【正文】 俞喬 邢曉林 曲和磊 主編 ， 《 商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)學(xué) 》 ， 上海人民出版社 1998年版 。這是中央銀行 首次在銀行間債券市場(chǎng)正式啟用做市商的名稱。 我國(guó)做市商制度的實(shí)施情況 ① 1999年 10月，人民銀行在公開(kāi)市場(chǎng)上開(kāi)始債券 的現(xiàn)券交易； ② 2022年初， 《 全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)債券交易管 理辦法 》 中列入雙邊報(bào)價(jià)商的規(guī)定； 2022年 3月 —12 月，采取有關(guān)措施促進(jìn)銀行間雙邊報(bào)價(jià)業(yè)務(wù)的開(kāi)展。 (二 ) 銀行證券投資的主要類別 政府證券： ⑴ 中央政府證券： ① 短期國(guó)債 ——國(guó)庫(kù)券（金邊債券） ② 中長(zhǎng)期國(guó)債 ⑵ 政府機(jī)構(gòu)證券 ⑶ 市政債券或地方政府證券 ① 普通債券 ② 收益?zhèn)? 公司證券：股票，債券 債券評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)與劃分依據(jù) 穆迪 標(biāo)準(zhǔn)普爾 費(fèi)奇 金融世界 投資等級(jí) Aaa AAA AAA A+ 質(zhì)量最高，風(fēng)險(xiǎn)最?。? Aa AA AA A 質(zhì)量高，但財(cái)務(wù)狀況略弱； A A A 財(cái)務(wù)能力較強(qiáng)，但易受經(jīng)濟(jì)條件變化的影響； Baa BBB BBB B+ 中間等級(jí)；當(dāng)期財(cái)務(wù)力量較強(qiáng)，但缺乏優(yōu)異的投資特征； 投機(jī)等級(jí) Ba BB BB B 具有投機(jī)特征，當(dāng)期尚能支付利息，但未來(lái)不確定； B B B C+ 較高投機(jī)性，對(duì)本金和利息的償付很不確定； Caa ~ C CCC ~ C CCC~C C~D+ 高度投機(jī)，違約可能性很大； D DDD D 已經(jīng)違約； 二、證券投資的風(fēng)險(xiǎn)與收益 （一）證券投資的風(fēng)險(xiǎn) 信用風(fēng)險(xiǎn) 通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn) 利率風(fēng)險(xiǎn) 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) （二）證券投資的收益 證券投資收益率的計(jì)算 ⑴ 票面收益率 ——面額收益（不考慮現(xiàn)行市場(chǎng)利率） ⑵ 當(dāng)期收益率（不考慮證券的到期價(jià)值） = 票面價(jià)值 /市場(chǎng)價(jià)格 ⑶ 到期收益率（考慮證券票面收益、市場(chǎng)價(jià) 格、到期期限等因素） = ⑷ 考慮復(fù)利因素的收益率 價(jià)格增值收入息票收入 ?)1()1(1 rFVrP nntttc???? ?? 證券投資收益曲線 利率（ r） IR 發(fā)行量（ I） 三、商業(yè)銀行的證券投資方式 為獲利而持有各種組合的有價(jià)證券 → 賺取價(jià)差 ⑴ 多頭交易 ——“買空”：先買后賣； ⑵ 空頭交易 ——“賣空”：先賣后買。如果銀行以 10% 的利率在貨幣市場(chǎng)發(fā)行存款單籌集資金；發(fā)放和管理 這筆貸款的經(jīng)營(yíng)成本為 2%；銀行信貸部建議以貸款的 2%補(bǔ)償銀行面臨的拖欠風(fēng)險(xiǎn)，并且銀行對(duì)扣除以上成 本后 1%的凈利潤(rùn)表示滿意。 貸款風(fēng)險(xiǎn)度的計(jì)算與運(yùn)用 項(xiàng)目 貸款 金額 信用 變換 等級(jí) 系數(shù) 貸款 基礎(chǔ) 方式 系數(shù) 貸款 過(guò)渡 形態(tài) 系數(shù) 貸款風(fēng)險(xiǎn)度 甲 企業(yè) 200萬(wàn) AA 55% 信用 100% 逾期 130% 乙 企業(yè) 500萬(wàn) AB 60% 樓宇 30% 抵押 正常 100% 丙 企業(yè) 60萬(wàn) BA 70% 擔(dān)保 60% 逾期 130% 貸款風(fēng)險(xiǎn)度的計(jì)算與運(yùn)用 則：貸款的綜合風(fēng)險(xiǎn)度為 = 760 ????? 貸款審批： 審貸分離制度；貸款審批權(quán)限。 商業(yè)銀行的貸款風(fēng)險(xiǎn)度： 加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)占貸款金額的比重。 ? 貸款卡經(jīng)中國(guó)人民銀行賦予貸款卡編碼和借款人確認(rèn)密碼后即生效。支取現(xiàn)金，按國(guó) 家現(xiàn)金管理的規(guī)定辦理。 一般存款帳戶： 存款人因借款或其他結(jié)算需要，在基本存款 帳戶開(kāi)戶銀行以外的銀行營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)開(kāi)立的銀行結(jié) 算賬戶。 （ 4）按照中國(guó)人民銀行的有關(guān)規(guī)定，應(yīng)持有貸款 卡（號(hào)）的，必須持有中國(guó)人民銀行核準(zhǔn)的貸款卡 （號(hào)）； （ 5）管理機(jī)關(guān)另有規(guī)定的除外。 放款承諾： 銀行與客戶約定，在一定時(shí)期，為某一用途，為客戶提供一定金額的放款。 （ 2）五級(jí)貸款分類的標(biāo)準(zhǔn)： 核心是評(píng)估借款人的還款能力。 ? 呆滯貸款： 按財(cái)政部有關(guān)規(guī)定，逾期（含展期后到期）超過(guò)規(guī)定年限以上仍未歸還的貸款，或雖未逾期或逾期不滿規(guī)定年限，但生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)已終止、項(xiàng)目已停建的貸款（不含呆帳貸款）。 截至2022年 9月 ， 貸記卡發(fā)卡量達(dá)到了 2600多萬(wàn)張 ， 4年內(nèi)發(fā)卡量增長(zhǎng)了約 5倍 ，信用卡累計(jì)發(fā)卡量有 4700多萬(wàn)張 。 安裝ＰＯＳ機(jī)具達(dá)到 108萬(wàn)臺(tái)，ＡＴＭ機(jī)將近 12萬(wàn)臺(tái) 2022年底 銀行卡發(fā)卡總量為 15億張 (借記卡 : 。 2022年全國(guó)銀行卡交易總額達(dá)到 18萬(wàn)億元。 我國(guó)銀行卡的發(fā)展情況 時(shí)間 發(fā)卡情況 受理網(wǎng)點(diǎn)與特約商戶 機(jī)具 2022年 上半年 55家金融機(jī)構(gòu)共發(fā)卡 。 ★ 信用卡的基本功能與作用： 是貨幣基本功能 ——流通手段和支付手段的延伸； 具有消費(fèi)信貸功能； 具有吸收存款的功能； 主要提供金融服務(wù)； 是一種綜合性業(yè)務(wù)。 ? 以發(fā)卡對(duì)象劃分：?jiǎn)挝豢ǎㄉ虅?wù)卡），個(gè)人卡。 ? 萬(wàn)事達(dá)卡國(guó)際組織 （ MasterCard International） 全球第二大信用卡國(guó)際組織 。 適合對(duì)象：最適合無(wú)力購(gòu)買新房的企業(yè)職工 、 外來(lái)人員 。 使用的信貸工具： 信用卡，存單質(zhì)押，國(guó)庫(kù)券質(zhì)押等。 貸款的具體用途： 流動(dòng)資金貸款，固定資產(chǎn)貸款。 ② 抵押物的產(chǎn)權(quán)設(shè)定與登記 ③ 抵押物的占管與處分 抵押貸款的管理要點(diǎn) 票據(jù)貼現(xiàn) （ 1）定義： 以票據(jù)所有權(quán)的有償轉(zhuǎn)讓為前提的約期性資金融通。 我國(guó)規(guī)定： 國(guó)家機(jī)關(guān)、以公益為目的的事業(yè)單位、社會(huì)團(tuán)體、企業(yè)法人的分支機(jī)構(gòu)和職能部門(mén)等不能作為保證人。 分類：保證貸款，抵押貸款，質(zhì)押貸款。 該行過(guò)去 10年內(nèi)的貸款年平均增長(zhǎng) 10%，按此比例計(jì)算，未來(lái) 1年，新增貸款余額的最大可能為 1900萬(wàn)元。 （ 2）計(jì)算步驟： ① 在一個(gè)特定的計(jì)劃期內(nèi)，預(yù)計(jì)存款額與貸款額； ② 對(duì)同一時(shí)期的存款額與貸款額的可能變化進(jìn)行計(jì) 算； ③ 對(duì)銀行的流動(dòng)性資金凈額進(jìn)行分析、估算，并根 據(jù)變化估算出流動(dòng)性資金盈余或資金赤字。 流動(dòng)性資產(chǎn)的特征： ①有良好的市場(chǎng) ——能夠很快轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金； ②有穩(wěn)定合理的價(jià)格 ——不論出售資產(chǎn)的數(shù)量規(guī)模多大 , 價(jià)格不會(huì)出現(xiàn)明顯的下降； ③必須能夠反向操作 ——使出售者能夠恢復(fù)原有的投資 , 風(fēng)險(xiǎn)較小。 存放同業(yè) 同業(yè)存款，在途資金。 —— 基礎(chǔ)頭寸 基礎(chǔ)頭寸 = 庫(kù)存現(xiàn)金 +超額準(zhǔn)備金 ? 庫(kù)存現(xiàn)金與超額準(zhǔn)備金之間可以相互轉(zhuǎn)化。 ? 中國(guó)人民銀行負(fù)責(zé)確定 、 調(diào)整外匯存款準(zhǔn)備金率 ， 檢查監(jiān)督金融機(jī)構(gòu)執(zhí)行外匯存款準(zhǔn)備金管理規(guī)定的行為 。 不包括同業(yè)存款，匯出匯入款等。第四章 商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)與管理 第一節(jié) 商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)與流動(dòng)性管理 第二節(jié) 商業(yè)銀行的貸款業(yè)務(wù)與管理 第三節(jié) 商業(yè)銀行的證券投資業(yè)務(wù) 第一節(jié) 商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)與流動(dòng)性管理 一、商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)的定義與構(gòu)成 （一）現(xiàn)金資產(chǎn)的定義與作用 現(xiàn)金資產(chǎn)是銀行持有的庫(kù)存現(xiàn)金以及與現(xiàn)金等同的、可隨時(shí)用于支付的銀行資產(chǎn)。 我國(guó)繳納存款準(zhǔn)備金的金融機(jī)構(gòu)包括： 存款貨幣銀行 —— 商業(yè)銀行，農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行，信用社，財(cái)務(wù)公司。 ? 中國(guó)人民銀行對(duì)金融機(jī)構(gòu)交存的外匯存款準(zhǔn)備金不計(jì)付利息 。 如：商業(yè)銀行從中央銀行存款帳戶中提現(xiàn)， 則：增加庫(kù)存現(xiàn)金，減少超額準(zhǔn)備金。 ?同業(yè)存款的目的 ?同業(yè)存款需要量的測(cè)算 （三）現(xiàn)金資產(chǎn)的管理原則 二、商業(yè)銀行的流動(dòng)性管理 ?商業(yè)銀行必須保證充足的流動(dòng)性。 利處：風(fēng)險(xiǎn)較?。? 弊處：損失機(jī)會(huì)成本；價(jià)格下降帶來(lái)?yè)p失；影響銀行財(cái)務(wù) 狀況； 回報(bào)率較低。 資金結(jié)構(gòu)法 通過(guò)分析存貸款的資金結(jié)構(gòu)及其變化趨勢(shì)，來(lái)預(yù)測(cè)未來(lái)的流動(dòng)性。 問(wèn)：該行應(yīng)保持多少流動(dòng)性準(zhǔn)備？ 用概率方法計(jì)算銀行的流動(dòng)性 （百萬(wàn)美元） 下周可能的 流動(dòng)性狀況 下周預(yù)期 存款 下周預(yù)期 貸款 下周預(yù)期 流動(dòng)性 需求 可能性 大小 最好狀況 最可能狀況 最壞狀況 170 150 130 110 140 150 +60 +10 20 15% 60% 25% 銀行的流動(dòng)性需求 = 15% （ +60） + 60% （ +10 ） +25% （ 20） = +（億美元） 第二節(jié) 商業(yè)銀行貸款業(yè)務(wù)與管理 一、銀行貸款的類型與操作管理 （一）按期限分類 活期貸款 定期貸款：短期、中期、長(zhǎng)期。 ? 保證貸款 按 《 中華人民共和國(guó)擔(dān)保法 》 規(guī)定的保證方式，以第三人承諾在借款人不能償還貸款時(shí)，按約定承擔(dān)一般保證責(zé)任或者連帶保證責(zé)任。 抵押貸款與質(zhì)押貸款的區(qū)別 ① 抵押方式： 債務(wù)人或第三者不轉(zhuǎn)移對(duì)抵押財(cái)產(chǎn)的占有，將該財(cái)產(chǎn)作為其債權(quán)的擔(dān)保。 （ 2）與銀行貸款的區(qū)別 （ 3）操作與管理要點(diǎn) ① 票據(jù)貼現(xiàn)的審批： ?貼現(xiàn)票據(jù)的類型：我國(guó)目前主要是商業(yè)匯票。