【正文】 3500 3260 3100 3200 增長率 從消費地區(qū)來看，亞 洲、北美和歐 洲 地區(qū)是世界 PVC 樹脂最主要的消費地區(qū)，2020 年，這 3 個地區(qū) PVC 樹脂的消費量合計達(dá)到 2738 萬 噸 /年 ，約占世界 PVC 樹脂總消費量的 83%。從 2020 年以來的 7 年里，我國 PVC 總產(chǎn)能一直保持持續(xù)增長，其中 2020年產(chǎn) 能增長幅度最大，年增長率高達(dá) %，同時，在 2020 年到 2020 年的時間里，我國 PVC 的總產(chǎn)能年增長率一直保持在兩位數(shù)。包括天津、山東等省市在內(nèi)的華北地區(qū)是最大的 PVC 生產(chǎn)地，占全國產(chǎn)量的 44%，其后依次為西北、華東、西南等區(qū)域。而從中國氯堿協(xié)會統(tǒng)計的數(shù)據(jù)來看， 2020 年我國將新增 PVC 產(chǎn)能 333 萬噸， 2020 年將新增 311 萬噸， 2020年將新增 120 萬噸，但由于受經(jīng)濟(jì)危機(jī)而下游、出口需求的影響，部分計劃投產(chǎn) 的項目將會延期投產(chǎn)。按著目前的擴(kuò)產(chǎn)情況分析，未來中國聚氯乙烯的行業(yè)發(fā)展趨勢將形成以西部新疆、內(nèi)蒙等省份為主要生產(chǎn)基地，華東、華南地區(qū)為主要消費地區(qū)的產(chǎn)業(yè)格局。從 2020 年開始，我國對美國、俄羅斯、臺灣、韓國、日本的聚氯乙烯實施反傾銷，同時，國內(nèi)聚氯乙烯行業(yè)也迅速發(fā)展，我國聚氯乙烯的自給率逐年提高，到 2020 年，我國 PVC 表觀消費量 902 萬噸，其中進(jìn)口 106 萬噸，自給率達(dá)到 88%。 我國 PVC 出口流向分析 從我國 PVC 的出口情況來看，貿(mào)易流向比較分散， 2020 年出口了 60 萬噸，但超過萬噸的國家只有俄羅斯、印度、埃及、阿聯(lián)酋、土耳其、韓國、烏克蘭等 7個國家，占出口總量的 %。 圖表 23： 20202020 年中國聚氯乙烯下游消費量增長變化表 年份 表觀消費量 (萬噸 ) 增長率（ %） 2020 817 2020 920 2020 1035 2020 902 我國 PVC 下游消費分析 PVC 下游消費結(jié)構(gòu) 我國聚氯乙烯消費分為兩大部分： （ 1） 以電線電纜、各種用途的膜（根據(jù)厚度不同可分為壓延膜、防水卷材、 可折疊門等）、鋪 地材料、織物涂層、人造革、各類軟管、手套、玩具、塑料鞋以及一些專用涂料和密封劑等產(chǎn)品為主的軟制品。預(yù)計未來 PVC 消費的主要地區(qū)仍為華東、廣東、華北，但隨著國家對中西部地區(qū)開發(fā)力度的加大及中西部地區(qū)大規(guī) ?；A(chǔ)設(shè)施的興建，中西部地區(qū)的 PVC 消費量將會不斷增加。特別是在華南、華北和東北地區(qū)建筑業(yè)的強(qiáng)勁 增長，將成為拉動我國 PVC 消費需求的重要力量。市場的需求使丙烯酸酯涂覆、壓花加工、填加大量添加劑等 PVC 消光制品 的生產(chǎn)方法得到開發(fā) ,同時也推動了與前面各種方法相比具有一定優(yōu)勢的消光制品專用 PVC 樹脂 (以下簡稱消光 PVC 樹脂 ) 的發(fā)展。我國是 PVC 樹脂的生產(chǎn)和消費大國 ,每年需大量進(jìn)口 PVC 樹脂 (特別是特種 PVC 樹脂 ) ， 國內(nèi) PVC 樹脂生產(chǎn)企業(yè)要在不斷擴(kuò)大規(guī)模的基礎(chǔ)上 ,加大對特種 PVC 樹脂的科研力量 ,生產(chǎn)出符合市場需求的產(chǎn)品 ,從而替代進(jìn)口。高效節(jié)能、高性能、高檔次的塑料門窗在今后發(fā)展中的應(yīng)用比例會逐年提高，從城市到鄉(xiāng)鎮(zhèn)、從沿海到內(nèi)地、從北方到南方、從東部到西部將會逐年不斷的得到應(yīng)用上的拓展。 國內(nèi)目前常用的一些 PVC 管材 ： UPVC 管 。而在內(nèi)壁帶有若干凸形螺旋線的芯層發(fā)泡消音管，水沿管內(nèi)壁自由連續(xù)呈螺旋狀流動，在排水管中央形成氣柱，使管內(nèi)壓力降低 10%，通用能力提高 10 倍，排水量增加 6 倍，噪聲比普通 UPVC 排水管低3040db。 經(jīng)內(nèi)、外兩層塑料擠出成型而制成，中間夾有合成纖維，柔韌性好，可彎曲。 聚氯乙烯膜 PVC 膜領(lǐng)域?qū)?PVC 的消費位居第三，約占 12%左右。 PVC 市場的因素分析 上游原材料 目前， PVC 行業(yè)步入高成本支撐時代已經(jīng)勿庸置疑，行業(yè)利潤被極大壓縮，此時商品的價格通常會與其生 產(chǎn)成本相差不大，而且， PVC 的生產(chǎn)工藝路線有多條，相對而言，低成本的工藝路線的原料價格會對 PVC 的價格影響更大一些。現(xiàn)在隨著原油價格的回落，以及我國對外實施反傾銷的到期，進(jìn)口料已經(jīng)開始沖擊國內(nèi)市場。 PVC 的最大消費領(lǐng)域是型材、異型材和管材，主要用于建筑領(lǐng)域，所以，未來國內(nèi)房地產(chǎn)市場的發(fā)展態(tài)勢對 PVC 的需求起決定性的作用。 節(jié)能減排行業(yè)準(zhǔn)入條件 節(jié)能減排一直是我國政府工作中的重中之重， PVC 行業(yè)是典型的高能耗行業(yè)，為了優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，我國對氯堿行業(yè)實施新的準(zhǔn)入條件，對 22 個高能耗產(chǎn)品施行最高能耗 限制和最低能源利用率，其中電石、 PVC、燒堿等均在限制范圍之內(nèi)，這將在特定時間段內(nèi)對 PVC 的供應(yīng)量產(chǎn)生影響。 行業(yè)集中度低，整合步履艱難 美國現(xiàn)有生產(chǎn)企業(yè) 8 家左右，能力達(dá) 100 萬噸的生產(chǎn)企業(yè)有 4 家，平均規(guī)模76 萬噸；日本現(xiàn)有 5 家生產(chǎn)企業(yè)，平均規(guī)模 47 萬噸；我國 2020 年，生產(chǎn)企業(yè)超過 100 家，平均規(guī)模 16 萬噸 50 萬噸以上的企 業(yè)僅有 4 家，企業(yè)的分散 在一定程度上造成了資源的浪費，大大削減了企業(yè)的競爭力 。 7. 行業(yè)發(fā)展趨勢 行業(yè)將進(jìn)入整合，集中度將提高 2020 年開始，金牛重組滄化；平煤、神馬聯(lián)合組建中國平煤神馬能源化工集團(tuán)產(chǎn)業(yè)鏈延伸；煙臺萬華收購寧波東港電化大化工發(fā)展；云天化整體上市。 行業(yè)外資本進(jìn)一步進(jìn)入 外資企業(yè)大舉進(jìn)入以及具有上游原料優(yōu)勢和下游消費優(yōu)勢的上下游企業(yè)及民營 /私營資本的進(jìn)入將進(jìn)一步加具行業(yè)內(nèi)的競爭。 8. 對 行業(yè) 未來發(fā)展的建議 加快原料路線結(jié)構(gòu)調(diào)整步伐 目前，我國聚氯乙 烯樹脂生產(chǎn)，仍以電石法為主， 今后 應(yīng)加大聚氯乙烯樹脂行業(yè)的原料路線調(diào)整力度，使其結(jié)構(gòu)進(jìn)一步優(yōu)化，鼓勵發(fā)展大型氧氯化法項目，加快氯堿行業(yè)與石油化工業(yè)相結(jié)合的步伐，充分利用我國現(xiàn)有乙烯資源，有條件地區(qū)亦可考慮進(jìn)口乙烯資源，促進(jìn)我國現(xiàn)有 PVC 裝置原料路線的轉(zhuǎn)換。 加強(qiáng)宏觀調(diào)控，提高企業(yè)裝置能力 我國聚氯乙烯樹脂集中度 相對歐美、日本等還很 低，競爭力差。歐盟和美國制定了全面控制汞污染的長期計劃，而日本于 1986 年 6 月前淘汰了所有汞電解槽氯堿生產(chǎn)廠。旨在限制耗能行業(yè)產(chǎn)能過快發(fā)展，并明確規(guī)定了產(chǎn)品生產(chǎn)的能耗及電耗限額標(biāo)準(zhǔn) ，引導(dǎo)行業(yè)企業(yè)的健康、穩(wěn)步發(fā)展。印度、巴西等國都對我國出口的 PVC 提出反傾銷調(diào)查并采取相應(yīng)措施。 在建和擬建項目居高不下 2020 年到 2020 年新擴(kuò)建產(chǎn)能 達(dá)到 300 萬噸以上，整個行業(yè)對 PVC 產(chǎn)能過剩、金融危機(jī)影響估計不足，擬建項目推遲緩建多，取消少。 國家政策 石化行業(yè)振 興計劃 目前，國務(wù)院審議并原則通過了石化產(chǎn)業(yè)和輕工業(yè)產(chǎn)業(yè)調(diào)整振興規(guī)劃，決定加大對石化企業(yè)的信貸支持，將停止審批單純擴(kuò)大產(chǎn)能的焦炭、電石等煤化工項目，加快結(jié)構(gòu)調(diào)整，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)布局。所以，原鹽的價格會直接影響堿產(chǎn)品的價格，并影響市場對堿產(chǎn)品的需求，而 PVC 和堿之間存在一個氯堿平衡問題，間接影響 PVC 的供應(yīng)量，從而影響其價格走勢。目前，我國煤炭行業(yè)施行限產(chǎn)保 價，這不但對我國電石法 PVC 的生產(chǎn)成本是一個有力支撐，而且部分企業(yè)可能轉(zhuǎn)而直接出售煤炭原材料，而不是進(jìn)一步加工為 PVC 再出售，從而影響電石法 PVC 的供應(yīng)，進(jìn)一步提升 PVC 價格，直到 PVC能達(dá)到一個合理的價位。將壓延好的薄片重疊熱壓，可制成各種厚度的硬質(zhì)板材。 CPVC 管的耐熱、耐老化、耐化學(xué)腐蝕性優(yōu)良，在沸水中也不變形，可用于熱水、耐腐蝕液體和氣體的輸送。具有光滑的內(nèi)壁和波紋狀外壁，質(zhì)輕而強(qiáng)度高，比普通 UPVC 管可節(jié)省 4060%的原料，主要用作通訊電纜護(hù)管、建筑排氣管和農(nóng)用排水管等。 芯層發(fā)泡管是采用三層共擠出工藝生產(chǎn)的內(nèi)外兩層與普通 UPVC 管相同，中間是相對密度為 低發(fā)泡層的一種新型管材，其環(huán)向剛性是普通 UPVC 管的 8 倍，而且在溫度變化時尺穩(wěn)定性好，隔熱性好 ，特別是發(fā)泡芯層能有交阻隔噪聲傳播，更適用于高層建筑排水系統(tǒng)。發(fā)達(dá)國家 PVC 各種管材的消費比例是：供水管占 33%，下水管占%，排污管占 %，灌溉管占 %，煤氣管占 %，其它管材占 %。而鋁合金的表面裝飾方法與手段與塑料型材相比顯的弱了一些，這一優(yōu)勢為塑料門窗市場的發(fā)展提供了充足的發(fā)展空間。 目前 ,國內(nèi)生產(chǎn)的 PVC 摻混樹脂與國外先進(jìn)水平相比 ,存在樹脂顆粒偏粗 、增塑劑吸收量偏高、殘留 VCM 含量高和白度差等缺點 ,有待進(jìn)一步改進(jìn)。 HPVC 樹脂作為熱塑性彈性體原料 ,可制作橡膠替代制品 (如汽車上各種規(guī)格的嵌條、門封條、變速桿套管 ) 以及高級塑料制品 (如制作耐高溫電纜料 ,移動電線 ,輸液管 ,高級耐壓、耐磨水管 ,汽車革 ,高級薄膜 ,耐折的蛇皮管 ,墊圈等制品 )； 同時 ,普通 PVC 樹脂制備的塑料血袋在 30℃條件下 ,其力學(xué)強(qiáng)度已不能滿足低溫保存相關(guān)產(chǎn)品的要求 ,袋體破損率高于 10 % ,造成血液資源的浪費 ,而HPVC 樹脂以其優(yōu)異的高彈性、耐低溫性 ,應(yīng)用于醫(yī)學(xué)輸血領(lǐng)域 ,大大降低了低溫儲存破損率 (破損率小于 %) ,現(xiàn) HPVC 樹脂還廣泛應(yīng)用于生產(chǎn)一次性使用的輸血(液 ) 薄膜袋、導(dǎo)管和滴管及其他醫(yī)用配件。在 2020 年，中國市場 PVC 消費量已經(jīng)超過 1000 萬噸，從而超過美國成為全球最大的 PVC 消費國。但憑借其經(jīng)濟(jì)、交通、地理位置等優(yōu)勢，華東、華南及華北仍是 PVC 的主要消費地區(qū)。 圖表 22： 2020 年我國聚氯乙烯進(jìn)出口量價關(guān)系 0202004000060000800001000001202001400001月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月02004006008001000120014002 0 0 8 年進(jìn)口 2 0 0 8 年出口 2 0 0 8 年進(jìn)口價格 2 0 0 8 年出口價格 我國 PVC 歷年消費量的變化情況 據(jù)統(tǒng)計， 2020 年我國 PVC 表觀消費量為 1035 萬噸，產(chǎn)量 972 萬噸。其中，廣東省位列第一，占全國進(jìn)口總量的三成左右，廣東、江西、浙江、上海四省市共占進(jìn)口總量的 80%左右。 進(jìn)出口及消費 我國歷年 PVC 進(jìn)出口總量變化 從歷年進(jìn)口量的變化情況來看，我國 PVC 的進(jìn)口量呈逐 年下降趨勢。因此，未來短期內(nèi)我國聚氯乙烯的擴(kuò)產(chǎn)主要集中在新疆、內(nèi)蒙、寧夏、青海等西部地區(qū)，另外山西、陜西、河南地區(qū)也有一定數(shù)量的新建、擴(kuò)建項目。 圖表 14： 20202020 年中國主要 PVC 企業(yè)產(chǎn)量情況 單位：萬噸 % 2020年 2020年 2020年 排名 企業(yè) 產(chǎn)量 排名 企業(yè) 產(chǎn)量 排名 企業(yè) 產(chǎn)量 1 天津大沽 1 天津大沽 1 齊魯石化 2 齊魯石化 2 齊魯石化 2 天津大沽 3 天津樂金 3 上海氯堿 3 上海氯堿 4 宜賓天原 4 宜賓天原 4 天津樂金 5 上海氯堿 5 天津樂金 5 宜賓天原 6 新疆天業(yè) 6 新疆天業(yè) 6 四川金路 7 新疆中泰 7 四川金路 7 臺塑寧波 8 山西榆社 8 臺塑寧波 8 天津渤天 9 山東海力 9 新疆中泰 9 新疆天業(yè) 10 四川金路 10 江蘇江東 10 江蘇 江東 總計 總計 總計 占全國比例 占全國比例 占全國比例 我國 PVC 新建擴(kuò)建情況及未來發(fā)展趨勢 從國內(nèi) PVC 擴(kuò)產(chǎn)的能力來看，在 2020 年到 2020 年的時間里，我國 PVC 的總產(chǎn)能年增長率平均接近 25%。 2020～ 2020 年全球 PVC 產(chǎn) 能、產(chǎn)量和增長詳細(xì)情況可參見圖表 10。 3 我國生產(chǎn)及消費 生產(chǎn)現(xiàn)狀及發(fā)展趨勢 我國 PVC 歷年產(chǎn)能產(chǎn)量情況分析 從產(chǎn)能情況來看，近 5 年來我國 PVC 產(chǎn)能呈現(xiàn)持續(xù)增長的態(tài)勢，尤其是電石法工藝。 隨著金融危機(jī)向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)漫延， 2020 年全球經(jīng)濟(jì)形勢將達(dá)到或接近谷底，因此對 PVC 的需求仍將繼續(xù)下降，預(yù)計總需求將比 2020 年下降 200 萬噸達(dá)到 3100萬噸左右，增長率為 %。這兩座 18 萬噸 /年的 PVC 裝置和 16 萬噸 /年的 VCM 裝置將重新安置在埃及 PortSaid 地區(qū)。索爾維公司計劃在俄羅斯建立一體化 PVC 聯(lián)合生產(chǎn)裝置。此外，韓國翰和石油公司也在 2020 年增產(chǎn) 20%的 PVC，約 10 萬噸。 圖表 2： 2020～ 2020 年全球 PVC 產(chǎn)能 單位：萬噸 /年 地區(qū) 2020 年 2020年 2020年 2020年 2020 年 2020年 北美 857 868 南美 西歐 618 618 618 東歐 亞洲 中東 全球總計 3538 3670 4450 增幅 132 增長率 /% 圖表 3：