【正文】 集團有限公司 追求卓越管理 組織提升與流程再造項目 信用管理的基本概念 回顧：信用管理的關鍵成功因素 信用管理的關鍵成功因素 系統(tǒng) 流程 方法 組織 ? 權威的協(xié)調者 /終審者 ? 獨立、專業(yè)的執(zhí)行者 ? 部門協(xié)作和監(jiān)督：效率和效果的平衡 ? 支持動態(tài)更新的數(shù)據(jù)庫信息傳遞 ? 支持多角度的分類、檢索和分析 ? 強調銷售者的收款責任 ? 信用管理的內部服務價值和內部監(jiān)督價值統(tǒng)一 ? 以危機處理和內部復議為對內 /外的 “ 防火墻 ” ? 以信用規(guī)范為行動準則 ? 標準化的信用評估方法和信用風險分析模型 ? 符合公司特征的信用調查方法和信用調查要素 商業(yè)信用 信用：天平傾向買方的短期融資 … 支付為落點的價值運動 … 交易雙方能力的較量 信用是賣方授信人基于對買方受信人的 還款承諾 和 能力 的判斷，對是否 價值轉移 作出決策，其中包含了十分明顯的 時間因素 … 對于買賣雙方而言，信用是 … 交換 ：賣方以風險為代價，交換經營收入和利潤增大的機會；買方則以信譽和能力換取無償或者低成本地占用資金；比較來看，賣方獲得了或有收益，而買方獲得了即得收益；在國內的失信懲罰體系尚不完善的情況下，交換的天平也許更偏向買方 … 支付 ：賣方提供信用的基本條件是增量利潤大于支付期間的增量成本，同時賣方還需要保證買方在綜合考慮各項交易因素后，可以接受這樣的信用條件并且能夠支付；支付是買賣雙方的聚焦 … 能力 ：賣方在市場 /產品 /規(guī)模 /資金方面的綜合實力，與其能夠提供的信用上限成正比，與其需要提供的信用下限成反比；而買方的信譽 /能力 /發(fā)展前景與其有望獲得的信用是一致的 信用銷售 失信懲罰機制不完善、企業(yè)信息不透明、專業(yè)信用服務不成熟，是我們要面對的信用環(huán)境 在國內，普遍的賒銷出現(xiàn)于 90年代中期，發(fā)展至今，只能說還處于 雛形 ? 沒有形成真正的商業(yè)信用環(huán)境：賣方主動組織賒銷過程，保證穩(wěn)定和持續(xù)增長的市場份額；在賒銷的合理回報率下，保證必要的資本資源，通過自身和銀行融資來支持還款等待期；包括商業(yè)手段和法律手段在內的社會失信懲罰體系 ? 企業(yè)信息的公開化程度相當?shù)停撼鲜泄就猓渌镜男庞觅Y料被包裹在所謂商業(yè)秘密的帳幔中，包括金融機構、政府機構、專業(yè)征信機構都很難提供全面、即時的信息服務 在組織和管理賒銷的過程中，企業(yè)可以利用的 專業(yè)信用服務 包括 調查類 其他服務類 調查類 企業(yè)資信調查 資產調查 市場調查 非調查類 資信評級 金融類 信用保險 保理 非金融類 商賬追收 信用管理咨詢 信用客戶 信用客戶和銷售客戶是交集的關系：廣義的信用客戶包括所有對公司構成潛在風險的對象 客戶描述 各類交易中，既成 /潛在損失制造者 職能導向 收款和防范不必要的支出 銷售客戶 信用客戶 銷售交易成立者 產品銷售 包括代理商在內的各類賒銷客戶 各類現(xiàn)金銷售客戶 材料 /設備供應商 (可能 ) 發(fā)包加工的下游企業(yè) (可能 ) 各類服務的提供者 (可能 ) 投資對象 (可能 ) 關聯(lián)企業(yè) (可能 ) 公關對象 (可能 ) 從客戶角度，看信用管理對銷售管理的配合： ?賒銷客戶篩選 ?以信用政策提升銷售的數(shù)量和質量 ?欠款跟蹤 ?以及幫助銷售開拓 配合的同時，它體現(xiàn)出獨立性，比如：信用管理者盡管有選擇地參加客戶洽談，但并不直接從事客戶公關 信用客戶 (續(xù) ) 信用客戶的管理，一是控制核心客戶，二是針對大多數(shù)客戶的還款習慣 核心信用客戶的 風險損失后果 要比其他信用客戶顯著，其客戶檔案和 信息 豐富程度也都有更高的要求 … 它包括兩類 二八原則型 ：按照各客戶近三年 (或者五年 )的銷售額從大到小排名，以占總額的 70%作為分界線，線上的屬于核心客戶 持續(xù)往來型 ：雖然在 70%線下，但有多年往來并因此享受較為寬松的信用政策，對其經營和財務狀況的變化容易疏于防范，也需要作為核心客戶 對交易一段時期的任何信用客戶，都可以總結出其 習慣性的還款方式 ，因而需要采用有區(qū)別的信用管理 (尤其是催收 )策略，包括五類 到貨即付 (提前 ) 接近到期付款 提醒付款 (逾期 ) 強制付款 (逾期 ) 賴賬 (壞賬 ) 大多數(shù) 信用管理的主旨是避免大多數(shù)客戶對企業(yè)資金周轉的負面影響 信用風險 很少附帶擔保和抵押的短期融資 … 客戶是企業(yè)的長遠收益和最大風險 … 容易忽視的拖欠風險 賣方風險和所導致的損失后果有兩方面：一是壞賬，屬于 顯性風險 ；二是拖欠，屬于 隱性風險 … 就普遍程度之廣和危害程度之大而言，后者更值得關注 壞賬風險：不能完全還款 拖欠風險：延遲還款 政治社會風險是唯一的不可控風險 管理風險主要是信用管理程序失效 商業(yè)風險是需要關注的渠道和市場變化 信息風險二內部信息處理不善 信息風險一外部信息渠道不暢 流程的問題 兩種風險都將帶來損益表 (壞賬損失和資金成本 )、以及現(xiàn)金流量表的影響 方法的問題 信用信息 國內的信用環(huán)境，使得我們只有更多依賴內部信息渠道 … 財務和銷售都需要好的信息載體 信用信息的內部渠道，一是來自銷售人員的 走訪報告 ，二是對 銷售和還款趨勢 的詳盡描述和分析 信息渠道 可靠性 完整性和及時性 成本客戶介紹 低 較差 靜態(tài) 無中介機構介紹 較低 較好 靜態(tài) 低網頁 低 較差 半動態(tài) 無初步的直接接觸客戶 較低 差 動態(tài) 低長期的直接接觸客戶 高 好 動態(tài) 高領導介紹 低 差 靜態(tài) 無銀行提供的資料 高 好 靜態(tài) 中征信公司調查報告 較高 較好 動態(tài) 高委托政府機構調查 較高 好 靜態(tài) 高法律機構取證 高 好 靜態(tài) 高從可靠性 /完整性 /及時性的綜合角度看：長期接觸客戶 (也就是內部信息渠道 )，以及征信公司調查報告 (也就是專業(yè)信用服務 )是比較好的途徑 從不增加額外成本的觀點看，長期接觸客戶無疑更加符合成本效益的原則 銷售人員走訪報告：依靠銷售人員的技能，提供的信用信息往往是主觀的、零散的、不完整的；關鍵是設計出好的報告 /表格格式作為信息載體，以提高信息解讀的質量和效率 銷售和還款趨勢分析：在慣例上，從財務獲取交易數(shù)據(jù)比從銷售獲取客戶信息要容易和準確，但根據(jù)財務核算的要求，往往只停留在欠款賬齡分析上；關鍵是設計出多角度的報告內容 信用政策一 信用政策的主要構成有：信用期限、現(xiàn)金折扣、信用標準、信用額度和收賬政策 信用期限的變化意味著 銷售變現(xiàn)天數(shù) (平均收賬期 )的變化，它由不同賒銷方案計算得到 計算方法：邊際收益凈值 平均銷售毛利 延長信用期限的增量銷售收入 邊際收益 延長信用期限的增量銷售收入 邊際成本：延長信用期限的增量信用管理成本 (預計 ) 延長后的信用期 乘 銀行透支利率 邊際機會成本 相乘除 365 邊際壞賬成本：延長信用期限的增量壞賬損失額 (預計 ) 邊際收益減各項邊際成本 要求為正 現(xiàn)金折扣包括折扣率和折扣期二個概念，它的根本原理和計算方法 與上述信用期限并無二致 ，交易雙方同時預估資金成本，并從中選擇適當?shù)馁Y金策略；但相比較長期的信用期限，現(xiàn)金折扣隨各次交易 (各時點的財務狀況 )而不同，是對信用期限 更靈活的調劑 信用政策一 (續(xù) ) 信用標準代表了對客戶信用情況的最低要求，以 銷售變現(xiàn)天數(shù) (平均收賬期 )和 壞賬損失率 為依據(jù) 對于在公司中代表客戶立場的銷售部門而言，信用標準是規(guī)范的底限，達到控制客戶整體質量水平和風險水平的目的；如果說信用期限和現(xiàn)金折扣是信用的微觀調控，它就是信用的宏觀調控 通常先定 “ 客戶群授信總額 ” ，再定每一客戶的信用額度，最后 互為調整 ；前者以自身的 資金實力和銷售政策 為出發(fā)點，后者主要根據(jù)客戶的 交易額和風險系數(shù) 制定 單一客戶授信額度的方法是 授信額度參考值：各客戶的年度交易額乘以利潤率 根據(jù)信用風險模型，確定各客戶的風險系數(shù) 各客戶的年度銷售額，或者營運資產 (流動資產減流動負債 )，或者凈資產清算價值 總授信額系數(shù) 一定百分比 乘 以年度銷售額為相乘基數(shù)是較普遍的方法 以凈資產清算價值為基數(shù)多用于風險度較高的客戶 授信額度參考值：行業(yè)內信用水平 信用政策二 信用政策有財務型、銷售型和均衡型 … 不是選擇，而是自然的發(fā)展結果 信用政策的所謂類型，只是一個 戰(zhàn)略上 (靈活 )有利、大致上趨于穩(wěn)定 的 “ 松緊 ” 態(tài)度，行業(yè) /競爭 /對手 /產品 /規(guī)模是決定這一類型時要參考的因素 財務類型 更注重降低壞賬和拖欠帶來的風險，但企業(yè)發(fā)展可能受到制約，比如失去現(xiàn)有 /潛在的關鍵客戶；適于在競爭市場中占主導地位的成熟