【正文】 可以說在張老師的幫助之下，這篇論文才得以成形。參考文獻(xiàn)[1]牟彩艷. 我國企業(yè)民間融資現(xiàn)狀及融資對策分析[J]. 中國商貿(mào),2011,(30).[2]李霞琳. 海西地區(qū)民間融資調(diào)查分析[J]. 青海金融,2011,(10).[3]李朝輝,張美華. 促進(jìn)民間融資健康發(fā)展的對策建議[J]. 內(nèi)蒙古金融研究,2011,(10).[4]李振宇,肖勝福. 民間融資現(xiàn)狀分析及對策研究——以唐山為例[J]. 河北金融,2011,(10).[5]燕小青,趙丙奇. 溫州亂象與民間融資渠道[J]. 銀行家,2011,(11).[6]農(nóng)業(yè)銀行沛縣支行課題組,曹希軍,邵明哲,. 蘇北縣域民間融資新動向?qū)︺y行信貸業(yè)務(wù)的影響[J]. 現(xiàn)代金融,2011,(9).[7]賀琛,寧洋洋. 對我國民間金融發(fā)展問題的思考[J]. 金融與經(jīng)濟,2011,(7).[8]杜亞濤,趙錦. 中小企業(yè)民間融資困境與法律對策[J]. 合作經(jīng)濟與科技,2011,(17).[9]許清. 我國民間融資的現(xiàn)狀及對策探討[J]. 現(xiàn)代商業(yè),2011,(15).[10]劉光溪. 中國企業(yè)融資途徑現(xiàn)狀、問題及展望[J]. 理論視野,2008,(2).[11]趙歡歡. 淺析我國中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀及對策[J]. 中小企業(yè)管理與科技(上旬刊),2011,(11).[12]高幸. 我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀分析與對策研究[J]. 中小企業(yè)管理與科技(上旬刊),2011,(11).[13]王春明. 我國中小企業(yè)融資方式分析[J]. 企業(yè)導(dǎo)報,2011,(16).[14]劉競巖. 關(guān)于目前我國中小企業(yè)融資問題及對策的研究[J]. 中國總會計師,2011,(7).[15]武宏波. 民間融資與小企業(yè)共生的經(jīng)濟學(xué)分析[J]. 華北金融,2011,(8).[16]劉賢仕,劉雪妮. 中小企業(yè)資本結(jié)構(gòu)存在的問題及優(yōu)化研究——基于常州市企業(yè)數(shù)據(jù)分析[J]. 國際商務(wù)財會,2011,(8).[17]李恩燕. 基于信息不對稱理論的中小企業(yè)融資問題探討[J]. 中國集體經(jīng)濟,2011,(31).[18]孫林,楊俊,邵傳林. 信息對稱悖論與中小企業(yè)融資行為[J]. 廣東金融學(xué)院學(xué)報,2011,(5).[19]田競宸. 民間融資問題探析[J]. 財會通訊,2011,(5).[20]董笑晗. 我國中小企業(yè)民間融資的利弊研究[J]. 現(xiàn)代商業(yè),2010,(7).[21]朱振球. 民間借貸趨勢分析與風(fēng)險防范策略研究[J]. 金融經(jīng)濟,2010,(2).[22]季學(xué)鳳. 中小企業(yè)利用民間金融融資的問題與對策[J]. 法制與經(jīng)濟(中旬刊),2009,(10).[23]應(yīng)利靜. 對民間借貸情況的調(diào)查與思考[D]. 蘭州大學(xué): ,2009.[24]李澤鋒. 民間金融與中小企業(yè)融資研究[D]. 山西財經(jīng)大學(xué): ,2006.[25]閆萍. 我國民間金融發(fā)展現(xiàn)狀及趨勢研究[D]. 首都經(jīng)濟貿(mào)易大學(xué): ,2007.[26]季學(xué)鳳. 利用民間金融緩解中小企業(yè)融資問題的研究[D]. 南京理工大學(xué): ,2008.[27]Berger, . amp?？梢越⒁粋€信用擔(dān)保體系，包含以政府為主導(dǎo)的非盈利的具有獨立法人資質(zhì)的保全機構(gòu)，以盈利為目的的商業(yè)性擔(dān)保公司和中小企業(yè)出資者自發(fā)形成此組織，統(tǒng)一規(guī)劃性投資，展現(xiàn)聯(lián)保模式，以非盈利為動機的互輔性質(zhì)的擔(dān)保組織。例如加拿大，實行的CPC計劃，即可以通過獨特的創(chuàng)業(yè)資本融資公司計劃推動創(chuàng)業(yè)企業(yè)上市融資，企業(yè)通過創(chuàng)業(yè)板首次公開發(fā)行建立一個空殼公司，該公司在上市時沒有實際的經(jīng)營活動，其核心業(yè)務(wù)只是用首發(fā)籌集到資金尋找并購買有發(fā)展?jié)摿Φ臉I(yè)務(wù)或資產(chǎn)。加快發(fā)展新型金融組織。鼓勵中小企業(yè)管理人員乃至社會各界自覺地進(jìn)行有關(guān)會計財務(wù)知識的學(xué)習(xí)，提高中小企業(yè)管理人員的業(yè)務(wù)水平、專業(yè)知識水平及管理水平。在理論上，抵押人可以將上述財產(chǎn)一并抵押擔(dān)保貸款。所有銀行的經(jīng)營目標(biāo)都是利潤最大化，以盈利為目的，按銀行規(guī)定，只有信用等級為AA級以上企業(yè)，銀行才可提供信用貸款，對AB級以下企業(yè)銀行則只能提供擔(dān)保抵押貸款。目前我國擔(dān)?；鹬饕獊碜杂诘胤截斦斦顿Y能力卻很有限，遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足社會的需要，所有擔(dān)保機構(gòu)擔(dān)保能力并不高。民間融資審批時間短，能夠滿足中小企業(yè)融資短、小、頻、急的特點。： 我國民間資本實力的增長情況（單位：元）年份城市人均可支配收入農(nóng)村人均純收入人均儲蓄存款余額（億元）197934313421119891374602519619975160209046280200494222936119555（數(shù)據(jù)來源：《中國統(tǒng)計年鑒》（2005））由上表可以看出，城鄉(xiāng)居民閑置資金多，但是投資渠道狹窄,銀行存款利率不高，加上征收20%利息所得稅，最近幾年股市低迷、存款利率連續(xù)調(diào)低，縣市以下國債發(fā)行量少，農(nóng)村基本不發(fā)行，在這樣的情況下，對比看民間金融活動有著較高的回報，在趨利動機的驅(qū)動下，多數(shù)具有風(fēng)險偏好、手頭有較多盈余的富裕居民，在市場供需兩種力量的推動下，通過發(fā)放高利率的民間借貸以謀取較高的利息收益。按照《公司法》和《證券法》的要求，上市公司股本總額不少于5000萬元，并要求開業(yè)時間在三年以上且連續(xù)贏利。民間金融組織中的貸款人由于地域、職業(yè)和血緣等原因，相對比較容易了解借款人的資信、收入狀況、還款能力等，這就有助于避免或減少信息不對稱所產(chǎn)生的種種問題。根據(jù)企業(yè)融資的非對稱信息理論，在金融市場上，資金的使用者比資金的提供者在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營方面掌握更多的信息。中國銀行業(yè)的壟斷，事實上造成了我國銀行業(yè)兩大嚴(yán)重問題：第一，銀行業(yè)的壟斷造成了行業(yè)巨額暴利；第二就是銀行業(yè)的壟斷造成了金融抑制和金融短缺。國際金融公司對中小企業(yè)獲得銀行貸款發(fā)面的調(diào)查顯示，小企業(yè)獲得貸款失敗率為23%，中型企業(yè)獲得貸款失敗率為22%，大型企業(yè)獲得貸款失敗率為12%。所謂金融抑制是指國家經(jīng)常通過壓低銀行利率以促進(jìn)投資來推動經(jīng)濟的快速增長，導(dǎo)致銀行的利率水平經(jīng)常低于市場均衡利率水平。大量資金涌入?yún)s沒有應(yīng)有的實業(yè)做后盾,在民間借貸鏈條斷裂后會造成巨大的損失。少數(shù)短期拆借的資金利率更達(dá)到30%至50%甚至更高。 ：新鄉(xiāng)市100戶中小企業(yè)融資情況表除貸款外其它資金來源2007年2008年余額(萬元)比重(%)余額(萬元)比重(%)民間借貸9500850內(nèi)部集資42365526拖欠1469680其他461104合計73251007781100（資料來源:《中國金融年鑒》(2008)，其中比重合計不等于100%，乃計算時四舍五入所致）中央財經(jīng)大學(xué)課題組在2006 年對全國27 個省的中小企業(yè)進(jìn)行調(diào)查，數(shù)據(jù)顯示，%，%，從而得出結(jié)論中小企業(yè)對民間融資的依賴比較嚴(yán)重。民間融資是游離于國家正規(guī)金融機構(gòu)之外的、以資金籌借為主的融資活動，以取得高額利息與取得資金使用權(quán)并支付約定利息為目的，而采用民間借貸、民間票據(jù)融資、民間有價證券融資和社會集資等形式暫時改變資金所有權(quán)的金融行為。第四，發(fā)展不平衡，優(yōu)勢地區(qū)集中。具體來說，一是指那些沒有較大規(guī)模，企業(yè)人數(shù)不多的企業(yè)；二是指還處于較大規(guī)模方向發(fā)展過程中的企業(yè)。國務(wù)院常務(wù)會議決定設(shè)立溫州市金融綜合改革試驗區(qū)，批準(zhǔn)實施《浙江省溫州市金融綜合改革試驗區(qū)總體方案》。但就目前狀況來分析，我國中小企業(yè)的發(fā)展道路仍然困難重重，尤其是中小企業(yè)的融資問題。中小企業(yè)能否健康發(fā)展關(guān)系著經(jīng)濟健康快速發(fā)展。通過研究發(fā)現(xiàn)，中小企業(yè)依賴民間融資的原因可以大致歸結(jié)為民間融資的比較優(yōu)勢造成的吸引力和正規(guī)機構(gòu)制度和經(jīng)營模式對中小企業(yè)融資限制過多造成的排斥力，以及中小企業(yè)自身的各種不足導(dǎo)致的抑制正規(guī)金融機構(gòu)放貸意愿。但是目前的民間融資還不夠規(guī)范，對它過分依賴不僅會給企業(yè)自身帶來隱患，也會對社會，經(jīng)濟造成許多危害。這類企業(yè)在其所處的行業(yè)中不處于市場主導(dǎo)地位。適應(yīng)小規(guī)模生產(chǎn),不需要很多的資金和技術(shù)就能生產(chǎn)。目前中小企業(yè)采用的外源融資方式主要有股權(quán)融資與債權(quán)融資。此外，%的企業(yè)則表示很難在銀行貸到款。以上這些數(shù)據(jù)都顯示，中小企業(yè)對民間融資的依賴比較嚴(yán)重。如果企業(yè)以月息5%—7%將錢放出去，就有3%—4%的息差收益，假設(shè)月息一年之內(nèi)保持不變，企業(yè)一年僅放高利貸就有36%—48%的年化收益率。眾多企業(yè)投身民間借貸，忽視實業(yè)的發(fā)展，造成了產(chǎn)業(yè)空心化。在強制性制度變遷的推動下，我國正規(guī)金融機構(gòu)的市場化進(jìn)程逐步加快，但是金融“嫌貧愛富”的本性和對利潤最大化的追求，正規(guī)金融機構(gòu)更樂于對大中型的國有經(jīng)濟投入資金，而不愿對民營企業(yè)發(fā)放貸款。這些額外支付的費用造成企業(yè)成本上升。所以銀行往往偏愛信譽度高、融資金額大的企業(yè)，然而我國的中小企業(yè)正是資金實力薄弱、規(guī)模小、能作為貸款抵押的資產(chǎn)少，其中部分中小企業(yè)生產(chǎn)技術(shù)落后、產(chǎn)品技術(shù)含量低、高負(fù)債經(jīng)營、效益差，這些條件的限制導(dǎo)致了他