【正文】 形式之一。信用中介職能的實質(zhì)是通過商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)，把社會上的各種閑散資金集中到銀行，再通過商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)，把它投向社會經(jīng)濟各部門。因此，對商業(yè)銀行來說吸收存款的多少具有非常重要的意義。其特點是銀行業(yè)務(wù)完全由各自獨立的商業(yè)銀行經(jīng)營，不設(shè)或限設(shè)分支機構(gòu)。 我國商業(yè)銀行體系的構(gòu)成？ 我國目前的商業(yè)銀行體系有國有商業(yè)銀行、地區(qū)性商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行、農(nóng)村信用合作社以及外國獨資銀行等構(gòu)成。商業(yè)銀行作為貨幣資本的貸出者和借入者實現(xiàn)貨幣資本的融通。商業(yè)銀行并不能無限制地創(chuàng)造信用，更不能憑空創(chuàng)造信用，它要受到以下因素制約：①商業(yè)銀行信用創(chuàng)造，要以原始存款為基礎(chǔ)；②商業(yè)銀行信用創(chuàng)造要受中央銀行法定存款準(zhǔn)備金率和現(xiàn)金漏損率的制約，創(chuàng)造能力與其成反比；③創(chuàng)造信用的條件，是要有貸款需求，如果沒有足夠的貸款需求，存款貸不出去，就談不上創(chuàng)造。因此，客觀上需要有一個能代表政府意志的專門機構(gòu)，從事金融管理、監(jiān)督、協(xié)調(diào)工作。（ 2）依法對金融機 構(gòu)進(jìn)行監(jiān)督管理，維護金融業(yè)的合法、穩(wěn)健進(jìn)行。作為國家銀行的職能，主要是通過以下幾個方面得到體現(xiàn)：①代理國庫；②代理國家債券的發(fā)行； ③對國家給予信貸支持；④保管外匯和黃金儲備，進(jìn)行外匯、黃金買賣和管理；⑤制定并監(jiān)督執(zhí)行有關(guān)金融管理法規(guī)。（ 3）政策性銀行經(jīng)營時，主要考慮國家的整體利益、社會效益，不以盈利為目的，一旦出現(xiàn)虧損 ，一般由財政彌補。商業(yè)銀行之所以必須首先堅持安全性原則，其原因在于商業(yè)銀行經(jīng)營的特殊性。 資產(chǎn)管理理論認(rèn)為：銀行資金來源的規(guī)模和結(jié)構(gòu)是銀行無法 控制的外生變量，銀行應(yīng)主要通過對資產(chǎn)規(guī)模、結(jié)構(gòu)和層次的管理來保持適當(dāng)?shù)牧鲃有?，實現(xiàn)其經(jīng)營管理目標(biāo)。單純的負(fù)債管理已經(jīng)不能滿足銀行經(jīng)營管理的需要。最典型的可轉(zhuǎn)換資產(chǎn)是政府發(fā)行的短期債券。同時，使傳統(tǒng)的流動性為先的經(jīng) 營管理理念轉(zhuǎn)變?yōu)榱鲃有?、安全性、盈利性并重；使銀行在管理手段上有了質(zhì)的變化，將管理的視角由單純資產(chǎn)管理擴展到負(fù)債管理，使銀行能夠根據(jù)資產(chǎn)的需要來調(diào)整負(fù)債的規(guī)模和結(jié)構(gòu)，增鼓了銀行的主動性和靈活性，提高了銀行資產(chǎn)盈利水平。在這種背景和經(jīng)濟條件下，六七十年代負(fù)債管理理論盛行一時。 商業(yè)銀行的負(fù)債結(jié)構(gòu)是指資金來源的構(gòu)成。它具有債券和普通股的雙 重特點：一方面，像債券一樣，通常只支付優(yōu)先股固定股息；另一方面，像普通股一樣，沒有定期支付股息和到期償還本金的義務(wù)。 公開儲備是指通過保留盈余或其他盈余的方式在資產(chǎn)負(fù)債表上明確反映的儲備，如股票發(fā)行溢價、未分配利潤和公積金等。 同業(yè)拆借主要目的：補充準(zhǔn)備金的不足和保持銀行的流動性 。存款有息：是指銀行分別按活期存款和定期存款，根據(jù)規(guī)定的利率，對各種儲蓄存款支付利息。從定期存款看，定期儲蓄在相當(dāng)長的時期內(nèi)不用于購買商品，這部分貨幣量在一定時期內(nèi)發(fā)生沉淀，退出流通過程，減少貨幣供應(yīng)量。商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)具有流動性強、安全性高、交易成本低的特點。呆賬準(zhǔn)備金有三種類型：普通呆賬準(zhǔn)備金、專項準(zhǔn)備金和特別準(zhǔn)備金。 （ 2）分散風(fēng)險。 應(yīng)用： 為什么要對貸款進(jìn)行信用分析？信用分析的主要內(nèi)容有哪些？ 對借款企業(yè)進(jìn)行信用分析是為了確定企業(yè)的未來還款能力如何。因此，作為抵押或質(zhì)押保證的財產(chǎn)，應(yīng)保證其具有極高的流動性和易售性。 （ 4）可疑類：借款人無法足額償還本息，即使執(zhí)行抵押或擔(dān)保，也肯定要造成一部分損失。 商業(yè)銀行進(jìn)行證券投資的目的？ 商業(yè)銀行作為經(jīng)營貨幣資金的特殊企業(yè)，進(jìn)行證券投資主要有獲取收益、分散風(fēng)險和增強流動性三個目的。銀行提取呆賬準(zhǔn)備金要符合兩項原則： 一是及時性原則。 證券投資含義：為了獲取一定收益而承擔(dān)一定風(fēng)險，對有一定期限限定的資本證券的購買行為。這樣，儲蓄存款的增長，會促進(jìn)購買需求的形成，從而為擴大未來消費準(zhǔn)備條件。 保值儲蓄是指存款到期時，本息相加后其購買力仍相當(dāng)于存入時的購買力。 定期存款是相對于活期存款而言的，是一種由存戶預(yù)先約定存儲期限的存款。 普通股要對股東支付一種可變的收益，支付的多少和是否支付取決于銀行決策層的投票結(jié)果。由盈余轉(zhuǎn)入是增普通股的另一手段。 可轉(zhuǎn)讓支付命令帳戶是一種對個人、非盈利機構(gòu)開立的，計算利息的支票帳戶，也稱付息的活期存款。 第三，金融創(chuàng)新為商業(yè)銀行擴大資金來源提供了可能性。為銀行主動型負(fù)債創(chuàng)造了條件。因此其資產(chǎn)業(yè)務(wù)應(yīng)主要集中于短期自償性短期自償性貸款主要指短期的工、商業(yè)流動資金貸款 。同時，使傳統(tǒng)的流動性為先的經(jīng)營管理理念轉(zhuǎn)變?yōu)榱鲃有?、安全性、盈利性并重；使銀行在管理手段上有了質(zhì)的變化，將管理的視角由單純資產(chǎn)管理擴展到負(fù)債管理，使銀行能夠根據(jù)資產(chǎn)的需要來調(diào)整負(fù)債的規(guī)模和結(jié)構(gòu)，增鼓了銀行的主動性和靈活性，提高了銀行資產(chǎn)盈利水平。 商業(yè)銀行的資產(chǎn)管理理論的基本內(nèi)容？ 為實現(xiàn)商業(yè)銀行的經(jīng)營原則，西方商業(yè)銀行經(jīng)營管理理論經(jīng)歷了資產(chǎn)管理理論，負(fù)債管理理論，資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論的發(fā)展過程。 資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論認(rèn)為，商業(yè) 銀行單靠資金管理或單靠負(fù)債管理都難以達(dá)到流動性、安全性、盈利性的均衡。 第 五節(jié) 政策性金融機構(gòu) 識記： 政策性金融機構(gòu)是指：專門從事政策性金融活動，支持政府發(fā)展經(jīng)濟，促進(jìn)社會全面進(jìn)步，配合宏觀經(jīng)濟調(diào)控的金融機構(gòu)。中央銀行具有經(jīng)營業(yè)務(wù)活動，但業(yè)務(wù)對象不是一般企業(yè)和個人，而是商業(yè)銀行與其他金融機構(gòu)。香港、新加坡屬于這種體制?？陀^上需要建立一個全國統(tǒng)一而有權(quán)威的、公正的清算機構(gòu)為之服務(wù)。支付中介職能和信用中介職能是相互聯(lián)系、相互促進(jìn)的，兩者互動構(gòu)成了銀行信貸資本的整體運動。在市場經(jīng)濟條件下，商業(yè)銀行應(yīng)充分發(fā)揮其職能作用。又稱聯(lián)合銀行制。 商業(yè)銀行組織形式的內(nèi)容？ 商業(yè)銀行的組織結(jié)構(gòu)可以從其外部組織形式和內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)兩方面來認(rèn)識。支付中介職能和信用中介職能是相互聯(lián)系、相互促進(jìn)的，兩者互動構(gòu)成了銀行信貸資本的整體運動。其特點是由某一個人或某一集團購買若干獨立銀行的多數(shù)股票，這些銀行在法律上是獨立的，也沒有股權(quán)公司的形式存在，但其所有權(quán)掌握在某一個人或某一集團手中，其業(yè)務(wù)和經(jīng)營政策均由一個人或一個決策集團控制。 商業(yè)銀行的職能：信用中介職能；支付中介職能；信有創(chuàng)造職能；金融服務(wù)功能。 西方各國金融體系的構(gòu)成？ 西方國家都各有一個規(guī)范龐大的金融體系，是眾多銀行與非銀行金融機構(gòu)并存的格局。（ 3）通過法定利率的市場化、合理化，制約和引導(dǎo)民間利率，以實現(xiàn)高效、統(tǒng)一、有彈性、多層次、多樣化的利率體系。 我國在金融市場發(fā)展以前，曾長期是官定利率與民間利率并存的雙軌利率體系。 （ 6）預(yù)期價格變動率。借貸資金的供求情況的變化是影響市場利率變動的直接因素，資金供應(yīng)增加，需求減少，市場利率下降；相反，資金供應(yīng)減少，需求增加，市場利率上升。又如， 1999年間，連續(xù) 7 次降息，則是在物價下落以及出現(xiàn)負(fù)增長的情況下所采取的利率政策。 官定利率：是由金融管理當(dāng)局或中央銀行即官方確定的利率。在投融資中常常用到的收益率是到期收益率。 可自由兌換的貨幣是指無需經(jīng)該國貨幣主管當(dāng)局批準(zhǔn)，即可在市場上自由兌換成其他貨幣。此外，影響匯率波動的因素還有一國提高利率、一國稅收政策和外匯政策的調(diào)整等等。當(dāng)兩個要求由某種商品來滿足時，該商品就取得貨幣的資格。 第二節(jié) 貨幣的職能 識記： 貨幣的職能，馬克思是按照價值尺度、流通手段、貨幣貯藏、支付手段的順序進(jìn)行闡述的。第一章 貨幣 第一節(jié) 貨幣是商品經(jīng)濟發(fā)展的產(chǎn)物 識記： 貨幣是固定地充當(dāng)一般等價物的特殊商品，其特征是：它是衡量和表現(xiàn)一切商品價值的材料；它可用來購買任何商品，具有與一切商品直接交換的能力。 價值尺度是指貨幣作為尺度用以表現(xiàn)衡量商品勞務(wù)的價值。所以，馬克思說“價值手段和流通手段的統(tǒng)一是貨幣?？梢娯泿诺膶?nèi)價值與對外價值之間既有內(nèi)在聯(lián)系又有區(qū)別。 主要的國際貨幣：美元、德國馬克、日元、歐元。 領(lǐng)會： 利率與收益率的區(qū)別與聯(lián)系？ 利率是一定時期的利息額與本金的比率。比如說，在我國各金融機構(gòu)的存貸款利率由作為中央銀 行的中國人民銀行統(tǒng)一制定，各金融機構(gòu)必須執(zhí)行，這就是官定利率。 第三節(jié) 利率總水平的決定因素 領(lǐng)會： 馬克思的利率決定理論？ 馬克思對利率決定因素的分析是以其對在資本主義制度下利息本質(zhì)的認(rèn)識為基礎(chǔ)的。而影響借貸資金供求的因素是多方面的，有實際經(jīng)濟因素，有純貨幣因素，還有心理因素，資金供求狀況可以說是各種影響利率水平因素的綜合反映。價格變動與名義利率變動 有著直接的聯(lián)系。官定利率就是由中國人民銀行制定并公布執(zhí)行的人民幣存貸款利率。 利率市場化，是我國金融體制改革的難關(guān)，但利率市場化改革，對于完善中央銀行宏觀間接調(diào)控機制，使 國有商業(yè)銀行等金融機構(gòu)真正實現(xiàn)商業(yè)化運作，提高社會資金的使用效率、合理配置資源等都有著積極的促進(jìn)作用，并有助于金融創(chuàng)新和金融市場的國際化發(fā)展。其中銀行機構(gòu)居支配地位。 單一銀行制。 跨國聯(lián)合制。 商業(yè)銀行的信用創(chuàng)造職能？ 這是在信用中介與支付中介的職能基礎(chǔ)之上產(chǎn)生的。商業(yè)銀行的外部組織形式是指商業(yè)銀行在社會經(jīng)濟生活中的存在形式。其特點是由某一個人或某一集團購買若干獨立銀行的多數(shù)股票，這些銀行在法律上是獨立的，也沒有 股權(quán)公司的形式存在，但其所有權(quán)掌握在某一個人或某一集團手中，其業(yè)務(wù)和經(jīng)營政策均由一個人或一個決策集團控制。 （ 1）商業(yè)銀行的信用中介職能。 （ 3）商業(yè)銀行的信用創(chuàng)造職能。 （ 3）商業(yè)銀行也往往限于資金調(diào)度不靈的窘境，有時則因支付能力不足而破產(chǎn)。 我國中央銀行的職能特點？ 中國人民銀行的性質(zhì)決定了它的特殊地位。作為金融管理機構(gòu)，中央銀行對商業(yè)銀行和其他金融機構(gòu)的活動施以有效的影響，也主要是通過這一職能，具體表現(xiàn)在三個方面：①集中存款準(zhǔn)備金：②最終貸款人；③組織全國的清算。我國現(xiàn)有的政策性金融機構(gòu)有國家開發(fā)銀行、中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、中國進(jìn)出口銀行。銀行應(yīng)對資產(chǎn)負(fù)債兩方面業(yè)務(wù)進(jìn)行全方位、多層次的管理，保證資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)調(diào)整的及時性、靈活性，以此保證流動性供給能力。 20 世紀(jì) 60 年代以前，金融市場不發(fā)達(dá)，金融工具單調(diào)，金融機構(gòu)以商業(yè)銀行為主。 但同時也增大了銀行的經(jīng)營風(fēng)險，增加了銀行的經(jīng)營成 本，不利于銀行的穩(wěn)健經(jīng)營。強調(diào)貸款的自動清償，又稱自動清償理論；強調(diào)貨款以商業(yè)行為為基礎(chǔ)，并以真實商業(yè)票據(jù)作抵押，又稱為“真實票據(jù)論”。 第四，西方各國存款保險制度的建立和發(fā)展也激發(fā)了銀行的冒險精神和進(jìn)取意識。 1961 年，美國花旗銀行率先發(fā)行了大額可轉(zhuǎn)讓定期存單，隨后又出現(xiàn)了諸如回購協(xié)議等多種創(chuàng)新的融資工具。 貨幣市場帳戶上一種按貨幣市場利息每天復(fù)利，有一定限制的存款帳戶。 普通股要對股東支付一種可變的收益，支付的多少和是否支付取決于銀行決策層的投票結(jié)果。 （ 2）永久非累積優(yōu)先股。 商業(yè)銀行非存款類資金來源的主要內(nèi)容？ 商業(yè)銀行非存款類的資金來源主要有：同業(yè)拆借、中央銀行的貼現(xiàn)借款、證券回購、國際金融市場融資、發(fā)行中長期債券。 領(lǐng)會： 商業(yè)銀行儲蓄存款的原則？ 儲蓄來自于居民手持的現(xiàn)金，我國商業(yè)銀行對居民儲蓄的基本原則是“存款自愿、取款自由、存款有息、為儲戶保密”。 （ 3）儲蓄存款對調(diào)節(jié)貨幣流通具有重要意義。進(jìn)行證券投資主要有：獲取收益、分散風(fēng)險、增強流動性。是指銀行呆賬準(zhǔn)備金的提取應(yīng)在估計到貸款可能存在內(nèi)在損失、貸款的實際價值可能減少時進(jìn)行，而不應(yīng)在損失實際實現(xiàn)或需要沖銷貸款時進(jìn)行。 （ 1）獲取收益。 （ 5）損失類：在采取所有可能的措施和一切必要的法律程序之后，本息仍然無法收回，或只能收回極少部分。 第五節(jié) 商業(yè)銀行的其他業(yè)務(wù) 識記： 中間業(yè)務(wù)：也稱中介業(yè)務(wù)、代理業(yè)務(wù)、居間業(yè)務(wù)。 公司債券，股票，商業(yè)票據(jù)，銀行承兌票據(jù)，創(chuàng)新的金融工具。商業(yè)銀行證券投資的收益包括利息收益和資本收益。是指銀行應(yīng)當(dāng)隨時保持足夠彌補貸款內(nèi)在損失的準(zhǔn)備金。一般意義上理解現(xiàn)金資產(chǎn)是指廣義的現(xiàn)金資產(chǎn)，即包括現(xiàn)金和準(zhǔn)備金。商業(yè)銀行通過組織儲蓄存款，能在一定程度上調(diào)節(jié)貨幣流通。取款自由：是指存款到期后，儲 戶什么時候提取，提取存款的數(shù)額，以及提取存款的用途，銀行都不得加以查問。通常，同業(yè)拆借是在會員銀行之間通過銀行間資金拆借系統(tǒng)完成。它具有債券和普通股的雙重特點：一方面，像債券一樣，通常只支付優(yōu)先股固定股息；另一方面，像普通股一樣，沒有定期支 付股息和到期償還本金的義務(wù)。發(fā)行優(yōu)先股增加銀行資本也是構(gòu)成股本的重要手段。 定期存款是相對于活期存款而言的，是一種由存戶預(yù)先約定存儲期限的存款。 第四，西方各國存款保 險制度的建立和發(fā)展也激發(fā)了銀行的冒險精神和進(jìn)取意識。 負(fù)債管理理論主張以負(fù)債的方法來保證銀行流動性的需要，使銀行的流動性與盈利性的矛盾得到協(xié)調(diào)。 （ 2）資產(chǎn)轉(zhuǎn)移理論，該理論認(rèn)為，銀行資產(chǎn)的流動性的強弱取決于其迅速變現(xiàn)能力，因此保持資產(chǎn)流動性的最好是持有可轉(zhuǎn)換的資產(chǎn)。資產(chǎn)負(fù)債管理理論產(chǎn)生于 20 世紀(jì) 70 年代后期，市場利率大幅上升，使得負(fù)債管理在負(fù)債成本提高和經(jīng)營風(fēng)險增加等方面的缺陷越來越明顯。因此，銀行經(jīng)營管理的重點放在資產(chǎn)業(yè)務(wù)上。 安全性指：商業(yè)銀行應(yīng)努力避免各種不確定因素對它