房地產(chǎn)金融-地產(chǎn)基礎(chǔ)知識培訓(xùn)講義-免費閱讀
【正文】 美國房地產(chǎn)抵押貸款證券化具體模式(續(xù) ) 出售抵押貸款資產(chǎn)給中介機構(gòu)，如聯(lián)邦國民抵押協(xié)會 (FNMA或 Fannie Mae)或聯(lián)邦住宅抵押公司 (FHLMC或 Freddie Mac)，由他們發(fā)行證券。 具體形式有： 合資開發(fā) ； 資本金的融資 ； 項目開發(fā)貸款 。 信托業(yè)務(wù)的種類按不同的角度可以有多種分類：如按信托關(guān)系建立的方式不同，分為任意信托和法定信托；按委托人或受托人的性質(zhì)不同，分為法人信托和個人信托；按受益對象不同，分為自益信托和他益信托；按信托的目的不同，分為公益信托和私益信托；按信托事項的性質(zhì)不同，分為商事信托和民事信托；按信托資產(chǎn)的不同，分為資金信托、動產(chǎn)信托、不動產(chǎn)信托和其他財產(chǎn)信托。 它是指由于通貨膨脹的影響 ， 使得借款人所償還的本息的實際貨幣價值降低的可能性 。 違約風險 違約風險是指借款人因償還貸款的能力有限 ， 不能按期償還貸款 ， 從而給貸款人造成損失的可能性 。 是借款人將貸款金額平均分攤到整個貸款期限內(nèi) ， 按期 （ 月 ） 均等歸還本金 ， 同時付清上一期以來的貸款利息的一種還款方式 。 房地產(chǎn)抵押貸款工具的創(chuàng)新 遞增償還抵押貸款 (graduated payment mortagage，GPM) ：在最初的 5年或 10年里，月還貸額低于等額償還方式，每年內(nèi)的月還貸額相同，但逐年以一定比率遞增。 商業(yè)性商品房抵押貸款。 當債務(wù)人不履行債務(wù)時 ，抵押權(quán)人有權(quán)依法處分作為抵押物的房地產(chǎn) ，并優(yōu)先得到償還的行為 。公積金的增值收益存入公積金增值收益專戶，用于建立公積金貸款風險準備金、支付住房公積金管理中心的管理費用、補充城市廉租住房的建設(shè)資金。 職工提取住房公積金帳戶中儲存余額的，應(yīng)當憑單位出具的有關(guān)證明材料，向管理中心提出申請，去管理中心辦理。 住房公積金管理中心。 4．多樣性。 按照房地產(chǎn)的使用目的，可以劃分為 經(jīng)營性房地產(chǎn)金融 與 非經(jīng)營性房地產(chǎn) (居民自住、非經(jīng)營性單位自用等 )金融 。 房地產(chǎn)金融是與房地產(chǎn)經(jīng)濟活動有關(guān)的一切貨幣融通和信用經(jīng)濟范疇，房地產(chǎn)金融研究的范圍是與房地產(chǎn)開發(fā)及取得有關(guān)的貨幣和信用轉(zhuǎn)移的過程、市場、機構(gòu)、工具。 2．長期性 .房地產(chǎn)投資價值巨大，使用期限長，其投資價值的回收需要相當長的時間，貸款融資的償還期限時間較長。 (一 )住房公積金管理機構(gòu) 住房公積金的管理實行住房委員會決策、住房公積金管理中心運作、銀行專戶存儲、財政監(jiān)督的原則。自存入公積金賬戶之日起按國家規(guī)定的利率計息。在放款日以后的每一個年度內(nèi)，借款人可提前還款一次。 伴隨著自由還款的推出，商業(yè)與公積金貸款的“組合貸款”將被取消，代之以貼息貸款。 按貸款對象分類 ， 可分為企事業(yè)法人房地產(chǎn)抵押貸款和個人房地產(chǎn)抵押貸款； 按貸款用途分類 ， 可分為房地產(chǎn)開發(fā)抵押貸款 、 土地開發(fā)抵押貸款 、 購房抵押貸款等； 按貸款利率確定方式和計息方法分類 ，又有固定利率 、 浮動利率和可調(diào)利率房地產(chǎn)抵押貸款 。 個人購房組合貸款是由個人住房公積金抵押貸款和商業(yè)性商品住房抵押貸款兩個獨立的貸款品種組成的貸款 。 等額本息還款方式。 mPTM 1)1()1(1)1( ????????????mmm NmNmmNmmmm RRRPRRPRPPMT1)1()1(?????mmNmNmmRRRMmR mN PMPMT m ?? 支付 t期后的貸款余額 ? ?tNmmtNmmNmtNmtmtmmmmRRRPMTRRRPP???
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