【正文】 俞喬 邢曉林 曲和磊 主編 ， 《 商業(yè)銀行經(jīng)營學(xué) 》 ， 上海人民出版社 1998年版 。這是中央銀行 首次在銀行間債券市場正式啟用做市商的名稱。 我國做市商制度的實施情況 ① 1999年 10月，人民銀行在公開市場上開始債券 的現(xiàn)券交易； ② 2022年初， 《 全國銀行間債券市場債券交易管 理辦法 》 中列入雙邊報價商的規(guī)定； 2022年 3月 —12 月，采取有關(guān)措施促進銀行間雙邊報價業(yè)務(wù)的開展。 (二 ) 銀行證券投資的主要類別 政府證券： ⑴ 中央政府證券： ① 短期國債 ——國庫券（金邊債券） ② 中長期國債 ⑵ 政府機構(gòu)證券 ⑶ 市政債券或地方政府證券 ① 普通債券 ② 收益?zhèn)? 公司證券：股票，債券 債券評級標準與劃分依據(jù) 穆迪 標準普爾 費奇 金融世界 投資等級 Aaa AAA AAA A+ 質(zhì)量最高，風(fēng)險最??； Aa AA AA A 質(zhì)量高，但財務(wù)狀況略弱； A A A 財務(wù)能力較強，但易受經(jīng)濟條件變化的影響； Baa BBB BBB B+ 中間等級；當(dāng)期財務(wù)力量較強，但缺乏優(yōu)異的投資特征； 投機等級 Ba BB BB B 具有投機特征，當(dāng)期尚能支付利息，但未來不確定； B B B C+ 較高投機性，對本金和利息的償付很不確定； Caa ~ C CCC ~ C CCC~C C~D+ 高度投機，違約可能性很大； D DDD D 已經(jīng)違約； 二、證券投資的風(fēng)險與收益 （一）證券投資的風(fēng)險 信用風(fēng)險 通貨膨脹風(fēng)險 利率風(fēng)險 流動性風(fēng)險 （二）證券投資的收益 證券投資收益率的計算 ⑴ 票面收益率 ——面額收益（不考慮現(xiàn)行市場利率） ⑵ 當(dāng)期收益率（不考慮證券的到期價值） = 票面價值 /市場價格 ⑶ 到期收益率（考慮證券票面收益、市場價 格、到期期限等因素） = ⑷ 考慮復(fù)利因素的收益率 價格增值收入息票收入 ?)1()1(1 rFVrP nntttc???? ?? 證券投資收益曲線 利率（ r） IR 發(fā)行量（ I） 三、商業(yè)銀行的證券投資方式 為獲利而持有各種組合的有價證券 → 賺取價差 ⑴ 多頭交易 ——“買空”：先買后賣； ⑵ 空頭交易 ——“賣空”：先賣后買。如果銀行以 10% 的利率在貨幣市場發(fā)行存款單籌集資金；發(fā)放和管理 這筆貸款的經(jīng)營成本為 2%；銀行信貸部建議以貸款的 2%補償銀行面臨的拖欠風(fēng)險，并且銀行對扣除以上成 本后 1%的凈利潤表示滿意。 貸款風(fēng)險度的計算與運用 項目 貸款 金額 信用 變換 等級 系數(shù) 貸款 基礎(chǔ) 方式 系數(shù) 貸款 過渡 形態(tài) 系數(shù) 貸款風(fēng)險度 甲 企業(yè) 200萬 AA 55% 信用 100% 逾期 130% 乙 企業(yè) 500萬 AB 60% 樓宇 30% 抵押 正常 100% 丙 企業(yè) 60萬 BA 70% 擔(dān)保 60% 逾期 130% 貸款風(fēng)險度的計算與運用 則：貸款的綜合風(fēng)險度為 = 760 ????? 貸款審批： 審貸分離制度；貸款審批權(quán)限。 商業(yè)銀行的貸款風(fēng)險度： 加權(quán)風(fēng)險資產(chǎn)占貸款金額的比重。 ? 貸款卡經(jīng)中國人民銀行賦予貸款卡編碼和借款人確認密碼后即生效。支取現(xiàn)金，按國 家現(xiàn)金管理的規(guī)定辦理。 一般存款帳戶： 存款人因借款或其他結(jié)算需要，在基本存款 帳戶開戶銀行以外的銀行營業(yè)機構(gòu)開立的銀行結(jié) 算賬戶。 （ 4）按照中國人民銀行的有關(guān)規(guī)定，應(yīng)持有貸款 卡（號）的，必須持有中國人民銀行核準的貸款卡 （號）； （ 5）管理機關(guān)另有規(guī)定的除外。 放款承諾： 銀行與客戶約定，在一定時期，為某一用途，為客戶提供一定金額的放款。 （ 2）五級貸款分類的標準： 核心是評估借款人的還款能力。 ? 呆滯貸款： 按財政部有關(guān)規(guī)定，逾期（含展期后到期）超過規(guī)定年限以上仍未歸還的貸款，或雖未逾期或逾期不滿規(guī)定年限，但生產(chǎn)經(jīng)營已終止、項目已停建的貸款（不含呆帳貸款）。 截至2022年 9月 ， 貸記卡發(fā)卡量達到了 2600多萬張 ， 4年內(nèi)發(fā)卡量增長了約 5倍 ，信用卡累計發(fā)卡量有 4700多萬張 。 安裝ＰＯＳ機具達到 108萬臺，ＡＴＭ機將近 12萬臺 2022年底 銀行卡發(fā)卡總量為 15億張 (借記卡 : 。 2022年全國銀行卡交易總額達到 18萬億元。 我國銀行卡的發(fā)展情況 時間 發(fā)卡情況 受理網(wǎng)點與特約商戶 機具 2022年 上半年 55家金融機構(gòu)共發(fā)卡 。 ★ 信用卡的基本功能與作用： 是貨幣基本功能 ——流通手段和支付手段的延伸； 具有消費信貸功能； 具有吸收存款的功能； 主要提供金融服務(wù)； 是一種綜合性業(yè)務(wù)。 ? 以發(fā)卡對象劃分：單位卡（商務(wù)卡），個人卡。 ? 萬事達卡國際組織 （ MasterCard International） 全球第二大信用卡國際組織 。 適合對象：最適合無力購買新房的企業(yè)職工 、 外來人員 。 使用的信貸工具： 信用卡，存單質(zhì)押，國庫券質(zhì)押等。 貸款的具體用途： 流動資金貸款，固定資產(chǎn)貸款。 ② 抵押物的產(chǎn)權(quán)設(shè)定與登記 ③ 抵押物的占管與處分 抵押貸款的管理要點 票據(jù)貼現(xiàn) （ 1）定義： 以票據(jù)所有權(quán)的有償轉(zhuǎn)讓為前提的約期性資金融通。 我國規(guī)定： 國家機關(guān)、以公益為目的的事業(yè)單位、社會團體、企業(yè)法人的分支機構(gòu)和職能部門等不能作為保證人。 分類：保證貸款，抵押貸款，質(zhì)押貸款。 該行過去 10年內(nèi)的貸款年平均增長 10%，按此比例計算，未來 1年，新增貸款余額的最大可能為 1900萬元。 （ 2）計算步驟： ① 在一個特定的計劃期內(nèi)，預(yù)計存款額與貸款額； ② 對同一時期的存款額與貸款額的可能變化進行計 算； ③ 對銀行的流動性資金凈額進行分析、估算，并根 據(jù)變化估算出流動性資金盈余或資金赤字。 流動性資產(chǎn)的特征： ①有良好的市場 ——能夠很快轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金； ②有穩(wěn)定合理的價格 ——不論出售資產(chǎn)的數(shù)量規(guī)模多大 , 價格不會出現(xiàn)明顯的下降； ③必須能夠反向操作 ——使出售者能夠恢復(fù)原有的投資 , 風(fēng)險較小。 存放同業(yè) 同業(yè)存款，在途資金。 —— 基礎(chǔ)頭寸 基礎(chǔ)頭寸 = 庫存現(xiàn)金 +超額準備金 ? 庫存現(xiàn)金與超額準備金之間可以相互轉(zhuǎn)化。 ? 中國人民銀行負責(zé)確定 、 調(diào)整外匯存款準備金率 ， 檢查監(jiān)督金融機構(gòu)執(zhí)行外匯存款準備金管理規(guī)定的行為 。 不包括同業(yè)存款，匯出匯入款等。第四章 商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)與管理 第一節(jié) 商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)與流動性管理 第二節(jié) 商業(yè)銀行的貸款業(yè)務(wù)與管理 第三節(jié) 商業(yè)銀行的證券投資業(yè)務(wù) 第一節(jié) 商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)與流動性管理 一、商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)的定義與構(gòu)成 （一）現(xiàn)金資產(chǎn)的定義與作用 現(xiàn)金資產(chǎn)是銀行持有的庫存現(xiàn)金以及與現(xiàn)金等同的、可隨時用于支付的銀行資產(chǎn)。 我國繳納存款準備金的金融機構(gòu)包括： 存款貨幣銀行 —— 商業(yè)銀行，農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行，信用社，財務(wù)公司。 ? 中國人民銀行對金融機構(gòu)交存的外匯存款準備金不計付利息 。 如：商業(yè)銀行從中央銀行存款帳戶中提現(xiàn)， 則：增加庫存現(xiàn)金，減少超額準備金。 ?同業(yè)存款的目的 ?同業(yè)存款需要量的測算 （三）現(xiàn)金資產(chǎn)的管理原則 二、商業(yè)銀行的流動性管理 ?商業(yè)銀行必須保證充足的流動性。 利處：風(fēng)險較小； 弊處：損失機會成本；價格下降帶來損失；影響銀行財務(wù) 狀況； 回報率較低。 資金結(jié)構(gòu)法 通過分析存貸款的資金結(jié)構(gòu)及其變化趨勢，來預(yù)測未來的流動性。 問：該行應(yīng)保持多少流動性準備？ 用概率方法計算銀行的流動性 （百萬美元） 下周可能的 流動性狀況 下周預(yù)期 存款 下周預(yù)期 貸款 下周預(yù)期 流動性 需求 可能性 大小 最好狀況 最可能狀況 最壞狀況 170 150 130 110 140 150 +60 +10 20 15% 60% 25% 銀行的流動性需求 = 15% （ +60） + 60% （ +10 ） +25% （ 20） = +（億美元） 第二節(jié) 商業(yè)銀行貸款業(yè)務(wù)與管理 一、銀行貸款的類型與操作管理 （一）按期限分類 活期貸款 定期貸款：短期、中期、長期。 ? 保證貸款 按 《 中華人民共和國擔(dān)保法 》 規(guī)定的保證方式，以第三人承諾在借款人不能償還貸款時，按約定承擔(dān)一般保證責(zé)任或者連帶保證責(zé)任。 抵押貸款與質(zhì)押貸款的區(qū)別 ① 抵押方式： 債務(wù)人或第三者不轉(zhuǎn)移對抵押財產(chǎn)的占有，將該財產(chǎn)作為其債權(quán)的擔(dān)保。 （ 2）與銀行貸款的區(qū)別 （ 3）操作與管理要點 ① 票據(jù)貼現(xiàn)的審批： ?貼現(xiàn)票據(jù)的類型：我國目前主要是商業(yè)匯票。