【正文】 10. 報告期末本基金投資的國債期貨交易情況說明 本期國債期貨投資政策根據本基金的基金合同約定，本基金的投資范圍不包括國債期貨。 5. 報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排序的前五名債券投資明細本基金本報告期末未持有債券。、上證國債指數以國債為樣本,按照發(fā)行量加權而成，具有良好的債券市場代表性。、其他投資品種投資策略權證投資策略：本基金將因為上市公司進行增發(fā)、配售以及投資分離交易的可轉換公司債券等原因被動獲得權證，或者在進行套利交易、避險交易以及權證價值嚴重低估等情形下將投資權證。 （）根據基金申購、贖回等情況，對投資組合進行流動性管理，確?；鹳Y產的變現能力。債券類品種的投資，追求在嚴格控制風險的基礎上獲取穩(wěn)健回報的原則。具體來說，本基金將重點篩選如下具有“創(chuàng)新”動力特征的企業(yè)，即有創(chuàng)新能力和創(chuàng)新意愿：）提供全新的產品或服務、開創(chuàng)新的產業(yè)領域，或以前所未有的方式提供已有的產品或服務，并且產品或服務具有核心競爭優(yōu)勢（包括電子、休閑服務等）；）應用新知識、新技術、新工藝、新思維，大幅降低生產成本、提高產品質量和產量（包括紡織服裝、家用電器等）；）在技術邊界上提高生產技術手段、強化工藝流程，在業(yè)務邊界上改進產品和服務體驗，在運作邊界上擴大產業(yè)活動基礎平臺，在市場邊界上增強產品和服務的競爭力（包括計算機、輕工制造等）；）在商業(yè)模式、市場營銷、管理體系、生產流程等諸多方面的變化和創(chuàng)新，通過這些創(chuàng)新實現了企業(yè)成本的降低、盈利的增加和競爭實力的提高（包括傳媒、商業(yè)貿易等）；）改善人類生活質量、推動經濟的發(fā)展和社會的進步（包括食品飲料、公用事業(yè)、建筑建材等）。、股票投資策略本基金分析受益于改革創(chuàng)新的企業(yè)的綜合性比較優(yōu)勢，以挖掘出符合中國經濟轉型、具有爆發(fā)式增長機會、有利于改善人類生活質量、持續(xù)成長能力的優(yōu)質企業(yè)。七、 基金的投資方向本基金的投資范圍包括依法發(fā)行上市的股票（包括創(chuàng)業(yè)板、中小板和其他經中國證監(jiān)會批準上市的股票）、債券（國債、金融債、企業(yè)債、公司債、央行票據、中期票據、短期融資券、次級債、可轉換債券、可交換債券、中小企業(yè)私募債等）、債券回購、資產支持證券、同業(yè)存單、銀行存款、權證、股指期貨及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具。、內部控制制度及措施資產托管業(yè)務部具備系統(tǒng)、完善的制度控制體系，建立了管理制度、控制制度、崗位職責、業(yè)務操作流程，可以保證托管業(yè)務的規(guī)范操作和順利進行；業(yè)務人員具備從業(yè)資格；業(yè)務管理嚴格實行復核、審核、檢查制度，授權工作實行集中控制，業(yè)務印章按規(guī)程保管、存放、使用，賬戶資料嚴格保管，制約機制嚴格有效；業(yè)務操作區(qū)專門設置，封閉管理，實施音像監(jiān)控；業(yè)務信息由專職信息披露人負責，防止泄密；業(yè)務實現自動化操作，防止人為事故的發(fā)生，技術系統(tǒng)完整、獨立。、基金托管業(yè)務經營情況作為國內首批開辦證券投資基金托管業(yè)務的商業(yè)銀行，中國建設銀行一直秉持“以客戶為中心”的經營理念，不斷加強風險管理和內部控制，嚴格履行托管人的各項職責，切實維護資產持有人的合法權益，為資產委托人提供高質量的托管服務。中國建設銀行總行設資產托管業(yè)務部，下設綜合與合規(guī)管理處、基金市場處、證券保險資產市場處、理財信托股權市場處、托管處、養(yǎng)老金托管處、清算處、核算處、跨境托管運營處、監(jiān)督稽核處等個職能處室，在安徽合肥設有托管運營中心，在上海設有托管運營中心上海分中心，共有員工余人。)信息與溝通建立內部辦公自動化信息系統(tǒng)與業(yè)務匯報體系，通過建立有效的信息交流渠道，保證公司員工及各級管理人員可以充分了解與其職責相關的信息，保證信息及時送達適當的人員進行處理。投資決策委員會研究并制定基金資產的投資策略，對基金的總體投資情況提出指導性意見，從而達到分散投資風險，提高基金資產的安全性的目的。④建立決策科學、運營規(guī)范、管理高效的運行機制，包括民主透明的決策程序和管理議事規(guī)則、高效嚴謹的業(yè)務執(zhí)行系統(tǒng)、以及健全有效的內部監(jiān)督和反饋系統(tǒng)。（六）基金管理人的內部風險控制制度、內部控制制度()內部控制的原則)健全性原則：內部控制應當包括公司的各項業(yè)務、各個部門或機構和各級人員，并涵蓋到決策、執(zhí)行、監(jiān)督、反饋等各個環(huán)節(jié)。、基金管理人承諾加強人員管理，強化職業(yè)操守，督促和約束員工遵守國家有關法律、法規(guī)、規(guī)章及行業(yè)規(guī)范，誠實信用、勤勉盡責，不從事以下活動： （）越權或違規(guī)經營； （）違反基金合同或托管協議； （）故意損害基金持有人或其它基金相關機構的合法權益； （）在向中國證監(jiān)會報送的資料中弄虛作假； （）拒絕、干擾、阻撓或嚴重影響中國證監(jiān)會依法監(jiān)管； （）玩忽職守、濫用職權； （）泄露在任職期間知悉的有關證券、基金的商業(yè)秘密、尚未依法公開的基金投資內容、基金投資計劃等信息； （）除按本公司制度進行基金運作投資外，直接或間接進行其它股票投資； （）協助、接受委托或以其它任何形式為其它組織或個人進行證券交易； （）違反證券交易場所業(yè)務規(guī)則，利用對敲、倒倉等手段操縱市場價格，擾亂市場秩序； （）貶損同行，以提高自己； （）在公開信息披露和廣告中故意含有虛假、誤導、欺詐成分； （）以不正當手段謀求業(yè)務發(fā)展； （）有悖社會公德，損害證券投資基金人員形象； （）其它法律、行政法規(guī)禁止的行為。（）固收投資決策委員會王小剛：華商基金管理有限公司董事、總經理。年月至年月，就職于能源公司從事財務工作；年月加入華商基金管理有限公司，曾任行業(yè)研究員；年月日至年月日擔任華商領先企業(yè)混合型證券投資基金基金經理助理；年月日起至今擔任華商領先企業(yè)混合型證券投資基金基金經理；年月日起至今擔任華商雙驅優(yōu)選靈活配置混合型證券投資基金基金經理；年月日起至今擔任華商改革創(chuàng)新股票型證券投資基金基金經理；現任投資管理部副總經理、公司公募業(yè)務權益投資決策委員會委員。王華：副總經理。年月加入華商基金管理有限公司，曾任職天水市信托投資公司；華龍證券有限責任公司蘭州東崗西路營業(yè)部部門經理、副總經理、總經理、公司經紀業(yè)務管理總部總經理、公司總經理助理；華龍證券股份有限公司副總經理、黨委委員、深圳分公司總經理、公司固定收益總部總經理。女，會計專業(yè)碩士、高級會計師?，F已退休，曾就職于河北省宣化鋼鐵公司，任管理干部；河北省冶金工業(yè)廳，任經濟研究室主任；冶金工業(yè)部經濟調節(jié)司，任副司長；國家冶金局體改法規(guī)司，任副司長；中國鋼鐵工業(yè)協會，任常務副秘書長；冶金經濟發(fā)展研究中心，任黨委書記。男，碩士研究生學歷、高級工程師?，F任華龍證券股份有限公司副總經理，曾就職于招商銀行蘭州分行、甘肅省國稅局、中國化工集團，歷任華龍證券股份有限公司委托投資部總經理、投資副總監(jiān)。徐亮天：董事。本招募說明書所載內容截止日為年月日 ,有關財務數據和凈值表現截止日為年月日（財務數據未經審計）。本基金偏好于“改革創(chuàng)新”的上市公司，這種評估具有一定的主觀性，將在個股投資決策中給基金帶來一定的不確定性的風險。華商改革創(chuàng)新股票型證券投資基金招募說明書（更新）摘要（年第號）基金管理人：華商基金管理有限公司基金托管人：中國建設銀行股份有限公司重要提示華商改革創(chuàng)新股票型證券投資基金（以下簡稱“本基金”）經中國證監(jiān)會 年月日證監(jiān)許可[] 號文注冊。該類型股票的波動會受到宏觀經濟環(huán)境、行業(yè)周期和公司自身經營狀況等因素的影響。一、 基金管理人（一）基金管理人概況、名稱：華商基金管理有限公司、住所：北京市西城區(qū)平安里西大街號中海國際中心層、辦公地址：北京市西城區(qū)平安里西大街號中海國際中心層、法定代表人：李曉安、成立時間：年月日、注冊資本：壹億元、電話：－ 傳真：－、聯系人：周亞紅、股權結構股東名稱 出資比例華龍證券股份有限公司 ％深圳市五洲協和投資有限公司 ％濟鋼集團有限公司 ％、客戶服務電話： （免長途費）、管理基金情況：目前管理華商領先企業(yè)混合型開放式證券投資基金、華商盛世成長混合型證券投資基金、華商收益增強債券型證券投資基金、華商動態(tài)阿爾法靈活配置混合型證券投資基金、華商產業(yè)升級混合型證券投資基金、華商穩(wěn)健雙利債券型證券投資基金、華商策略精選靈活配置混合型證券投資基金、華商穩(wěn)定增利債券型證券投資基金、華商價值精選混合型證券投資基金、華商主題精選混合型證券投資基金、華商新趨勢優(yōu)選靈活配置混合型證券投資基金、華商現金增利貨幣市場基金、華商價值共享靈活配置混合型發(fā)起式證券投資基金、華商大盤量化精選靈活配置混合型證券投資基金、華商紅利優(yōu)選靈活配置混合型證券投資基金、華商優(yōu)勢行業(yè)靈活配置混合型證券投資基金、華商新量化靈活配置混合型證券投資基金、華商雙債豐利債券型證券投資基金、華商創(chuàng)新成長靈活配置混合型發(fā)起式證券投資基金、華商新銳產業(yè)靈活配置混合型證券投資基金、華商未來主題混合型證券投資基金、華商健康生活靈活配置混合型證券投資基金、華商信用增強債券型證券投資基金、華商穩(wěn)固添利債券型證券投資基金、華商量化進取靈活配置混合型證券投資基金、華商雙翼平衡混合型證券投資基金、華商新動力靈活配置混合型證券投資基金、華商新常態(tài)靈活配置混合型證券投資基金、華商雙驅優(yōu)選靈活配置混合型證券投資基金、華商智能生活靈活配置混合型證券投資基金、華商樂享互聯靈活配置混合型證券投資基金、華商新興活力靈活配置混合型證券投資基金、華商回報號混合型證券投資基金、華商萬眾創(chuàng)新靈活配置混合型證券投資基金、華商瑞鑫定期開放債券型證券投資基金、華商豐利增強定期開放債券型證券投資基金、華商潤豐靈活配置混合型證券投資基金、華商元亨靈活配置混合型證券投資基金、華商瑞豐混合型證券投資基金、華商民營活力靈活配置混合型證券投資基金、華商研究精選靈活配置混合型證券投資基金、華商鑫安靈活配置混合型證券投資基金、華商可轉債債券型證券投資基金、華商上游產業(yè)股票型證券投資基金、華商改革創(chuàng)新股票型證券投資基金。男，碩士研究生學歷、高級會計師。劉暉：董事?，F任北京億路特通新材料有限公司董事長，北京億陽匯智通科技股份有限公司副董事長，南京長江第三大橋有限公司副董事長，億陽集團股份有限公司董事、副總裁；曾就職于江蘇鹽城悅達集團、億陽集團經貿公司；億陽交通股份有限公司，任副總裁、總裁；億陽信通股份有限公司，任董事、副總裁。陳星輝：獨立董事。現任中國華電資本控股有限公司機構與戰(zhàn)略研究部部門經理；曾就職于北京北奧有限公司、中進會計師事務所（后并入信永中和會計師事務所）、中瑞華恒會計師事務所；歷任華電集團財務有限公司計劃財務部部門經理，華電集團資本控股有限公司企業(yè)融資部部門經理。周亞紅：督察長。男，工商管理碩士。、投資決策委員會成員本基金投資采取集體決策制度，投資決策委員會成員的姓名及職務如下：（）權益投資決策委員會王小剛：華商基金管理有限公司董事、總經理。陳杰：華商基金管理有限公司固定收益部總經理。 、基金管理人關于禁止行為的承諾為維護基金份額持有人的合法權益，本基金禁止從事下列行為：（）承銷證券；（）違反規(guī)定向他人貸款或者提供擔保；（）從事承擔無限責任的投資；（）向其基金管理人、基金托管人出資；（）從事內幕交易、操縱證券交易價格及其他不正當的證券交易活動；（）法律、法規(guī)和中國證監(jiān)會規(guī)定禁止的其他活動。)有效性原則：通過科學的內控手段和方法，建立合理的內控程序，維護內控制度的有效執(zhí)行。⑤建立科學的聘用、培訓、輪崗、考評、晉升、淘汰等人事管理制度，嚴格制定單位業(yè)績和個人工作表現掛鉤的薪酬制度，確保公司職員具備和保持正直、誠實、公正、廉潔的品質與應有的專業(yè)能力。監(jiān)察稽核部獨立于公司各業(yè)務部門和各分支機構，對各崗位、各部門、各機構、各項業(yè)務中的風險控制情況實施監(jiān)督。、基金管理人關于內部控制的聲明()本公司確知建立、實施和維持內部控制制度是本公司董事會及管理層的責任，董事會承擔最終責任；()上述關于內部控制的披露真實、準確；()本公司承諾將根據市場環(huán)境的變化及公司的發(fā)展不斷完善內部控制制度。自年起，托管部連續(xù)聘請外部會計師事務所對托管業(yè)務進行內部控制審計，并已經成為常規(guī)化的內控工作手段。經過多年穩(wěn)步發(fā)展，中國建設銀行托管資產規(guī)模不斷擴大，托管業(yè)務品種不斷增加，已形成包括證券投資基金、社?；?、保險資金、基本養(yǎng)老個人賬戶、()、()、企業(yè)年金等產品在內的托管業(yè)務體系，是目前國內托管業(yè)務品種最齊全的商業(yè)銀行之一。三、基金托管人對基金管理人運作基金進行監(jiān)督的方法和程序、監(jiān)督方法依照《基金法》及其配套法規(guī)和基金合同的約定，監(jiān)督所托管基金的投資運作。如法律法規(guī)或監(jiān)管機構以后允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當程序后，可以將其納入投資范圍。（）改革 本基金所指改革主要包括以下幾類：）受益于國企制度改革的行業(yè)股票，包括以上市公司作為平臺，通過產權制度改革（如兼并重組、整合上市、引入多元股權結構等）或管理制度改革（如國有資產管理體制改革、國企管理層股權激勵制度等）等多種方式，提高運營效率和競爭力的行業(yè)；受益于國防和軍隊改革的軍工行業(yè)（包括非汽車交運設備行業(yè)、通信行業(yè)、信息安全設備行業(yè)、安防設備行業(yè)等）；）受益于戶籍和土地制度改革的行業(yè)（包括大眾消費、醫(yī)療保健、嬰兒食品和兒童用品行業(yè)、農林牧漁行業(yè)等）；）受益于資源要素價格改革的環(huán)保行業(yè)（包括清潔能源、節(jié)能減排、環(huán)保技術和設備、環(huán)保服務和資源利用等相關行業(yè)等）?！案母飫?chuàng)新”是一個動態(tài)變化的定義，在不同的經濟發(fā)展階段，由于特定的時代背景，會出現動態(tài)的變化，本基金將根據時代特征變化密切關注“改革創(chuàng)新”變化，對其構成進行動態(tài)的調整。 （）本基金采用目標久期管理法作為本基金債券類證券投資的核心策略。、中小企業(yè)私募債投資策略中小企業(yè)私募債屬于高收益?zhèn)贩N之一，其特點是信用風險高、收益率高、債券流動性較低。本基金進行權證投資時，將在對權證標的證券進行基本面研究及估值的基礎上，結合股價波動率等參數，運用數量化期權定價模型，確定其合理內在價值，從而構建套利交易、避險交易組合以及合同許可投資比例范圍內的價值顯著低估的權證品種。