某保險公司基金投資業(yè)務(wù)介紹-展示頁
2025-05-22 03:29本頁面
【正文】 ，由基金管理人召集基金持有人大會。 ? 制作收集整理，未經(jīng)授權(quán)請勿轉(zhuǎn)載轉(zhuǎn)發(fā)，違者必究 7 封閉式基金與開放式基金的比較 開放式基金 封閉式基金 基金規(guī)模 理論上沒有限制且是變動的 有限制，基金成立后固定不變 交易價格 基金單位凈值加收手續(xù)費 市場供求關(guān)系決定 買賣方式 在指定的網(wǎng)點辦理基金的申購和贖回 在證券交易所掛牌交易，類似股票的交易 期限 無固定期限 有固定期限 ， 一般在 5 15 年 折價風(fēng)險 無 有 投資策略 需考慮贖回因素，組合要在流動性和贏利性間尋求平衡 不必?fù)?dān)心贖回，可作長線投資 8 公司型基金與契約型基金的主要區(qū)別 公司型基金 契約型基金 法律依據(jù)不同 公司法 信托法（基金契約） 融資渠道不同 可以向銀行借款 不能向銀行借款 基金財產(chǎn)的法人資格不同 具有法人資格 沒有法人資格 發(fā)行的憑證不同 股票 受益憑證（基金單位） 投資者的地位不同 行使股東權(quán)利 受益人，對資金的運用沒有發(fā)言權(quán) 基金資產(chǎn)運用依據(jù)不同 依據(jù)公司章程規(guī)定 依據(jù)契約 基金運營方式不同 具有永久性 依據(jù)基金契約建立、運作 ? 制作收集整理，未經(jīng)授權(quán)請勿轉(zhuǎn)載轉(zhuǎn)發(fā)，違者必究 9 證券投資基金的特點 ? 由專家進(jìn)行專業(yè)化管理 ? 投資費用低廉 ? 組合投資，風(fēng)險分散 ? 流動性強 ? 收益穩(wěn)定 ? 制作收集整理，未經(jīng)授權(quán)請勿轉(zhuǎn)載轉(zhuǎn)發(fā)，違者必究 10 證券投資基金的風(fēng)險 ? 市場風(fēng)險（政策風(fēng)險、經(jīng)濟(jì)周期風(fēng)險、利率風(fēng) 險、上市公司經(jīng)營風(fēng)險、購買力風(fēng) 險） ? 信用風(fēng)險 ? 流動性風(fēng)險 ? 管理風(fēng)險 ? 操作或技術(shù)風(fēng)險 ? 合規(guī)性風(fēng)險 ? 其它風(fēng)險（不可抗力、金融市場危機(jī)等） 11 證券投資基金 股票 反映的關(guān)系不同 反映的是信托關(guān)系 反映的是所有權(quán)關(guān)系 在操作上投向不同 投向有價證券，間接投資方式 投向?qū)崢I(yè)，直接投資方式 風(fēng)險與收益狀況不同 風(fēng)險小于股票，收益較股票穩(wěn)定 收益是不確定的有較大風(fēng)險 投資回收方式不同 可以按資產(chǎn)凈值贖回基金單位 只能在二級市場出售 證券投資基金與股票的區(qū)別 ? 制作收集整理，未經(jīng)授權(quán)請勿轉(zhuǎn)載轉(zhuǎn)發(fā)，違者必究 12 證券投資基金與債券的區(qū)別 證券投資基金 債券 反映的關(guān)系不同 反映的是信托關(guān)系 債權(quán)債務(wù)關(guān)系 在操作上投向不同 募集資金主要投向有價證券，是一種間接投資方式 募集資金主要投向?qū)崢I(yè)，是一種直接投資方式 風(fēng)險、收益不同 風(fēng)險、收益狀況比債券高，比股票小 一般是事先確定的，其投資風(fēng)險較小 13 投資類保險與開放式基金的區(qū)別 投資類保險 開放式基金 主要功能 投資、保障雙重功能 投資功能 投資渠道 基金、債券、協(xié)議存款等 股票、債券 安全性 風(fēng)險較小 風(fēng)險較大 收益性 收益較低 收益較高 流動性 較差 較強 管理（銷售）機(jī)構(gòu) 保險公司 基金管理公司 投資費用 較高 較低 ? 制作收集整理，未經(jīng)授權(quán)請勿轉(zhuǎn)載轉(zhuǎn)發(fā)，違者必究 14 證券 投資基金的組成要素 ? 基金投資人（持有人） ? 基金管理人 ? 基金托管人 ? 基金銷售代理人 ? 基金監(jiān)管人 15 基金投資（持有）人 ? 基金投資人是基金資產(chǎn)的最終所有人，其權(quán)利包括：本金受償權(quán)、收益分配權(quán)及參與持有人大會表決的權(quán)利。 ? 根據(jù)投資對象貨幣種類，投資基金可劃分為美元基金、日元基金和歐元基金等。 ? 根據(jù)投資對象不同，投資基金可劃分為股票基金、債券基金、貨幣市場基金、期貨基金 、期權(quán)基金和認(rèn)股權(quán)證基金等。 ? 根據(jù)組織形態(tài)的不同，證券投資基金可分為公司型投資基金和契約型投資基金。在美國稱“共同基金”，在英國及我國香港稱“單位信托”，在日本稱“證券投資信托”。 通俗講，證券投資基金就是集中眾多投
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