【正文】 擔(dān)保形式有：抵押擔(dān)保貸款、質(zhì)押擔(dān)保貸款、保證貸款以及附屬合同等。企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和現(xiàn)金流量構(gòu)成企業(yè)的第一還款來(lái)源，而信用支持為第二還款來(lái)源，非財(cái)務(wù)因素雖不構(gòu)成直接還款來(lái)源，但會(huì)影響企業(yè)的還款能力。 （ 2）關(guān)注類：盡管借款人目前有能力償還貸款本息，但是存在一些可能對(duì)償還產(chǎn)生不利影響的因素。銀行將部分資金用于證券投資業(yè)務(wù)，有利于分 散風(fēng)險(xiǎn)。這一定價(jià)方法要考慮的因素有三個(gè)：①貸款產(chǎn)生的總收人；②借款人實(shí)際使用的資金額；③貸款總收人與借 款人實(shí)際使用的資金額之間的比率及銀行貸款的稅前收益。 如何為貸款定價(jià)？ 為貸款確定一個(gè)合理的價(jià)格是銀行獲取貸款業(yè)務(wù)利潤(rùn)的基礎(chǔ)，也是與借款人能否達(dá)成該項(xiàng)貸款業(yè)務(wù)的關(guān)鍵。 為什么要提取貸款呆賬準(zhǔn)備金？ 任何一筆貸款在發(fā)放以后，就已存在損失的可能性。其作用具體表現(xiàn)為： （ 1）現(xiàn)金資產(chǎn)是商業(yè)銀行維持其流動(dòng)性而必須持有的資產(chǎn)，它是銀行信譽(yù)的基本保證。 貸款劃分：按期限分為短期貸款和中長(zhǎng)期貸款；按貸款的償還期限可以分為活期貸款和定期貸款；按貸款的保障程度可以分為抵押貸款和信用貸款；按貸款的償還方式可以分為一次性還清貸款和分期償還貸款；按貸款數(shù)量可分為：“批發(fā)”貸款和“零售”貸款。通過(guò)儲(chǔ)蓄存款把現(xiàn)金轉(zhuǎn)化為活期存款，同樣會(huì)減少貨幣購(gòu)買力。但是，從一個(gè)較長(zhǎng)時(shí)期來(lái)看，儲(chǔ)蓄和消費(fèi)又具有同向增減關(guān)系，儲(chǔ)蓄在一定程度上具有促進(jìn)消費(fèi)和引導(dǎo)消費(fèi)的作用。 儲(chǔ)蓄存款對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的意義？ 儲(chǔ)蓄存款對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的意義，表現(xiàn)在有利于積累社會(huì)資金、引導(dǎo)消費(fèi)、調(diào)節(jié)貨幣流通。 定期儲(chǔ)蓄是在存款時(shí)約定儲(chǔ)存時(shí)間，一次或近期多次存入資金，到期一次支取本金和利息的儲(chǔ)蓄。 在同業(yè)拆借市場(chǎng)上，主要的拆借方式有隔夜拆借和定期拆借。 貨幣市場(chǎng)帳戶上一種按貨幣市場(chǎng)利 息每天復(fù)利，有一定限制的存款帳戶。 《巴塞爾協(xié)議》規(guī)定，商業(yè)銀行的最低資本由銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)形成的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)決定，資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)越大，最低資本額越高銀行的主要資本是銀行持股人的股本，構(gòu)成銀行的核心資本；協(xié)議簽署國(guó)銀行的最低的資本限額為銀行風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的 8%，核心資本不能低于風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的 4%；國(guó)際間的銀行競(jìng)爭(zhēng)應(yīng)使銀行資本金達(dá)到相似的 水平。以保護(hù)存款人和其他債權(quán)人不受損失，激勵(lì)公眾信心。 附屬資本包括有：未公開(kāi)儲(chǔ)備、重估儲(chǔ)備、普通準(zhǔn)備金、混合資本工具、長(zhǎng)期附屬債務(wù)等。通過(guò)發(fā)行普通股可以廣泛吸收社會(huì)資本，使銀行資本足夠雄厚護(hù)存款人和其他債權(quán)人不受損失加普通股的另一手段。 商業(yè)銀行資本具有多種功能： 1）資本可以吸收銀行的經(jīng)營(yíng)虧損，保護(hù)銀行的正常經(jīng)營(yíng)； 2）資本為銀行的注冊(cè)、組織營(yíng)業(yè)以及存款進(jìn)入前的經(jīng)營(yíng)提供起動(dòng)資金； 3）銀行資本有助于樹(shù)立公眾對(duì)銀行的信心； 4）銀行資本為銀行的擴(kuò)張、銀行新業(yè)務(wù)、新計(jì)劃的開(kāi)拓與發(fā)展提供了資金。 確認(rèn)資本的四個(gè)重要目的：一是作為損失的綬沖；二是對(duì)潛在的存款者表明股東用自己的資金固定來(lái)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的意愿；三是提供無(wú)固定融資成本的資源；四是作為對(duì)總的經(jīng)營(yíng)基礎(chǔ)投入資金的合宜形式。同時(shí)，使傳統(tǒng)的流動(dòng)性為先的經(jīng)營(yíng)管理理念轉(zhuǎn)變?yōu)榱鲃?dòng)性、安全性、盈利性并重；使銀行在管理手段上有了質(zhì)的變化，將管理的視角由單純資產(chǎn)管理擴(kuò)展到負(fù)債管理，使銀行能夠根據(jù)資產(chǎn)的需要來(lái)調(diào)整負(fù)債的規(guī)模和結(jié)構(gòu)，增鼓了銀行的主動(dòng)性和靈活性，提高了銀行資產(chǎn)盈利水平。 第一，西方各國(guó)戰(zhàn)后經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長(zhǎng)行金融機(jī)構(gòu)與銀行業(yè)，金融市場(chǎng)迅速發(fā)展，非銀行金融機(jī)構(gòu)與銀行業(yè)在資金來(lái)源的渠道和數(shù)量上展開(kāi)激烈的爭(zhēng)奪。 再次，資產(chǎn)負(fù)債綜合管理。 第三，金融創(chuàng)新為商業(yè)銀行擴(kuò)大資金來(lái)源提供了可能性。主張擴(kuò)大公共項(xiàng)目開(kāi) 支，進(jìn)行大型基礎(chǔ)建設(shè)項(xiàng)目，鼓勵(lì)消費(fèi)信用。 資產(chǎn)管理理論認(rèn)為：銀行資金來(lái)源的規(guī)模和結(jié)構(gòu)是銀行無(wú)法控制的外生變量，銀行應(yīng)主要通過(guò)對(duì)資產(chǎn)規(guī)模、結(jié)構(gòu)和層次的管理來(lái)保持適當(dāng)?shù)牧鲃?dòng)性，實(shí)現(xiàn)其經(jīng)營(yíng)管理目標(biāo)。 資產(chǎn)負(fù)債管理理論認(rèn)為：商業(yè)銀行單靠資金管理或單靠負(fù)債管理都難以達(dá)到流動(dòng)性、安全性、盈利性的均衡。在 20 世紀(jì) 60 年代以前的 100 多年里，對(duì)整個(gè)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展，商業(yè)銀行在金融業(yè)地位的鞏固起到了重要作用。強(qiáng)調(diào)貸款的自動(dòng)倩償，又稱自動(dòng)清償理論；強(qiáng)調(diào)貸款以商業(yè)行為為基礎(chǔ)，并以真實(shí)商業(yè)票據(jù)作抵押，又稱為“真實(shí)票據(jù)論”。商業(yè)銀行作為經(jīng)營(yíng)貨幣信用的企業(yè)，當(dāng)然也不例外。第二：商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)條件的特殊性，龍其需要強(qiáng)調(diào)它的安全性。 資產(chǎn)管理理論認(rèn)為銀行的資金來(lái)源的規(guī)模和結(jié)構(gòu)是銀行自身無(wú)法控制的外生變量，它完全取決于客戶存款的意愿與能力；銀行不能能動(dòng)地?cái)U(kuò)大資金來(lái)源，而資金業(yè)務(wù)的規(guī)模與結(jié)構(gòu)則是其自身能夠控制的變量，銀行應(yīng)主要通過(guò)對(duì)資產(chǎn)規(guī)模、結(jié)構(gòu)和層次的管理來(lái)保持適當(dāng)?shù)牧鲃?dòng)性，實(shí)現(xiàn)其經(jīng)營(yíng)管理目標(biāo)。（ 4）政策性銀行有自己特定的服務(wù)領(lǐng)域，不與商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)。 投資銀行是專門對(duì)工商業(yè)辦理投資和長(zhǎng)期信貸業(yè)務(wù)的銀行。提供經(jīng)濟(jì)、金融情報(bào)和決議等。 （ 2）銀行的銀行。（ 4）持有、管理、經(jīng)營(yíng)國(guó)家外匯儲(chǔ)備、黃金儲(chǔ)備。 跨國(guó)的中央銀行是由參加某一貨幣 聯(lián)盟的所有成員國(guó)家聯(lián)合組成的中央銀行制度。 單一的中央銀行制度：國(guó)家單獨(dú)建立中央銀行機(jī)構(gòu)，實(shí)施全面、純粹行使中央銀行的制度。 領(lǐng)會(huì)： 中央銀行制度產(chǎn)生的必要性？ 中央銀行產(chǎn)生的必要性主要有以下幾個(gè)方面： （ 1）由于銀行券統(tǒng)一發(fā)行的必要。 （ 4）商業(yè)銀行的金融服務(wù)功能。它最早產(chǎn)生于貨幣經(jīng)營(yíng)業(yè)。一是，把暫時(shí)從再生產(chǎn)過(guò)程中游離出來(lái)的閑置資金轉(zhuǎn)化為可用資金，提供了擴(kuò)大生產(chǎn)手段的機(jī)會(huì)。 此外還有農(nóng)村信用合作社以及 外國(guó)獨(dú)資商業(yè)銀行等構(gòu)成了我國(guó)的商業(yè)銀行體系。 國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行。銀行持股公司制有兩種類型：一種是非銀行持股公司，一種是銀行持股公司。 （ 2）分行制。它們可以經(jīng)營(yíng)多種金融業(yè)務(wù)，包括各種期限和種類的存款與貸款，以及全面 的證券業(yè)務(wù)等。人們對(duì)財(cái)富的管理要求也相應(yīng)提高，商業(yè)銀行根據(jù)客戶的要求不斷拓展自己的金融服務(wù)領(lǐng)域，如信托、租賃、咨詢、經(jīng)紀(jì)人業(yè)務(wù)及國(guó)際業(yè)務(wù)等，并在商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)中占據(jù)越來(lái)越重要的地位。它最早產(chǎn)生于貨幣經(jīng)營(yíng)業(yè)。商業(yè)銀行的信用中介職能實(shí)現(xiàn)資本余缺的調(diào)劑，并不改變貨幣資本的所有權(quán)，只是改變了貨幣資本的使用權(quán)，這種使用權(quán)的改變，對(duì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)可以起到一個(gè)多層面的調(diào)節(jié)轉(zhuǎn)化作用。 連鎖銀行制。其特點(diǎn)是，法律允許除了總行以外，在本市及國(guó)內(nèi)外各地普遍設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，總行二般設(shè)在各大中心城市，所有分支機(jī)構(gòu)統(tǒng)一由總行領(lǐng)導(dǎo)指揮。 第二節(jié) 商業(yè)銀行 識(shí)記： 商業(yè)銀行是各國(guó)金融機(jī)構(gòu)體系中最重要的組成部分，是通過(guò)吸收單位和個(gè)人的存款，從事貸款發(fā)放、投資等獲取利潤(rùn)的企業(yè)。以經(jīng)營(yíng)工商業(yè)存、放款為主要業(yè)務(wù)，并為顧客提供轉(zhuǎn)賬結(jié)算等多種服務(wù)。在這個(gè)過(guò)程中，資金所有者和資金需求者兩者之間直接建立金融聯(lián)系，而不需要中介者扮演債務(wù)人和債權(quán)人這一環(huán)節(jié)。 領(lǐng)會(huì)： 金融體系的經(jīng)濟(jì)職能及其實(shí)現(xiàn)方式？ 一國(guó)金融體系最基本的經(jīng)濟(jì)職能首先是充當(dāng)資金流通的媒介，使資金由盈余的單位迅速流向資金短缺的單位，讓資金發(fā)揮最大的效益。一方面，使中央銀行的基準(zhǔn)利率成為既尊重市場(chǎng)利率水平，又能體現(xiàn)中央銀行宏觀調(diào)控意圖的靈活、有效的政策工具；另一方面，使商業(yè)銀行能夠根據(jù)基準(zhǔn)利率和現(xiàn)實(shí)的經(jīng)濟(jì)情況靈活調(diào)整自身的利率政策，達(dá)到降低成本、防范風(fēng)險(xiǎn)、實(shí)現(xiàn)效用最大化的目的。（ 2）銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)利率：包括有全國(guó)銀行間拆借市場(chǎng)利率（ CIBOR）、銀行間國(guó)債市場(chǎng)利率。最終形成以中央銀行利率為基礎(chǔ)的市場(chǎng)利率體系。 我國(guó)當(dāng)前的利率體系分為四個(gè)層次：（ 1）中央銀行基準(zhǔn)利率：包括存款準(zhǔn)備金利率、中央銀行再貸款 利率、再貼現(xiàn)利率。當(dāng)經(jīng)濟(jì)處于繁榮時(shí)期，投資旺盛，市場(chǎng)資金需求強(qiáng)勁，市場(chǎng)利率較高且呈上升趨勢(shì)，這時(shí)，中央銀行會(huì)采取偏緊的貨幣政策，提高基準(zhǔn)利率以提高投資成本，抑制投資。 （ 3）國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策等經(jīng)濟(jì)政策。即利率水平隨著平均利潤(rùn)率的變動(dòng)而發(fā)生變化。同樣，借貸資本家也是以增值為目的而貸放貨幣的，他的收人不能等于或小于零。相反，在通貨膨脹率降低后，名義利率也應(yīng)有所降 低。中央銀行的再貼現(xiàn)率、再貸款率和同業(yè)拆借市場(chǎng)利率都可以承擔(dān)基準(zhǔn)利率的作用。名義利率與通貸膨脹率成正比，通貨膨脹率越高，名義利率也應(yīng)越高，才能使貸款人獲得的補(bǔ)償接近實(shí)際利率。因此，有些債券雖然有票面利率，但實(shí)際收益率與票面利率卻不相等，這種反映投資者實(shí)際獲利水平的收益率又被稱為有效利率。即： R=I/P 收益率：是收益額與投資額的比率。如在國(guó)際結(jié)算、支付中得到廣泛的運(yùn)用；作為國(guó)際儲(chǔ)備資產(chǎn)，無(wú)需國(guó)家貨幣主管當(dāng)局批準(zhǔn)，即可在市場(chǎng)上自由兌換成其他貨幣。正確認(rèn)識(shí)貨幣發(fā)行的兩種性質(zhì)，具有重要意義。同時(shí)，嚴(yán)格禁止妨害人民幣及其信譽(yù)?；蛘哒f(shuō)，貨幣的對(duì)內(nèi)價(jià)值是形成匯價(jià)的基礎(chǔ)。 貨幣的對(duì)內(nèi)價(jià)值與對(duì)外價(jià)值的聯(lián)系與差別？ 貨幣具有對(duì)內(nèi)價(jià)值和對(duì)外價(jià)值。價(jià)值尺度和流通手段是貨幣的兩個(gè)最基本的職能。作為交換媒介的貨幣必須是現(xiàn)實(shí)貨幣，但可由貨幣符號(hào)來(lái)代替。 信用貨幣的特點(diǎn)？ 信用貨幣。 領(lǐng) 會(huì)： 貨幣是商品經(jīng)濟(jì)發(fā)展的產(chǎn)物？ 貨幣是一個(gè)歷史范疇，貨幣的產(chǎn)生是與商品交換聯(lián)系在一起的。當(dāng)今的信用貨幣又分為現(xiàn)金和銀行存款兩種具體形式。當(dāng)一般等價(jià)物的職能長(zhǎng)期固定在金銀身上以后，金銀就從商品群里分離出來(lái)，用來(lái)表現(xiàn)一切商品的價(jià)值。商品價(jià)格則是商品價(jià)值的貨幣表現(xiàn)。貨幣執(zhí)行價(jià)格尺度職能可以是觀念上的貨幣。 對(duì)內(nèi)幣值：金屬貨幣本身具有內(nèi)在價(jià)值；信用貨幣不具備內(nèi)在價(jià)值，而是代表一定的價(jià)值，其幣值要看購(gòu)買商品和支付勞務(wù)費(fèi)用的能力，也就是貨幣購(gòu)買力。貨幣的對(duì)內(nèi)價(jià)值 與對(duì)外價(jià)值之間既有內(nèi)在聯(lián)系又有區(qū)別。 一國(guó)兩制下的多幣 ：人民幣、港幣、澳門幣。 一般情況下，增加貸款發(fā)放是基于生產(chǎn)和流通擴(kuò)大的需要，由此增加的貨幣發(fā)行是適應(yīng)經(jīng)濟(jì)需要的，稱之為經(jīng)濟(jì)發(fā)行或信用發(fā)行。 領(lǐng)會(huì)： 不兌現(xiàn)信用貨幣下的國(guó)際貨幣的廣泛接受性集中表現(xiàn)為： 1） 在國(guó)際結(jié)算、支付中得到廣泛的運(yùn)用； 2）作為國(guó)際儲(chǔ)備資產(chǎn)； 3）一種可自由兌換的貨幣。投資的基本收入包括利息和股息收入；資本收益是因資產(chǎn)價(jià)格上升而形成的價(jià)差收益。利息率與收益率是既相互區(qū)別，又相互聯(lián)系的。 固定利率：以借貸關(guān)系成立時(shí)確定的利率為標(biāo)準(zhǔn)，利率在借貸期內(nèi)不能調(diào)整和變動(dòng)的為固定利率。 市場(chǎng)利率：是由金融市場(chǎng)的資金供求狀況決定的利率。實(shí)際利率是沒(méi)有考慮通貨澎脹因素影響下的均衡利率。在借貸關(guān)系中，職能資本家把自己的一部分利潤(rùn)以利息的形式支付給借貸資本家，作為借貸資本 的報(bào)酬，這樣，利潤(rùn)就分割為兩個(gè)部分：利息和企業(yè)主收人。 應(yīng)用： 利率水平的主要決定因素？ 馬克思認(rèn)為，資本主義利息是利潤(rùn)的一部分，是剩余價(jià)值的一種轉(zhuǎn)化形態(tài)。這一因素長(zhǎng)期以來(lái)一直是我國(guó)銀行利率政策制定和調(diào)整所要考慮的基本因素之一。銀行的利潤(rùn)與其經(jīng)營(yíng)成本成反比，存款利息與貸款利率成正比。反之，名義利率應(yīng)下降。 其中最主要的是市場(chǎng)物價(jià)總水平，即把利率與物價(jià)掛鉤，因?yàn)槲覈?guó)各類商品和服務(wù)價(jià)格中，市場(chǎng)定價(jià)的比例已超過(guò) 90％，因此，價(jià)格 基本上可以反映商品和服務(wù)市場(chǎng)的供求狀況和企業(yè)的承受能力，同時(shí)，市場(chǎng)價(jià)格對(duì)企業(yè)公眾的心理預(yù)期也起著關(guān)鍵的作用，因此，把利率與物價(jià)掛鉤有助于合理利率水平的形成。 改革開(kāi)放以來(lái)，利率體系隨著金融市場(chǎng)的發(fā)展和金融機(jī)構(gòu)體系的改革而朝著多元化、多層次方向發(fā)展。廣義的利率市場(chǎng)化，是指市場(chǎng)利率價(jià)格總水平的變動(dòng)主要由資本平均利潤(rùn)率、市場(chǎng)資金供求和物價(jià)總水平的變動(dòng)等經(jīng)濟(jì)因素決定，使利率能夠真正發(fā)揮引導(dǎo)資金流向，合理配置資源的作用。分中央銀行、商業(yè)銀行、其他金融機(jī)構(gòu)。所以這種資金籌集方式稱為間接融資和間接金融。 中央銀行是一國(guó)金融機(jī)構(gòu)體系的中心環(huán)節(jié)，處于特殊地位，具有對(duì)全國(guó)金融活動(dòng)進(jìn)行宏觀調(diào)控的特殊功 能。包括有保險(xiǎn)公司、投資公司、信用合作組織、基金組織、租賃公司、證券機(jī)構(gòu)等。其特點(diǎn)是銀行業(yè)務(wù)完全由各自獨(dú)立的商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)，不設(shè)或限設(shè)分支機(jī)構(gòu)。在法律上，這些銀行是獨(dú)立的，但其業(yè)務(wù)與經(jīng)營(yíng)政策，都屬于同一股權(quán)公司控制。 領(lǐng)會(huì)： 商業(yè)銀行的信用中介職能？ 是商業(yè)銀行最基本的職能，也是最能反映其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)特征的職能。 商業(yè)銀行的支付中介職能？ 商業(yè)銀行在存款的基礎(chǔ)上，為客戶兌付現(xiàn)款等，成為工商業(yè)團(tuán)體和個(gè)人的貨幣保管者、出納和支付代理人。商業(yè)銀行并不能無(wú)限制地創(chuàng)造信用，更不能憑空創(chuàng)造信用，它要受到以下因素制約：①商業(yè)銀行信用創(chuàng)造，要以原始存款為基礎(chǔ)；②商業(yè)銀行信用創(chuàng)造要受中央銀 行法定存款準(zhǔn)備金率和現(xiàn)金漏損率的制約，創(chuàng)造能力與其成反比；③創(chuàng)造信用的條件，是要有貸款需求，如果沒(méi)有足夠的貸款需求，存款貸不出去，就談不上創(chuàng)造。在這種體制下的商業(yè)銀行主要經(jīng)營(yíng)短期工商信貸業(yè)務(wù)。也稱獨(dú)家銀行制。是指由一個(gè)集團(tuán)成立股權(quán)公司，再由該公司控制或收購(gòu)兩家以上的銀行。是指擁有廣泛的國(guó)外金融機(jī)構(gòu)，在一些國(guó)家和地區(qū)經(jīng)營(yíng)存放款及其他業(yè)務(wù)的國(guó)際性銀行組織形式。這些商業(yè)銀行的活動(dòng)領(lǐng)域在初建時(shí)就明確有全國(guó)性商業(yè)銀行與區(qū)域性商業(yè)銀行之分。信用中介職能的實(shí)質(zhì)是通過(guò)商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)，把社會(huì)上的各種閑散資金集中到銀行，再通過(guò)商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)，把它投向社會(huì)經(jīng)濟(jì)各部門。商業(yè)銀行在存款的基礎(chǔ)上，為客戶兌付現(xiàn)款等，成為工商業(yè)團(tuán)體和個(gè) 人的貨幣保管者、出納和支付代理人。商業(yè)銀行利用吸收的存款發(fā)放貸款，在支票流通和轉(zhuǎn)賬結(jié)算