【正文】 （四）重點抓基層企業(yè)預算管理。 通過預算管理，極力技術人員新產品開發(fā)，提高產品贏利能力。 ?控股公司各部門分頭審核預算草案，由資財 部門匯總經預算委員會 報董事會通過。 （五）不調整原則。按一級管理二級，二級管理三級的 原則分級預算，分級管理 （三）全面預算原則。 ?控股公司各部門分頭審核預算預案，由資財部匯總經由預算委員會 報董事會通過。 ?預算指標完成情況作為業(yè)績評價的主要依據。 ?通過預算管理，可以實施有效的資產、投資、財務等方面監(jiān)控 ?預算管理不是簡單的集權，而是有利于更科學的處理母子公司關系。 六、實施預算管理的體會 企業(yè)集團 (控股 )公司母子公司體制與規(guī)范管理培訓班 第 44頁 目錄 第一講 理順母子公司體系 ,加強集團規(guī)范管理 第二講 企業(yè)集團預算管理制度 第三講 經濟運行分析 第四講 組織職能、規(guī)范體系與激勵機制 第五講 組織再造 事業(yè)部架構 發(fā)展戰(zhàn)略思路 企業(yè)集團 (控股 )公司母子公司體制與規(guī)范管理培訓班 第 45頁 經濟運行分析 一、概述 二、經濟運行分析的主要內容 三、經濟運行分析的組織 四、開展經濟運行分析的體會 企業(yè)集團 (控股 )公司母子公司體制與規(guī)范管理培訓班 第 46頁 ? 經濟運行分析是股東對子公司經濟運行狀況的監(jiān)督、評價以及運行趨勢的預測 ? 經濟運行分析是控股公司 3+3+1管理模式中運行監(jiān)控體系的組成部分 ? 運行監(jiān)控體系包括：報審報告制度、重點任務分析、經濟運行分析和審計監(jiān)督 ? 經濟運行分析結果的使用： 經濟運行分析的結果直接向母公司董事會和總裁班子匯報，供領導決 策時參考，但經濟運行分析部門不能直接將經濟運行分析的結果用于指揮和干預子分公司的正常運行 一、概述 企業(yè)集團 (控股 )公司母子公司體制與規(guī)范管理培訓班 第 47頁 ?投資分析 ?產銷分析 ?資產分析 ?綜合分析 二、經濟運行分析的內容 企業(yè)集團 (控股 )公司母子公司體制與規(guī)范管理培訓班 第 48頁 經濟運行分析內容之一 投資分析 ?投資量分析 ?在建項目分析 ?建成項目分析 企業(yè)集團 (控股 )公司母子公司體制與規(guī)范管理培訓班 第 49頁 投資量分析 ?投資量分析的范圍 新品開發(fā)、技術改造和對外長期投資 ?投資量分析的內容 分析子公司當期投資規(guī)模的合理性 ?投資量分析的目的 確保子公司的可持續(xù)發(fā)展 ?如何分析投資規(guī)模的合理性 以子公司的銷售規(guī)模作為主要依據，綜合控股公司發(fā)展戰(zhàn)略、 行業(yè)發(fā)展趨勢、子公司技術開發(fā)實力、子公司主體生產設備 的成新率和子公司的現金流量情況 企業(yè)集團 (控股 )公司母子公司體制與規(guī)范管理培訓班 第 50頁 在建項目分析 ?主要依據經董事會審定的預算 ?分析項目的形象進度和資金使用進度 ?力求使項目在資金方面嚴格按預算執(zhí)行 ?在進度方面嚴格按計劃完成 ?通過進度能發(fā)現的常見問題 ^項目環(huán)境發(fā)生重大變化 ^項目資金嚴重超預算 ^項目資金不到位 ^處理方法：專題分析和專題報告 企業(yè)集團 (控股 )公司母子公司體制與規(guī)范管理培訓班 第 51頁 建成項目分析 ?建成項目分析主要是根據投資收益來判斷投資決策的效果，確保 投資的有效性和成功率，落實投資決策責任 ?如何判斷項目的成功率 投資成功率判斷的標準是：項目是否到了可行性報告確定的投資 收益率；如果項目的投資收益率達不到融資成本率和儀電系統(tǒng)的 平均收益率之和，該項目判定為失敗項目 投資分析的效果 ? FS報告從可批性報告變成了可行性報告 ?逐步樹立了投資必須取得回報的觀念 投資成功率分析結果的使用 ?每年兩次向控股公司董事會報告子公司投資項目的成功率，使全公 司都了解投資項目的成敗情況 ?通過公布投資成功率，促使子公司經營者自覺審視自身的投資項目，特 別是如何清理投資失敗的項目 企業(yè)集團 (控股 )公司母子公司體制與規(guī)范管理培訓班 第 52頁 經濟運行分析內容之二： 產銷分析 ? 生產銷售增長情況分析 ? 工業(yè)產銷平衡情況分析 ? 重點產品情況分析 企業(yè)集團 (控股 )公司母子公司體制與規(guī)范管理培訓班 第 53頁 生產銷售分析的任務 ?判斷子公司黨旗生產銷售運作是否正常 生產銷售增長情況分析 工業(yè)產銷平衡情況分析 ?預測未來兩年子公司銷售增長的趨勢 重點產品市場分析 生產銷售增長情況分析 ?計劃完成率 ?銷售增長率 如果計劃完成率和銷售增長率達不到預定的目標，必須 對企業(yè)的銷售受如進行結構分析 產銷平衡分析 ?目標：當期銷售量大于當期生產量 ?指標：工業(yè)產銷率 ?控制手段：產銷率 100%；存貨占用率 25% 企業(yè)集團 (控股 )公司母子公司體制與規(guī)范管理培訓班 第 54頁 重點產品市場分析 ?重點產品銷售增長率 ?重點產品市場占有率 重點產品市場分析的流程 ?通過重點產品銷售增長率和市場占有率的數據分析， 確定控股公司重點產品 ?控股公司和相關子公司共同組織班子進行市場調研， 必要時邀請專業(yè)咨詢公司共同參與 ?編制重點產品市場競爭策略研究報告，提出確保重點 產品發(fā)展的具體措施 企業(yè)集團 (控股 )公司母子公司體制與規(guī)范管理培訓班 第 55頁 經濟運行分析內容之三： 財務分析 ?現金流量分析 ?損益分析 ?權益分析 企業(yè)集團 (控股 )公司母子公司體制與規(guī)范管理培訓班 第 56頁 財務分析的主要內容 ?監(jiān)控子公司財務預算的執(zhí)行情況 ?監(jiān)控子公司資金運轉情況 ?分析子公司利潤結構 ?分析子公司權益變動 現金流量分析 ?現金流入結構分析 ?現金流出結構分析 ?營運指數分析 現金流入、流出結構分析 ?總流入、流出結構分析 ?三項活動流入、流出的內部結構分析 —— 經營活動 —— 投資活動 —— 籌資活動 營運指數分析 ?營運指數 =經營活動現金凈流量 /（凈利潤 +折舊 +其它影響利潤的非現金項目） ?判斷標準：營運指數 1 ?分析的目的：防止利潤虛增 企業(yè)集團 (控股 )公司母子公司體制與規(guī)范管理培訓班 第 57頁 損益分析 ?收入結構分析 ?成本結構分析 ?利潤結構分析 權益分析 ?權益構成分析 ?權益增量成因分析 企業(yè)集團 (控股 )公司母子公司體制與規(guī)范管理培訓班 第 58頁 經濟運行分析內容之四： 資產分析 ?獲利能力分析 總資產報酬率 凈資產收益率 ?償債能力分析 流動比率 資產負債率 ?資產質量分析 應收帳款占用率 25% 存活占用率 25% 凈資產水分率 10% ?資產安全性分析 或有債務率 抵押財產比率 企業(yè)集團 (控股 )公司母子公司體制與規(guī)范管理培訓班 第 59頁 資產分析 總資產報酬率分析 ?總資產報酬率 =（利潤總額 +利息支出） /當期平均總資產 ?分析目的： —— 判斷資產的總體效益 —— 辨別資產報酬的合理性 ?分析作用： —— 為調整子公司的負債結構提供依據 凈資產收益率分析 ?確保控股公司總體凈資產收益 ?落實控股公司融資策略 企業(yè)集團 (控股 )公司母子公司體制與規(guī)范管理培訓班 第 60頁 資產負債率分析 ?資產負債率 =負債總額 /（資產總額 — 資產水分） ?分析目的：提醒子公司賬面資產負債率和實際資產負債率的差異； 促使子公司努力消化資產水分、降低負債規(guī)模，改善資產負債結構 資產質量分析 儀電控股公司資產水分認定標準 ?應收賬款：帳齡三年以上， 100%為水分；兩年到三年 50%為水分； 一年到兩年 30%為水分 ?存貨：兩年以上沒有周轉， 100%為水分；一年到兩年沒有洲鉆， 50%為水分 ?無形資產和遞延資產視為水分 ?各種待攤費用和待處理資產全部認定為水分 ?各種潛虧掛帳全部認定為水分 ?未入賬費用 企業(yè)集團 (控股 )公司母子公司體制與規(guī)范管理培訓班 第 61頁 資產安全性分析 ?或有債務率 =對外擔保總額 /企業(yè)凈資產 ?抵押財產比率 =抵押資產賬面值 /企業(yè)不動產賬面總值 ?判斷資產安全性的標準：或有債務率 50%，且被擔保企業(yè)的信 用等極達到 B以上；抵押財產比率 50%，且經營必須的主體不 動產未被抵押 企業(yè)集團 (控股 )公司母子公司體制與規(guī)范管理培訓班 第 62頁 經濟運行分析內容之五： 綜合分析 ?儀電綜合指數分析 ?子公司運行趨勢分析 企業(yè)集團 (控股 )公司母子公司體制與規(guī)范管理培訓班 第 63頁 企業(yè)集團 (控股 )公司母子公司體制與規(guī)范管理培訓班 第 64頁 儀電綜合指數分析 儀電綜合指數的作用 ?全面、公正、定量地判斷子公司的經濟運行狀況 ?綜合指數作為控股公司對子公司定位的依據之一 儀電綜合指數分析 ?儀電綜合指數的指標體系 ?儀電綜合指數的計算與分析 儀電綜合指數指標體系 ?資產運轉狀況 ?資產經營狀況 ?資產收益狀況 ?資產結構狀況 ?資產質量狀況 子公司運行趨勢分析 ?主要經濟指標的預測 —— 利潤、銷售收入 ?子公司發(fā)展趨勢的分析 —— 產業(yè)趨勢、資產質量的演變趨勢 企業(yè)集團 (控股 )公司母子公司體制與規(guī)范管理培訓班 第 65頁 三、經濟運行分析的組織 經濟運行分析的職責分工 ?控股公司領導負責指導 ?運行分析小組組織協(xié)調 ?發(fā)展部負責投資分析 ?資產財務部負責財務分析和資產分析 ?綜合部負責生產銷售分析和綜合分析 經濟運行分析的工作節(jié)點