【正文】 款能力做出更加全面、客觀的預(yù)測和動態(tài)的評估，進(jìn)一步判斷貸款償還的可能性。 銀行對貸款管理的有效性也是貸款能否及時(shí)、完整地收回的重要原因之一。由于經(jīng)濟(jì)周期、經(jīng)營周期以及經(jīng)營戰(zhàn)略的變化，借款人、擔(dān)保人在一段時(shí)期內(nèi)的經(jīng)營、財(cái)務(wù)發(fā)展趨勢也發(fā)生了變化，在分析時(shí)應(yīng)以動態(tài)的方式認(rèn)識和分析借款人經(jīng)營管理和財(cái)務(wù)狀況，有助于更全面地認(rèn)識和判斷借款人還款能力。 當(dāng)然，財(cái)務(wù)狀況與現(xiàn)金流量又高度相關(guān)，財(cái)務(wù)狀況較差的借款人，如果不是新開工或新建項(xiàng)目，一般不會有很好的現(xiàn)金流量。 對于長期貸款，檢查人員還應(yīng)分析借款人的杠桿比率，分析其資金來源結(jié)構(gòu)的合理性，評價(jià)其經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)牢固程度。如果借款人出現(xiàn)嚴(yán)重虧損無法償還貸款，此時(shí)檢查人員就應(yīng)對貸款的擔(dān)保和抵押方面入手進(jìn)行分析。 通過以上的分析，檢查人員應(yīng)將貸款的風(fēng)險(xiǎn)程度和還款可能性的結(jié)論填寫在《信貸狀況報(bào)告表》的優(yōu)缺點(diǎn)的欄目中，這里所列出優(yōu)缺點(diǎn)應(yīng)該是基本的結(jié)論，表明其內(nèi)在的特征。 各類貸款的主要特征見附表 分類 在最后作出判斷時(shí)，關(guān)鍵是抓住每個(gè)類別的核心定義，它集中體現(xiàn)了每個(gè)類別的還款保證程度，從而反映了貸款的內(nèi)在風(fēng)險(xiǎn)。 （3）次級類貸款的劃分，要抓住“明顯缺陷”這一內(nèi)在特征，并且正常經(jīng)營收入已不足還款，借款人當(dāng)前凈值、還款能力或抵押品不能充分保證貸款的償還。即使以信用支持作為第二還款來源，貸款本息仍然無法足額償還。即使將來有部分貸款能夠收回，推遲沖銷這筆貸款也是不值得的，不應(yīng)該還在其會計(jì)帳簿保留它們。如果貸款已掛帳停息，至少應(yīng)劃分為次級類。如果重組后，貸款仍然存在潛在缺陷，那么就應(yīng)該把它歸為次級；如果仍然連續(xù)逾期180天以上，或貸款又陷入困境，至少應(yīng)歸為可疑類。貸款風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)該視為來自最終借款人，而不是牽頭行，借款人的信用狀況決定了貸款的評級。但實(shí)際中，在某些情況下，政府保證的貸款并沒有理論上那樣可靠，在預(yù)算緊張的情況下，政府可能無法獲得額外的資金以履行其保證責(zé)任，銀行花費(fèi)許多精力后仍然會無濟(jì)于事，因此，銀行在發(fā)放由政府保證的貸款時(shí)，仍要保持謹(jǐn)慎。最重要的是，通過貸款分類發(fā)現(xiàn)銀行在貸款管理、貸后監(jiān)控、債權(quán)保全方面存在的問題，督促銀行抓緊對貸款的催收；并且根據(jù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢、貸款市場的新情況，及時(shí)調(diào)整貸款戰(zhàn)略、貸款重點(diǎn)和貸款對象，積極、主動地去防范風(fēng)險(xiǎn)，提高貸款質(zhì)量。違規(guī)行為使貸款的風(fēng)險(xiǎn)放大了，影響到貸款的正常償還，而且有的違規(guī)行為引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)已非常嚴(yán)重，因此，即使貸款的償還從眼前看有充分保證，也應(yīng)劃分為關(guān)注以下。在實(shí)際貸款的發(fā)放過程中，影響某些貸款償還的特征可能遠(yuǎn)比此處列舉的復(fù)雜。例如，銀行向某借款人發(fā)放了一筆信用貸款，目前該借款人正面臨清盤。這是因?yàn)樵谟行┣闆r下，我們能確定貸款的某一部分的確能夠得到償還，而其它部分的償還不確定，這就要采取拆開的方法進(jìn)行分類，以更準(zhǔn)確地反映貸款的損失程度。將結(jié)果填寫在《貸款分類認(rèn)定表》、《貸款分類匯總表》、《損失類貸款匯總表》中。在實(shí)際貸款的發(fā)放過程中，影響某些貸款償還的特征可能遠(yuǎn)比此處列舉的復(fù)雜。這是因?yàn)樵谟行┣闆r下，我們能確定貸款的某一部分的確能夠得到償還，而其它部分的償還不確定，這就要采取拆分的方法進(jìn)行分類，以更準(zhǔn)確地反映貸款的損失程度。損失 借款人無力償還，抵押品價(jià)值低于貸款額；抵押品價(jià)值不確定；借款人已徹底停止經(jīng)營活動；固定資產(chǎn)貸款項(xiàng)目停止時(shí)間很長，復(fù)工無望等。 需說明的是，由國務(wù)院批準(zhǔn)的特定貸款，不在貸款分類的范圍內(nèi)。在進(jìn)行分類時(shí)，首先要完整、真實(shí)掌握貸款的狀況；其次從貸款分類的標(biāo)準(zhǔn)出發(fā)，根據(jù)貸款償還可能的不同，將貸款拆分為不同的檔次。 ⑦ G、政府保證的貸款。如果項(xiàng)目計(jì)劃未得到良好執(zhí)行，就應(yīng)考慮將貸款劃分為關(guān)注以下。在這種情況下，貸款分類時(shí)，不能把保留的帳面余額都?xì)w為次級類。例如，貸款本金或利息逾期31—180天，至少歸為關(guān)注類；逾期181—360天，至少劃分為次級類；逾期361—720天，至少劃分為可疑類，721天以上，歸為損失類。只要抵押品可變現(xiàn)且變現(xiàn)價(jià)值超過未償還的貸款本息或保證人有還款意愿和財(cái)務(wù)實(shí)力，都應(yīng)將該項(xiàng)貸款歸入“次級”類以上。 （4）可疑類貸款的劃分，要考慮“有明顯缺陷；而有一部分損失”的關(guān)鍵特征。 任何貸款都有一定的風(fēng)險(xiǎn)，只有當(dāng)貸款的風(fēng)險(xiǎn)增大到一定程度，產(chǎn)生了潛在的缺陷，才能歸為關(guān)注類。 定義、特征 檢查人員要掌握貸款風(fēng)險(xiǎn)分類的定義和各類別的特征，這樣才有助于對貸款的判斷。 第四，檢查銀行貸款發(fā)放的合規(guī)合法性。 如果借款人貸款拖欠嚴(yán)重，此時(shí)檢查人員確定貸款償還的可能性時(shí)，就應(yīng)先考察借款人的歷史還款記錄，對其還款意愿進(jìn)行分析，判斷貸款的拖欠是因?yàn)榻杩钊说慕?jīng)營出現(xiàn)問題，還是借款人有意賴帳的原因。 即使一家借款人的各項(xiàng)盈利比率均高于同行業(yè)的平均水平，我們也并不能因此就認(rèn)定借款人償還貸款的可能性很大，我們還應(yīng)通過分析其營運(yùn)能力在同行業(yè)中的位置。借款人的現(xiàn)金流量充足，但是否足夠償還所有的銀行貸款和其他債權(quán)人的借款，這就需要檢查人員對借款人的各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行綜合分析評價(jià)，并分析在目前的貸款條件下，借款人償還貸款的能力。 在完成上述四個(gè)因素的分析以后，檢查人員將現(xiàn)金流量、財(cái)務(wù)分析、信用支持以及非財(cái)務(wù)因素的分析和判斷的結(jié)果，分別填寫在《信貸狀況報(bào)告表》上。 通常貸款的償還是由借款人還款能力所決定的，但是在“有錢不還”、“賴帳不還”風(fēng)氣盛行的情況下，貸款的償還在很大程度上又是由借款人的還款意愿所決定的。因此檢查人員在分析抵押與擔(dān)保時(shí)，要判斷抵押與擔(dān)保是否能夠盡可能地消除或減少貸款風(fēng)險(xiǎn)損失的程度。因?yàn)榈盅浩吩诒怀鲑u處置（出售或轉(zhuǎn)讓）時(shí)，往往會減少資產(chǎn)的現(xiàn)值，在這種情況下，銀行所控制的抵押品并不能保證其足額償還債務(wù)人的債務(wù)。但是當(dāng)借款人的財(cái)務(wù)狀況出現(xiàn)惡化、借款人不按照貸款合同履行義務(wù)時(shí)，借款人的信用支持為貸款的償還提供了第二還款來源?，F(xiàn)金流量表除了反映本期現(xiàn)金從何而來，本期現(xiàn)金用向何處去，還反映本期現(xiàn)金金額的增減變化。因此檢查人員首先要根據(jù)借款人的即期現(xiàn)金流量，并與同期要償還的對外債務(wù)進(jìn)行比較，看當(dāng)期的現(xiàn)金流量是否足以償還到期的債務(wù)。 （2）根據(jù)借款人連續(xù)三年的資產(chǎn)負(fù)債表和損益表，分析其資產(chǎn)、負(fù)債所有者權(quán)益的規(guī)模和結(jié)構(gòu)，主要項(xiàng)目的構(gòu)成以及變動情況。在《信貸狀況報(bào)告表》及其附表的大部分項(xiàng)目中，都圍繞著一個(gè)宗旨，即有助于檢查人員了解貸款的基本情況，判斷該筆貸款存在哪些風(fēng)險(xiǎn)，貸款的歸還還存在哪些有利的或不利的因素，進(jìn)而為判斷該筆貸款的風(fēng)險(xiǎn)程度、貸款歸還的可能性提供了分析的基礎(chǔ)。這是因?yàn)?，一般來說，逾期的時(shí)間越長，還款可能性就越小；對于個(gè)人借款（例如按揭貸款）來說，逾期的次數(shù)越多，貸款的質(zhì)量就越差。 還款記錄對于貸款分類的確定，具有特殊作用。檢查人員在信貸資產(chǎn)質(zhì)量專項(xiàng)稽核中，也應(yīng)對資產(chǎn)轉(zhuǎn)換周期以及被查行在貸款審批中是否重視資產(chǎn)轉(zhuǎn)換周期給予關(guān)注。因此在分類中，檢查人員應(yīng)判斷借款人約定的還款來源是否合理，風(fēng)險(xiǎn)程度是高或低。如果要對此筆貸款進(jìn)行分類，在考慮借款人償付表現(xiàn)時(shí)應(yīng)該結(jié)合考慮貸款條件與借款人真正的融資需求是否一致。比如，借款人申請的是一筆短期貸款，但是后來發(fā)現(xiàn)貸款用作一塊土地的先期付款，短期貸款變?yōu)殚L期使用，貸款被挪用，還款周期加大，貸款償還可能性受到影響。 填寫信貸狀況報(bào)告表 在檢查中，我們采用《信貸狀況報(bào)告表》（樣式見附件一）的形式匯集和濃縮檢查發(fā)現(xiàn)和分析的各種信息，將信貸檔案中的重要信息與分析、數(shù)據(jù)、比率以及各種相關(guān)的資料，分別記錄在這張《信貸狀況報(bào)告表》上。（2）貸款人財(cái)務(wù)信息及有關(guān)的輔助資料連續(xù)三年的財(cái)務(wù)報(bào)表、購銷合同、增值稅發(fā)票、有關(guān)的許可證、項(xiàng)目可行性研究報(bào)告及批復(fù)、有關(guān)批文等。 當(dāng)拿到一筆貸款如何進(jìn)行分類，這里明確一種規(guī)范的操作流程，也是一種普遍的操作要求（見附表）。根據(jù)貸款風(fēng)險(xiǎn)分類指導(dǎo)原則，商業(yè)銀行應(yīng)至少每半年對全部貸款進(jìn)行一次分類，貸款風(fēng)險(xiǎn)分類工作成為商業(yè)銀行信貸管理的一項(xiàng)制度化、常規(guī)性的工作。貸款風(fēng)險(xiǎn)分類的標(biāo)準(zhǔn)有一條最核心的內(nèi)容，那就是貸款歸還的可能性。除了讓后四類貸款的標(biāo)準(zhǔn)與監(jiān)管當(dāng)局的標(biāo)準(zhǔn)對應(yīng)之外，還將正常類貸款再細(xì)分為4到6類，以便對這類貸款進(jìn)行更加細(xì)致的管理和監(jiān)控。而有的國家則可能放寬到180天（國際上公認(rèn)的最佳做法是90天）。 需要說明的是，澳大利亞在實(shí)行本國貸款分類方法的同時(shí)，鼓勵商業(yè)銀行內(nèi)部采用美國式的貸款風(fēng)險(xiǎn)分類方法。香港金融管理局1994年推行貸款分類方法，在表12 大洋國家的資產(chǎn)分類及定義正 常還本付息正常進(jìn)行受損害停止計(jì)息貸款本金或利息已逾期90天以上，或借款人因財(cái)務(wù)困難已停止付息的貸款。損失采取所有可能的措施和一切必要的程序之后，貸款仍然無法收回。依據(jù)美國模式設(shè)計(jì)貸款分類方法的國家和地區(qū)相對較多，并且有增加的勢頭。逾期兩年以上或雖未滿兩年，但經(jīng)營停止、項(xiàng)目下馬才劃為呆滯。但是，隨著改革開放的深入，一逾兩呆的局限性開始顯現(xiàn)。進(jìn)一步說，貸款分類的標(biāo)準(zhǔn)與定義適用于所有的信貸資產(chǎn)，包括商業(yè)性貸款、消費(fèi)者貸款、透支、應(yīng)收利息與有價(jià)證券投資。但是由于傳統(tǒng)做法在客戶群、貸款種類等方面的差異，銀行在貸款分類的標(biāo)準(zhǔn)和程序方面也存在差異。.5的高風(fēng)險(xiǎn)貸款逐筆無論金額，全部上收總行審批。我行信貸審查時(shí)要求統(tǒng)一設(shè)定風(fēng)險(xiǎn)度界限，高于該界限的授信業(yè)務(wù)，原則上不得辦理。按照對象分主要有企業(yè)本身風(fēng)險(xiǎn)度、抵（質(zhì)）押物的風(fēng)險(xiǎn)度，及與二者結(jié)合的單筆信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)度。其它各項(xiàng)行業(yè)的細(xì)分與歸并情況見附表。信用評級是對被評對象未來償債風(fēng)險(xiǎn)的評價(jià)，從本質(zhì)上講，信用評級是一種建立在客觀基礎(chǔ)上的定性判斷。第四三章 信用評級與風(fēng)險(xiǎn)分類信貸分析技術(shù)無小序本章主要介紹信貸分析的三項(xiàng)重要技術(shù)：信用評級和信貸風(fēng)險(xiǎn)度、貸款風(fēng)險(xiǎn)分類和項(xiàng)目評估。信用評級采用定性分析和定量分析相結(jié)合的方法，以定性分析為主，定量分析是定性分析的重要參考。其它各項(xiàng)行業(yè)的細(xì)分與歸并情況見下表：名稱對應(yīng)的行業(yè)類別輕工業(yè)紡織，服裝，食品，飲料，煙草，普通機(jī)械，家電，家化，電子設(shè)備，計(jì)算機(jī)，通訊設(shè)備制造，儀器儀表，造紙，印刷，小型交通工具制造，建材，塑料制品制造，文體用品制造，家具制造重工業(yè)冶金，礦藏開采，金屬加工，石化，化工，化纖，重型機(jī)械，電氣，造船，飛機(jī)制造，汽車制造，軍工，商業(yè)各類批發(fā)企業(yè)，各類零售業(yè)，供銷社，糧、油、棉收購、流通、倉儲， 外貿(mào)企業(yè)，商業(yè)經(jīng)紀(jì)與代理房地產(chǎn)業(yè)房地產(chǎn)開發(fā)與經(jīng)營企業(yè)，物業(yè)管理，房地產(chǎn)經(jīng)紀(jì)與代理施工土木工程建筑類企業(yè)，建筑公司，工程公司，工程隊(duì)，道路管線和設(shè)備安裝企業(yè)，裝飾裝修企業(yè)交通運(yùn)輸鐵路、公路、航空、管道、水上運(yùn)輸業(yè)，客運(yùn)公司，航運(yùn)公司，航空公司，出租汽車公司，鐵路局賓館服務(wù)賓館，飯店，餐飲，旅游（旅游公司，景點(diǎn)開發(fā)公司，旅游配套服務(wù)企業(yè)），娛樂，社區(qū)服務(wù)城建開發(fā)類道路，橋梁，機(jī)場，隧道，港口，地鐵，投資管理類各種以短期投資、股本投資和資本運(yùn)作為主要運(yùn)營方式的企業(yè)，政府財(cái)政背景，作為地方財(cái)政投融資窗口的企事業(yè)單位企業(yè)化管理的事業(yè)單位電力、煤氣、蒸汽和水的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)，醫(yī)院，學(xué)校，科教文衛(wèi)，廣播電影電視，報(bào)刊，傳媒業(yè)，社團(tuán)綜合類從事多元化經(jīng)營的企業(yè)； 郵電，生物醫(yī)藥，養(yǎng)殖，信息咨詢服務(wù)，軟件開發(fā)以及其他難以歸并類別的企業(yè) 業(yè)化管理的事業(yè)單位類、綜合類。 二、風(fēng)險(xiǎn)度管理 （一）風(fēng)險(xiǎn)度定義 所謂風(fēng)險(xiǎn)度是以數(shù)值的方式來量化債權(quán)風(fēng)險(xiǎn)的可能性。我行規(guī)定信貸業(yè)務(wù)在報(bào)批時(shí)，必須提交客戶信用等級評定表和該筆業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)度測算說明。同時(shí)，對高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)上收審批權(quán)，尤其是風(fēng)險(xiǎn)度達(dá)到1。銀行根據(jù)審慎的原則和風(fēng)險(xiǎn)管理的需要，定期對信貸資產(chǎn)質(zhì)量進(jìn)行審查，并將審查的結(jié)果分門別類，這種做法本身就是貸款分類。但是由于信貸資產(chǎn)是資產(chǎn)的主要內(nèi)容，貸款分類從覆蓋范圍來看，也可以涵蓋資產(chǎn)分類的大部分內(nèi)容。這種分類方法，簡單易行，在當(dāng)時(shí)的企業(yè)制度和財(cái)務(wù)制度下，發(fā)揮了重要作用。逾期貸款的標(biāo)準(zhǔn)過嚴(yán)，過期一天就算不良貸款，而國際慣例一般過期90天以上才劃分為不良貸款；另一方面，兩呆的定義作為不良貸款又過寬。一種是以美國為代表，把貸款分為正常、關(guān)注、次級、可疑、損失五類，簡稱五級分類法（詳細(xì)定義見附表）11）。可疑借款人無法足額償還貸款本息，即使執(zhí)行抵押或擔(dān)保，也肯定要發(fā)生一定的損失。需要說明的是，澳大利亞在實(shí)行本國貸款分類方法的同時(shí)，鼓勵商業(yè)銀行內(nèi)部采用美國式的貸款風(fēng)險(xiǎn)分類方法。這也許是安格魯—撒克遜哲學(xué)理念的一種反映，即監(jiān)管當(dāng)局主要采取道義規(guī)勸，而不是直接干預(yù)。例如，有的國家可能要求把逾期90天以上的貸款掛帳停息，并至少劃入次級類。從一些跨國銀行的實(shí)踐來看，它們一般將貸款分為8到10類不等。 中國人民銀行出于金融監(jiān)管的需要，也出于規(guī)范商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)和促進(jìn)商業(yè)銀行穩(wěn)健經(jīng)營的需要，在比較研究各國在信貸資產(chǎn)分類方面的做法的基礎(chǔ)上，結(jié)合我國國情，于1998年制定并發(fā)布了《貸款風(fēng)險(xiǎn)分類指導(dǎo)原則（試行）》（銀發(fā)[1998]151號文），在我國正式推行五級分類方法進(jìn)行貸款風(fēng)險(xiǎn)分類，按風(fēng)險(xiǎn)程度，將貸款分為五類，即正常、關(guān)注、次級、可疑、損失，后三類合稱為不良貸款。1998年4月，人民銀行決定從1998年下半年開始，在政策性銀行、國有獨(dú)資商業(yè)銀行、其他商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行中開展清理信貸資產(chǎn)、改進(jìn)貸款分類工作（簡稱清分工作）（中國人民銀行銀發(fā)[1998]150號文），首次推行五級分類法進(jìn)行貸款分類。 風(fēng)險(xiǎn)分類的分析方法是“六因素”法，即從影響貸款安全的六個(gè)方面進(jìn)行分析： （1）借款人的還款能力； （2）借款人的還款記錄； （3）借款人的還款意愿； （4）貸款的擔(dān)保； （5）貸款償還的法律保障； （6）銀行貸款管理。成立批文、公司章程、驗(yàn)資報(bào)告、營業(yè)執(zhí)照、法人代碼證書、法定代表人身份證明及簽字樣本等。法律文件信貸文件１、貸款合同２、借款借據(jù)３、抵押合同４、擔(dān)保書５、董事會決議６、合同附加條款７、關(guān)系人放款合同８、股權(quán)證明９、保險(xiǎn)合同１０、按