【正文】 92年深圳市人行公布了“深圳市銀行業(yè)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管暫行規(guī)定； 1993年中國人民銀行總行就開始以 《 巴塞爾協(xié)議 》 為依據(jù)制定了我國銀行資本充足率標(biāo)準(zhǔn)的工作， 94年發(fā)布了商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理暫行辦法； 95年 《 商業(yè)銀行法 》 頒布，其對(duì)我國商業(yè)銀行的資本充足率提出了與 《 巴塞爾協(xié)議 》 完全一致的要求； 2020年 2月銀監(jiān)會(huì) 《 商業(yè)銀行資本充足率管理辦法 》自 2020年 3月 1日起施行。 ? 《 巴塞爾協(xié)議 》 關(guān)于資本充足率的規(guī)定；強(qiáng)調(diào)監(jiān)管者應(yīng)建立起對(duì)銀行各種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行獨(dú)立評(píng)估、監(jiān)測、管理等一系列政策和程序，并必須要求銀行建立起風(fēng)險(xiǎn)防范及全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系與程序，以及要求銀行規(guī)范內(nèi)部控制等。25%， 在 1992年底再提高到 8%，其中核心資本與風(fēng)險(xiǎn) 資產(chǎn)的比率至少為 4% 4） 《 巴塞爾協(xié)議 》 對(duì)銀行經(jīng)營管理的影響 ? 管理戰(zhàn)略思想的改變 由重視資產(chǎn)總額的增長轉(zhuǎn)向重視資本與資產(chǎn)的比率、 由擴(kuò)張性的銀行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)為更謹(jǐn)慎地經(jīng)營、由單純追求盈利轉(zhuǎn)向注重三性的協(xié)調(diào)。 2020年 4月 29日又公布了第三次征求意見稿，新協(xié)議己于 2020年 6月 26日最后定稿， 2020年底開始實(shí)施。經(jīng)濟(jì)資本是從風(fēng)險(xiǎn)角度計(jì)算的銀行資本保有額，只是一個(gè)計(jì)算值，并非實(shí)際數(shù)。德魯克所指出的：………… 只有企業(yè)獲得了超出資金成本的收益，我們才可以說企業(yè)盈利。再假設(shè)這家銀行只有 A、 B兩個(gè)分行， A分行的 RAROC為 25%， B分行的 RAROC為 15%，我們來看風(fēng)險(xiǎn)資本在 A、 B兩個(gè)分行之間的不同分配，對(duì)整個(gè)銀行 RAROC的影響 方案一：兩個(gè)分行平均分配風(fēng)險(xiǎn)資本 ———— 各 50億元 ? 總的 RAROC=總的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益 /總的風(fēng)險(xiǎn)資本=（ A的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的收益 +B的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的收益） /總的風(fēng)險(xiǎn)資本 =（ A的 RAROC A的風(fēng)險(xiǎn)資本+B的 RAROC B的風(fēng)險(xiǎn)資本） /總的風(fēng)險(xiǎn)資本 =（25% 50+15% 50） /100=20% ? 方案二 ：給 A分行所有的 100億元風(fēng)險(xiǎn)資本， B分行沒有風(fēng)險(xiǎn)資本（撤銷或只做無風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)） ? 總的 RAROC=（ 25% 100+15% 0）/100=25% ? 方案三 ： A分行得到 80億元風(fēng)險(xiǎn)資本， B分行得到 20億元 ? 總的 RAROC=（ 25% 80+15% 20）/100=23% ? 在激勵(lì)機(jī)制上， RAROC的作用也是關(guān)鍵性的，哪個(gè)客戶經(jīng)理創(chuàng)造的 RAROC大，就給予更高的報(bào)酬獎(jiǎng)勵(lì)，更多的晉升機(jī)會(huì)，哪個(gè)產(chǎn)品線創(chuàng)造的 RAROC大，就給予更多的風(fēng)險(xiǎn)限額，增加成本費(fèi)用預(yù)算，支持它的發(fā)展 另外一個(gè)利用經(jīng)濟(jì)資本的商業(yè)銀行業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)： EVA ? 經(jīng)濟(jì)增加值 EVA（ Economic value added）的原型是西方經(jīng)濟(jì)學(xué)中的經(jīng)濟(jì)利潤。 ? 資源占用因素，銀行發(fā)放一筆貸款，不僅僅是占用一筆資金，更重要的是占用一定數(shù)量的資本 ? 市場因素，需要考慮銀行外部的客觀情況，如客戶的貸款需求迫切程度、同業(yè)貸款價(jià)格水平、市場資金緊缺程度等 例： ? 假如一家銀行的股東要求股權(quán)收益率（或銀行平均的RAROC）不低于 25%，有一個(gè)客戶提出五年期限的 1億元的房屋抵押貸款申請(qǐng)。 風(fēng)險(xiǎn)量化的基本手段 ? 預(yù)期損失 =客戶違約率 違約損失率信用敞口 —— 通過客戶 信用評(píng)級(jí)（外部評(píng)級(jí)和內(nèi)部評(píng)級(jí)）測量客戶違約率；通過債項(xiàng)評(píng)級(jí)測量違約損失率；暴露在風(fēng)險(xiǎn)中的貸款金額即信用敞口 ? VaR=非預(yù)期損失。 ? 風(fēng)險(xiǎn)資本，又稱為經(jīng)濟(jì)資本 —— 是指在一定容忍度下覆蓋潛在風(fēng)險(xiǎn)所需要的資本。 ? 主辦銀行制從本質(zhì)上講仍然是一種銀企關(guān)系，其中主要是資金關(guān)系。美英等市場導(dǎo)向制度的國家里，社會(huì)的哲理提倡和保護(hù)競爭，反對(duì)壟斷，特別擔(dān)心由于銀行業(yè)和工業(yè)融合而形成的寡頭經(jīng)濟(jì)，使社會(huì)生產(chǎn)效率下降，消費(fèi)者利益受損。 混業(yè)的條件： ? 企業(yè)自身的行為是否規(guī)范 ? 市場機(jī)制是否健全 ? 金融業(yè)的生存環(huán)境是否良好 ? 國家的宏觀調(diào)控能力如何 ? 法律法規(guī)是否健全 ? (三 )、按資本所有權(quán)分：可分為私有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、國有商業(yè)銀行 ? (四 )、其它標(biāo)準(zhǔn)分類 ? ： ? 批發(fā)性銀行、零售性銀行、批發(fā)零售兼營性銀行 ? ： 地方性銀行，區(qū)域性銀行、全國性銀行，國際性銀行 二、商業(yè)銀行的內(nèi)部組織結(jié)構(gòu) 各種委員會(huì) 總 經(jīng) 理 總 稽 核 信貸部 存款部 投資部 信托部 國際部 各級(jí)分支行 會(huì)計(jì)部 計(jì)統(tǒng)部 人事部 培訓(xùn)部 發(fā)展部 董事會(huì) 監(jiān)事會(huì) 股東大會(huì) 銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營管理層 ? 由四個(gè)方面組成： ? 全面管理：由董事長、總經(jīng)理負(fù)責(zé) ? 財(cái)務(wù)管理：由副總經(jīng)理負(fù)責(zé) ? 人事管理（人力資源管理）：由人事部門負(fù)責(zé) ? 經(jīng)營管理：由總經(jīng)理負(fù)責(zé) 第四節(jié)、 商業(yè)銀行經(jīng)營的目標(biāo)和原則 ? 一、銀行的經(jīng)營目標(biāo) ? 以追求自身利益的最大化為目標(biāo)的 ? 作為股份制企業(yè)，銀行股東考慮的是股東財(cái)富最大化。在給定的產(chǎn)出水平上，如果經(jīng)營多種業(yè)務(wù)銀行的成本低于專業(yè)經(jīng)營銀行的成本，那么，多種經(jīng)營銀行存在著業(yè)務(wù)范圍經(jīng)濟(jì)。 ? 產(chǎn)生有規(guī)模經(jīng)濟(jì)狀態(tài)有兩個(gè)主要原因： ? 隨著規(guī)模的擴(kuò)張，銀行主要增加可變成本，而固定成本相對(duì)穩(wěn)定，使單位平均成本下降。資金使用者與資金提供者之間沒有任何障礙，雙方充分了解對(duì)方情況，不需要有中介機(jī)構(gòu)來媒介雙方的交易。 ? 商業(yè)銀行就是指以吸收存款、發(fā)放貸款、辦理結(jié)算為基本業(yè)務(wù)的、以獲取利潤為目的的、具有獨(dú)立法人資格的金融企業(yè)。 組建新的股份制銀行 舊有的高利貸性質(zhì)的銀行逐漸適應(yīng)新的經(jīng)濟(jì)條件，轉(zhuǎn)變?yōu)橘Y本主義性質(zhì)的商業(yè)銀行 現(xiàn)代銀行業(yè) 現(xiàn)代商業(yè)銀行一般具備的特點(diǎn)： ? 利息水平適度 ? 信用功能強(qiáng)大 ? 具有信用創(chuàng)造功能 ? 小知識(shí)：中國最早的存款機(jī)構(gòu) ? 猜一猜：中國最早的存款機(jī)構(gòu)是？？？？ 有了貨幣，自然就有了多余貨幣的儲(chǔ)蓄問題。 ? 它們以各自的特點(diǎn)和形式，通過匯集、疏通、引導(dǎo)資金的流動(dòng)，促進(jìn)和實(shí)現(xiàn)了資源在經(jīng)濟(jì)中的分配，提高了全社會(huì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的效率。 ? 金融從運(yùn)行的方式和特點(diǎn)來講，可以分為直接融資和間接融資兩大類。 ? 近代銀行的出現(xiàn)是在中世紀(jì)的歐洲。早在魏晉南北朝時(shí)期，寺院就兼營存放款業(yè)務(wù)。 ? 商業(yè)銀行又不是一般的企業(yè)，是特殊的企業(yè)；（ 1），商業(yè)銀行經(jīng)營對(duì)象特殊；（ 2），商業(yè)銀行是 高負(fù)債 的企業(yè)；（ 3），商業(yè)銀行關(guān)系面廣，滲透力強(qiáng)；（ 4），商業(yè)銀行的社會(huì)信譽(yù)與社會(huì)形象更加重要，是其生存與發(fā)展的根基；（ 5），商業(yè)銀行破產(chǎn)倒閉的社會(huì)成本特別巨大。 銀行規(guī)模經(jīng)濟(jì)的含義 ? 銀行規(guī)模經(jīng)濟(jì)研究銀行是否在最節(jié)省成本的狀態(tài)下提供產(chǎn)出，即當(dāng)銀行在擴(kuò)張負(fù)債或資產(chǎn)時(shí)，其單位成本的狀況。 競爭結(jié)構(gòu) CR4（％） CR8（％） 寡占 Ⅰ 型 ７５ ≤Ｃ４ 寡占 Ⅱ 型 ６５ ≤Ｃ４＜７５ ８５ ≤Ｃ８ 寡占 Ⅲ 型 ５０ ≤Ｃ４＜６５ ７５ ≤Ｃ８＜８５ 寡占 Ⅳ 型 ３５ ≤Ｃ４＜５０ ４５ ≤Ｃ８＜７５ 寡占 Ⅴ 型 ３０ ≤Ｃ４＜３５ ４０ ≤Ｃ８＜４５ 競爭型 Ｃ４＜３０ Ｃ８＜４０ 貝恩方法 主要國家有關(guān)規(guī)模經(jīng)濟(jì)的銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)模式 ? 美國模式：眾多商業(yè)銀行和追求充分競爭的組織結(jié)構(gòu) ? 英國模式：自然構(gòu)造的高度集中和分支機(jī)構(gòu)發(fā)達(dá)的規(guī)模經(jīng)濟(jì)組織結(jié)構(gòu) ? 德國模式：規(guī)模經(jīng)濟(jì)和適度競爭并存的組織結(jié)構(gòu) ? 日本模式：集中與競爭并存，縱向與橫向并存的組織結(jié)構(gòu) ? 中國模式：處在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌期，體現(xiàn)中央集權(quán)的壟斷競爭特征 ? （二 )、按業(yè)務(wù)范圍分：可分為分離型商業(yè)銀行、全能型商業(yè)銀行。我國金融機(jī)構(gòu)合作的主要形式有：互為客戶型、圍繞共同客戶型、控股集團(tuán)合作型 混業(yè)的利弊： ? 有利于競爭力的提高。 ? 新型銀企關(guān)系的內(nèi)涵至少應(yīng)包括：①互利互惠的平等信用關(guān)系；②共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)伙伴關(guān)系；③相互依存的魚水關(guān)系。主銀行制中，產(chǎn)權(quán)融合是基礎(chǔ)，人事參與是關(guān)鍵，資金聯(lián)系是目的。 ? 從財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)上看 ? 從構(gòu)成看 ? 從風(fēng)險(xiǎn)量化角度看 三個(gè)重要的資本定義： ? 銀行賬面資本 —— 各種形式的具有資本本質(zhì)的項(xiàng)目依據(jù)一定的會(huì)計(jì)方法和規(guī)則，在銀行資產(chǎn)負(fù)債表上反映出來的資本 ? 監(jiān)管資本 —— 銀行監(jiān)管當(dāng)局根據(jù)當(dāng)?shù)厍闆r規(guī)定的銀行必須執(zhí)行的強(qiáng)制性資本標(biāo)準(zhǔn)。銀行撥備時(shí)提取的呆賬準(zhǔn)備金應(yīng)等于預(yù)期損失（等于風(fēng)險(xiǎn)成本）。目前常用的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值模型技術(shù)主要有三種：方差－協(xié)方差法（ VarianceCovariance Method）、歷史模擬法（ Historical Simulation Method）和蒙特卡洛法（ Monte Carlo Simulation Method）。它們既考慮了利潤，又考慮了規(guī)模，但本質(zhì)上這些指標(biāo)沒有真實(shí)反映利潤取得所承擔(dān)的代價(jià)，即風(fēng)險(xiǎn) ? 股東追求資本收益最大化，這是一個(gè)通行法則。 ? 經(jīng)濟(jì)增加值是從稅后凈營業(yè)利潤提取包括股權(quán)和債務(wù)的所有資金成本后的經(jīng)濟(jì)利潤，是公司業(yè)績度量的指標(biāo)，衡量了企業(yè)創(chuàng)造的股東財(cái)富的多少。也就是說，對(duì)于普通企業(yè)來說，將債務(wù)和股本同視為資本有其現(xiàn)實(shí)意義。是銀行以發(fā)行資本期票和資本債券、可轉(zhuǎn)換債券等負(fù)債而籌集的資本 ? 請(qǐng)注意比較不同資本構(gòu)成（來源）各自的優(yōu)缺點(diǎn) 不同資本構(gòu)成的成本分析 ? 普通股成本 ? 根據(jù)“股利增長模型” sssssgfPDKfgPDgPDK?????)1(010101時(shí)，若考慮發(fā)行費(fèi)率估計(jì)的股利增長率普通股發(fā)行價(jià)格下期預(yù)計(jì)每股股利優(yōu)先股成本分析 )1