【正文】 年投產(chǎn)，現(xiàn)擴(kuò)產(chǎn)時(shí)間順延 內(nèi)蒙臨海 10 原 定 09年投產(chǎn)，現(xiàn)擴(kuò)產(chǎn)時(shí)間順延 內(nèi)蒙君正 10 原 定 09年投產(chǎn)，現(xiàn)擴(kuò)產(chǎn)時(shí)間順延 四川金路 6 原 定 09年投產(chǎn)，現(xiàn)擴(kuò)產(chǎn)時(shí)間順延 成都華融 10 原 定 09年投產(chǎn)，現(xiàn)擴(kuò)產(chǎn)時(shí)間順延 在從國(guó)內(nèi) PVC 的擴(kuò)產(chǎn)的地域分布情況來(lái)看，擴(kuò)產(chǎn)的省份主要集中在山東、內(nèi)蒙、陜西、新疆、四川、河南等中西部地區(qū)，其中新疆、內(nèi)蒙、陜西地區(qū)存在豐富的煤、電、石灰石等發(fā)展氯堿行業(yè)所必須的基礎(chǔ)原料，同時(shí)在成本方面也存在巨大的優(yōu)勢(shì)；而山東、河南地區(qū)，由于有大型的海鹽和井礦鹽，當(dāng)?shù)氐难?化鋁行業(yè)也存在對(duì)燒堿的強(qiáng)勁需求，由于存在氯堿平衡問(wèn)題，因此，近年來(lái) PVC 的發(fā)展速度和供應(yīng)量也極為迅速。從省市分布來(lái)看，山東是產(chǎn)量最大的省份，其后依次為天津、四川、江蘇、河南、新疆等省份，前 10 位的省市產(chǎn)量占國(guó)內(nèi)總產(chǎn)量的 75%以上。造成我國(guó) PVC 產(chǎn)能持續(xù)擴(kuò)張的一個(gè)重要原因是 2020 年以來(lái)我國(guó)經(jīng)濟(jì)一直保持著較高速度的發(fā)展，而 2020 年是近 6 年來(lái)我國(guó) PVC 產(chǎn)能增長(zhǎng)率首次低于 10%，這一方面是因?yàn)橄掠涡枨蟮脑鲩L(zhǎng)低于 PVC 產(chǎn)能擴(kuò)張速度，另一方面也是“金融危機(jī)”全面爆發(fā)對(duì)我國(guó)化工產(chǎn)業(yè)造成負(fù)面影響的直接體現(xiàn)。其中，亞洲地區(qū)的消費(fèi)量為 1471 萬(wàn) 噸 /年 ，約占總消費(fèi)量的%；北美 地區(qū)的消費(fèi)量為 509 萬(wàn) 噸 /年 ，約占總消費(fèi)量的 %； 歐洲 地區(qū)的消費(fèi)量為 758 萬(wàn) 噸 /年 ，約占總消費(fèi)量的 23%。而預(yù)測(cè)世界經(jīng)濟(jì)將在 2020 年探底，在 2020 年及以后將是一個(gè)緩慢修復(fù)的過(guò)程，因此預(yù)計(jì)全球 PVC 產(chǎn)量將在 2020 年隨需求修復(fù)而有所上升，到比 2020 年增加近100 萬(wàn)噸，增幅為 %。 此外， 2020 年 9 月，英力士公司以 億美元的價(jià)格從諾斯克海德羅公司(Norsk Hydro)手中收購(gòu)挪威 PVC 樹(shù)脂生產(chǎn)商 Kerling 公司，該公司在挪威、瑞典和英國(guó)擁有氯堿、 PVC 和 PVC 混配物業(yè)務(wù)，在挪威、葡萄牙、卡塔爾和中國(guó)也擁有PVC 資產(chǎn)。另外日本大洋聚氯乙烯公司也于 2020 年 7 月關(guān)閉其位于大阪的一座 1 萬(wàn)噸 /年的 PVC 裝置。世界主要的 PVC 樹(shù)脂生產(chǎn)企業(yè)，除了在本國(guó)建有大型裝置外 ， 均在國(guó)外建有獨(dú)資或合資企業(yè) 。 2020 年，北美地區(qū)計(jì)劃 PVC 擴(kuò)能近 70 萬(wàn)噸，東北 亞和南美等地區(qū)均有合計(jì)80 萬(wàn)噸 PVC 的擴(kuò)能計(jì)劃，但受 2020 年下半年國(guó)際金融危機(jī)爆發(fā)的影響， PVC 新增 能力實(shí)際投產(chǎn)受到影響，因此據(jù)初步統(tǒng)計(jì) 2020 年全球 PVC 產(chǎn)能增幅在 %，總產(chǎn)能達(dá)到 4450 萬(wàn)噸，比 2020 年增加 萬(wàn)噸。雖然乙烯法耗能量較電石法低 ，約 3000 千瓦時(shí) /噸 ，但其設(shè)備投資卻十分巨大，因此設(shè)備折舊在成本中所占比重較大。 圖表 1： 聚氯乙烯生產(chǎn)工藝 電石法成本主要由電石費(fèi)用、氯化氫費(fèi)用和水電費(fèi)構(gòu)成。副產(chǎn)的氯化氫在回收到氧氯化工段，繼續(xù)反應(yīng)。 電石法原料路線： 用 電石和水在乙炔發(fā)生器中發(fā)生反應(yīng)生成乙炔氣體，乙炔氣體經(jīng)過(guò)壓縮、清靜、干燥后得到純凈的乙炔氣體。 對(duì)超低聚合度 PVC 的生產(chǎn) ， 采用添加鏈轉(zhuǎn)移劑的方法 ， 以降低反應(yīng)溫度和壓力 ， 提高產(chǎn)品質(zhì)量 ； 對(duì)于高聚合度和 超高聚合度 PVC 的生產(chǎn) ， 采用添加擴(kuò)鏈劑的方法來(lái)提高反應(yīng)溫度 ， 以提高聚合釜的移熱能力和縮短反應(yīng)時(shí)間 ； 對(duì)于通用樹(shù)脂 ，在 PVC 生產(chǎn)中采用添加改性劑的方法來(lái)降低產(chǎn)品的“魚(yú)眼”數(shù) ,提高產(chǎn)品白度 ， 縮短產(chǎn)品塑化時(shí)間 ， 改善加工質(zhì)量 ； 添加納米無(wú)機(jī)材料或者優(yōu)化分散劑種類和比例來(lái)提高 PVC 顆粒的表觀密度 ， 提高后加工的速度 ； 添加特殊助劑生產(chǎn)特種樹(shù)脂如抗靜電 PVC、阻燃 PVC、消光 PVC、耐射線 PVC 等 ； 與其他單體共聚生產(chǎn)耐熱 PVC 以及內(nèi)增塑 PVC 等。乳液法是將氯乙烯、水、乳化劑、水溶性引發(fā)劑以及少量的種子膠乳、 pH 值調(diào) 節(jié)劑等加入聚合釜中 ， 在攪拌和一定溫度條件下使氯乙烯進(jìn)行聚合 ， 達(dá)到預(yù)定轉(zhuǎn)化率后停止聚合反應(yīng) ， 回收未反應(yīng)的單體 ， 所得聚合物膠乳經(jīng)過(guò)干燥即得產(chǎn)品。 目前 ， 世界先進(jìn)的 PVC 生產(chǎn)企業(yè)普遍采用大釜密閉技術(shù) ， 先進(jìn)的防粘釜工藝 ，改進(jìn)的攪拌裝置 ， 用后掠式攪拌器代替平槳式攪拌器 ， 并在攪拌器和擋板中通冷卻水 ， 提高了聚合釜的傳熱能力。 VCM 回收壓縮單元改變了原來(lái)直接全部進(jìn)氣柜后再壓縮冷凝的過(guò)程 ， 充分利 用回收氣體的固有壓能。利用電解分廠生產(chǎn)的副產(chǎn)品氯氣和氫氣反應(yīng)合成 HCL，或者是由廢鹽酸和蒸汽通過(guò)脫析、脫水工序生成干燥HCL， 純凈的乙炔氣體和 HCL 經(jīng)過(guò)混合預(yù)熱后發(fā)生反應(yīng)轉(zhuǎn)化為 VCM 單體， VCM 再經(jīng)過(guò)水洗堿 洗、壓縮、精餾后就送進(jìn) VCM 儲(chǔ)罐 。 乙烯平衡氧氯化法。國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定：生產(chǎn) 1 噸 PVC 消耗電石 ～ 噸， (一般以 計(jì)算，但一般實(shí)際生產(chǎn)過(guò)程中消耗會(huì)高于這個(gè)比例，只有少數(shù)能達(dá)到標(biāo)準(zhǔn) )，消耗氯化氫氣體 ～ 噸 (一般以 計(jì) )，需 噸電石需焦炭 噸、需石灰石 噸。而設(shè)備投資是固定的，因此乙烯、氯乙烯價(jià)格的變化是聚氯乙烯樹(shù)脂價(jià)格變動(dòng)的主要因素。 在 2020 年到 2020 年間，由于危機(jī)的影響，全球 PVC 新裝置的開(kāi)工和產(chǎn)能的增擴(kuò)會(huì)受到一定影響，甚至一些現(xiàn)有的裝置也將停產(chǎn)，尤其是北美和歐洲地區(qū)，因此預(yù)計(jì)這兩年間全球 PVC 產(chǎn)能的增幅將小于 2%，在 %左右，產(chǎn)能增加的地區(qū)仍將以東亞的中國(guó)大陸為主。 圖表 4： 2020 年世界前 8 家 PVC 生產(chǎn)商 3670 4450 4500 4560 0 500 1000 1500 2020 2500 3000 3500 4000 4500 5000 2020年 2020年 2020年 2020年 2020年 2020年 2020年 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 全球總計(jì) 增長(zhǎng)率 /% 生產(chǎn)商 生產(chǎn)能力（萬(wàn)噸） 占全球總產(chǎn)能比例（ %） 信越化學(xué)公司 380 臺(tái)塑集團(tuán)公司 306 Solvay公司 180 Oxy Vinyls 公司 177 Geia Gulf 集團(tuán)公司 165 英力士公司 150 LG公司 140 Solvin公司 130 合計(jì) 1628 在亞洲方面，韓國(guó)企業(yè)大幅增加 PVC/VCM 生產(chǎn)能力，其中， LG 化學(xué)集團(tuán)計(jì)劃立項(xiàng)或在建的項(xiàng)目包括：麗川工廠 —— 將擴(kuò)大 PVC 9 萬(wàn)噸 /年產(chǎn)能， VCM 產(chǎn)能擴(kuò)大4 萬(wàn)噸 /年；大山 (韓 )工廠 —— VCM 與 PVC 產(chǎn)能分別擴(kuò) 11 萬(wàn)噸 /年、 5 萬(wàn)噸 /年。 在歐洲方面， PVC 產(chǎn) 能和產(chǎn)量的擴(kuò)張將主要來(lái)源于俄羅斯。 由于中東的 PVC 市場(chǎng)長(zhǎng)期處于供給不足的狀態(tài)，所以該地區(qū) PVC 產(chǎn)量將在未來(lái)一段時(shí)間里持續(xù)上升。 從 2020 年到 2020 年全球 PVC 需求量平均以 5%的速度增長(zhǎng)，其中 2020 年全球PVC 消費(fèi)量達(dá)到 3500 萬(wàn) 噸，較 2020 年的 3234 萬(wàn)噸增長(zhǎng)了 8%。 圖表 8： 2020～ 2020 年亞洲、北美、歐洲 PVC 消費(fèi)圖 單位：萬(wàn)噸 /年 世界 PVC 樹(shù)脂的消費(fèi)以硬制品為主 ,約占總消費(fèi)量的 65%,軟制品占 35%。 在 PVC 的產(chǎn)量方面，由于我國(guó)產(chǎn)能增速過(guò)快，消費(fèi)拉動(dòng)不足，導(dǎo)致供大于求，所以行業(yè)開(kāi)工率逐漸降低。 圖表 11： 2020 年中國(guó) PVC 產(chǎn)能地區(qū)分布情況 華北44%華東16%西北18%東北4%西南11%華南2%華中5% 圖表 12： 2020 年 PVC 產(chǎn)能 排名前 10 位的省份（單位：萬(wàn)噸） 2020 2020 排名 省份 產(chǎn)能 省份 產(chǎn)能 1 山東 218 山 東 2 天津 141 天 津 3 內(nèi)蒙 129 四 川 4 河南 123 江 蘇 5 江蘇 111 河 南 6 新疆 118 新 疆 7 四川 102 浙 江 8 河北 90 山 西 9 山西 內(nèi)蒙古 10 浙江 72 河 北 國(guó)內(nèi) PVC 主要的生產(chǎn)企業(yè) 近年來(lái)，我國(guó) PVC 產(chǎn)業(yè)的集中度有所上升，裝置規(guī)模水平較 2020 年有所提高。其他地區(qū)的擴(kuò)產(chǎn)多為氯堿生產(chǎn)企業(yè)在原有規(guī)模上的擴(kuò)建，新建項(xiàng)目不多，此外，東部沿海地區(qū)由于受到環(huán)保、成本壓力等方面的限制，擴(kuò)產(chǎn)企業(yè)及數(shù)量均比較小，僅浙江和安徽有擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃。 從生產(chǎn)工藝來(lái)講，目前仍然以電石法為主，但支撐它的主要因素 —— 成本因素的優(yōu)勢(shì)已經(jīng)消失，如果我國(guó)對(duì)外 PVC 的反 傾銷(xiāo)能夠申訴成功，雖然對(duì)國(guó)外進(jìn)口乙烯料有一定制約，但對(duì) VCM 并沒(méi)有任何限制。2020 年，我國(guó) PVC 出口僅僅 萬(wàn)噸，到 2020 年出口量達(dá)到 76 萬(wàn)噸， 2020 年由于國(guó)內(nèi)外金融環(huán)境影響，導(dǎo)致 PVC 整體需求下降，且國(guó)內(nèi) PVC 生產(chǎn)成本的高位支撐，導(dǎo)致出口略有降低，但仍維持在 64 萬(wàn)噸。 圖表 21：我國(guó)聚氯乙烯的出口貿(mào)易流向 印度21%俄羅斯27%埃及10%阿聯(lián)酋8%土耳其3%烏克蘭2%韓國(guó)3%其他26% 我國(guó) PVC 進(jìn)出口的量?jī)r(jià)分析 2020 年中國(guó)共進(jìn)口 PVC 純粉 萬(wàn)噸，累計(jì)均價(jià) 美元 /噸，進(jìn)口數(shù)量降低了 萬(wàn)噸，累計(jì)均價(jià)上漲了 美元 /噸。 圖表 24：中國(guó)聚氯乙烯制品消費(fèi)構(gòu)成比例 聚氯乙烯制品名稱 消費(fèi)比例 % 合計(jì) % 軟 制 品 鞋及鞋底材料 人造革 6 薄膜 12 電纜料 7 地板革、壁紙、發(fā)泡材料 其他 硬 制 品 管材 管件 型材、門(mén)窗 硬片、板材及其他型材 9 其他 近幾年，我國(guó) PVC 消費(fèi)構(gòu)成變化較大，硬制品比例不斷提高，現(xiàn)在我國(guó)硬制品比例已近 60%，這和全球 PVC 硬制品 %的消費(fèi)比例大致相當(dāng)。從 PVC 的人均消費(fèi)量來(lái)看，發(fā)達(dá)國(guó)家的人均消費(fèi)量為 1520 千克，而我國(guó)僅 6 千克左右。我國(guó)生產(chǎn)的 PCV 主要是通用型 PVC 樹(shù)脂 ,而特種 PVC 樹(shù)脂所占的比例很小?；瘜W(xué)交聯(lián)法制得的消光 PVC 樹(shù)脂含有一定量不溶解、不熔融聚合物微凝膠的樹(shù)脂。在發(fā)達(dá)國(guó)家，塑料門(mén)窗的市場(chǎng)占有率也是高居首位，如德國(guó)為 50%，法國(guó)為 56%，美國(guó)為 45%。 而在能源更加緊張的我國(guó)，塑料門(mén)窗的應(yīng)用必會(huì)得到國(guó)家政策的更多支持，在相當(dāng)長(zhǎng)的一段時(shí)期內(nèi)會(huì)有穩(wěn)步的發(fā)展，市場(chǎng)應(yīng)用比例會(huì)逐年提高。目前在全國(guó)各省市的自來(lái)水管道系統(tǒng)和住宅自來(lái)水管上推廣應(yīng)用，在建筑業(yè)上主要用作排水管、雨水管和穿線管。 生產(chǎn)這種管材采用特殊模具和成型后續(xù)裝置，是一種重型大口徑超強(qiáng)筋環(huán)狀玻紋管材。廣泛用于氮?dú)?、氧氣、一氧化碳等氣體和水、稀堿、油類等液體的輸送，也可用作熱水器、噴霧器、煤氣灶等的導(dǎo)管。也可以通過(guò)剪裁，熱合加工包裝袋、雨衣、桌布、窗簾、充氣玩具等。同樣道理， 2020 年下半年至今，由于煤炭限產(chǎn)保價(jià)，電石成本一直居高不下，而原油價(jià)格則較低，導(dǎo)致乙烯法 PVC 的生產(chǎn)成本較低，此時(shí)，市場(chǎng)供應(yīng)的 PVC 主要以乙烯料為主，電石料企業(yè)根據(jù)價(jià)格調(diào)整自己開(kāi)工率高低，對(duì)市場(chǎng)供應(yīng)進(jìn)行補(bǔ)充。所以，原油、乙烯以及進(jìn)口氯乙烯（ VCM）和二氯乙烷（ EDC）的價(jià)格高低，也會(huì)直接影響 PVC 的價(jià)格走勢(shì)。 國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)走勢(shì) 已有數(shù)據(jù)表明， GDP 的增速對(duì) PVC 的價(jià)格是一 個(gè)有力支撐，所以，國(guó)內(nèi)未來(lái)經(jīng)濟(jì)走勢(shì)將直接影響 PVC的價(jià)格。 出口退稅率和出口限制加工貿(mào)易 2020 年，我國(guó)將 PVC 的出口退稅率由 11%直接下降到 5%，由于我國(guó) PVC 出口本身就是依靠?jī)r(jià)格優(yōu)勢(shì)，所以，出口退稅率的下調(diào)以及出口限制加工貿(mào)易，將進(jìn)一步壓縮出 口產(chǎn)品的利潤(rùn)空間，削弱 PVC 生產(chǎn)廠家出口積極性，加重我國(guó) PVC 供大于求的局面，尤其是那些通過(guò)進(jìn)口 VCM 和 EDC 生產(chǎn) PVC 再加工出口的企業(yè)。另外， 電力、柴油 /汽油價(jià)格 不斷提高也使 使得氯堿企業(yè)面臨生產(chǎn)、物流成本 的 增加。 進(jìn)一步淘汰落后產(chǎn)能，推動(dòng) 產(chǎn)業(yè)級(jí) 2020年 10月和 12月國(guó)家發(fā)改委公布電石行業(yè)淘汰落后生產(chǎn)能力的企業(yè)名單：第一批淘汰 83 家電石企業(yè)，總計(jì) 萬(wàn)噸產(chǎn)能；第二批淘汰 20 家電石企業(yè)，總計(jì) 萬(wàn)噸產(chǎn)能。 國(guó)際化程度逐步提高 近兩年隨我國(guó) PVC 出口的逐年增加，中國(guó) PVC 由 進(jìn)口國(guó)發(fā)展為出口國(guó)， 在世界上的影響力也有所增強(qiáng)，而隨之引起的貿(mào)易爭(zhēng)端 也在增加，如 印度、巴西對(duì)我國(guó) PVC 的反傾銷(xiāo)，土耳其對(duì)我國(guó) PVC 采取的特殊保障措施等，但這些爭(zhēng)端也使我國(guó)企業(yè)處理國(guó)際貿(mào)易爭(zhēng)端的能力逐步提升。對(duì)一些地域條件好的企業(yè)，可以考慮引進(jìn) EDC、 VCM 生產(chǎn)工藝，但應(yīng)控制盲目過(guò)散 、過(guò)熱的發(fā)展勢(shì)頭，并注意考慮進(jìn)口原料可靠性及價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。另外，也應(yīng)考慮采用新技術(shù)