【正文】 2023年 2月 27日星期一 下午 12時(shí) 16分 17秒 12:16: 1最具挑戰(zhàn)性的挑戰(zhàn)莫過于提升自我。 2023年 2月 27日星期一 12時(shí) 16分 17秒 12:16:1727 February 2023 1空山新雨后，天氣晚來秋。 下午 12時(shí) 16分 17秒 下午 12時(shí) 16分 12:16: 沒有失敗，只有暫時(shí)停止成功！。 , February 27, 2023 雨中黃葉樹，燈下白頭人。 ① 以房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)為例， 盡職調(diào)查范圍應(yīng)側(cè)重房地產(chǎn)項(xiàng)目下列情況： ? 項(xiàng)目來源情況： 1）若是通過招拍掛手續(xù)取得土地，則應(yīng)關(guān)注項(xiàng)目土地招拍掛手續(xù)、土地使用權(quán)出讓合同及土地出讓金、契稅繳付情況； 2）若是通過收購(gòu)取得項(xiàng)目，則應(yīng)關(guān)注項(xiàng)目所涉及的商業(yè)計(jì)劃、可行性研究、收購(gòu)協(xié)議、法律意見等 。 AllBright Law Offices （ 2）確定盡職調(diào)查的范圍（通常包括以下方面） ① 公司基本情況 ? 基本信息（工商局檔案機(jī)讀材料的內(nèi)容）； ? 股權(quán)結(jié)構(gòu)（含出資情況、股東名稱及持股比例）； ? 歷史沿革（涵蓋注冊(cè)資本變更、股權(quán)轉(zhuǎn)讓等）； ? 資產(chǎn)狀況（截至基準(zhǔn)日目標(biāo)公司的資產(chǎn)、負(fù)債、凈資產(chǎn)） ② 公司章程、法人治理結(jié)構(gòu)及董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員情況 包括章程、組織結(jié)構(gòu)、 “ 三會(huì) ” 構(gòu)成及職權(quán)、高管班子、規(guī)章制度等； ③ 公司主要業(yè)務(wù)情況 主要 包括公司業(yè)務(wù)概況、業(yè)務(wù)流程、經(jīng)營(yíng)模式等，具體情況 因公司主營(yíng)業(yè)務(wù)而異： 1）若業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)需要資質(zhì)，該資質(zhì)是否取得； 2）若涉及固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目，則包括投資核準(zhǔn)程序，相關(guān)環(huán)境保護(hù)、土地使用、資源利用、安全生產(chǎn)、城市規(guī)劃等行政許可和減免稅確認(rèn)等； 3）若涉及房地產(chǎn)開發(fā)項(xiàng)目，則包括項(xiàng)目來源、土地出讓合同、取得 “ 四證 ” 、各類工程合同、預(yù)售 /銷售、竣工、交房等； 4）若涉及高速公路等基建設(shè)施項(xiàng)目，則包括取得特許權(quán)的程序、主管部門批準(zhǔn)文件、特許權(quán)協(xié)議的權(quán)利義務(wù)內(nèi)容、項(xiàng)目建設(shè)經(jīng)營(yíng)情況等； 5）若涉及醫(yī)藥項(xiàng)目，則包括藥品制造、分銷、零售業(yè)務(wù)情況，持有藥品生產(chǎn)許可證、經(jīng)營(yíng)許可證以及擁有知識(shí)產(chǎn)權(quán)等。 AllBright Law Offices 七、法律盡職調(diào)查的方法 1. 獨(dú)立調(diào)查 獨(dú)立調(diào)查是指以律師身份向有關(guān)政府部門或單位查詢目標(biāo)公司工商信息及其資產(chǎn)、項(xiàng)目等情況，因獨(dú)立調(diào)查所獲資料系政府部門提供，可信度較高，可以核查、驗(yàn)證目標(biāo)公司提供資料的真實(shí)性。 2. 調(diào)查 目標(biāo)公司是否存在現(xiàn)實(shí)的或潛在的法律風(fēng)險(xiǎn)，是否存在法律瑕疵或法律障礙，分析該風(fēng)險(xiǎn)、瑕疵或障礙的法律性質(zhì)和后果，以及可能對(duì)交易造成的影響，提出相應(yīng)的法律解決方案和建議，要求交易對(duì)方補(bǔ)正，必要時(shí)幫助交易對(duì)方為實(shí)現(xiàn)商業(yè)計(jì)劃或交易而盡早采取需要的補(bǔ)救措施 。 －－ 外資收購(gòu)?fù)馍掏顿Y企業(yè)中方股權(quán)或認(rèn)購(gòu)增資，交易在境內(nèi)完成，適用 《 外商投資企業(yè)投資者股權(quán)變更的若干規(guī)定 》 ， 屬于直接收購(gòu)，需向中國(guó)外資審批機(jī)關(guān)報(bào)批 ； －－還有一種情況是收購(gòu)?fù)馍掏顿Y企業(yè)外方股東的股權(quán) ，交易在境外完成，也能實(shí)現(xiàn)占有境內(nèi)權(quán)益的目的，屬于間接收購(gòu)，兼具資本運(yùn)作和避稅的便利。 并購(gòu)方和目標(biāo)公司的股東之間發(fā)生 交易性質(zhì) 股權(quán)轉(zhuǎn)讓或增資，并購(gòu)方通過并 資產(chǎn)買賣，屬于一般買賣關(guān)系，僅 購(gòu)行為成為目標(biāo)公司的股東，并 涉及買賣雙方的合同權(quán)利和義務(wù)， 獲得了在目標(biāo)公司的分紅權(quán)、表 通常不影響目標(biāo)企業(yè)的法律狀況 決權(quán)等各項(xiàng)股東權(quán)，但目標(biāo)公司 的資產(chǎn)并沒有變化 AllBright Law Offices ? 兩種并購(gòu)方式的聯(lián)系與區(qū)別 股權(quán)并購(gòu) 資產(chǎn)并購(gòu) 優(yōu)點(diǎn)： 優(yōu)點(diǎn)： 有效解決一些法律限制。 1997年 8月在上海浦東從事專職律師工作， 1999年考取司法部、中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)頒發(fā)的證券律師從業(yè)資格，開始從事資本市場(chǎng)法律服務(wù)， 2023年 1月作為高級(jí)合伙人加盟錦天城律師事務(wù)所 ? 并購(gòu)領(lǐng)域主要業(yè)績(jī)： 代表香港聯(lián)交所上市公司上海實(shí)業(yè)控股有限公司（ ）近年完成大型項(xiàng)目 2023年收購(gòu)上海城開（集團(tuán)）有限公司 59%股權(quán)，交易金額人民幣 2023年收購(gòu)上海路橋發(fā)展有限公司 100%股權(quán)（滬杭高速上海段運(yùn)營(yíng)公司），交易金額人民幣 2023年收購(gòu)上海申渝有限公司 100%股權(quán)（ G50高速運(yùn)營(yíng)公司），交易金額人民幣 2023年收購(gòu)香港聯(lián)交所上市公司中新地產(chǎn)集團(tuán)（控股）有限公司 45%股權(quán)，交易金額港幣 27億元，期間還代為辦理經(jīng)營(yíng)者集中申報(bào)，是反壟斷法實(shí)施以來商務(wù)部受理的第一例房地產(chǎn)領(lǐng)域經(jīng)營(yíng)者集中申報(bào)，該項(xiàng)目被 《 亞洲法律雜志 ALB》 評(píng)為 2023年十大并購(gòu)案 2023代表香港聯(lián)交所上市公司上海實(shí)業(yè)城市開發(fā)集團(tuán)有限公司換股收購(gòu)上海城開 59％股權(quán)（重新上市） 2023代表?yè)葱刨Y本增資四川玖玖愛食品有限公司 2023年代表深圳創(chuàng)新投資集團(tuán)和太鋼投資增資江蘇萬林木業(yè)有限公司 2023年代表荷蘭阿克蘇諾貝爾對(duì)其中國(guó)境內(nèi)資產(chǎn)進(jìn)行重組 2023年代表某房地產(chǎn)基金收購(gòu)松江一別墅項(xiàng)目，交易金額人民幣 3億元 2023年 5月代表一投資公司收購(gòu)浙江五芳齋實(shí)業(yè)股份有限公司 359名自然人股份 AllBright Law Offices 準(zhǔn)備階段 談判階段 簽約成交階段 重組、整合階段 尋找潛在收購(gòu)對(duì)象 確定收購(gòu)對(duì)象 與被收購(gòu)方初步接觸 簽訂收購(gòu)意向書 簽訂收購(gòu)協(xié)議 付款和移交 審批和登記 進(jìn)行重組和整合 確定收購(gòu)目的和動(dòng)機(jī) 制定收購(gòu)策略 成立收購(gòu)項(xiàng)目小組 選擇收購(gòu)法律顧問 經(jīng)營(yíng)者集 中申報(bào) 外國(guó)投資者并購(gòu) 境內(nèi)企業(yè)安全審查 一、并購(gòu)流程 AllBright Law Offices 二、并購(gòu)交易中盡職調(diào)查、法律文書起草常用法律法規(guī) 通用法規(guī) 法律法規(guī)名稱 實(shí)施日期 涉及并購(gòu)交易的主要內(nèi)容 中華人民共和國(guó)公司法 2023年 1月 1日 規(guī)定公司法律地位、調(diào)整公司組織關(guān)系、規(guī)范公司在設(shè)立、變更與終止過程中的組織行為 中華人民共和國(guó)公司登記管理?xiàng)l例 2023年 1月 1日 確認(rèn)公司的企業(yè)法人資格，規(guī)范公司登記行為 中華人民共和國(guó)合同法 1999年 10月 1日 合同的訂立、合同的效力、合同的履行、合同的變更和轉(zhuǎn)讓、合同的權(quán)利義務(wù)終止、違約責(zé)任等 中華人民共和國(guó)反壟斷法 2023年 8月 1日 并購(gòu)涉及的經(jīng)營(yíng)者集中申報(bào)、審查規(guī)定 國(guó)務(wù)院關(guān)于經(jīng)營(yíng)者集中申報(bào)標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)定 2023年 8月 3日 經(jīng)營(yíng)者集中申報(bào)標(biāo)準(zhǔn) AllBright Law Offices 外資并購(gòu)相關(guān)法規(guī) 法律法規(guī)名稱 實(shí)施日期 涉及外資并購(gòu)交易的主要內(nèi)容 關(guān)于外國(guó)投資者并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)的規(guī)定（商務(wù)部等六部委2023年 10號(hào)文）（“ 10號(hào)