商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理概論培訓(xùn)教程-免費(fèi)閱讀
【正文】 64風(fēng)險(xiǎn)管理思想的發(fā)展l 20世紀(jì) 50年代，風(fēng)險(xiǎn)管理發(fā)展成為一門學(xué)科。l 亞 當(dāng) l 商品二重性：價(jià)值和價(jià)格的分化，使得價(jià)格可以瞬息萬變，蘊(yùn)含著市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。l 風(fēng)險(xiǎn)使得事物發(fā)展的未來狀態(tài)必然包含不利狀態(tài)的成分，如損失或低于期望值的回報(bào)。l 例如：夜間在沒有路燈的街道上行走容易遭到搶劫，遭搶劫的可能性被稱之為風(fēng)險(xiǎn)，這種風(fēng)險(xiǎn)無論街道上有沒有路燈都存在，只是風(fēng)險(xiǎn)程度不同；而沒有路燈則是危險(xiǎn)，有了這個(gè)危險(xiǎn)，就加大了搶劫事件發(fā)生的可能性。（為什么？）51保險(xiǎn)學(xué)中的損失和風(fēng)險(xiǎn)管理中的損失的區(qū)別可以用金錢衡量的對(duì)原來所擁有的東西的失去，如火災(zāi)、交通事故造成的財(cái)產(chǎn)損失，疾病造成的身體健康的損失。49風(fēng)險(xiǎn)與波動(dòng)性l 很多情況下，風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)為一種變量在未來發(fā)展的波動(dòng)性，如利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)等，都是這些市場(chǎng)變量不斷波動(dòng)造成的。l 金融體系：由一系列金融工具、金融機(jī)構(gòu)以及一整套交易規(guī)則組成的以投資和融資活動(dòng)為核心的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系。遷徙類指標(biāo)：正常貸款、不良貸款遷移率（ 1）是內(nèi)部的自律管理機(jī)制（ 2）具有明確的目的性（ 3）是一種全面、全員的控制機(jī)制（ 4）靈活性和適應(yīng)性32風(fēng)險(xiǎn)文化主要方式（ 1）擔(dān)保（ 2）保險(xiǎn)（ 3）轉(zhuǎn)讓28風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避指通過收益之間彼此負(fù)相關(guān)的金融交易，當(dāng)其中一種交易虧損時(shí)，另外一種將獲利，以此對(duì)沖金融風(fēng)險(xiǎn)。l 為了避免 LTCM的倒閉造成美國(guó)甚至全球金融市場(chǎng)的崩潰， 9月 23日，美聯(lián)儲(chǔ)出面組織，以美林、摩根為首的 14家國(guó)際性金融機(jī)構(gòu)注資 LTCM的 90%股權(quán)，共同接管了該公司，從而避免了LTCM的倒閉厄運(yùn)。l 1996年， LTCM持有大量意大利、丹麥和希臘等國(guó)政府債券，同時(shí)沽空德國(guó)政府債券。日經(jīng)股價(jià)收盤降到17885點(diǎn)，而里森的日經(jīng)期貨多頭風(fēng)險(xiǎn)部位已達(dá) 6萬余口合約；其日本政府債券在價(jià)格一路上揚(yáng)之際，其空頭風(fēng)險(xiǎn)部位亦已達(dá) 26000口合約。銀行交易員從事風(fēng)險(xiǎn)過高的業(yè)務(wù)貸款、貼現(xiàn)、透支、同業(yè)拆借14市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)單一的資產(chǎn)風(fēng)管理模式穩(wěn)健有余而進(jìn)取不足；單一的負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)管理則相反。5l 風(fēng)險(xiǎn)管理（ 3）風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生和存在的條件：時(shí)間跨度、兩個(gè)以上的交易參與者。風(fēng)險(xiǎn)是結(jié)果對(duì)期望的偏離。20世紀(jì)中期以前，商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)最直接、最經(jīng)常性的風(fēng)險(xiǎn)來自資產(chǎn)業(yè)務(wù)。9l 1977年，美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家貝克（ Baker）提出了資產(chǎn)負(fù)債管理理論l 強(qiáng)調(diào)資產(chǎn)業(yè)務(wù)和負(fù)債業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)協(xié)調(diào)管理l 通過資產(chǎn)和負(fù)債結(jié)構(gòu)的共同調(diào)整、償還期對(duì)稱、經(jīng)營(yíng)目標(biāo)相互替代以及資產(chǎn)分散實(shí)現(xiàn)總量平衡和風(fēng)險(xiǎn)控制。問題：下列業(yè)務(wù)哪些涉及信用風(fēng)險(xiǎn)？是指由不完善霍由問題的內(nèi)部程序、人員及系統(tǒng)或外部事件所造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。問題：下列事件屬于操作風(fēng)險(xiǎn)嗎？ 2月 10日，里森以新加坡期貨交易所交易史上創(chuàng)紀(jì)錄的數(shù)量，已握有 55000口日經(jīng)期貨及 2萬口日本政府債券合約。俄羅斯金融風(fēng)暴引發(fā)國(guó)際金融動(dòng)蕩，導(dǎo)致 LTCM所持核心資產(chǎn) ——— 所沽空的德國(guó)債券價(jià)格上漲，所做多的意大利等國(guó)的債券價(jià)格下跌，正相關(guān)變?yōu)樨?fù)相關(guān)，結(jié)果兩頭虧損。指通過承擔(dān)各種性質(zhì)不同的風(fēng)險(xiǎn)，利用它們之間的相關(guān)程度，取得最優(yōu)的風(fēng)險(xiǎn)組合。31內(nèi)部控制水平類指標(biāo)： 決策者面臨的一種狀態(tài)，即能夠事先知道事件最終呈現(xiàn)的可能狀態(tài)，并且可以根據(jù)經(jīng)驗(yàn)知識(shí)和歷史數(shù)據(jù)比較準(zhǔn)確地預(yù)知每種可能狀態(tài)出現(xiàn)的可能性的大小，即知道整個(gè)事件發(fā)生的 概率分布 。決策者不能預(yù)知事件發(fā)生最終結(jié)果的可能狀態(tài)以及相應(yīng)的可能性大小即 概率分布 。l 風(fēng)險(xiǎn)只是損失的可能，或者說是潛在的
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