某保險(xiǎn)公司基金投資業(yè)務(wù)介紹-免費(fèi)閱讀
【正文】 ? 投資基金立法工作已進(jìn)入出臺(tái)前的最后攻堅(jiān)階段 ， 保護(hù)基金投資者的利益被放在首位 。 ? 近 10年來，美國共同基金資產(chǎn)總值發(fā)展最快的是股票基金，由 1990年的 2395億美元增長(zhǎng)到 2000年的39623億美元，增長(zhǎng)了 16倍；貨幣基金由 4983億美元增長(zhǎng)到 18453億美元；同期債券基金、混合基金也獲得較快的發(fā)展?；鸬目傌?fù)債是指基金應(yīng)付給基金管理人的管理費(fèi)和基金托管人的托管費(fèi)等必要的開支 。 ? 基金的發(fā)行價(jià)格是指基金發(fā)行時(shí)由基金發(fā)行人所確定的向基金投資人銷售基金單位的價(jià)格。 ? 二是法制管理，美國不但有 《 證券法 》 、《 證券交易法 》 、 《 投資公司法 》 和 《 投資顧問法 》 對(duì)投資基金設(shè)立、管理等方面進(jìn)行規(guī)范 ,而且有行業(yè)規(guī)則和共同守則來進(jìn)一步落實(shí)相關(guān)法律的實(shí)行 。 基金管理人 17 基金托管人 ? 基金托管人是投資人權(quán)益的代表，是基金資產(chǎn)的名義持有人或管理機(jī)構(gòu)。 ? 制作收集整理，未經(jīng)授權(quán)請(qǐng)勿轉(zhuǎn)載轉(zhuǎn)發(fā)，違者必究 6 證券投資基金的種類（續(xù)） ? 根據(jù)資本來源和運(yùn)用地域的不同，投資基金可劃分為國際基金、國家基金、海外基金、國內(nèi)基金和區(qū)域基金等。投資人享受證券投資的收益，也承擔(dān)因投資虧損而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。 ? 根據(jù)組織形態(tài)的不同，證券投資基金可分為公司型投資基金和契約型投資基金。 ? 按照我國 《 證券投資基金管理暫行辦法 》的規(guī)定，正常情況下，由基金管理人召集基金持有人大會(huì)。 ? 一般由投資銀行、商業(yè)銀行和保險(xiǎn)公司等擔(dān)任。 22 基金的投資管理 ? 投資目標(biāo) ? 投資范圍 ? 投資理念 ? 投資策略（依據(jù)、程序、方法） ? 投資組合比例限制 ? 禁止行為 ? 基金管理人代表基金行使股東權(quán)利的處理原則 ? 制作收集整理，未經(jīng)授權(quán)請(qǐng)勿轉(zhuǎn)載轉(zhuǎn)發(fā)，違者必究 23 基金的上市 ? 針對(duì)封閉式基金而言的，開放式基金是通過基金單位的申購和贖回來實(shí)現(xiàn)流通的。 ? 對(duì)于基金在某一時(shí)點(diǎn)的資產(chǎn)凈值（ NAV）進(jìn)行估算，才能及時(shí)反映基金資產(chǎn)狀況。 ? 1990年美國投資基金資產(chǎn)為 10669億元， 1997年上升為44897億元， 2000年美國就擁有 8000多種投資基金，投資總額達(dá)到了 7萬億美元，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過其國內(nèi) 元銀行存款的數(shù)額。 ? 封閉式基金仍居主導(dǎo)地位 （ 占總規(guī)模的%） ， 開放式基金開始推出 。其中 國壽、太保、平安三家公司持有份額占保險(xiǎn)公司總份額的 87%。 ? 基金業(yè)對(duì)培育機(jī)構(gòu)投資者、樹立成熟的投資理念、豐富和完善金融產(chǎn)品、基金市場(chǎng)和資本市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)雙贏起著積極作用。 1873年 ,蘇格蘭 人羅伯特 .弗萊明創(chuàng)立 “ 蘇格蘭美洲信托 ” ，是第一家專業(yè)基金管理組織 ? 1924年 ,美國 “ 馬薩諸塞投資信托基金 ” 產(chǎn)生，它是世界上的第一只開放式基金 ? 1960年 ,全球開放式基金規(guī)模為 $25億 ? 1990年 ,全球開放式基金規(guī)模為 $10,669億 ? 1999年 9月 30日 ,全球開放式基金規(guī)模為 $103,705億 . ? 制作收集整理，未經(jīng)授權(quán)請(qǐng)勿轉(zhuǎn)載轉(zhuǎn)發(fā)，違者必究 39 國外基金業(yè)發(fā)展規(guī)模 ? 各國開放式基金概況 (截止 1999年 10月 ): 國家 (地區(qū) ) 基金總資產(chǎn) (百萬 ) 基金數(shù)量 ? 美國 5975668 7596 ? 英國 326571 1620 ? 法國 700836 6439 ? 加拿大 242361 1244 ? 日本 472233 3686 ? 中國香港 138136 810 ? 中國臺(tái)灣 28142 208 ? 制作收集整理，未經(jīng)授權(quán)請(qǐng)勿轉(zhuǎn)載轉(zhuǎn)發(fā)，違者必究 40 美國基金業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀 ? 投資基金已經(jīng)成為美國居民投資證券市場(chǎng)和參與分享國家和世界經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的主要投資工具。 ? 制作收集整理，未經(jīng)授權(quán)請(qǐng)勿轉(zhuǎn)載轉(zhuǎn)發(fā)，違者必究 25 封閉式基金交易價(jià)格影響因素 ? 基
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