【正文】 第四章 商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)與管理 第一節(jié) 商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)與流動(dòng)性管理 第二節(jié) 商業(yè)銀行的貸款業(yè)務(wù)與管理 第三節(jié) 商業(yè)銀行的證券投資業(yè)務(wù) 第一節(jié) 商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)與流動(dòng)性管理 一、商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)的定義與構(gòu)成 （一）現(xiàn)金資產(chǎn)的定義與作用 現(xiàn)金資產(chǎn)是銀行持有的庫(kù)存現(xiàn)金以及與現(xiàn)金等同的、可隨時(shí)用于支付的銀行資產(chǎn)。 作用：保持 清償力 與 流動(dòng)性 。 （二）現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成與影響因素 庫(kù)存現(xiàn)金法定存款準(zhǔn)備金 超額存款準(zhǔn)備金在中央銀行存款 存放同業(yè)存款 在途資金（托收未達(dá)款）商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)庫(kù)存現(xiàn)金： 商業(yè)銀行保存在金庫(kù)中的現(xiàn)鈔和硬幣。 ⑴ 管理要求：適度 ⑵ 影響因素： ① 所處經(jīng)濟(jì)區(qū)域情況； ② 現(xiàn)金收支規(guī)律； ③ 營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的分布情況； ④ 后勤保障條件； ⑤ 與中央銀行發(fā)行庫(kù)的距離、交通條件和發(fā)行庫(kù)的規(guī)定； ⑥ 商業(yè)銀行內(nèi)部管理的要求。 在中央銀行存款： 商業(yè)銀行存放在中央銀行的資金。 （ 1）法定存款準(zhǔn)備金 凡是吸收存款的金融機(jī)構(gòu)均要繳納。 一般包括各類客戶存款，各種其他負(fù)債。 不包括同業(yè)存款，匯出匯入款等。 我國(guó)繳納存款準(zhǔn)備金的金融機(jī)構(gòu)包括： 存款貨幣銀行 —— 商業(yè)銀行，農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行，信用社，財(cái)務(wù)公司。 特定存款機(jī)構(gòu) —— 金融信托公司，國(guó)家開發(fā)銀行，進(jìn)出口銀行。 繳納方式： 滯后計(jì)算法，同步計(jì)算法 。 《 金融機(jī)構(gòu)外匯存款準(zhǔn)備金管理規(guī)定 》 （ 2022年 1月 1日正式實(shí)行） ? 適用于在中華人民共和國(guó)境內(nèi)吸收外匯存款的金融機(jī)構(gòu) ， 包括：國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行 、 股份制商業(yè)銀行 、 城市商業(yè)銀行 、農(nóng)村商業(yè) （ 合作 ） 銀行 、 城市信用社 、 農(nóng)村信用社和企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司 、 外資獨(dú)資銀行 、 中外合資銀行 、 外資獨(dú)資財(cái)務(wù)公司 、 中外合資財(cái)務(wù)公司和外國(guó)銀行分行以及其他吸收外匯存款的金融機(jī)構(gòu) 。 ? 外匯存款準(zhǔn)備金是指金融機(jī)構(gòu)按照規(guī)定將其吸收外匯存款的一定比例交存中國(guó)人民銀行的存款 。 ? 外匯存款準(zhǔn)備金率是指金融機(jī)構(gòu)交存中國(guó)人民銀行的外匯存款準(zhǔn)備金與其吸收外匯存款的比率 。 目前為 5%。 ? 中國(guó)人民銀行負(fù)責(zé)確定 、 調(diào)整外匯存款準(zhǔn)備金率 ， 檢查監(jiān)督金融機(jī)構(gòu)執(zhí)行外匯存款準(zhǔn)備金管理規(guī)定的行為 。 ? 中國(guó)人民銀行對(duì)金融機(jī)構(gòu)交存的外匯存款準(zhǔn)備金不計(jì)付利息 。 （ 2）超額存款準(zhǔn)備金 ? 概念 廣義： 存款數(shù)額 存款數(shù)額 ?法定存款準(zhǔn)備金率 —— 被視為商業(yè)銀行的可用頭寸（資金） 狹義： 存款準(zhǔn)備金帳戶中超過法定存款準(zhǔn)備金的部分。主 要用于支付與債權(quán)債務(wù)清算。 —— 也被稱為商業(yè)銀行的備付金或清算存款。 用途：規(guī)定限額部分：支付與清算。 超限額部分：貸款和投資。 超額存款準(zhǔn)備金 規(guī)定限額 超限額部分 ? 與銀行頭寸的關(guān)系： 狹義概念 ：超額準(zhǔn)備金 ? 商業(yè)銀行隨時(shí)可以動(dòng)用的資金，是商業(yè)銀 行一切資金清算的最終支付手段。 —— 基礎(chǔ)頭寸 基礎(chǔ)頭寸 = 庫(kù)存現(xiàn)金 +超額準(zhǔn)備金 ? 庫(kù)存現(xiàn)金與超額準(zhǔn)備金之間可以相互轉(zhuǎn)化。 如：商業(yè)銀行從中央銀行存款帳戶中提現(xiàn)， 則：增加庫(kù)存現(xiàn)金，減少超額準(zhǔn)備金。 廣義概念 ： 商業(yè)銀行的可用頭寸（資金）。 ? 商業(yè)銀行可以動(dòng)用的全部資金： 可用頭寸 。 包括：基礎(chǔ)頭寸 +存放同業(yè) ? 用途： ① 用于應(yīng)付客戶提存和滿足債權(quán)債務(wù)清算的需要 —— 規(guī)定限額的超額準(zhǔn)備金部分。 ② 用于發(fā)放貸款和投資 —— 可貸頭寸。 ?可貸頭寸 = 全部可用頭寸 規(guī)定限額的超額準(zhǔn)備金 ? 影響因素： 存款波動(dòng)； 貸款的發(fā)放與收回； 其他因素。 ? 超額準(zhǔn)備金的調(diào)節(jié)渠道與方式： 同業(yè)拆借； 回購(gòu)以及票據(jù)交易； 通過中央銀行融資； 商業(yè)銀行系統(tǒng)內(nèi)的資金調(diào)度； 出售其他資產(chǎn)。 存放同業(yè) 同業(yè)存款，在途資金。 ?同業(yè)存款的目的 ?同業(yè)存款需要量的測(cè)算 （三）現(xiàn)金資產(chǎn)的管理原則 二、商業(yè)銀行的流動(dòng)性管理 ?商業(yè)銀行必須保證充足的流動(dòng)性。 ?商業(yè)銀行只有在需要資金的時(shí)候，能夠以合理的成本取得即時(shí)可用的資金，才被認(rèn)為是流動(dòng)性正常。 （一）影響流動(dòng)性的因素 流入的流動(dòng)性供給 流出的流動(dòng)性需求 ? 流動(dòng)性盈余 流入的流動(dòng)性供給 流出的流動(dòng)性需求 ? 流動(dòng)性赤字 商業(yè)銀行流動(dòng)性的供給與需求 資金來源（供給增加） 資金運(yùn)用（需求增加） 客戶存款增加 非存款負(fù)債增加 貸款利息與本金的償還 債券變現(xiàn)與到期債券償付 發(fā)行新股 提供各種服務(wù)所得的收入 客戶提取存款 償還非存款負(fù)債 合格貸款客戶的貸款需求 購(gòu)買債券 收購(gòu)股份或向股東派發(fā)股利 支付營(yíng)業(yè)費(fèi)用和稅收 特別注意： ?現(xiàn)實(shí)中很少出現(xiàn)銀行流動(dòng)性供給與需求相等的情況。 因此，銀行必須不間斷地處理流動(dòng)性問題。 ?銀行的流動(dòng)性與盈利性之間是此消彼長(zhǎng)的關(guān)系。 ?銀行面臨流動(dòng)性壓力的原因： 銀行資產(chǎn)與負(fù)債的不匹配問題； 利率變化對(duì)流動(dòng)性的影響。 （二）流動(dòng)性管理策略 資產(chǎn)流動(dòng)性管理策略： 要求以持有流動(dòng)性強(qiáng)的資產(chǎn)的形式保有流動(dòng)性，主要是 現(xiàn)金和 可流通證券；或通過將非現(xiàn)金資產(chǎn)轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金而獲得。 流動(dòng)性資產(chǎn)的特征： ①有良好的市場(chǎng) ——能夠很快轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金； ②有穩(wěn)定合理的價(jià)格 ——不論出售資產(chǎn)的數(shù)量規(guī)模多大 , 價(jià)格不會(huì)出現(xiàn)明顯的下降； ③必須能夠反向操作 ——使出售者能夠恢復(fù)原有的投資 , 風(fēng)險(xiǎn)較小。 利處：風(fēng)險(xiǎn)較??； 弊處：損失機(jī)會(huì)成本；價(jià)格下降帶來?yè)p失；影響銀行財(cái)務(wù) 狀況； 回報(bào)率較低。 負(fù)債流動(dòng)性管理策略： 銀行能夠借入足夠的、即時(shí)可用的資金， 滿足全部的流動(dòng)性需求。 利處： 提高銀行的潛在收益； 使銀行保持其資產(chǎn)規(guī)模和構(gòu)成的穩(wěn)定性； 在借入資金的利率方面，有自主權(quán)。 弊處： 風(fēng)險(xiǎn)較大。 平衡流動(dòng)性管理策略 ——折衷方案 ① 部分需求 由自身資產(chǎn)來滿足； ② 可以預(yù)計(jì)的資金需求 由相關(guān)的銀行與其他資金供應(yīng)者達(dá)成的信用安排來滿足； ③ 突發(fā)性的資金需求 由“立即借款”來滿足 ； ④ 遠(yuǎn)期的資金需求 由計(jì)劃好的中短期貸款來滿足； ⑤ 如果需要提高流動(dòng)性， 則可以將有價(jià)證券轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金。 （三）估算銀行的流動(dòng)性需求 資金來源與資金運(yùn)用方法： 通過對(duì)未來某一段時(shí)間內(nèi)存、貸款及應(yīng)繳準(zhǔn)備金變 化的情況，判斷預(yù)測(cè)期內(nèi)流動(dòng)性的需要量。 （ 1）基于兩個(gè)事實(shí)： ① 流動(dòng)性隨存款的增加和貸款的減少而增大； ② 流動(dòng)性隨存款的減少和貸款的增加而減少。 （ 2）計(jì)算步驟： ① 在一個(gè)特定的計(jì)劃期內(nèi)，預(yù)計(jì)存款額與貸款額； ② 對(duì)同一時(shí)期的存款額與貸款額的可能變化進(jìn)行計(jì) 算； ③ 對(duì)銀行的流動(dòng)性資金凈額進(jìn)行分析、估算，并根 據(jù)變化估算出流動(dòng)性資金盈余或資金赤字。 資金結(jié)構(gòu)法 通過分析存貸款的資金結(jié)構(gòu)及其變化趨勢(shì)，來預(yù)測(cè)未來的流動(dòng)性。 總流動(dòng)性需求 = 存款及非存款負(fù)債的流動(dòng)性需求 + 貸款的流動(dòng)性需求 步驟： （ 1）將負(fù)債根據(jù)預(yù)期提取的可能性分為三個(gè)類型： ① 游資性負(fù)債（熱錢負(fù)債） —— 易變性存款 ② 易損負(fù)債（不穩(wěn)定資金） —— 準(zhǔn)變性存款 脆弱性存款 ③ 穩(wěn)定性資金（核心存款） —— 穩(wěn)定性存款 （ 2）根據(jù)確定的操作規(guī)則，從上述三種資金來源中提取流動(dòng)性資金（準(zhǔn)備）。 一般的比例為： 游資性負(fù)債： 95%；易損資金： 30% ；穩(wěn)定性資金： 15%。 （ 3） 計(jì)算負(fù)債的流動(dòng)性準(zhǔn)備： 95% （游資性負(fù)債 法定存款準(zhǔn)備金） + 30% （易損資金 法定存款準(zhǔn)備金） + 15% （穩(wěn)定性資金 法定存款準(zhǔn)備金） （ 4） 計(jì)算貸款的流動(dòng)性準(zhǔn)備： 一般為 100%。 （ 5） 將負(fù)債的流動(dòng)性準(zhǔn)備與貸款的流動(dòng)性準(zhǔn)備相加，得到總的流動(dòng)性需求。 例： 某行有熱錢負(fù)債 2500萬(wàn)元，易損資金 2400萬(wàn)元，穩(wěn)定性資金 1億元，法定存款準(zhǔn)備金率為 3%。三種資金來源中提取流動(dòng)性資金的比例分別為：游資性負(fù)債： 95%；易損資金：30% ；穩(wěn)定性資金： 15%。 該行過去 10年內(nèi)的貸款年平均增長(zhǎng) 10%，按此比例計(jì)算，未來 1年，新增貸款余額的最大可能為 1900萬(wàn)元。 問：該行應(yīng)保持多少流動(dòng)性準(zhǔn)備？ 用概率方法計(jì)算銀行的流動(dòng)性 （百萬(wàn)美元） 下周可能的 流動(dòng)性狀況 下周預(yù)期 存款 下周預(yù)期 貸款 下周預(yù)期 流動(dòng)性 需求 可能性 大小 最好狀況 最可能狀況 最壞狀況 170 150 130 110 140 150 +60 +10 20 15% 60% 25% 銀行的流動(dòng)性需求 = 15% （ +60） + 60% （ +10 ） +25% （ 20） = +（億美元） 第二節(jié) 商業(yè)銀行貸款業(yè)務(wù)與管理 一、銀行貸款的類型與操作管理 （一）按期限分類 活期貸款 定期貸款：短期、中期、長(zhǎng)期。 透支 注意：展期與逾期，提前還款問題。 （二）按貸款的保障條件分類 信用貸款，擔(dān)保貸款，票據(jù)貼現(xiàn)。 信用貸款：以借款人的信譽(yù)發(fā)放的貸款。 ⑴ 特點(diǎn)： ★ 以借款人的信用和未來的現(xiàn)金流作為還款保障； ★ 風(fēng)險(xiǎn)大，利率高； ★ 手續(xù)簡(jiǎn)便。