【正文】 根據(jù)清盤機(jī)構(gòu)的估計(jì)，清盤完畢后，銀行發(fā)放的貸款至少能獲得40%的補(bǔ)償，但最高不超過65%。 在完成上述分類，并對分類結(jié)果進(jìn)行信貸討論后，得出最終分類結(jié)果。在進(jìn)點(diǎn)后可以先調(diào)閱內(nèi)容較為完整的檔案；如果缺乏近期財(cái)務(wù)報(bào)表，歷史趨勢在一定程度上可以彌補(bǔ)近期資料的不足。借款人的一些關(guān)鍵財(cái)務(wù)指標(biāo)低于行業(yè)平均水平或有較大下降；借款人經(jīng)營管理有較嚴(yán)重問題，借款人未按規(guī)定用途使用貸款；借款人的還款意愿差，不與銀行積極使用；貸款的抵押品質(zhì)押品價值下降；銀行對抵押品失去控制；銀行對貸款缺乏有效的監(jiān)督等。如果把政策性任務(wù)、領(lǐng)導(dǎo)批條等也視為還款的保證，就不能反映貸款的真實(shí)價值。貸款分類是對貸款實(shí)際價值的重估，它不區(qū)分貸款對象的成份或等級，因此不能因?yàn)閲薪杩钊说乃兄瞥煞荻艑挿诸愒u級標(biāo)準(zhǔn)。 按我行現(xiàn)行規(guī)定，對按揭貸款，可參考以下方法進(jìn)行分類：如果貸款未逾期分為正常類，逾期本金或利息拖欠供款4次或120天3個月以內(nèi)，應(yīng)劃分為關(guān)注類；逾期3個月至1年拖欠供款6次或180天，應(yīng)劃分為次級類；貸款轉(zhuǎn)入呆滯拖欠供款7次或210天，應(yīng)劃分為可疑類；貸款轉(zhuǎn)入呆帳拖欠供款12次或360天以上，應(yīng)分為損失類。該類貸款的一個主要特征是，在項(xiàng)目進(jìn)展過程中，利息經(jīng)常全部或部分轉(zhuǎn)化為本金。銀行應(yīng)對重組貸款予以密切監(jiān)督。未逾期的貸款可能被分為關(guān)注或關(guān)注以下，但逾期超過一定天數(shù)（例如90天）的貸款則至少要劃為關(guān)注類。當(dāng)一筆貸款的一部分極可能償還時，檢查人員應(yīng)避免將整筆貸款歸為可疑類，可將貸款進(jìn)行拆分。借款人正常經(jīng)營收入不足，如果是偶然因素，如應(yīng)收帳款臨時性未到位，不能簡單地將貸款劃分為次級。 （2）關(guān)注類貸款的劃分，要抓住“潛在缺陷”這一內(nèi)在特征。應(yīng)該說，一切對還款有重要影響的因素都可以在該表相應(yīng)的欄內(nèi)進(jìn)行表述，這些信息都是檢查人員對貸款質(zhì)量進(jìn)行判斷的依據(jù)。 上述分析的思路我們可歸納為： 首先，從借款人自身的財(cái)務(wù)狀況和現(xiàn)金流量來分析，預(yù)測第一還款來源的可靠程度。 對于短期貸款，如果借款人的各項(xiàng)指標(biāo)都令人滿意，但是借款人的流動比率偏低，此時我們就有理由對其償還短期債務(wù)的能力產(chǎn)生懷疑，因此需要進(jìn)一步分析借款人的現(xiàn)金流量，了解借款人的現(xiàn)金流量充足與否，現(xiàn)金流量的來源是否合理，償還債務(wù)的資金來源是否被大量的不易變現(xiàn)的資產(chǎn)所占用，進(jìn)而判斷借款人能否及時償還到期的債務(wù)。其次，現(xiàn)金流量不是唯一的，必須與其他指標(biāo)結(jié)合在一起進(jìn)行綜合分析。我們所要考慮的問題就是如何將上述的定性和定量分析歸納匯總，目的是對借款人還款可能性作出判斷。另一方面，在銀行強(qiáng)有力的貸款催收措施下，也可以促成借款人主動還款的意愿。可以從借款人的經(jīng)濟(jì)規(guī)模、發(fā)展階段、產(chǎn)品單一或多樣、經(jīng)營策略等方面了解借款人的總體特征，分析其產(chǎn)品情況和 市場份額以及在采購、生產(chǎn)、銷售等環(huán)節(jié)的風(fēng)險因素，來判斷借款人的自身經(jīng)營風(fēng)險。在分析抵押品變現(xiàn)能力和現(xiàn)值時，在有市場的情況下，按照市場價格定價，在沒有市場的情況下，應(yīng)參照同類抵押品的市場價格定價。同樣擔(dān)保貸款也存在類似問題，一旦出現(xiàn)支付困難，盡管有擔(dān)保，該項(xiàng)貸款的可收回性仍然存在問題。由此可以看出，在分析現(xiàn)金流量時，現(xiàn)金流量的多少、影響的程度以及不同情況下的分析都是不同的，不能將現(xiàn)金流量的分析簡單化了。 在分析現(xiàn)金流量的時候，先要分析現(xiàn)金從何而來？作為現(xiàn)金流量表，首先要回答的就是本期所取得的現(xiàn)金來自何方，比如，某借款人當(dāng)年共取得現(xiàn)金５００萬元，這５００萬元現(xiàn)金中有多少是靠其經(jīng)營活動得來的，有多少是靠投資活動、籌資活動及非常性項(xiàng)目活動得來的，而經(jīng)營活動中所取得的現(xiàn)金，有多少是靠銷售商品、提供勞務(wù)取得的，有多少是來自于借款人對外投資的投資收益等。 償債能力指標(biāo)：資產(chǎn)負(fù)債率、負(fù)債權(quán)益比率、負(fù)債與有形凈資產(chǎn)比率、利息保障倍數(shù)、流動比率、速動比率、現(xiàn)金比率、營運(yùn)資金。分析償債能力實(shí)質(zhì)是指資產(chǎn)與所有者權(quán)益的相互關(guān)系。之所以這樣說，是因?yàn)橐粋€人的意愿往往不可以直接觀察，而只能從歷史記錄的事實(shí)推斷。但是有了還款記錄，并且還款記錄表明不正常，我們至少可以很快地對貸款做出基本判斷。這些信息應(yīng)該能夠從信貸檔案中獲得。首先，資產(chǎn)轉(zhuǎn)換周期的長短，一般應(yīng)該是銀行確定貸款期限的主要依據(jù)。由于這幾種來源的穩(wěn)定性和可變現(xiàn)性不同、成本費(fèi)用不同，風(fēng)險程度也就不同。銀行一般通過資產(chǎn)轉(zhuǎn)換周期與資金需求分析，來識別貸款用途和還款來源。檢查人員在完成上述的填寫以后，在《信貸狀況報(bào)告表》（１１）欄上填寫自己的名字，并由審表人員在（１３）欄復(fù)核簽字。 （4）調(diào)查、評估報(bào)告 （5）貸款發(fā)放手續(xù) 貸款申請書、貸款審批書、貸審委決議、授信協(xié)議、貸款憑證等。 由于檔案記錄的信息不完整，以及單戶企業(yè)之間的千差萬別，影響貸款償還的單元因素成千上萬，為了能更準(zhǔn)確、客觀地確認(rèn)分類結(jié)果，在完成貸款初步分類以后，應(yīng)與經(jīng)辦信貸人員、信貸管理人員進(jìn)行必要的信貸討論，確定最終上報(bào)統(tǒng)計(jì)的分類結(jié)果。 風(fēng)險分類的核心是從造成貸款損失的可能性來確定貸款的現(xiàn)狀或現(xiàn)值，實(shí)際上是信貸風(fēng)險分析，因而所用的分析工具一定是信貸分析的工具，即：財(cái)務(wù)分析、現(xiàn)金流量分析、非財(cái)務(wù)因素分析、擔(dān)保分析。但是究其實(shí)質(zhì)，還款能力還是占主導(dǎo)地位的因素。這就要求中央銀行或金融監(jiān)管當(dāng)局提供這項(xiàng)服務(wù)，也就是制訂和發(fā)布統(tǒng)一的貸款分類標(biāo)準(zhǔn)，作為衡量貸款內(nèi)在風(fēng)險的統(tǒng)一價值尺度。這就是為什么一般情況下，監(jiān)管當(dāng)局僅提出貸款分類方法的最低標(biāo)準(zhǔn)，但并不強(qiáng)制性地要求商業(yè)銀行執(zhí)行。 即使是在實(shí)行五級分類方法的國家，監(jiān)管當(dāng)局的做法也不盡一致。 第三種做法可以說算不上模式，那就是歐洲大多數(shù)發(fā)達(dá)國家的做法。這些國家基本上不對貸款分類作出任何規(guī)定。如果這些因素繼續(xù)存在，可能對借款人的還款能力產(chǎn)生影響。這些問題和雖然不是一逾兩呆本身的弊病，但是與其一道的標(biāo)準(zhǔn)，都從制度上削弱了銀行抵御風(fēng)險的能力。這樣就不利于及早發(fā)現(xiàn)和防范信用風(fēng)險。 截止到1998年以前，我國實(shí)行的貸款分類方法基本上是沿襲財(cái)政部1988年《金融保險企業(yè)財(cái)務(wù)制度》中的規(guī)定，把貸款劃分為正常、逾期、呆滯、和 呆賬貸款，后三類合稱不良貸款（簡稱“一逾兩呆”）。從整個資產(chǎn)負(fù)債表的資產(chǎn)方來看，凡是有市場價格的，都按市場價格定值。貸款分類不但包括分類的結(jié)果，也包括過程。對低風(fēng)險業(yè)務(wù)原則上應(yīng)進(jìn)一步擴(kuò)大授權(quán)，尤其是單筆信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險度小于0。風(fēng)險度測算公式： 單筆業(yè)務(wù)風(fēng)險度＝客戶風(fēng)險度擔(dān)保方式系數(shù)； 之后，結(jié)合該筆業(yè)務(wù)逾期欠息情況和風(fēng)險分類進(jìn)行調(diào)整，客戶風(fēng)險度根據(jù)其信用等級確定，相應(yīng)關(guān)系如下：客戶信用等級對應(yīng)的客戶風(fēng)險度AAA＋AAAAAABBBBBBCCCCCCDDDE 此外，對已發(fā)生的授信業(yè)務(wù)，要在信貸檢查中，根據(jù)該筆業(yè)務(wù)逾期欠息情況和風(fēng)險分類結(jié)果，對風(fēng)險度進(jìn)行調(diào)整。目前我行對企業(yè)負(fù)債限額的測算公式為：有效資本*3*企業(yè)性質(zhì)系數(shù)*企業(yè)信用等級系數(shù)*行業(yè)系數(shù)*企業(yè)規(guī)模系數(shù)。 （二）我行的信用評級體系 體系的分類 我行的信用評級體系（2000版），主要是針對企事業(yè)客戶設(shè)定的，一般來說信用評級體系對行業(yè)劃分越細(xì)致其準(zhǔn)確性越高，因?yàn)楦餍袠I(yè)的參考因素的標(biāo)準(zhǔn)是不同的。 信用評級的基本概念 信用評級是指根據(jù)債務(wù)人所在地經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度，政治穩(wěn)定情況，自身經(jīng)營水平并結(jié)合債務(wù)人歷史上履行債務(wù)的信用情況及其它各種必要因素，對其到期履行債務(wù)可能性給予量化的等級指標(biāo)，信用評級的對象可以是國家、地區(qū)、法人、自然人等各類債務(wù)承受載體。貸款風(fēng)險分類是對已發(fā)放的貸款按其風(fēng)險程度進(jìn)行分類，目的是對現(xiàn)有貸款的資產(chǎn)質(zhì)量作出評價。 信用評級的原則 （1）歷史原則：對某債務(wù)人的信用等級評定是以歷史資料為依據(jù)的，它通過對各種歷史數(shù)據(jù)與因素的總結(jié)，推斷出未來債務(wù)人履行債務(wù)的可能程度。我行信用評級體系（2000版）將評級對象劃分為１３個等級，分別為ＡＡＡ＋、ＡＡＡ、ＡＡ、Ａ、ＢＢＢ、ＢＢ、Ｂ、ＣＣＣ、ＣＣ、Ｃ、ＤＤ、Ｄ、Ｅ級。 （三）風(fēng)險度的測定 風(fēng)險度測定以客戶信用等級為基礎(chǔ)，結(jié)合單筆授信業(yè)務(wù)的擔(dān)保方式、逾期欠息情況以及風(fēng)險分類結(jié)果核定。 例如：甲企業(yè)向我行申請貸款1000萬元，由乙企業(yè)提供擔(dān)保，經(jīng)測算甲企業(yè)為BB級，乙企業(yè)為CC級，*=，我行審查不予以同意，后甲企業(yè)追加自有產(chǎn)權(quán)足值寫字樓抵押（），*=，達(dá)到了我行標(biāo)準(zhǔn)，于是同意受理，并提交有權(quán)人審批。 貸款定價的一般性公式： 貸款價格（利率）＝我行基準(zhǔn)貸款利率＋違約風(fēng)險補(bǔ)償＋期限風(fēng)險補(bǔ)償其中，我行基準(zhǔn)貸款利率根據(jù)我行資金成本，市場利率水平，貸款平均費(fèi)用等決定，目前，我行基準(zhǔn)貸款利率可以理解為人行公布的基準(zhǔn)貸款利率；違約風(fēng)險補(bǔ)償指借款人不能按期還款的可能性，主要由借款人的信用等級以及該筆貸款的風(fēng)險抵補(bǔ)措施（擔(dān)保）等決定，風(fēng)險越高，需要的補(bǔ)償越大（上浮動利率）；期限風(fēng)險補(bǔ)償指由于期限較長給貸款帶來的風(fēng)險，期限越長，風(fēng)險越高，需要的補(bǔ)償越大。 貸款分類，實(shí)際上是銀行對其風(fēng)險資產(chǎn)的質(zhì)量認(rèn)定過程，是銀行根據(jù)審慎會計(jì)原理和穩(wěn)健經(jīng)營原則，衡量其真實(shí)資產(chǎn)價值和計(jì)提呆帳準(zhǔn)備金的依據(jù)。從原則上講，要客觀評估銀行信貸資產(chǎn)的價值或評價信貸資產(chǎn)質(zhì)量，必須尋求一種統(tǒng)一的評價方法和認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)，而這種評價認(rèn)定的方法和標(biāo)準(zhǔn)，其核心的原理，是資產(chǎn)造成損失的概率理論，或者說是對風(fēng)險資產(chǎn)造成損失的可能性的客觀判斷。未到期貸款不一定都正常。至于呆帳貸款，其中大部分已形成應(yīng)該注銷而未能注銷的歷史遺留問題。根據(jù)附表11的定義，我們可以把這種模式描述為以風(fēng)險為依據(jù)的貸款分類方法。這種模式，可以看作是以期限為依據(jù)的分類方法。訴諸抵押擔(dān)保收回的貸款將抵押品變現(xiàn)或履行擔(dān)保以后，貸款仍可以收回。國際貨幣基金組織和世界銀行也向成員國推薦與美國模式基本一致的貸款分類做法。各國監(jiān)管當(dāng)局認(rèn)為，貸款分類首先是金融機(jī)構(gòu)信貸管理和控制風(fēng)險的需要，因此主要依靠金融機(jī)構(gòu)主動自覺地建立和實(shí)施貸款分類方法。 （三）五級分類法的推行 從宏觀上看，貸款分類的檔次與標(biāo)準(zhǔn)是衡量貸款內(nèi)在風(fēng)險的一種價值尺度。在法制健全的情況下，借款人的還款能力幾乎是唯一重要的因素。 人行的文件主要有：《關(guān)于開展清理信貸資產(chǎn)、改進(jìn)貸款分類工作的通知》（銀發(fā)［1998］150１５０號文）、《關(guān)于印發(fā)〈貸款風(fēng)險分類指導(dǎo)原則〉的通知》（銀發(fā)［1998］151１５１號）、《關(guān)于對銀發(fā)［1998］150１５０號文件附表的補(bǔ)充說明的通知》（銀辦發(fā)［1998］49４９號文）。其次分析還款可能性，這是風(fēng)險分類的核心內(nèi)容和主要工作。成立批文、公司章程、驗(yàn)資報(bào)告、營業(yè)執(zhí)照、法人代碼證書、法定代表人身份證明及簽字樣本等。對于監(jiān)管當(dāng)局來說，《信貸狀況報(bào)告表》在目前是比較理想的工具。但真正的原因應(yīng)該是：借款人無法從自身經(jīng)營運(yùn)轉(zhuǎn)中獲得所需的資金，因而需要通過外部融資來滿足資金需要。 審查貸款的還款來源 貸款時合同約定的還款來源是什么？目前償還貸款的資金來源是什么？通過閱讀信貸檔案，檢查人員就需要對這兩個問題有一個回答。 比如，借款人申請一筆短期貸款，其還款的來源是銷貨貸款，但現(xiàn)在借款人告訴銀行，由于產(chǎn)品市場的銷路受阻，產(chǎn)品大量積壓，貸款要在出售房產(chǎn)以后才能歸還，這時就要考慮房產(chǎn)變現(xiàn)的能力以及變現(xiàn)的結(jié)果，進(jìn)而判斷其還款的可能性有多大，是否能夠足額還款。一般地說，如借款人的資產(chǎn)轉(zhuǎn)換周期不穩(wěn)定，則借款人對資金的需求是靈活的，而當(dāng)借款人的資產(chǎn)轉(zhuǎn)換周期較長且穩(wěn)定，則借款人對資金的需求也是長期和穩(wěn)定的。 一方面，還款記錄直截了當(dāng)?shù)馗嬖V我們，貸款是在正常還本付息，還是發(fā)生過嚴(yán)重拖欠或被部分注銷（第20項(xiàng)）；貸款是否經(jīng)歷過重組（第222項(xiàng)）；本息逾期的時間（第23項(xiàng)）；是否已掛帳停息（第24項(xiàng)）；以及應(yīng)收未收利息累積額（第25項(xiàng)）。具體說，如果這筆貸款逾期在30天以內(nèi)，基本屬于正常；逾期30天至90天，至少劃為關(guān)注；而一旦掛帳停息，則進(jìn)入不良貸款（nonperforming loan，NPL）的行列，至少應(yīng)劃為次級；而逾期360或720天以上，則應(yīng)劃為損失等等。這四個方面的關(guān)系如圖所示： 投資活動現(xiàn)金凈流量 償債 能力盈利能力 經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量 籌資活動現(xiàn)金凈流量 營運(yùn) 能力 現(xiàn)金流量分析 財(cái)務(wù)分析 抵押擔(dān)保法律責(zé)任還款意愿第一還款來源信用支持銀行管理非財(cái)務(wù)因素分析第二還款來源 還款能力 還款可能性 財(cái)務(wù)分析 在貸款的分類中，借款人的經(jīng)營狀況是影響其償還可能性的根本因素，其財(cái)務(wù)狀況的好壞是評估償債能力的關(guān)鍵。資產(chǎn)類主要分析貨幣資金，應(yīng)收帳款、存貸、其他應(yīng)收款及長期投資；負(fù)債類主要分析短期借款、應(yīng)付帳款、其他應(yīng)付款及長期借款；權(quán)益類主要分析實(shí)收資本、資本公積、盈余公積及未分配利潤；損益類主要分析銷售收入、銷售成本、銷售利潤、利潤總額等科目。通過持續(xù)經(jīng)營所獲得的資金是償還債務(wù)最有保障的來源。通過對全部的現(xiàn)金流量來源和運(yùn)用的總量分析、結(jié)構(gòu)分析和趨勢分析，可以揭示出借款人的財(cái)務(wù)健康狀況，以判斷還款來源和還款的可能性。擔(dān)保方式主要有：保證貸款、抵押貸款和質(zhì)押貸款。 應(yīng)該注意的是，無論是抵押與擔(dān)保都必須具有法律的效力，比如，抵押和擔(dān)保的合同都必須是合法的，這樣銀行在處置抵押品和追索擔(dān)保責(zé)任時，才能得到有關(guān)法律的保護(hù)。 非財(cái)務(wù)因素分析 在對借款人的現(xiàn)金流量和財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行分析的同時，還需要對影響借款人還款能力的各種非財(cái)務(wù)因素進(jìn)行分析，評價其對現(xiàn)金流量等財(cái)務(wù)指標(biāo)影響方向和影響程度，借此對借款人的還