【正文】 美國國際貿(mào)易委員會則預(yù)測，一旦中國完全履行削減關(guān)稅的承諾，每年的總出口量增長率將達(dá) ％，如果考慮聯(lián)動效應(yīng)，出口的實際增長率將達(dá) ％ 進(jìn)入 WTO對中國的影響 年均增長 % 0 4,000 8,000 12,000 16,000 20,000 2023 2023 2023 2023 2023 2023 2023 2023 2023 2023 0 4,000 8,000 12,000 16,000 20,000 2023 2023 2023 2023 2023 2023 2023 2023 2023 2023 進(jìn)出口 量 WTO 后 G DP 增長 GDP 47 目前狀況 進(jìn)入 WTO WTO后 23年 WTO后 4年以上 航空承運(yùn)人 ? 不允許外商進(jìn)入國內(nèi)航空運(yùn)營市場 ? 允許外商試點(diǎn)設(shè)立 1２家中外合資、合作航空公司 ? 外資比例不超過３５％ ? 外方表決權(quán)不超過２５％，其董事長和總經(jīng)理均須由中方擔(dān)任 N/A N/A 貨運(yùn)代理、運(yùn)輸公司 (包括快遞公司 ) ? 根據(jù) WTO服務(wù)貿(mào)易條款規(guī)定不遲于2023年 1月 1日允許外資控股不超過50% ? 允許在中國有 3年經(jīng)驗的國外貨運(yùn)代理公司建立合資公司 ,從事國內(nèi)的貨物運(yùn)輸 ? 注冊資本額不得少于 1百萬美金，外資額不得超過 50% ? 董事長和總經(jīng)理均須由中方擔(dān)任 ? 不遲于 2023年1月 1日，允許外商獨(dú)資經(jīng)營 N/A 物流公司 ? 允許外商在物流公司內(nèi)控股 50% ? 允許建立合資公司的方式進(jìn)入 ? 開放部分物流市場給外國公司 ? 外資公司可以擁有提供卡車服務(wù)的公司 ? 允許外資公司完全持股從事貨運(yùn)代理、第三方物流和客戶中介服務(wù)的公司 ? 進(jìn)入 6年后，允許外資公司提供鐵路服務(wù) 進(jìn)入 WTO后將會導(dǎo)致國外企業(yè)大量涌入國內(nèi)市場，引進(jìn)了大量資本與先進(jìn)技術(shù)，帶動整體物 流、貨運(yùn)市場的發(fā)展 進(jìn)入 WTO后，物流和貨運(yùn)市場將逐漸開放，宏觀政策的約束將放寬 48 機(jī)場規(guī)模、物流能力的拓展為貨運(yùn)市場的增長暢通了道路，加之民航總局發(fā)展政策傾斜，從宏觀方面刺激航空貨運(yùn)市場的發(fā)展 資料來源： chinainfobank, 2023年機(jī)場 ,航空旅游業(yè)分析報告，埃森哲訪談 伴隨航空貨運(yùn)市場的增長，各大機(jī)場積極改善貨運(yùn)、物流服務(wù)的能力： 例如 : 上海機(jī)場 成立浦東國際 機(jī)場貨運(yùn)站公司， 設(shè)立分類產(chǎn)品貨庫 廣州機(jī)場 建立華南地區(qū)航空物流中心 ，設(shè)立海關(guān)監(jiān)管庫 深圳機(jī)場 投資２５００萬美元新建一座貨運(yùn)中心，包括貨物運(yùn)輸中心、國內(nèi)貨站、國際貨運(yùn)區(qū)及國際貨站 在民航總局的?十五?發(fā)展規(guī)劃中，加快貨運(yùn)發(fā)展被列為重要位置，并且將在天津和深圳機(jī)場建立分揀、分撥中心 計劃拓展物流和貨運(yùn)能力、服務(wù)的機(jī)場 北京 天津 大連 青島 廣州 上海 西安 成都 寧波 南京 廈門 昆明 烏魯木齊 蘭州 哈爾濱 長沙 沈陽 重慶 杭州 西寧 格爾木 拉薩 49 資料來源： chinainfobank, 中國航務(wù)周刊 增大市場投資 ? UPS， FEDEX， DHL、 TNT進(jìn)入中國，大范圍的設(shè)立網(wǎng)點(diǎn)，建立運(yùn)輸網(wǎng)絡(luò)，為我國航空貨運(yùn)市場注入了大量資金，其規(guī)模以每年 20%的速度在中國快遞市場增長 吸引更多客戶 ? 價格優(yōu)勢：普遍比 EMS低 10%20% ? 提供有品牌保障的服務(wù) ? 先進(jìn)的技術(shù)： DIAD快遞系統(tǒng) 刺激國內(nèi)企業(yè)發(fā)展 ? 在提高國內(nèi)市場競爭激烈程度的同時也促使其它貨運(yùn)、快遞企業(yè)的發(fā)展，帶動整個市場的增長。例如： EMS為了爭取市場地位進(jìn)行提速，并推出包裹快遞 80年代 1993年 1996年 2023年 2023年 進(jìn)入中國 直航權(quán) 開展國內(nèi)業(yè)務(wù) 建立中心 國外企業(yè)在中國市場發(fā)展歷程 30 噸以下 80 噸以上 80年代 300個服務(wù)城市 190個服務(wù)城市 2023年 16個服務(wù)城市 40個服務(wù)城市 DHL Fedex TNT UPS FedEx,UPS,TNT,DHL等國外競爭者的進(jìn)入，給國內(nèi)航空貨運(yùn)企業(yè)帶來了競爭壓力，但同時也是促進(jìn)整體航空貨運(yùn)市場的發(fā)展的重要驅(qū)動 FedEx UPS DHL TNT 50 19901999各種運(yùn)輸形式 FTK 的增長率 19901999各種運(yùn)輸形式占 FTK總量的比重 資料來源：中國統(tǒng)計年鑒 盡管航空運(yùn)輸周轉(zhuǎn)量的增長速度很高，但是鐵路、公路等運(yùn)輸形式對航空運(yùn)輸市場存在較大的威脅 水路 公路 航空 鐵路 1999年 1990年 % % % % % % % % 相對于航空運(yùn)輸來說 ,地面運(yùn)輸?shù)乃俣痊F(xiàn)在變的越來越有競爭力了 ,而且價格要便宜許多 例如 ,廣州 北京 價格差異 : 汽運(yùn)比空運(yùn)便宜 30 – 50% 鐵路比空運(yùn)低 20% 近 10年，航空運(yùn)輸?shù)脑鲩L飛速，但是鐵路運(yùn)輸在總體運(yùn)輸市場中的規(guī)模在不斷萎縮 % % % % % % % % % % 公路 鐵路 水路 航空 51 航空貨運(yùn)市場增長預(yù)測模型前提假設(shè) 本預(yù)測主要考慮國內(nèi)航空貨運(yùn)市場的情況，并且全部以貨運(yùn)周轉(zhuǎn)量為預(yù)測單位 航空貨運(yùn)周轉(zhuǎn)量將隨著國內(nèi)生產(chǎn)總值 GDP的增長而增長，經(jīng)過統(tǒng)計驗證 FTK與 GDP是高度相關(guān)的 假設(shè)我國 GDP的創(chuàng)造主體為城鎮(zhèn)人口 假設(shè) 2023年的航空貨運(yùn)裝載率與 2023年保持一致 假設(shè)航空運(yùn)力的增長比例與航空貨運(yùn)業(yè)務(wù)量的增長比例一致 埃森哲項目組根據(jù)各航線、航空公司和機(jī)場貨郵周轉(zhuǎn)量（ FTK）等數(shù)據(jù)，綜合 GDP的增長預(yù)測，建立了模型，對于我國航空貨運(yùn)市場的增長規(guī)模進(jìn)行分析 52 在預(yù)測過程中，項目組運(yùn)用歷史趨勢、運(yùn)力預(yù)測和 GDP與各航線 FTK回歸分析三種方法，并且參考美國人均 GDP和 FTK變動關(guān)系模型，最終得出未來 10年航空貨運(yùn)市場增長的情況 航空貨運(yùn)市場增長預(yù)測模型的邏輯結(jié)構(gòu) A、根據(jù) FTK的歷史數(shù)據(jù)，運(yùn)用時間序列法進(jìn)行多項式擬合，預(yù)測未來航空貨運(yùn)周轉(zhuǎn)量的增長 B. 根據(jù)航空公司的運(yùn)力情況預(yù)測我國航空貨運(yùn)市場的最大承載量 GDP與人均 FTK的相關(guān)性 GDP與人均 FTK的相關(guān)性進(jìn)行擬合分析 GDP處于美國人均 GDP的階段 10年 FTK總量 的預(yù)測 10年基于運(yùn)力 的 FTK總量的預(yù)測 10年基于 航線 的 FTK總量的預(yù)測 GDP和 FTK的關(guān)系作為參考模板 ,預(yù)測我國的 FTK D、綜合各個分析的數(shù)據(jù)和角度，根據(jù)項目小組的分析，得出未來 10年 FTK總量預(yù)測 A. 時間序列法 B. 運(yùn)力分析法 C. 美國比較法 53 根據(jù)航空貨郵周轉(zhuǎn)總量的歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行預(yù)測，預(yù)計 2023年至 2023年航空貨物運(yùn)輸市場將以平均每年 11%的速度增長 在預(yù)測過程中 ,項目組運(yùn)用時間序列法 ,以時間 T為變量 ,自 1978年的數(shù)據(jù)開始 ,T=1,用多項式去擬合航空貨郵的周轉(zhuǎn)量 單位：十億 FTK 資料來源：從統(tǒng)計看民航 , 《航空運(yùn)輸管理預(yù)測》 ,埃森哲分析 我國 FTK總量的年均增長率為11% 2023年我國航空貨運(yùn)市場規(guī)模（時間序列法） 5 14 0 2 4 6 8 10 12 14 16 2023 2023 54 單位：十億 FTK 資料來源： Chinainfobank, 波音公司預(yù)測 , 航空工業(yè)行業(yè)研究報告，埃森哲分析 2023年我國航空貨運(yùn)市場規(guī)模（運(yùn)力分析法） 我國 FTK總量的年均增長率為13% 項目組根據(jù)未來 10年貨運(yùn)飛機(jī)數(shù)目的增長，計算可用運(yùn)力的規(guī)模（ ATK） ，從航空公司供給方的角度導(dǎo)出對 2023年航空貨郵吞吐量的預(yù)測 2023年服務(wù)于國內(nèi)航空市場的運(yùn)輸飛機(jī)數(shù)量 合計： 912架 運(yùn)載量 3050 噸 5080 噸 30 噸以下 80 噸以上 單位：架 項目組首先假設(shè) 2023年的裝載率與 2023年保持一致，運(yùn)用 ATK乘以裝載率，得到 2023年的 FTK 根據(jù)統(tǒng)計資料，項目組已知 2023年 ATK與我國總體的運(yùn)力規(guī)?？倗嵨坏臄?shù)量與比例 根據(jù)波音公司未來 20年對全球市場的預(yù)測，可以得到 2023年我國國內(nèi)市場的運(yùn)力規(guī)模，機(jī)隊的數(shù)量和機(jī)型的層次 綜合 19902023年國內(nèi)、國際市場 ATK與運(yùn)力總噸位的變化趨勢，航線總規(guī)模的變動，預(yù)測未來 10年的變動率，最終得到 2023年ATK的數(shù)量 747及大型 6% 單通道 55% 小型 13% 雙通道 26% 5 0 5 10 15 20 2023 2023 55 資料來源： Chinainfobank, 波音公司預(yù)測 , 航空工業(yè)行業(yè)研究報告，埃森哲分析 用與美國航空貨運(yùn)市場對比法得出的預(yù)測結(jié)果最為樂觀，今后 10年每年達(dá)21%的增長率 53 3 . 80102030402023 2023 航空運(yùn)輸周轉(zhuǎn)量 FTK/人均與經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平 GDP/人均高度相關(guān) 假設(shè)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平類似的情況下中國的 FTK/人均會接近美國當(dāng)時的水平 單位：十億 FTK 年均增長率： 21% 2023年我國航空貨運(yùn)市場規(guī)模（美國比較法） 56 資料來源： 埃森哲分析 綜合以上三種預(yù)測結(jié)果，埃森哲認(rèn)為今后 10年中國航空貨運(yùn)市場規(guī)模的年均增長率 1020%之間，比較可能在 13%左右 0102030402023 2023時間序列法： ? 年均增長率11% ? 2023年 FTK 140億噸公里 運(yùn)力分析法： ? 年均增長率13% ? 2023年 FTK 172億噸公里 美國比較法： ? 年均增長率21% ? 2023年 FTK 338億噸公里 單位：十億 FTK 2023年我國航空貨運(yùn)市場規(guī)模（總結(jié)） 樂觀預(yù)測 比較可能預(yù)測 保守預(yù)測 57 階段性總結(jié)報告目錄 項目背景 物流行業(yè)分析 外包物流、航空貨運(yùn)和快遞市場規(guī)模分析 + 物流市場規(guī)模和增長 + 航空貨運(yùn)市場規(guī)模和增長 + 快遞市場規(guī)模和增長 + 航空貨運(yùn)和快遞行業(yè)價值鏈構(gòu)成 航空貨運(yùn)和快遞市場環(huán)境分析 業(yè)務(wù)模式分析 附錄：潛在競爭對手檔案 58 國際航空快遞市場在過去 10年的年均增長率達(dá)到 19%， 2023年航空快遞占整個國際航空貨運(yùn)市場（周轉(zhuǎn)量）的 % 資料來源：波音公司航空快遞市場預(yù)測 2023，空中客車公司航空市場預(yù)測 20232023 單位：十億 FTK 國際航空快遞總周轉(zhuǎn)量增長 年均增長： 19% 3 3 4 5 6 7 9 10 12 14 16 0 2 4 6 8 10 12 14 16 18 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2023 59 2023年中國快遞市場（包括地面）的規(guī)模為 11億美金 ,并且保持較高的增長率 資料來源：《從統(tǒng)計看民航》 1995202中國統(tǒng)計年鑒 2023 單位：十億美金 中國快遞市場規(guī)模 注： EMS 所占的航空快遞和全部快遞市場的比例一致 2023年中國快遞市場 FTK— 2023年中國快遞市場規(guī)模 — 單位：萬噸公里 年均增長率： % 0 2023 4000 6000 8000 10000 12023 14000 1994 2023 FTK 郵政航空快遞 其它航空快遞 地面及航空快遞 郵政快遞 60 以 EMS為例，全國市場主要集中在前十大機(jī)場城市 中國航空快遞市場地區(qū)分布（ EMS為例） 注：上海機(jī)場包括上海虹橋機(jī)場和上海浦東機(jī)場 資料來源：《從統(tǒng)計看民航》 2023 單位：千噸 2023年中國航空機(jī)場航空郵件吞吐量分布 – 全國總郵件吞吐量： 2,991千噸 其它機(jī)場26%前 10 大機(jī)場74%考慮到上海、北京、廣州、深圳等城市 EMS在航空快遞市場所占份額遠(yuǎn)小于在其它城市的份額，因此這些城市實際航空快遞業(yè)務(wù)在全國市場所占比重超過 60% =57%全國市場 24 19 16 5 3 3 3 2