【正文】 財務(wù)管理工具是指財務(wù)管理中所采用的各種技術(shù)和方法的總稱，包括財務(wù)計劃、財務(wù)控制和財務(wù)分析。 財務(wù)管理區(qū)別于其他管理的特點，在于它是一種價值管理，是對酒店再生產(chǎn)過程中的價值運動所進(jìn)行的管理。 34 5．為財務(wù)管理提供有用的信息 酒店進(jìn)行籌資、投資決策時，可以利用金融市場提供的有關(guān)信息。因此，通過金融市場，資本供應(yīng)者能夠靈活地調(diào)整其閑置資本，實現(xiàn)其投資目的；資本需求者也能夠從眾多籌資方式中選擇最有利的方式，實現(xiàn)其籌資目的。 上述三種屬性的關(guān)系是資產(chǎn)的流動性與資產(chǎn)的收益性成反向變動，收益性與風(fēng)險性相均衡，即流動性越強(qiáng)的資產(chǎn)，風(fēng)險越小，其收益性就越低，反之亦然。流動性是指金融性資產(chǎn)能夠在短期內(nèi)不受損失地轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金的屬性。 酒店所持有的長期股 票和債券投資，隨時可以通過出售有價證券使其轉(zhuǎn)化為短期資金；同理，酒店的短期資金也可以通過購買股票、債券而轉(zhuǎn)化為長期投資。證券法律制度對酒店企業(yè)以證券形式進(jìn)行的籌資與投資、對上市公司信息的披露具有重要的影響。任何企業(yè)都具有納稅的法定義務(wù)。酒店從事籌資、投資、股利分配活動，必須遵循有關(guān)法律的規(guī)定。處于不完全競爭市場和寡頭壟斷市場的企業(yè)，關(guān)鍵是要使企業(yè)的產(chǎn)品具有優(yōu)勢，具有特色，具有品牌效應(yīng)，這就要求在研究與開發(fā)產(chǎn)品上投入大量資本，開發(fā)出新的優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品 ，并搞好售后服務(wù)，給予優(yōu)惠的信用條件。在通貨膨脹初期，貨幣面臨著貶值的風(fēng)險，這時酒店進(jìn) 行投資可以避免風(fēng)險，實現(xiàn)資本保值；與客戶應(yīng)簽訂長期購貨合同，以減少物價上漲造成的損失；取得長期負(fù)債，保持資本成本的穩(wěn)定；在通貨膨脹持續(xù)期，酒店可以采用比較嚴(yán)格的信用條件，減少酒店債權(quán)；調(diào)整財務(wù)政策，防止和減少酒店的資本流失等。因此，財務(wù)管理人員應(yīng)當(dāng)深刻領(lǐng)會國家的經(jīng)濟(jì)政策，研究經(jīng)濟(jì)政策的調(diào)整對財務(wù)管理活動可能造成的影響。 （二）經(jīng)濟(jì)周期 經(jīng)濟(jì)的周期性波動對財務(wù)管理有著非常重要的影響。這一規(guī)律要求酒店財務(wù)管理必須主動面對紛繁復(fù)雜的財務(wù)管理環(huán)境，研究財務(wù)管理環(huán)境變化的規(guī)律性，通過制定和選擇富有彈性的財務(wù)管理戰(zhàn)略和政策，抓住環(huán)境因素的突變可能出現(xiàn)的各種有利機(jī)會，抵御環(huán)境變化可能對財務(wù)活動造成的不利影響。微觀環(huán)境是作為酒店內(nèi)部的、影響酒店財務(wù)活動的客觀條件而存在的。理財活動若想成功，必須考察其周圍的總體環(huán)境和具體環(huán)境。前者負(fù)責(zé)資金籌集、使用、保管以及資金預(yù)算的編制和控制。 （ 3） 負(fù)責(zé)為符合付款條件的供應(yīng)商辦理有關(guān)支付手續(xù)以及與供應(yīng)商定期對賬等工作。 （ 2）負(fù)責(zé)進(jìn)貨的檢查、驗收工作 。 （ 3）負(fù)責(zé)審核和記錄各類應(yīng)收賬款 。 （ 4）負(fù)責(zé)準(zhǔn)備各項備用金并監(jiān)督、管理備用金的使用情況。 23財務(wù)部經(jīng)理負(fù)責(zé)資本的籌集、使用和股利分配，會計部經(jīng)理負(fù)責(zé)會計和稅務(wù)方面的工作。財務(wù)管理組織機(jī)構(gòu)的設(shè)置應(yīng)考慮酒店規(guī)模、行業(yè)特點、業(yè)務(wù)類型等因素。 （ 4）規(guī)定財務(wù)管理與內(nèi)部責(zé)任單位的相互銜接關(guān)系。 酒店內(nèi)部財務(wù)制度的制定要符 合以下原則： （ 1）遵守企業(yè)財務(wù)通則和行業(yè)財務(wù)制度的原則和規(guī)定 。這些分行業(yè)的財務(wù)規(guī)定，就是行業(yè)財務(wù)制度。要明確企業(yè)各種支出的計算方式，允許列入成本、期間費用的支出范圍和支出標(biāo)準(zhǔn)，還要規(guī)范成本的計算方法。財務(wù)通則是制定行業(yè)財務(wù)制度和企業(yè)內(nèi)部財務(wù)制度的根據(jù)。 酒店履行社會責(zé)任，會導(dǎo)致酒店在一定時期內(nèi)的經(jīng)營成本增加，當(dāng)期盈利減少，酒店競爭能力減弱。 第一章 財務(wù)管理導(dǎo)論 （ 3）企業(yè)價值最大化目標(biāo)更符合社會主義初級階段的我國國情。從這個意義上說，股東財富最大化容易僅僅考慮股東利益，忽略了其他關(guān)系人的利益，這是錯誤的，而企業(yè)價值最大化可以彌補(bǔ)上述不足。 以企業(yè)價值最大化作為財務(wù)管理的目標(biāo)，具有以下優(yōu)點： （ 1） 企業(yè)價值最大化目標(biāo)考慮了取得報酬的時間，并用時間價值的原理進(jìn)行了計量。 （ 2）創(chuàng)造與股東之間的利益協(xié)調(diào)關(guān)系，努力培養(yǎng)安定性股東。巨額的負(fù)債使債權(quán)人所承擔(dān)的風(fēng)險大大增加，實際上他們與股東共同承擔(dān)著剩余風(fēng)險。傳統(tǒng)上，人們都認(rèn)為股東承擔(dān)了酒店全部剩余風(fēng)險，也應(yīng)享受因經(jīng)營發(fā)展帶來的全部稅后收益 ， 所以股東所持有的財務(wù)要求權(quán)又稱為“剩余要求權(quán)”。當(dāng)然，債權(quán)人權(quán)力的大小在各個國家有所不同，在日本，債權(quán)人尤其是銀行對企業(yè)財務(wù)決策會產(chǎn)生重大影響。 16但以利潤最大化作為財務(wù)管理的目標(biāo)存在以下缺點：（ l）利潤最大化沒有考慮利潤發(fā)生的時間，沒能考慮資金的時間價值；（ 2）利潤最大化沒能有效地考慮風(fēng)險問題，這可 能會使財務(wù)人員不顧風(fēng)險的大小去追求最多的利潤；（ 3）利潤最大化往往會使企業(yè)財務(wù)決策帶有短期行為的傾向，即只顧實現(xiàn)目前的最大利潤，而不顧企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展。 （二）利潤最大化 利潤最大化目標(biāo)是指通過對企業(yè)財務(wù)活動的管理，不斷增加企業(yè)利潤，使利潤達(dá)到最大。在現(xiàn)代財務(wù)管理的理論體系及理財實踐活動中，理財目標(biāo)是一個邏輯起點，決定著 財務(wù)管理各種決策的選擇，是酒店各種理財決策的標(biāo)準(zhǔn)，科學(xué)的理財目標(biāo)有助于酒店日常理財?shù)囊?guī)范化，有助于科學(xué)理財觀念的樹立，有助于提高酒店的理財效率并支持酒店的可持續(xù)發(fā)展能力。 酒店 財務(wù) 管理 （二）因素分析，抓住關(guān)鍵 進(jìn)行對比分析可以找出差距，揭露矛盾，但為了說明產(chǎn)生問題的原因，還需要進(jìn)行因素分析。 四、財務(wù)分析 財務(wù)分析是以核算資料為主要依據(jù)，對酒店財務(wù)活動的過程和結(jié)果進(jìn)行調(diào)查研究，評價計劃完成情況，分析影響計劃執(zhí)行的因素，挖掘酒店內(nèi)部的潛力，提出改進(jìn)措施。 為了充分調(diào)動酒店各級、各部門完成財務(wù)指標(biāo)的積極性，就要將財務(wù)指標(biāo)進(jìn)行分解，落實給有關(guān)部門、班組以至個人，并規(guī)定相應(yīng)的職責(zé)權(quán)限，納入他們各自的經(jīng)濟(jì)責(zé)任制，定期考核。 第一章 財務(wù)管理導(dǎo)論 （二）協(xié)調(diào)人力、物力、財力，落實增產(chǎn)節(jié)約措施 要 合理安排人力、物力、財力，使之與經(jīng)營目標(biāo)的要求相適應(yīng)；在財力平衡方面，要組織資金運用同資金來源的平衡、財務(wù)支出同財務(wù)收入的平衡等。財務(wù)計劃工作的本身就是運用科學(xué)的技術(shù)手段和數(shù)學(xué)方法，對目標(biāo)進(jìn)行綜合平衡，制定主要計劃指標(biāo)，擬 訂 增產(chǎn)節(jié)約措施，協(xié)調(diào)各項計劃指標(biāo)。為了達(dá)到預(yù)期的效果，必須根據(jù)管理決策的需要， 明確預(yù)測的具體對象和目的，如降低成本、增加利潤等來規(guī)定預(yù)測的范圍。按照財務(wù)管理的過程，財務(wù)管理工具包括財務(wù)計劃、財務(wù)控制和財務(wù)分析。因此，酒店行業(yè)往往比其他任何行業(yè)都需要下功夫、花本錢來加強(qiáng)其內(nèi)部控制。 （三）內(nèi)部控制的嚴(yán)密性 內(nèi)部控制適用于各行各業(yè)，但酒店業(yè)尤其需要極為完善、嚴(yán)密的內(nèi)部控制，其原因主要有： 第一，酒店屬于與客人直接接觸的服務(wù)行業(yè)，酒店員工的一舉一動直接在客人的注視之下，直接影響著酒 店的聲譽和業(yè)務(wù)。 酒店現(xiàn)金流量的季節(jié)性這一特點，對現(xiàn)金流量分析和現(xiàn)金管理方面帶來一定的啟示。但是，作為綜合性服務(wù)企業(yè)的酒店企業(yè)本身所具有的與其他行業(yè)企業(yè)不同的經(jīng)營特點，決定了酒店財務(wù)管理又有其自身的特點。 財務(wù)管理的基本職能是財務(wù)決策。處理這種財務(wù)關(guān)系，要嚴(yán)格分清有關(guān)各部門 的經(jīng)濟(jì)責(zé)任，以便有效地發(fā)揮激勵機(jī)制和約束機(jī)制的作用。 3．酒店與稅務(wù)機(jī)關(guān)之間的財務(wù)關(guān)系 酒店應(yīng)按照國家稅法和規(guī)定繳納各種稅款，包括所得稅、流轉(zhuǎn)稅和計入成本的稅金。酒店與投資者、受資者的關(guān)系，即投資同分享投資收益的關(guān)系，在性質(zhì)上屬于所有權(quán)關(guān)系。通常酒店在籌集資本時，會有多種籌資方式可供選擇，不同的籌資方式會導(dǎo)致酒店的財務(wù)風(fēng)險程度、資本成本水平等多方面的不同。資本結(jié)構(gòu)中的長期債務(wù)資本 以及權(quán)益資本均屬酒店的長期資本，在未來一定時期其比例關(guān)系相對穩(wěn)定，對酒店未來的發(fā)展具有重要的、長期的、戰(zhàn)略意義的影響。確定一個投資項目財務(wù)可行性的重要標(biāo)準(zhǔn)是看該投資項目是否擁有正的凈現(xiàn)值，只有投資項目能夠帶來正的凈現(xiàn)值，才能夠增加酒店的經(jīng)濟(jì)價值，才具備財務(wù)上的可行性。 由于酒店擁有的經(jīng)濟(jì)資源具有稀缺性，有效投資、提高投資的效率，就成為酒店投資決策首先應(yīng)解決的問題。 （二）酒店財務(wù)管理的內(nèi)容 酒店的財務(wù)活動表現(xiàn)為酒店再生產(chǎn)過程中周而復(fù)始、循環(huán)往復(fù)的資金運動。這就是酒店服務(wù)的使用價值。企業(yè)財務(wù)管理是對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中的價值所進(jìn)行的規(guī)劃與控制，其目的是通過財務(wù)決策等手段，實現(xiàn)企業(yè)經(jīng)濟(jì)價值的增長。本章 為酒店財務(wù)管理的概括性介紹，以期讀者對財務(wù)管理的全貌有初步的了解，為學(xué)習(xí)以后各章的具體內(nèi)容打下基礎(chǔ)。 通過本章的學(xué)習(xí)，讀者應(yīng)該能夠： ? 明確酒店的資金、財務(wù)活動及財務(wù)管理的概念； ? 了解財務(wù)管理的基本內(nèi)容； ? 了解酒店財務(wù)管理的基本職能及特點； ? 了解財務(wù)管理的工具； ? 理解酒店財務(wù)管理的目標(biāo)； ? 認(rèn)識酒店財務(wù)管理的理財環(huán)境。 酒店業(yè)是一種特殊的行業(yè)，它所生產(chǎn)的產(chǎn)品除了一部分是有形產(chǎn)品以外，更主要的是無形 產(chǎn)品 —— 服務(wù)，這就提出服務(wù)這種特殊的商品是否具有兩重性的問題。 從價值角度來看，服務(wù)性勞動既然是人類一般勞動的表現(xiàn)，而服務(wù)又是勞動的產(chǎn)物，那么，服務(wù)就和商品一樣具有價值。酒店資金運動從經(jīng)濟(jì)內(nèi)容上觀察，可以劃分為籌資活動、投資活動和股利分配活動等環(huán)節(jié)，因此，酒店財務(wù)管理的基本內(nèi)容包括酒店投資決策、 籌資決策、股利分配決策等。財務(wù)管理的任務(wù)是通過對投資項目的財務(wù)可行性的評價，為酒店投資決策提供方法上的支持，在最大程度上保證投資決策的科學(xué)性。酒店對實物資產(chǎn)和金融資產(chǎn)的投資 可行性的評價原則都是以凈現(xiàn)值為依據(jù)的。因此，資本結(jié)構(gòu)決策對于酒店意義重大。因此 ，財務(wù)管理人員必須在清楚每一種籌資方式特點的基礎(chǔ)上，結(jié)合酒店自身的特點，作出合理的抉擇，以使酒店獲得代價最低的資本來源。處 理這種財務(wù)關(guān)系必須維護(hù)投資、受資各方的合法權(quán)益。 5．酒店與員工之間的財務(wù)關(guān)系 酒店要用自身的營業(yè)收入，按照員工提供的勞動數(shù)量和質(zhì)量向員工支付工資、津貼、獎金等。決策是管理工作的核心，復(fù)雜多變的市場經(jīng)濟(jì)要求酒店財務(wù)管理能夠預(yù)測市場需求和酒店環(huán)境的變化，針對種種不確定的經(jīng)濟(jì)因素，及時作出科學(xué)有效的決策。酒店財務(wù)管理的特點主要體現(xiàn)在以 現(xiàn)金的增加和減少有一定的季節(jié)性，在年度的某一特定時期（如旅游旺季），會有大量的現(xiàn)金余額可用于投資；而到了淡季，如果沒有足夠的現(xiàn)金來支付應(yīng)付的款項和其他支出的話，酒店將會面臨嚴(yán)重的現(xiàn)金流量問題。為了在激烈的競爭中始終保持較高的服務(wù)質(zhì)量和服務(wù)水準(zhǔn)，酒店必須提高內(nèi)部管理水平，實行完善的內(nèi)部控制。 （四）更新改造的緊迫性 酒店的房屋及其附屬設(shè)施、設(shè)備等固定資產(chǎn)，帶有濃厚的商品色彩。其中，財務(wù)計劃又以財務(wù)預(yù)測為基礎(chǔ)。 它是落實酒店奮斗目標(biāo)和保證措施的必要環(huán)節(jié)。還要努力挖掘酒店內(nèi)部潛力，從提高經(jīng)濟(jì)效益出發(fā)，對酒店各部門經(jīng)營活動提出要求，制定出各部門的增產(chǎn)節(jié)約措施，制定和修訂各項定額，以保證計劃指標(biāo)的落實。酒店財務(wù)指標(biāo)的分解和落實可以從兩方面來進(jìn)行。 13借助于財務(wù)分析，可以掌握各項財務(wù)計劃和財務(wù)指標(biāo)的完成情況，檢查黨的方針、政策和國家財經(jīng)制度、法令的執(zhí)行情況，并有利于改善財務(wù)預(yù)測、財務(wù)計劃的工作，還可以總結(jié)經(jīng)驗，研究和掌握財務(wù)活動的規(guī)律性，不斷改進(jìn)財務(wù)工作。影響酒店財務(wù)活動的因素有許多，進(jìn)行因素分析就是要查明影響財務(wù)指標(biāo)完成的各項因素，并從各種因素的相互作用中找出影響財務(wù)指標(biāo)完成的主要因素，以便分清責(zé)任、抓住關(guān)鍵。 這里對曾經(jīng)在我國和西方國家廣泛應(yīng)用的三種觀點進(jìn)行評價。利潤最大化觀點在西方經(jīng)濟(jì)理論中是根深蒂固的，西方許多經(jīng)濟(jì)學(xué)家都是以利潤最大化這一概念來分析和評價企業(yè)行為和業(yè)績的，例如 ，亞當(dāng)應(yīng)該看到，利潤最大化的提法，只是對經(jīng)濟(jì)效益淺層次的認(rèn)識，存在一定的片面性，所以，利潤最大化并不是財務(wù)管理的最優(yōu)目標(biāo)。 酒店 財務(wù) 管理 要影響。 （三）酒店員工 酒店員工包括一般的員工和酒店管理人員，他們?yōu)榫频晏峁┝酥橇腕w力的勞動，必然要求取得合理報酬。正因為持有“剩余要求權(quán)”，股東 在酒店業(yè)績良好時可以最大限度地享受收益，在酒店虧損時也將承擔(dān)全部虧損?，F(xiàn)代企業(yè)員工所承擔(dān)的風(fēng)險，也比歷史上職工承擔(dān)的風(fēng)險大，因為歷史上工人的勞動主要是簡單的體力勞動，當(dāng)工人在一個企業(yè)失去工作時，可以很容易地在其他企業(yè)找到基本相同的工作，而在現(xiàn)代企業(yè)中，簡單的體力勞動越來越少，復(fù)雜的腦力勞動越 來越多，職工 上 崗之前必須有較好的學(xué)歷教育和職業(yè)培訓(xùn)，由于專業(yè)分工越來越細(xì)，一旦在一家企業(yè)失去工作，很難在其他企業(yè)找到類似的工作，必須經(jīng)過再學(xué)習(xí)或再培訓(xùn)才能重新就業(yè)，因此承擔(dān)的風(fēng)險越來越大了。 （ 3）關(guān)心本酒店員工利益，創(chuàng)造優(yōu)美和諧的工作環(huán)境。 （ 2）企業(yè)價值最大化目標(biāo)科學(xué)地考慮了風(fēng)險與報酬的聯(lián)系。 （ 2）企業(yè)價值最大化注重在企業(yè)發(fā)展中考慮各方利益關(guān)系?，F(xiàn)階段我國是一個以社會主義為政治制度、以市場經(jīng)濟(jì)為經(jīng)濟(jì)模式的國家，現(xiàn)代企業(yè)制度在我國有著獨特 、復(fù)雜的發(fā)展歷程。如履行政府環(huán)境保護(hù)的要求會發(fā)生環(huán)保投資，增加員工的培訓(xùn)也會增加酒店的成本。 20各行業(yè)財務(wù)制度和企業(yè)內(nèi)部財務(wù)制度都是在財務(wù)通則確定的共同原則與規(guī)范的基礎(chǔ)上，結(jié)合行業(yè)與企業(yè)特點而制定的，從而保證了財務(wù)制度的科學(xué)性和系統(tǒng)性。 （ 4）建立利潤分配制度。 行業(yè)財務(wù)制度是根據(jù)財務(wù)通則的規(guī)定和要求，結(jié)合