【正文】 129 風(fēng)險評估 總結(jié) 采用定性 、 定量的方法 ， 通過對風(fēng)險的辨識 、 分析與評價 ，根據(jù)風(fēng)險的度量單位與模型 ，考慮風(fēng)險之間的關(guān)系 ， 確定企業(yè)重大風(fēng)險 。 ? 若此新增投資與現(xiàn)有投資組合的風(fēng)險帶著負(fù)相關(guān)性 ， 新增投資能減少投資組合的整體風(fēng)險 ， 緩解市場波動對投資組合價值的沖擊 。 因特定技術(shù)和規(guī)格限制 ， 電視生產(chǎn)商只能向此國內(nèi)供貨商購貨 。 標(biāo)準(zhǔn)差（ σ) =10 ? 單位工資成本（ LC） ?$385 ≤ 單位 工資 成本 ≤ $415 。這些級別可按照企業(yè)本身情況修改或調(diào)整。 風(fēng)險管理初始信息 2. 工作時間安排及 信息收集管理辦法 57 ? 信息收集管理辦法 － 制訂信息收集的方法，如對內(nèi)部討論、數(shù)據(jù)收集、外部溝通等方式獲取信息做出指引； － 由于信息的多樣性及涉及部門與單位的廣泛性，應(yīng)當(dāng)建立規(guī)范流程與標(biāo)準(zhǔn)模板，便于對信息進(jìn)行系統(tǒng)篩選、提煉、對比、分類和組合。 職能部門與業(yè)務(wù)單位對相應(yīng)的風(fēng)險信息有比較清楚的了解。 七、法律風(fēng)險（續(xù)） 48 ? 全球第三大石油公司，在財富 500強中排名第四（ 2023年）。 (五）質(zhì)量、安全、環(huán)保、信息安全等管理中曾發(fā)生或易發(fā)生失誤的業(yè)務(wù)流程或環(huán)節(jié)； 六、運營風(fēng)險（續(xù)） 指引第十五條 39 風(fēng)險管理初始信息 ?針對 運營風(fēng)險 需搜集的初始信息 : (六）因企業(yè)內(nèi)外部人員的道德風(fēng)險致使企業(yè)遭受損失或業(yè)務(wù)控制系統(tǒng)失靈； (七）給企業(yè)造成損失的自然災(zāi)害以及除上述有關(guān)情形之外的其他純粹風(fēng)險； (八）對現(xiàn)有業(yè)務(wù)流程和信息系統(tǒng)操作運行情況的監(jiān)管、運行評價及持續(xù)改進(jìn)能力； (九）企業(yè)風(fēng)險管理的現(xiàn)狀和能力。 財務(wù)風(fēng)險案例：安然與世通 風(fēng)險管理初始信息 四、財務(wù)風(fēng)險（續(xù)） 28 ? 北電網(wǎng)絡(luò)是世界主要電信設(shè)備制造企業(yè)之一。 ? 現(xiàn)金流 風(fēng)險 是指： ─ 企業(yè)存貨留存過多 ， 應(yīng)收賬款不能及時回籠，導(dǎo)致資金周轉(zhuǎn)出現(xiàn)問題。 收集戰(zhàn)略風(fēng)險信息的渠道 風(fēng)險管理初始信息 三、戰(zhàn)略風(fēng)險（續(xù)） 13 ? 在 90年代，八佰伴是日本最大的百貨公司集團之一。 ? 旨在協(xié)助企業(yè)業(yè)務(wù)單位及職能部門于 主要風(fēng)險領(lǐng)域內(nèi)清楚了解企業(yè)的目標(biāo)、相關(guān)業(yè)務(wù)流程、各重大業(yè)務(wù)流程的關(guān)鍵成功因素及績效指標(biāo) , 行業(yè)競爭優(yōu)勢，以及企業(yè)及行業(yè)競爭對手的重大損失事件案例分析等。 三、戰(zhàn)略風(fēng)險 風(fēng)險管理初始信息 9 風(fēng)險管理初始信息 ? 針對 戰(zhàn)略風(fēng)險 需搜集的初始信息 : (一）國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟政策以及經(jīng)濟運行情況、本行業(yè)狀況、國家產(chǎn)業(yè)政策； (二）科技進(jìn)步、技術(shù)創(chuàng)新的有關(guān)內(nèi)容； (三）市場對本企業(yè)產(chǎn)品或服務(wù)的需求； (四）與企業(yè)戰(zhàn)略合作伙伴的關(guān)系，未來尋求戰(zhàn)略合作伙伴的可能性； 三、戰(zhàn)略風(fēng)險（續(xù)） 指引第十二條 10 風(fēng)險管理初始信息 ?針對 戰(zhàn)略風(fēng)險 需搜集的初始信息 : (五）本企業(yè)主要客戶、供應(yīng)商及競爭對手的有關(guān)情況； (六）與主要競爭對手相比，本企業(yè)實力與差距； (七）本企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃、投融資計劃、年度經(jīng)營目標(biāo)、經(jīng)營戰(zhàn)略，以及編制這些戰(zhàn)略、規(guī)劃、計劃、目標(biāo)的有關(guān)依據(jù)； (八）本企業(yè)對外投融資流程中曾發(fā)生或易發(fā)生錯誤的業(yè)務(wù)流程或環(huán)節(jié)。 戰(zhàn)略風(fēng)險案例：韓國三星 風(fēng)險管理初始信息 三、戰(zhàn)略風(fēng)險（續(xù)） 15 戰(zhàn)略風(fēng)險案例：韓國三星 風(fēng)險管理初始信息 市場價值 (單位： 10億美元 ) CAGR: 年增長率 數(shù)據(jù)來源： Going Asia Global Champions，McKinsey Company 三、戰(zhàn)略風(fēng)險（續(xù)） 16 風(fēng)險管理初始信息 一、風(fēng)險管理初始信息的目的 二、風(fēng)險的類別 三、戰(zhàn)略風(fēng)險 四、財務(wù)風(fēng)險 五、市場風(fēng)險 六、運營風(fēng)險 七、法律風(fēng)險 八、如何開始收集風(fēng)險管理初始信息的工作 17 ? 財務(wù)風(fēng)險 是指 融資安排、會計核算與管理以及 會計或財務(wù)報告失誤而 對企業(yè) 造成的損失 。 2. Bloomberg 一個提供即時財經(jīng)信息的平臺 ? 專業(yè)機構(gòu)出版報告－如安永定期出版關(guān)于財務(wù)會計的報告 風(fēng)險管理初始信息 四、財務(wù)風(fēng)險（續(xù)） 24 收集財務(wù)風(fēng)險信息的渠道－、財務(wù)風(fēng)險（續(xù)） 25 收集財務(wù)風(fēng)險信息的渠道－內(nèi)部 ? 企業(yè)財務(wù)管理內(nèi)部控制體系 ? 內(nèi)部監(jiān)察與審計結(jié)果 ? 以往企業(yè)財務(wù)損失事件分析 風(fēng)險管理初始信息 四、財務(wù)風(fēng)險（續(xù)） 26 ? 四川長虹是中國最大的家電制造商之一； ? 由于在對外貿(mào)易中過多關(guān)注爭奪客戶和市場份額， 2023年前后，在無法收回海外代理商貨款的情況下，仍然向海外發(fā)貨，忽視應(yīng)收賬款壞賬風(fēng)險； ? 四川長虹在 1998年至 2023年間創(chuàng)造利潤人民幣 33億元，卻遭受39億元的海外欠款，最終不得不于 2023年在美國向海外代理商提起訴訟，開始了長達(dá)一年半的跨國訴訟； ? 2023年 4月四川長虹為盡早結(jié)束無休止的跨國訴訟與代理商簽訂和解協(xié)議，預(yù)計可收回應(yīng)收賬款金額僅為人民幣 。 ? 90年代末，百富勤沒有充分意識到新興金融市場的風(fēng)險，并且低估了利率和匯率波動的風(fēng)險，集中大量投資于印尼和泰國市場。 運營風(fēng)險案例：英國巴林銀行 (Barings Bank) 風(fēng)險管理初始信息 六、運營風(fēng)險（續(xù)） 43 風(fēng)險管理初始信息 一、風(fēng)險管理初始信息的目的 二、風(fēng)險的類別 三、戰(zhàn)略風(fēng)險 四、財務(wù)風(fēng)險 五、市場風(fēng)險 六、運營風(fēng)險 七、法律風(fēng)險 八、如何開始收集風(fēng)險管理初始信息的工作 44 ? 法律風(fēng)險 是指企業(yè)因違反法律、法規(guī)或規(guī)定，或侵害其他利益相關(guān)者的權(quán)益，而導(dǎo)致企業(yè)遭受經(jīng)濟或聲譽損失的風(fēng)險。 ? 報告指出，殼牌公司每 20名雇員中，就有 1名律師；雪佛龍每 13名雇員中，就有 1名律師。 風(fēng)險管理初始信息 55 1. 角色與分工 ? 由誰負(fù)責(zé)對初始信息進(jìn)行必要的 篩選、提煉、對比、分類、組合 ？ 由于初始信息的來源廣泛，涉及多個部門與單位，可以考慮由專門的風(fēng)險管理部門對信息進(jìn)行統(tǒng)一的篩選、提煉、對比、分類、組合工作，以便開展下一步的風(fēng)險評估工作。 風(fēng)險評估 進(jìn)行風(fēng)險評估 指引第十九條 68 100% 100% 更 直接的管理控制 對于內(nèi)部運作和情況有較好的了解 敏感性信息的保密性較高 優(yōu)勢 挑戰(zhàn) 由風(fēng)險管理部門全權(quán)負(fù)責(zé) 由中介機構(gòu)主導(dǎo) 風(fēng)險評估 更迅速地開展工作 強大的后臺支持，包括風(fēng)險管理方法、技術(shù)、專業(yè)人員等 按風(fēng)險管理實施方法要求，靈活配臵人員和技術(shù)組合 具有較好獨立性 更容易掌握風(fēng)險管理的成本 69 100% 優(yōu)勢 挑戰(zhàn) 啟動時間較長，包括人員安排與培訓(xùn)等 不易與掌握最新的風(fēng)險管理方法和工具 對風(fēng)險管理實施方法需求波動缺乏彈性處理 可能減低管理層對風(fēng)險管理監(jiān)控的責(zé)任感 對企業(yè)的運營和流程的了解需要時間 100% 由風(fēng)險管理部門全權(quán)負(fù)責(zé) 由中介機構(gòu)主導(dǎo) 風(fēng)險評估 70 風(fēng)險評估 一、風(fēng)險評估 概要 二、風(fēng)險評估的責(zé)任 三、風(fēng)險評估的三個步驟 ? 辨識 ? 分析 ? 評價 四、風(fēng)險 定性及 定量評估 五、 風(fēng)險之間的關(guān)系 71 風(fēng)險評估的三個主要步驟 風(fēng)險 辨識 風(fēng)險 分析 風(fēng)險 評價 1 2 3 指引第十八條 風(fēng)險評估 72 目的 工作成果 查找企業(yè)各業(yè)務(wù)單元、各項重要經(jīng)營活動及其重要業(yè)務(wù)流程中 是否有風(fēng)險，有哪些風(fēng)險 風(fēng)險清單及其他具體細(xì)節(jié) ? 風(fēng)險描述 ? 風(fēng)險類別 ? 風(fēng)險 管理者 ? 風(fēng)險成因 ? 風(fēng)險成因 類別 風(fēng)險 辨識 指引第二十條 風(fēng)險評估 73 風(fēng)險清單及其他具體細(xì)節(jié) 風(fēng)險評估 序號 風(fēng)險描述 風(fēng)險類別 風(fēng)險管理者 風(fēng)險成因 原因類別 1 對新興市場缺乏認(rèn)識，未能掌握市場變化，喪失該等市場高增長，高利潤的發(fā)展?jié)撃? 戰(zhàn)略 計劃建設(shè)部 缺乏有效的市場發(fā)展策略，資源不能有計劃地被分配 人員，策略，政策，流程和程序 2 流動資金風(fēng)險：由于資產(chǎn)的可變現(xiàn)性和融資問題導(dǎo)致企業(yè)無法滿足其現(xiàn)金流量需求的風(fēng)險 財務(wù) 資金部 沒有周詳?shù)默F(xiàn)金流量預(yù)算 流程和程序 3 商品價格風(fēng)險：商品價格變動帶給企業(yè)的不利影響（例如煤、燃料、燃?xì)?、熱能等? 市場 資金部、 采購部 市場因素 外部事件 74 風(fēng)險清單及其他具體細(xì)節(jié) (續(xù) ) 風(fēng)險評估 序號 風(fēng)險描述 風(fēng)險類別 風(fēng)險管理者 風(fēng)險成因 原因類別 4 員工共同分享用戶登入名稱和密碼 運營 信息科技部 員工缺乏信息保安意識及違反工作守則 人員 5 因公司進(jìn)入新的市場和推出新產(chǎn)品所帶來的潛在的法律風(fēng)險，包括產(chǎn)品責(zé)任，違反有關(guān)國際貿(mào)易的法例和規(guī)則，違反當(dāng)?shù)貙ν赓Y企業(yè)的法律、指令和社會環(huán)境方面的限制 法律 法律部 貿(mào)易法例的改變；進(jìn)入新的市場；或推出新的產(chǎn)品 戰(zhàn)略及政策 75 目的 工作成果 對辨識出的風(fēng)險及其特征進(jìn)行分析和描述 風(fēng)險發(fā)生可能性的高低 、 風(fēng)險發(fā)生的條件 1) 風(fēng)險發(fā)生可能性的定性、定量 評估標(biāo)準(zhǔn) (分為 5個級別 ) 2) 每一個辨識出的風(fēng)險的 發(fā)生可能性 風(fēng)險 分析 指引第二十條 風(fēng)險評估 76 風(fēng)險發(fā)生可能性 ─ 評估標(biāo)準(zhǔn) 可能性 評分 1 2 3 4 5 10%以下 10% 30% 30% 70% 70% 90% 90%以上 極低 低 中等 高 極高 定性方法描述 一般情況下 不 會發(fā)生 在極少的情況 下才會發(fā)生 會在某些情況 下發(fā)生 在較多情況 下發(fā)生 常常會發(fā)生 在之后 10年 內(nèi)發(fā)生的 可能少于 1次 在之后 5至 10年內(nèi)可能 發(fā)生 1次 在之后 2至 5年內(nèi)可能 發(fā)生 1次 在之后 1年內(nèi) 可能發(fā)生 １次 在之后１年 內(nèi)至少發(fā)生 １次 定量 方法 風(fēng)險評估 77 風(fēng)險清單及風(fēng)險發(fā)生可能性 風(fēng)險評估 序號 風(fēng)險事宜 風(fēng)險類別 風(fēng)險管理者 風(fēng)險成因 原因類別 可能性 影響性 1 對新興市場缺乏認(rèn)識，未能掌握市場變化，喪失該等市場高增長，高利潤的發(fā)展?jié)撃? 戰(zhàn)略 計劃建設(shè)部 缺乏有效的市場發(fā)展策略，資源不能有計劃地被分配 人員，策略，政策，流程和程序 高 2 流動資金風(fēng)險：由于資產(chǎn)的可變現(xiàn)性和融資問題導(dǎo)致企業(yè)無法滿足其現(xiàn)金流量需求的風(fēng)險 財務(wù) 資金部 沒有周詳?shù)默F(xiàn)金流量預(yù)算 流程和程序 中等 3 商品價格風(fēng)險：商品價格變動帶給企業(yè)的不利影響（例如煤、燃料、燃?xì)?、熱能?) 市場 資金部、 采購部 市場因素 外部事件 極高 78 風(fēng)險清單及風(fēng)險發(fā)生可能性 (續(xù) ) 風(fēng)險評估 序號 風(fēng)險事宜 風(fēng)險類別 風(fēng)險管理者 風(fēng)險成因 原因類別 可能性 影響性 4 員工共同分享用戶登入名稱和密碼 運營 信息科技部 員工缺乏信息保安意識及違反工作守則 人員 高 5 因公司進(jìn)入新的市場和推出新產(chǎn)品所帶來的潛在的法律風(fēng)險，包括產(chǎn)品責(zé)任，違反有關(guān)國際貿(mào)易的法例和規(guī)則，違反當(dāng)?shù)貙ν赓Y企業(yè)的法