產(chǎn)、壽險(xiǎn)各項(xiàng)信息不分離導(dǎo)致內(nèi)部管理、外部監(jiān)管不力，進(jìn)而導(dǎo)致虧損的風(fēng)險(xiǎn) ? 產(chǎn)、壽各項(xiàng)資金分離，如：分別提取準(zhǔn)備金等 ? 產(chǎn)壽分別滿足不同的償付能力及資本充足率等要求 ? 產(chǎn)、壽分別作為獨(dú)立的法人存在 ? 產(chǎn)、壽險(xiǎn)會(huì)計(jì)核算分離，并分別上報(bào)給政府監(jiān)管機(jī)構(gòu) ? 產(chǎn)、壽內(nèi)部交易透明化，一定金額以上需報(bào)政府監(jiān)管機(jī)構(gòu) 分業(yè)經(jīng)營基本原則 此報(bào)告僅供中國平安保險(xiǎn)公司內(nèi)部使用。 PAI980809BJDisc(GB) 36 從競爭、法規(guī)、風(fēng)險(xiǎn)三方面考慮，平安應(yīng)保持集團(tuán)經(jīng)營模式 ?各國法規(guī)要求要求產(chǎn)壽險(xiǎn)分業(yè)經(jīng)營，其根本目的是為防范混業(yè)經(jīng)營帶來的風(fēng)險(xiǎn) ?在當(dāng)前發(fā)達(dá)的精算、信息和監(jiān)管技術(shù)條件下，各國都逐漸取消產(chǎn)壽險(xiǎn)完全獨(dú)立經(jīng)營的法律限制，而是通過控股公司模式實(shí)現(xiàn)產(chǎn)壽分業(yè) ?各國法規(guī)鼓勵(lì)以控股公司形式提供產(chǎn)壽等綜合金融服務(wù) ?國際綜合金融集團(tuán)通常以控股公司模式達(dá)到分業(yè)經(jīng)營目 的，以滿足法規(guī)要求 ?平安以集團(tuán)模式進(jìn)行產(chǎn)壽分業(yè)完全符合中國的法規(guī)要求 滿足法規(guī)要求 符合競爭趨勢 加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理 此報(bào)告僅供中國平安保險(xiǎn)公司內(nèi)部使用。未經(jīng)麥肯錫公司的書面許可，其它任何機(jī)構(gòu)不得擅自傳閱、引用或復(fù)制。未經(jīng)麥肯錫公司的書面許可，其它任何機(jī)構(gòu)不得擅自傳閱、引用或復(fù)制。 PAI980809BJDisc(GB) 27 近期保險(xiǎn)業(yè)與銀行業(yè)的購并浪潮仍在持續(xù) 主要驅(qū)動(dòng)原因 ? 利用兼并發(fā)展新產(chǎn)品線，進(jìn)入新領(lǐng)域，以適應(yīng)綜合金融服務(wù)方面的競爭 ? 利用交叉銷售擴(kuò)大客戶群，從而增加銷售額 ? 減少在技術(shù)及人力資源等方面的重復(fù)支出，以達(dá)到規(guī)模經(jīng)濟(jì) * 美國壽險(xiǎn)公司 資料來源： 文獻(xiàn)查詢 世界第一大 金融服務(wù)機(jī)構(gòu) 世界第三大 資產(chǎn)管理金融集團(tuán) 斯堪的那維亞第一大綜合金融集團(tuán) Travelers Winterthur Equitable of Iowa* TryggHansa Suncorp . . . Citicorp Credit Suisse ING Group SE Banken Metway Bank . . . 美國 瑞士 美國 /荷蘭 瑞典 澳大利亞 保險(xiǎn)業(yè) 綜合金融 機(jī)構(gòu) 銀行業(yè) 世界位于前列的 綜合金融集團(tuán) 澳洲位于前列的綜合金融集團(tuán) 此報(bào)告僅供中國平安保險(xiǎn)公司內(nèi)部使用。 PAI980809BJDisc(GB) 23 天津 黑龍江 吉林 遼寧 山東 福建 江西 安徽 湖南 廣東 廣西 河南 山西 海南 內(nèi)蒙古 陜西 寧夏 甘肅 青海 貴州 云南 西藏 新疆 浙江 臺(tái)灣 北京 湖北 ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 我國的客戶群可基本分為兩類 沿海地區(qū)經(jīng)濟(jì)較為發(fā)達(dá)，人均收入不斷增長，因此消費(fèi)者的消費(fèi)模式也在逐漸與國際潮流趨同 內(nèi)陸地區(qū)經(jīng)濟(jì)仍比較落后，人均收入增長較慢，消費(fèi)者的消費(fèi)模式仍有待進(jìn)一步成熟 此報(bào)告僅供中國平安保險(xiǎn)公司內(nèi)部使用。 PAI980809BJDisc(GB) 19 職能監(jiān)督原則 總經(jīng)理室 總經(jīng)理室 總經(jīng)理室 集團(tuán)總公司 專業(yè)公司 分支機(jī)構(gòu) 職能部門 職能部門 職能部門 ?下達(dá)政策 ?采取部門經(jīng)理委派制或保留部分 (2080%)考核權(quán) (財(cái)務(wù)、人事、培訓(xùn)、企劃、精算、電腦等 ) ?下達(dá)政策 ?采取部門經(jīng)理委派制或保留部分 (2080%)考核權(quán) 此報(bào)告僅供中國平安保險(xiǎn)公司內(nèi)部使用。未經(jīng)麥肯錫公司的書面許可，其它任何機(jī)構(gòu)不得擅自傳閱、引用或復(fù)制。未經(jīng)麥肯錫公司的書面許可，其它任何機(jī)構(gòu)不得擅自傳閱、引用或復(fù)制。未經(jīng)麥肯錫公司的書面許可，其它任何機(jī)構(gòu)不得擅自傳閱、引用或復(fù)制。 PAI980809BJDisc(GB) 4 控股公司的概念 “控股公司”概念 一個(gè)公司持有其他公司的股份，并掌握其控制權(quán)，則該公司被稱為控股公司 “控股公司”的基本特點(diǎn) ? 以全資擁有或部分投資的方式，保留對(duì)子公司足夠的控制權(quán)，以實(shí)現(xiàn)對(duì)子公司的有效控制 ? 控股公司控制下的各個(gè)子公司，在法律上都是獨(dú)立的經(jīng)濟(jì)實(shí)體，它們同控股公司在經(jīng)濟(jì)責(zé)任上完全獨(dú)立，相互間無連帶責(zé)任。 PAI980809BJDisc(GB) 1 討論內(nèi)容 1. 調(diào)查研究總結(jié) 2. 平安未來的集團(tuán)架構(gòu)及管理原則建議 3. 世界各地金融、保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展趨勢的啟示 此報(bào)告僅供中國平安保險(xiǎn)公司內(nèi)部使用。未經(jīng)麥肯錫公司的書面許可，其它任何機(jī)構(gòu)不得擅自傳閱、引用或復(fù)制。未經(jīng)麥肯錫公司的書面許可，其它任何機(jī)構(gòu)不得擅自傳閱、引用或復(fù)制。 PAI980809BJDisc(GB) 7 2. 平安未來的集團(tuán)架構(gòu)及管理原則建議 平安未來的集團(tuán)架構(gòu)及管理原則建議 集團(tuán)控股模式 競爭 風(fēng) 險(xiǎn) 法 規(guī) ?集團(tuán)控股式的管理模式較為適合平安未來十年的戰(zhàn)略實(shí)踐 ?短期內(nèi)將專業(yè)公司獨(dú)立會(huì)導(dǎo)致技能的分散，及其它一些弊端 ?成功的保險(xiǎn)集團(tuán) AIG的組織模式可供平安作為長遠(yuǎn)發(fā)展的參考 ?平安集團(tuán)符合外部監(jiān)管的法規(guī)要求，同時(shí)可實(shí)施一系列內(nèi)部的管理原則，以保證集團(tuán)管理的高效 此報(bào)告僅供中國平安保險(xiǎn)公司內(nèi)部使用。 PAI980809BJDisc(GB) 11 短期內(nèi)專業(yè)公司獨(dú)立還會(huì)帶來其它弊端 可共享職能 ?各獨(dú)立專業(yè)公司必須重建完整的、原本可共享的職能，增加經(jīng)營成本 ?各獨(dú)立專業(yè)公司的單一化產(chǎn)品難以滿足客戶的多樣化需求和國內(nèi)外競爭的要求 ?各獨(dú)立專業(yè)公司由于規(guī)模、資歷等限制，及重組對(duì)原投資者的負(fù)面影響而難以在資本市場