【正文】 administration expenses 40 profit before taxes 200 income taxes 50 profit after taxes 150,第三講 會計循環(huán),第三講 會計循環(huán),general accounting transaction,Form of inventory adjustment materials workin products finished products B 800 +600 +1200 +1000 1200 +250 800 1000 E 200 450 200 850,general accounting transaction,Balance sheet Assets Liabilities amp。即本期發(fā)生的成本費用，不一定在當前創(chuàng)造利潤，反之亦然。 （2）發(fā)展的目標：財務管理應及時有效地，以最低的成本籌集到企業(yè)發(fā)展所需的資金，保證企業(yè)具有重建的發(fā)展能力。 流轉類稅金：增值稅、營業(yè)稅、消費稅、城建稅和教育附加費。主要有“ 直接材料”和直接“ 直接人工”等。 沉沒成本是一種與成本決策不相關的成本，是一種已經發(fā)生并無法改變的成本， 也是一種非付現(xiàn)成本，如折舊成本等。,第六講 成本分類和決策,第二講 成本分類和決策,三、成本決策 總成本＝業(yè)務量單位完全成本（過去） 總成本＝業(yè)務量單位變動成本＋固定 成本總額 （現(xiàn)在） Y＝a+bX 利潤＝銷量（單價－單位邊際貢獻） －固定成本,第六講 成本分類和決策,第二講 成本分類和決策,業(yè)務量 單價 單變 固定成本 單位成本 單利 總利潤 100 15 5 500 10 5 500 500 10 5 500 6 4 2000 1000 8 5 500 5.5 2.5 2500 變動成本和固定成本概念是建立在總成本基礎上的 在業(yè)務量變動時單位變動成本是不變的 在業(yè)務量變動是單位固定成本是變動的,第六講 成本分類和決策,第二講 成本分類和決策,邊際貢獻和邊際貢獻率 單位邊際貢獻＝單價－單位變動成本 ＝15－5＝10 邊際貢獻率＝單位邊際貢獻 / 單價 ＝ 10 / 15 = 66.67% 邊際貢獻率是一個重要概念,說明了產品的盈利能力和市場競爭能力。 （2）資金時間價值隨著資金周轉速度呈幾何級數(shù)的比例增長。,第八講 長、短期資金籌集分析,短期籌資的優(yōu)缺點 優(yōu)點： A 籌資速動快，容易取得 B 直接籌資，籌資彈性較大 C 籌資成本較低 缺點： A 財務風險高 B 籌資規(guī)模小 C 周轉期短，資金壓力大,第八講 長、短期資金籌集分析,資金（資本）成本概念 資金成本是指為籌集和使用資金而承擔的代價。既單位產品成本中的固定成本的含量。既單位產品成本中的利息費用的含量。,第十講 杠桿效應分析,項 目 A B C EBIT(20%) 40萬 40萬 40萬 － I（8％） 0 4 萬 8 萬 EBT 40萬 36萬 32萬 －T（33％） 13.20萬 11.88萬 10.56萬 EAT 26.80萬 24.12萬 21.44萬 EPS 13.40元 16.08元 21.44元 DFL 1 1.1 1.25,第十講 杠桿效應分析,結論2： EPSN ＝EPSO （1＋ ?EBIT％DFL） 在相同的資本結構下，如企業(yè)的利率水平不變，企業(yè)的EPS將根據(jù)其EBIT的增長水平，按照DFL的倍率變化。200,第十講 杠桿效應分析,財務風險的含義 財務風險概念 廣義的財務風險是指企業(yè)全部資本中由于負債比例過高，而使得企業(yè)不能按期還本付息所造成的風險，也稱破產風險。 D 籌資臨界點計算 E 舉例,第九講 資金成本,經營風險的含義 經營風險的概念： 廣義的講是指企業(yè)的產品不能在市場上按既定的價格和數(shù)量銷售出去的風險。比較合理的籌資策略應該是：波動流動資產的資金由短期負債資金來解決，而穩(wěn)定性資產（包括長期資產和穩(wěn)定性流動資產）則有長期資金（包括長期負債和權益資本）來解決。這就是現(xiàn)值與終值的概念。 應注意的是可避免成本是針對老方案講的，它可以理解為一種成本的節(jié)約額，而對于新方案講是無意義的。,第六講 成本分類和決策,第二講 成本分類和決策,沉沒成本 是指以期已經支付或發(fā)生，而不是現(xiàn)實需要支付的成本。 這里的業(yè)務量是廣義的，是指企業(yè)經營活動水平的標志量。主要有： 法律環(huán)境 經濟環(huán)境 稅務環(huán)境 金融環(huán)境,第五講 財務目標和理財環(huán)境,法律環(huán)境 主要有： 企業(yè)組織的法規(guī)：公司法、企業(yè)法等 規(guī)范企業(yè)行為的法規(guī)：合同法、票據(jù)法、證券法、商標法等。 決策有用性原則－－會計提供的所有詳細應該對經濟決策有用，應該做到相關性、及時性，并具有預測價值和反饋價值。 原始成本原則（也稱歷史成本原則）－－企業(yè)應該按照具有客觀真實憑證的發(fā)生額，作為會計入帳的依據(jù)，未經特殊批準不得修改。 Capital cash 400 shotterm loan 200 Accounts receivable 500 accounts payable 400 inventory* 800 accrued salaries payable100 fixed assets 2000 taxes payable 300 less:depreciation 300 longterm debts 500 paidin capital 1400 retained earnings 500 total assets 3400 total liabilitiesamp。包括銷售利潤、營業(yè)利潤、利潤總額和凈利潤。主要由兩部分組成。 計量有多種形式，但會計采用貨幣計量是在市場經濟條件下一種必然和唯一的選擇。,第二講 會計核算的基本原理,第二講 會計核算的基本原理,持續(xù)經營－－企業(yè)在可以預見的未來，將不會清算或破產，會按照既定的方針經營下去。 信息在表外披露，無法與財務會計銜接 要求一定的市場和管理水平與其相配套 預測難度較高，有一定認為影響。 反映－－會計的功能。 反映－－會計的功能。根據(jù)一定的標準對會計要素予以量化。根據(jù)一定的標準對會計要素予以量化。,第一講 現(xiàn)代企業(yè)財會管理體系,第一講 現(xiàn)代企業(yè)財會管理體系,缺點 尚無嚴格的體系結構 方法和信息不具法律效應，故未得到社會的公認。 目的之一是將企業(yè)的經濟業(yè)務于所有者的經濟業(yè)務相區(qū)分。,第二講 會計核算的基本原理,第二講 會計核算的基本原理,貨幣計量－－會計反映的主要是能以貨幣計量的各項經濟信息，是一種系統(tǒng)、連續(xù)、全面和完整的綜合信息。 ★ 資產＝負債＋所有者權益,第二講 會計核算的基本原理,第二講 會計核算的基本原理,第二類 收入－－是指企業(yè)所以經濟活動所導致的經濟利益的總流入。,第二講 會計核算的基本原理,第二講 會計核算的基本原理,利潤－－是指企業(yè)一定會計期所形成的經營成果的總和。 會計循環(huán)的表現(xiàn)形式是： 會計憑證－會計帳戶（帳簿）－會計報表,第三講 會計循環(huán),第三講 會計循環(huán),會計循環(huán)過程,原始憑證,記帳憑證,記帳,過帳結算,試算平衡,報表編制,總帳,分類帳,明細帳,,基本原則：帳證相符、帳帳相符、帳表相符、帳實相符,第三講 會計循環(huán),貨幣 資金,固定資產,原材料,工資費用,其他費用,生產 過程,產成品,銷售 過程,貨幣 資金,資金循環(huán)過程,,貨幣資金,儲備資金,生產資金,成品資金,結算資金,貨幣資金,Use the given information of XT Company and prepare the income and balance sheet of the enterprise. Balance sheet Assets Liabilities amp。即企業(yè)在會計處理方法時，應盡可能地低估資產、利潤和權益。,第三講 會計循環(huán),第三講 會計循環(huán),客觀真實性原則－－會計提供的所有詳細，都必須是真實可靠和可驗證的，提供詳細的人員必須要求保持中立的態(tài)度。,第五講 財務目標和理財環(huán)境,二、理財環(huán)境－－是指影響企業(yè)財務管理的內務部相關影響因素，這里主要指外部環(huán)境。既當企業(yè)的業(yè)務量發(fā)生變化后，其成本作何變化，并是如何影響企業(yè)利潤的。機會成本總是針對具體選擇方案而言的，離開了放棄的方案就無法計量和確定了。是指當生產決策方案改變后某些可以避免發(fā)生的成本額。 所謂今天的一元錢比明天的一元錢更值錢，是因為今天的錢本身就具有增值能力。 B不用定期支付利息