【正文】 金融市場和金融機(jī)構(gòu)等一切金融活動都是通過金融工具來實現(xiàn)的。第二，人民幣的紙張質(zhì)量不一，票券種類復(fù)雜，易損壞和偽造，不易識別。規(guī)定外匯收支、國際清算由人民銀行統(tǒng)一辦理，從而制止了各種外幣在市場上的流通。解放區(qū)的貨幣大多是以銀行券形式發(fā)行的，除個別地區(qū)曾實行過短暫的兌換外，都是不可兌換的銀行券。并規(guī)定1銀元兌換5億元金圓券。而將黃金、外匯收歸國有，并借禁止個人持有黃金、外匯之機(jī)，對人民再次進(jìn)行洗劫。其主要內(nèi)容為：①，由中央銀行發(fā)行，面額分為1元、5元、10元、50元、100元五種。由于外國銀元大量涌入我國，清朝政府開始自行鑄造銀元，但并未廢除銀兩制度。各國在30年代紛紛放棄金本位轉(zhuǎn)而實行信用本位制。戰(zhàn)后，德國于1924年首先實行，奧地利、意大利、丹麥、挪威等30個國家隨后也實行了金匯兌本位制。 金塊本位制亦稱生金本位制。最后，第一次世界大戰(zhàn)爆發(fā)后，不少國家為了應(yīng)付戰(zhàn)爭的需要，政府支出急劇增長，大量發(fā)行銀行券，銀行券兌換黃金越來越困難。金幣本位是典型的金本位，而金塊本位和金匯兌本位則是殘缺不全的金本位。復(fù)本位末期，英、美等國家為繼續(xù)維持銀幣的本位幣地位以及金銀幣之間的法定比價，停止銀幣的自由鑄造，以消除劣幣驅(qū)逐良幣所造成的貨幣流通混亂。這樣，銀幣金幣按法定比率流通，這就是所謂的雙本位制。因此這種貨幣本位制對商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展起到了一定的促進(jìn)作用。在中世紀(jì)的相當(dāng)長時期里，由于那時商品經(jīng)濟(jì)不夠發(fā)達(dá)，商品交易主要是小額交易，白銀價值較黃金低，適合這種交易的需要，因而，當(dāng)時許多國家都實行銀本位制。 ６．金準(zhǔn)備 金準(zhǔn)備又稱黃金儲備，指國家所擁有的金塊和金幣的總額。 ５．貨幣支付能力 用法律規(guī)定貨幣的支付能力是現(xiàn)代貨幣制度的重要內(nèi)容，其形式是所謂的無限法償與有限法償。這是因為，輔幣為不足值貨幣，鑄造輔幣可得一部分收入，這種收入稱為鑄造利差。其調(diào)節(jié)過程在于，當(dāng)流通中貨幣量超過貨幣必要量時，出現(xiàn)本位幣的市場價值低于其所包含的金屬價值的趨勢，這時，公民可以根據(jù)自由鑄造制度的規(guī)定，將本位幣熔化成金屬條塊貯藏起來，這相當(dāng)于使部分貨幣退出流通；當(dāng)流通中的貨幣量少于貨幣必要量時，出現(xiàn)本位幣的市場價值高于其所包含金屬的價值的趨勢，公民則可把貴金屬通過造幣廠鑄成本位幣投入流通，從而增加貨幣量。 ４．貨幣發(fā)行與流通 貨幣的發(fā)行與流通在金屬商品貨幣制度下，表現(xiàn)為金屬商品貨幣的鑄造管理。如法郎，是很多國家采用的貨幣單位名稱，前面加上國名，就成了各該國的貨幣名稱，如法國法郎、瑞士法郎等。第二，貨幣材料改變的影響。當(dāng)黃金隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展而大量進(jìn)入流通后，許多國家排斥白銀占據(jù)統(tǒng)治地位，大多數(shù)發(fā)達(dá)國家便只將黃金確定為幣材。輔幣則是本位幣以下的小額通貨，主要用于輔助本位幣完成小額零星交易以及找零使用。它體現(xiàn)了國家在不同程度上，從不同角度對貨幣所進(jìn)行的控制。這個系統(tǒng)現(xiàn)在還處于構(gòu)想階段，一般認(rèn)為它將是一個由全國范圍的計算機(jī)網(wǎng)絡(luò)組成的系統(tǒng)，該系統(tǒng)能監(jiān)控、記錄所有交易方在經(jīng)濟(jì)活動中發(fā)生交易時的借款情況，每個交易方都將有一個帳戶，通過電子脈沖能把帳戶中的存款余額轉(zhuǎn)移給該系統(tǒng)的其他任何一個成員，從而完成整個支付過程。這樣一種支付系統(tǒng)在電子技術(shù)迅速發(fā)展、金融創(chuàng)新不斷深化的今天，面臨著這樣一個問題，即現(xiàn)行的支付系統(tǒng)在行使其職能時，費(fèi)用是否能進(jìn)一步減少，效率是否能進(jìn)一步提高。支票存款是存款人能以支票即期提取、支付的存款。19世紀(jì)以后，逐漸改由中央銀行集中發(fā)行。一般所講的紙幣就是在這種意義上所定義的紙幣。為克服這一局限性，出現(xiàn)了用耐磨損的賤金屬鑄造的不足值貨幣，以滿足小額或零星交易的需要。貨幣在執(zhí)行交換媒介職能時，只起著價值符號的作用，商品的賣者用商品換回貨幣的目的在于，用貨幣去購買自己所需要的商品。這種代用貨幣代表對金幣的法定債權(quán)，其持有者有權(quán)要求美國財政部將其兌現(xiàn)為金幣。代用貨幣產(chǎn)生后，金屬商品貨幣不進(jìn)入流通，而是由其代表物紙制的代用貨幣進(jìn)入流通，這就有效地避免了稀缺資源的日常磨損。但它們是人們生活廣泛需要的物品，而且是我國很有特色的商品，可行銷域外，因而布帛作為貨幣商品能力與鑄幣同時并存了相當(dāng)長的一段時間。最初各國的鑄幣有各種各樣的形狀。這相當(dāng)于以該商人的信譽(yù)擔(dān)保某貨幣的重量和成色，如果交易雙方認(rèn)為該商人的擔(dān)保是可信的，那么在交易中就無需重新鑒定重量和成色，這就大大方便了貨幣的流通。西亞、中東、地中海沿岸，銅作為貨幣商品的時間大約在公元前800至1000年左右。 充當(dāng)貨幣的金屬商品主要是金、銀、銅,鐵作為貨幣商品的情況較少。最初出現(xiàn)的普通商品貨幣在不同程度上具有上述特征。而從實質(zhì)上來講，商品貨幣是足值貨幣。這一點非常重要，因為債務(wù)一般是按貨幣單位確定的，因而在債務(wù)的清償方面，貨幣有著固定的價值。當(dāng)貨幣貯藏可能使人們的財富因安全因素而蒙受損失或減少時，人們往往會選擇安全性較高的方式來貯藏價值，這也將影響貨幣價值貯藏手段職能的發(fā)揮。在貨幣貶值的情況下，同數(shù)量貨幣所能購買到的商品或勞務(wù)將減少。在物物交換中，任何一種商品的購買同時也意味著另一種商品的銷售，買和賣是同時進(jìn)行的。 貨幣作為支付手段要能充分發(fā)揮作用，必須滿足下列條件：第一，貨幣的購買力不降低。這一區(qū)別為貨幣的后續(xù)演變提供了客觀的可能性。由于各種商品的價值量不同，表現(xiàn)為貨幣的數(shù)量也不同，要發(fā)揮貨幣的價值尺度職能，必須比較貨幣的不同數(shù)量。如果商品的總數(shù)是Ｎ，那么物物交換中商品之間交換比率的數(shù)目（ＲB），可由下列公式給出： N（N－1） ＲB＝ 2在只有少數(shù)幾種商品的遠(yuǎn)古社會中，物物交換體系具有可控性。如果貨幣體系陷入嚴(yán)重的通貨膨脹，貨幣的購買力在一個很短的時間內(nèi)也會趨于下降，在這樣的情況下，物物交換就有可能在一定程度上再現(xiàn)。如果不一致，則取決于產(chǎn)品在數(shù)量上是否可以分割。若雙方無法在交換比率上達(dá)成一致意見，交換仍難以成功。在貨幣沒有產(chǎn)生之前，這種交換已能通過物物交換的形態(tài)進(jìn)行。 (一)交換媒介 貨幣的交換媒介職能是指以貨幣作為商品和勞務(wù)的交換媒介。因此，確定貨幣的目的在于使政策制定者能夠控制貨幣，并通過貨幣影響經(jīng)濟(jì)。從職能出發(fā)給貨幣下定義仍然會產(chǎn)生分歧，主要是執(zhí)行什么職能的物品才能定義為貨幣，因為交換媒介是貨幣最基本的職能，也是唯一為貨幣所具有的職能。貨幣是什么與法律規(guī)定之間確實存在著一定的關(guān)系。貨幣的第三個通俗定義是把貨幣等同于收入象“他的工作很好，能賺很多錢”這句話里的錢就是指收入。因此，在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)中必須把可開列支票的存款與現(xiàn)金一起包括在貨幣的定義之中。 第一節(jié) 貨幣的職能 一、貨幣的定義 “貨幣”一詞在我們的日常生活經(jīng)常被使用，它的涵義乎是很明顯。綜上所述，貨幣銀行學(xué)研究的范圍相當(dāng)廣泛、相當(dāng)豐富，為便于學(xué)習(xí)，也為了與其它相關(guān)課程有所分工，我們首先討論貨幣的一般問題(第一章)。金融市場則為雙方通過金融工具的買賣進(jìn)行融資活動提供場所或機(jī)制。這就是金融交易的基本內(nèi)涵。交易的概念使人與人之間的關(guān)系具體化了，又使人與人之間不同的交往形式一般化了，從而成為經(jīng)濟(jì)分析中的標(biāo)準(zhǔn)概念。在這種情況下，必須通過信用關(guān)系把盈余單位的盈余引向赤字單位，由后者用于消費(fèi)或投資，把儲蓄資金轉(zhuǎn)變?yōu)橥顿Y資金，使兩部門經(jīng)濟(jì)中的貨幣循環(huán)不致于萎縮，從而保證貨幣循環(huán)的正常進(jìn)行。在這種運(yùn)行分析中，隱含這樣一個假定：家庭將得到的收入全都用于消費(fèi)，企業(yè)又把從家庭那里得到的全部消費(fèi)支出都用于生產(chǎn)，即在兩部門的貨幣循環(huán)過程中既沒有漏出量，也沒有新增加的注入量。這種運(yùn)動直接依存于商品流通。金融體系的形成與金融的內(nèi)涵有著密切的關(guān)系。另一方面，貨幣的產(chǎn)生標(biāo)志著貨幣的獨立，而貨幣的獨立大大促進(jìn)了商品經(jīng)濟(jì)關(guān)系的復(fù)雜化、貨幣關(guān)系的復(fù)雜化。 貨幣是人類社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展的產(chǎn)物。自從直接的物物交換轉(zhuǎn)變?yōu)橐载泿艦槊浇榈纳唐妨魍ㄖ?，統(tǒng)一的商品經(jīng)濟(jì)分解成兩個既相互關(guān)聯(lián)又相互獨立的子系統(tǒng)，商品系統(tǒng)和貨幣系統(tǒng)。在這種復(fù)雜化中，貨幣有著自己的獨特功能和運(yùn)行機(jī)理。“金融”一詞由希臘文譯釋而來，本意是支付，用來作為一切貨幣關(guān)系的總稱。而如果把商品從一般的實物商品和勞務(wù)擴(kuò)展至金融商品，貨幣流通就有貨幣的產(chǎn)業(yè)性融通與貨幣的金融性融通之分。兩部門之間貨幣循環(huán)按原規(guī)模不斷循環(huán)，既不擴(kuò)大，也不縮小，永無止境。這種在盈余單位和赤字單位之間產(chǎn)生的貨幣循環(huán)就稱為貨幣的金融性循環(huán)。相應(yīng)地，人們將金融活動中的金融關(guān)系界定為金融交易，即貨幣資金的交易。金融交易中存在著人的有限理性、機(jī)會主義行為和經(jīng)濟(jì)環(huán)境的不確定性，存在著大量的金融交易費(fèi)用。金融機(jī)構(gòu)的存在，一方面創(chuàng)造了流動性極強(qiáng)的金融工具，另一方面則在融資者之間推動資金的流轉(zhuǎn)，從而極大地提高了儲蓄轉(zhuǎn)化為投資的效率。其次從宏觀和微觀兩個角度分析金融體系的運(yùn)行機(jī)制(第二章、第三章、第四章、第五章、第六章)。但此，在經(jīng)濟(jì)學(xué)里貨幣具有特定的涵義。貨幣的另一種通俗定義是把貨幣等同于財富。收入是一定期限內(nèi)的流量，而貨幣是某一時點上的存量，若把貨幣定義為收入，那么貨幣量將無法計量。如果一個國家的法律禁止某種物品用于支付，那么該物品就可能難以在支付中被普遍接受；而另一種物品則可能因為法律規(guī)定其為貨幣而被普遍接受；法律還可以進(jìn)一步規(guī)定某種物品具有清償債務(wù)的合法權(quán)力（法幣），債權(quán)人拒絕接受它，則不能要求用其他的任何物品來支付現(xiàn)有的債務(wù)。另一種觀點則認(rèn)為只有那些作為價值貯藏手段的物品才是貨幣。從此目的出發(fā)，主張定義貨幣時應(yīng)把那些可以由貨幣當(dāng)局控制并且對經(jīng)濟(jì)活動具有重大影響的物品包括進(jìn)去。當(dāng)購買商品Ａ?xí)r，人們是用貨幣進(jìn)行支付，而不是用商品Ｂ進(jìn)行支付；銷售商品Ｃ時，人們接受的是貨幣而不是商品Ｄ。在物物交換的交換過程中，交換能否成功取決于一系列的條件。 這種物物交換具有兩大障礙。如果一頭牛要用200斤谷子才能換取，那么，用100斤谷子與牛相交換，因牛不可分割劃小，交換就無法實現(xiàn)。第二，在存在價格管制的情況下，需求可能大大超過基于這種被管制價格基礎(chǔ)上的供給，相應(yīng)地，銷售者可能不愿按這種被管制的價格出售他們的商品，而是直接用商品去交換其他商品。比如只有10種商品，我們只需記住45個交換比率，即可保證整個交換體系的順利運(yùn)行。因此，為了能夠衡量和計量各種商品和勞務(wù)的價值量，也為了交換的方便，有必要確定貨幣本身的計量單位，即在技術(shù)上把某一標(biāo)準(zhǔn)固定下來作為貨幣單位，并把這一單位再劃分為若干等分。 （三）支付手段 貨幣的支付手段職能是指貨幣可以作為延期付款的手段。在貨幣貶值從而購買力降低的情況下，商品的賣者出于對自己利益的關(guān)心，常常不愿賒銷商品，這樣，貨幣支付手段的作用程度就會受到限制。貨幣的產(chǎn)生使得這些購買和銷售可以在時間上分開彼此獨立地進(jìn)行。人們?yōu)榱藴p少損失，就會放棄貨幣，而以其他資產(chǎn)作為貯藏手段。 需要指出的是，貨幣并不是唯一的價值貯藏手段。如果人們需要有某種可用于償還債務(wù)的資產(chǎn)，就會產(chǎn)生持有貨幣的動機(jī)。足值貨幣是這樣一種貨幣，它作為一種商品供非貨幣用途的價值，與其作為貨幣的價值相等。如貝，作為計量單位不需分割，也便于攜帶，作為外來商品，價值也高；牲畜則不那么理想，特別是一頭牲畜分割之后，部分的價值總和就會遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于整體的價值。這是因為，當(dāng)冶煉技術(shù)發(fā)展后，其價值較低，用于交易過于笨重，而且易銹蝕，不便保存。但在一些古文明較發(fā)達(dá)的國家，主要貨幣商品是銀；黃金的出現(xiàn)也許更早，但與白銀比，未占主要地位。這種貨幣一般稱為私人鑄幣。我國古代的銅鑄幣就有三種形狀：一是“布”，即鏟形農(nóng)具的縮影；二是“刀”，即刀的縮影；三是銅貝，通稱為“蟻鼻錢”。 二、代用貨幣 代用貨幣是指代替金屬商品貨幣流通并可隨時兌換為金屬商品貨幣的貨幣。更為重要的是，金屬商品貨幣中的鑄幣產(chǎn)生之后，一些人利用鑄幣面值常常與其實際價值并不相符的特點，將重量、成色十足的鑄幣進(jìn)行剪削、切割和熔擦后再推入流通，為自己謀取暴利。當(dāng)然代用貨幣與足值貨幣相比也有缺點，如果代用貨幣沒有顯著的特性，就容易被偽造，并且易于被燒毀。在這個過程中，貨幣只是轉(zhuǎn)瞬即逝的媒介物，只要能購買到等價的商品，貨幣為何物，它實際價值是多少，商品的交易者一般是不會深究的。這種貨幣即為輔幣。由于紙幣本身沒有價值，也不能兌現(xiàn)，如果它得不到社會的公認(rèn)，就只不過是一文不值的廢紙，根本不能起到貨幣的作用。本世紀(jì)30年代世界經(jīng)濟(jì)危機(jī)以后，各國的銀行券先后停止其可兌換性，轉(zhuǎn)而依靠國家的強(qiáng)制力量支持其流通，銀行券紙幣化，成為信用貨幣的主要形式。這種存款通過支票可隨時在交易雙方之間進(jìn)行轉(zhuǎn)移，因而在商品和勞務(wù)的支付，以及債務(wù)的清償上被普遍接受，發(fā)揮著貨幣的職能。西方國家，支票已成為主要的支付手段，在美國約90％以上的交易是通過支票進(jìn)行的。雖然電子貨幣還僅僅是一種設(shè)想，但可以肯定貨幣的演變將進(jìn)一步進(jìn)行，未來的貨幣將是一種更為高效、費(fèi)用更為低廉的貨幣形態(tài)。 一個國家的貨幣制度主要由以下要素構(gòu)成： １．貨幣種類 確定流通中貨幣的種類是一國貨幣制度的重要內(nèi)容。輔幣是一種不足值貨幣，在金屬商品貨幣階段和信用貨幣階段均存在?，F(xiàn)在各國實行的是信用貨幣，確定貨幣材料已沒有什么經(jīng)濟(jì)意義，只是一種技術(shù)上的選擇。象英國的貨幣單位英鎊，原來是重一磅的銀的貨幣名稱。里拉是意大利貨幣單位的名稱是，也是貨幣的名稱，由于無其他國家采用同名單位，所以不冠國名。金屬商品貨幣中的本位幣通過自由鑄造制度進(jìn)入流通。這種調(diào)節(jié)機(jī)制使本位幣的市場價值與所含金屬的價值保持一致，使貨幣流通量與貨幣必要量自動地趨于一致。由國家壟斷鑄造，可使這部分收入歸國家所有，成為重要的財政收入來源；同時，如果允許自由鑄造，必然會使輔幣充斥市場，排擠市場，造成幣值不穩(wěn)，實行國家壟斷鑄造可控制輔幣的流通量，使其不超過實際需要量。無限法償，即法律規(guī)定某種貨幣具有無限制支付能力，每次支付的數(shù)量無論多大，也不論是屬于何種性質(zhì)的支付，即不論是購買商品或勞務(wù)，還是結(jié)清債務(wù)、繳納稅款等，支付的對方均不能拒絕接受，否則被視為違法。世界上大多數(shù)國家黃金儲備都由中央銀行或政府掌握，黃金儲備是貨幣制度的重要構(gòu)成要素。在隨后的經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中，銀本位制漸逐暴露出兩大問題：其一，當(dāng)社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展到