【正文】 公司網(wǎng)址： （） 北京電盈基金銷售有限公司住所:北京市朝陽區(qū)呼家樓(京廣中心) 號樓 層 室 辦公地址:北京市朝陽區(qū)呼家樓(京廣中心) 號樓 層 室 法定代表人:程剛 聯(lián)系人:張旭 客服電話： 公司網(wǎng)址：（） 嘉實(shí)財富管理有限公司 住所：上海市浦東新區(qū)世紀(jì)大道號上海國金中心辦公樓二期層單元 法定代表人： 趙學(xué)軍 客服電話： 網(wǎng)站： （） 洪泰財富（青島）基金銷售有限責(zé)任公司客服電話：公司網(wǎng)址：（） 深圳信誠基金銷售有限公司 注冊地址：深圳市前海深港合作區(qū)前港一路號棟室 辦公地址：深圳市福田區(qū)時代財富大廈第單元 法定代表人：周文聯(lián)系人：張敏聯(lián)系電話：傳真：客服電話： 公司網(wǎng)址：（） 南京蘇寧基金銷售有限公司 注冊地址： 南京市玄武區(qū)蘇寧大道號辦公地址：南京市玄武區(qū)蘇寧大道號法定代表人： 錢燕飛聯(lián)系人： 王鋒電話：傳真：客服電話：網(wǎng)址：（） 第一創(chuàng)業(yè)證券股份有限公司注冊地址：深圳市福田區(qū)福華一路號投行大廈樓辦公地址：深圳市福田區(qū)福華一路號投行大廈樓法定代表人： 劉學(xué)民聯(lián)系人： 毛詩莉電話：— 客服電話：公司網(wǎng)址： （） 華融證券股份有限公司注冊地址：北京市西城區(qū)金融大街號辦公地址：北京市朝陽區(qū)朝陽門北大街號中國人保壽險大廈層法定代表人：祝獻(xiàn)忠 聯(lián)系人：孫燕波 電話：傳真：客服電話：公司網(wǎng)址： （） 湘財證券股份有限公司注冊地址：湖南省長沙市天心區(qū)湘府中路號新南城商務(wù)中心棟樓辦公地址：湖南省長沙市天心區(qū)湘府中路號新南城商務(wù)中心棟樓法定代表人：孫永祥聯(lián)系人：李欣聯(lián)系電話：客服電話：網(wǎng)址：（二）登記機(jī)構(gòu)名稱：華商基金管理有限公司注冊地址：北京市西城區(qū)平安里西大街號中海國際中心層法定代表人：李曉安電話：傳真：聯(lián)系人：董士偉網(wǎng)址：（三）律師事務(wù)所和經(jīng)辦律師名稱：上海源泰律師事務(wù)所注冊地：上海市浦東南路號華夏銀行大廈室辦公地：上海市浦東南路號華夏銀行大廈室負(fù)責(zé)人：廖海電話：傳真：經(jīng)辦律師：廖海、劉佳（四）會計師事務(wù)所和經(jīng)辦注冊會計師名稱：普華永道中天會計師事務(wù)所（特殊普通合伙）住所：上海市湖濱路號普華永道中心樓 辦公地址：上海市湖濱路號普華永道中心樓 首席合伙人：李丹 電話：（） 傳真：（） 經(jīng)辦注冊會計師：陳熹、周祎 聯(lián)系人：周祎四、 基金的名稱本基金名稱：華商改革創(chuàng)新股票型證券投資基金五、 基金的類型基金類型：契約型開放式六、 基金的投資目標(biāo)本基金重點(diǎn)關(guān)注我國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型中涌現(xiàn)出各類改革創(chuàng)新機(jī)遇，精選受益于國企制度改革、戶籍和土地制度改革、資源要素價格改革等以及創(chuàng)新動力強(qiáng)的上市公司，在嚴(yán)格控制投資風(fēng)險的前提下，力爭實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)持續(xù)穩(wěn)健增長。每個交易日日終在扣除股指期貨合約需繳納的交易保證金后，現(xiàn)金或到期日在一年以內(nèi)的政府債券不低于基金資產(chǎn)凈值的，其中現(xiàn)金不包括結(jié)算備付金、存出保證金、應(yīng)收申購款等，權(quán)證、股指期貨及其他金融工具的投資比例依照法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)的規(guī)定執(zhí)行。、大類資產(chǎn)配置本基金綜合考量中國宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展前景、國內(nèi)股票市場的估值、國內(nèi)債券市場收益率的期限結(jié)構(gòu)、 與 變動趨勢、外圍主要經(jīng)濟(jì)體宏觀經(jīng)濟(jì)與資本市場的運(yùn)行狀況等因素，分析研判貨幣市場、債券市場與股票市場的預(yù)期收益與風(fēng)險，并據(jù)此進(jìn)行大類資產(chǎn)的配置與組合構(gòu)建，合理確定本基金在股票、債券、現(xiàn)金等金融工具上的投資比例，并隨著各類金融工具風(fēng)險收益特征的相對變化，適時動態(tài)地調(diào)整各金融工具的投資比例。其中，新產(chǎn)品開發(fā)是指生產(chǎn)新產(chǎn)品、提供新服務(wù)等；重大技術(shù)變革是指應(yīng)用新知識、新技術(shù)、新工藝實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品質(zhì)量的提高、產(chǎn)品成本的降低；產(chǎn)業(yè)邊界突破是指在技術(shù)邊界、業(yè)務(wù)邊界、運(yùn)作邊界、市場邊界的突破；商業(yè)模式變化是指企業(yè)在商業(yè)模式、市場營銷、管理體系、生產(chǎn)流程等方面的變化和創(chuàng)新，以實(shí)現(xiàn)企業(yè)盈利增加和競爭實(shí)力的增強(qiáng)。精選“創(chuàng)新”動力較強(qiáng)并具有爆發(fā)式增長潛力、受益于中國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型、具有持續(xù)成長性的企業(yè)。通過定量篩選和定性分析相結(jié)合的方式來考察和篩選具有綜合性比較優(yōu)勢的品種。、債券投資策略在資本市場日益國際化的背景下，通過研判債券市場風(fēng)險收益特征的國際化趨勢和國內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)景氣周期引發(fā)的債券收益率的變化趨勢，采取自上而下的策略構(gòu)造組合。 （）結(jié)合收益率曲線變化的預(yù)測，采取期限結(jié)構(gòu)配置策略，通過分析和情景測試，確定長、中、短期債券的投資比例。本基金還將采取積極主動的策略，針對市場定價錯誤和回購套利機(jī)會等，在確定存在超額收益的情況下，積極把握市場機(jī)會。本基金在對我國中小企業(yè)私募債市場發(fā)展動態(tài)緊密跟蹤基礎(chǔ)之上，依據(jù)獨(dú)立的中小企業(yè)私募債風(fēng)險評估體系，配備專業(yè)的研究力量，并執(zhí)行相應(yīng)的內(nèi)控制度，更加審慎地分析單只中小企業(yè)私募債的信用風(fēng)險及流動性風(fēng)險，進(jìn)行中小企業(yè)私募債投資。 此外，隨著證券市場的發(fā)展、金融工具的豐富和交易方式的創(chuàng)新等，本基金資產(chǎn)組合將積極尋求其他投資機(jī)會，履行適當(dāng)程序后更新和豐富組合投資策略，穩(wěn)定收益。五個方面包括信用因素、流動性因素、利率因素、稅收因素和提前還款因素。本基金管理人認(rèn)為，該業(yè)績比較基準(zhǔn)在當(dāng)前市場中能夠反映本基金的風(fēng)險收益特征。十、 基金的風(fēng)險收益特征本基金是股票型證券投資基金，預(yù)期風(fēng)險和預(yù)期收益高于債券型基金和貨幣市場基金和混合型基金，屬于證券投資基金中的較高預(yù)期風(fēng)險和較高預(yù)期收益產(chǎn)品。 3. 報告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前十名股票投資明細(xì) 序號股票代碼股票名稱數(shù)量（股）公允價值（元）占基金資產(chǎn)凈值比例（％）東方時尚利安隆順發(fā)恒業(yè)久遠(yuǎn)銀海保利地產(chǎn)榮盛發(fā)展中興通訊萬 科Ａ招商蛇口立訊精密 4. 報告期末按債券品種分類的債券投資組合 本基金本報告期末未持有債券。8. 報告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前五名權(quán)證投資明細(xì)本基金本報告期末未持有權(quán)證投資。此外，隨著證券市場的發(fā)展、金融工具的豐富和交易方式的創(chuàng)新等，本基金資產(chǎn)組合將積極尋求其他投資機(jī)會，履行適當(dāng)程序后更新和豐富組合投資策略，穩(wěn)定收益。11. 投資組合報告附注本基金投資的前十名證。 報告期末本基金投資的國債期貨持倉和損益明細(xì)根據(jù)本基金的基金合同約定，本基金的投資范圍不包括國債期貨。 本基金投資股指期貨的投資政策本基金在股指期貨投資中將以控制風(fēng)險為原則，以套期保值為目的，本著謹(jǐn)慎原則，參與股指期貨的投資，并按照中國金融期貨交易所套期保值管理的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。 6. 報告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前十名資產(chǎn)支持證券投資明細(xì) 本基金本報告期末未持有資產(chǎn)支持證券。1. 報告期末基金資產(chǎn)組合情況 截至年月日，華商改革創(chuàng)新股票型證券投資基金資產(chǎn)凈值為元，份額凈值為元，累計份額凈值為 元。、作為股票型基金，選擇該業(yè)績比較基準(zhǔn)能夠真實(shí)反映本基金長期動態(tài)的資產(chǎn)配置目標(biāo)和風(fēng)險收益特征。采用該業(yè)績比較基準(zhǔn)主要基于如下考慮：、中證指數(shù)是由中證指數(shù)有限公司編制的綜合反映滬深證券市場內(nèi)大中小市值公司的整體狀況的指數(shù)。本基金進(jìn)行權(quán)證投資時，將在對權(quán)證標(biāo)的證券進(jìn)行基本面研究及估值的基礎(chǔ)上，結(jié)合股價波動率等參數(shù)，運(yùn)用數(shù)量化期權(quán)定價模型，確定其合理內(nèi)在價值，從而構(gòu)建套利交易、避險交易組合以及合同許可投資比例范圍內(nèi)的價值顯著低估的權(quán)證品種。、股指期貨投資策略本基金在股指期貨投資中將以控制風(fēng)險為原則，以套期保值為目的，本著謹(jǐn)慎原則，參與股指期貨的投資，并按照中國金融期貨交易所套期保值管理的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。、中小企業(yè)私募債投資策略中小企業(yè)私募債屬于高收益?zhèn)贩N之一，其特點(diǎn)是信用風(fēng)險高、收益率高、債券流動性較低。本基金在充分考慮不同類型債券流動性、稅收以及信用風(fēng)險等因素基礎(chǔ)上，進(jìn)行類屬的配置，優(yōu)化組合收益。 （）本基金采用目標(biāo)久期管理法作為本基金債券類證券投資的核心策略。定性方面考慮公司與資產(chǎn)市場的利益是否一致；公司的發(fā)展是否得到政策的鼓勵；公司的發(fā)展布局和戰(zhàn)略的合理性和可行性；公司管理層的領(lǐng)導(dǎo)能力和執(zhí)行能力；公司在資源、技術(shù)、品牌方面的核心競爭力；公司企業(yè)文化、治理結(jié)構(gòu)度等因素。“改革創(chuàng)新”是一個動態(tài)變化的定義，在不同的經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段，由于特定的時代背景，會出現(xiàn)動態(tài)的變化，本基金將根據(jù)時代特征變化密切關(guān)注“改革創(chuàng)新”變化，對其構(gòu)成進(jìn)行動態(tài)的調(diào)整。本基金將通過主動對行業(yè)產(chǎn)品創(chuàng)新、技術(shù)能力、產(chǎn)業(yè)壁壘、商業(yè)格局等進(jìn)行分析，深入挖掘在商業(yè)模式、營銷模式、生產(chǎn)流程、管理結(jié)構(gòu)等商業(yè)行為中具有創(chuàng)新能力和創(chuàng)新意愿的企業(yè)。（）改革 本基金所指改革主要包括以下幾類：）受益于國企制度改革的行業(yè)股票，包括以上市公司作為平臺，通過產(chǎn)權(quán)制度改革（如兼并重組、整合上市、引入多元股權(quán)結(jié)構(gòu)等）或管理制度改革（如國有資產(chǎn)管理體制改革、國企管理層股權(quán)激勵制度等）等多種方式，提高運(yùn)營效率和競爭力的行業(yè)；受益于國防和軍隊改革的軍工行業(yè)（包括非汽車交運(yùn)設(shè)備行業(yè)、通信行業(yè)、信息安全設(shè)備行業(yè)、安防設(shè)備行業(yè)等）；）受益于戶籍和土地制度改革的行業(yè)（包括大眾消費(fèi)、醫(yī)療保健、嬰兒食品和兒童用品行業(yè)、農(nóng)林牧漁行業(yè)等）；）受益于資源要素價格改革的環(huán)保行業(yè)（包括清潔能源、節(jié)能減排、環(huán)保技術(shù)和設(shè)備、環(huán)保服務(wù)和資源利用等相關(guān)行業(yè)等）。本基金將重點(diǎn)關(guān)注各種改革創(chuàng)新對我們的經(jīng)濟(jì)和社會產(chǎn)生的影響，精選受益于國企制度改革、戶籍和土地制度改革、資源要素價格改革等以及創(chuàng)新動力強(qiáng)的上市公司。如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當(dāng)程序后，可以將其納入投資范圍。（）收到基金管理人的劃款指令后，對指令要素等內(nèi)容進(jìn)行核查。三、基金托管人對基金管理人運(yùn)作基金進(jìn)行監(jiān)督的方法和程序、監(jiān)督方法依照《基金法》及其配套法規(guī)和基金合同的約定，監(jiān)督所托管基金的投資運(yùn)作。二、基金托管人的內(nèi)部控制制度、內(nèi)部控制目標(biāo)作為基金托管人，中國建設(shè)銀行嚴(yán)格遵守國家有關(guān)托管業(yè)務(wù)的法律法規(guī)、行業(yè)監(jiān)管規(guī)章和本行內(nèi)有關(guān)管理規(guī)定，守法經(jīng)營、規(guī)范運(yùn)作、嚴(yán)格監(jiān)察，確保業(yè)務(wù)的穩(wěn)健運(yùn)行，保證基金財產(chǎn)的安全完整，確保有關(guān)信息的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時，保護(hù)基金份額持有人的合法權(quán)益。經(jīng)過多年穩(wěn)步發(fā)展，中國建設(shè)銀行托管資產(chǎn)規(guī)模不斷擴(kuò)大，托管業(yè)務(wù)品種不斷增加，已形成包括證券投資基金、社保基金、保險資金、基本養(yǎng)老個人賬戶、()、()、企業(yè)年金等產(chǎn)品在內(nèi)的托管業(yè)務(wù)體系，是目前國內(nèi)托管業(yè)務(wù)品種最齊全的商業(yè)銀行之一。黃秀蓮，資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)部資深經(jīng)理（專業(yè)技術(shù)一級），曾就職于中國建設(shè)銀行總行會計部，長期從事托管業(yè)務(wù)管理等工作，具有豐富的客戶服務(wù)和業(yè)務(wù)管理經(jīng)驗(yàn)。自年起，托管部連續(xù)聘請外部會計師事務(wù)所對托管業(yè)務(wù)進(jìn)行內(nèi)部控制審計，并已經(jīng)成為常規(guī)化的內(nèi)控工作手段。上半年，本集團(tuán)盈利平穩(wěn)增長，利潤總額較上年同期增加億元至億元，增幅；凈利潤較上年同期增加億元至億元，增幅。、基金管理人關(guān)于內(nèi)部控制的聲明()本公司確知建立、實(shí)施和維持內(nèi)部控制制度是本公司董事會及管理層的責(zé)任，董事會承擔(dān)最終責(zé)任；()上述關(guān)于內(nèi)部控制的披露真實(shí)、準(zhǔn)確；()本公司承諾將根據(jù)市場環(huán)境的變化及公司的發(fā)展不斷完善內(nèi)部控制制度。①內(nèi)部控制制度包括內(nèi)部控制大綱、業(yè)務(wù)控制制度、基金會計制度、信息披露制度、監(jiān)察稽核制度等。監(jiān)察稽核部獨(dú)立于公司各業(yè)務(wù)部門和各分支機(jī)構(gòu)，對各崗位、各部門、各機(jī)構(gòu)、各項業(yè)務(wù)中的風(fēng)險控制情況實(shí)施監(jiān)督。督察長作為風(fēng)險控制委員會的執(zhí)行機(jī)構(gòu)，對董事會負(fù)責(zé)，按照中國證監(jiān)會的規(guī)定和風(fēng)險控制委員會的授權(quán)進(jìn)行工作。⑤建立科學(xué)的聘用、培訓(xùn)、輪崗、考評、晉升、淘汰等人事管理制度，嚴(yán)格制定單位業(yè)績和個人工作表現(xiàn)掛鉤的薪酬制度，確保公司職員具備和保持正直、誠實(shí)、公正、廉潔的品質(zhì)與應(yīng)有的專業(yè)能力。()內(nèi)部控制的主要內(nèi)容)控制環(huán)境①控制環(huán)境構(gòu)成公司內(nèi)部控制的基礎(chǔ)，環(huán)境控制包括管理思想、經(jīng)營理念、控制文化、公司治理結(jié)構(gòu)、組織結(jié)構(gòu)和員工道德素質(zhì)等內(nèi)容。)有效性原則：通過科學(xué)的內(nèi)控手段和方法，建立合理的內(nèi)控程序，維護(hù)內(nèi)控制度的有效執(zhí)行。基金管理人董事會應(yīng)至少每半年對關(guān)聯(lián)交易事項進(jìn)行審查。 、基金管理人關(guān)于禁止行為的承諾為維護(hù)基金份額持有人的合法權(quán)益，本基金禁止從事下列行為：（）承銷證券；（）違反規(guī)定向他人貸款或者提供擔(dān)保；（）從事承擔(dān)無限責(zé)任的投資；（）向其基金管理人、基金托管人出資；（）從事內(nèi)幕交易、操縱證券交易價格及其他不正當(dāng)?shù)淖C券交易活動；（）法律、法規(guī)和中國證監(jiān)會規(guī)定禁止的其他活動。上述人員之間無近親屬關(guān)系。陳杰：華商基金管理有限公司固定收益部總經(jīng)理。童立：華商基金管理有限公司研究發(fā)展部總經(jīng)理助理、華商新銳產(chǎn)業(yè)靈活配置混合型證券投資基金基金經(jīng)理、華商研究精選靈活配置混合型證券投資基金基金經(jīng)理、華商上游產(chǎn)業(yè)股票型證券投資基金基金經(jīng)理。、投資決策委員會成員本基金投資采取集體決策制度，投資決策委員會成員的姓名及職務(wù)如下：（）權(quán)益投資決策委員會王小剛：華商基金管理有限公司董事、總經(jīng)理。年月加入華商基金管理有限公司。男，工商管理碩士。女，會計專業(yè)碩士。周亞紅：督察長。曾任山東鋼鐵股份有限公司濟(jì)南分公司銷售管理部副部長?，F(xiàn)任中國華電資本控股有限公司機(jī)構(gòu)與戰(zhàn)略研究部部門經(jīng)理；曾就職于北京北奧有限公司、中進(jìn)會計師事務(wù)所（后并入信永中和會計師事務(wù)所）、中瑞華恒會計師事務(wù)所；歷任華電集團(tuán)財務(wù)有限公司計劃財務(wù)部部門經(jīng)理，華電集團(tuán)資本控股有限公司企業(yè)融資部部門經(jīng)理。男，本科學(xué)歷。陳星輝：獨(dú)立董事。曾就職于浙江省嘉興市鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)局、北京市境外融投資管理中心、北京市國有資產(chǎn)經(jīng)營有限責(zé)任公司。現(xiàn)任北京億路特通新材料有限公司董事長，北京億陽匯智通科技股份有限公司副董事長，南京長江第三大橋有限公司副董事長，億陽集團(tuán)股份有限公司董事、副總裁；曾就