【正文】 中國國家壟斷的銀行業(yè)體制在特定的歷史時期對于國家發(fā)展關(guān)系國計民生的產(chǎn)業(yè)發(fā)揮了重要作用，但這一結(jié)構(gòu)不是永遠(yuǎn)合意的，目前要改變這一結(jié)構(gòu)，既要發(fā)展能具有國際競爭力的核心銀行和大銀行，又要有為中小企業(yè)和個體客戶服務(wù)的中小銀行。 ? ?但是要注意優(yōu)化銀行機(jī)構(gòu)的市場結(jié)構(gòu)，必須打破銀行業(yè)的國家壟斷，促進(jìn)在市場運作基礎(chǔ)上的中國銀行業(yè)的有效競爭。 ? 適應(yīng)經(jīng)濟(jì)全球化的需要，合意銀行結(jié)構(gòu)的構(gòu)建要著眼國際 ? 通過對各國銀行結(jié)構(gòu)變遷的分析，我們可以看出隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展全球化和跨國化的需求，各國銀行業(yè)從 20世紀(jì) 90年代開始展開了大規(guī)模的購并，以便為跨國公司提供全方位的金融服務(wù)；另外隨著電信技術(shù)的進(jìn)步，金融一體化的發(fā)展，使得金融業(yè)在全球范圍內(nèi)的競爭日趨激烈，為了應(yīng)付激烈的市場競爭并在競爭中立于不敗之地，銀行通過購并來壯大自己的實力，拓展業(yè)務(wù)，在競爭中獲得最大的壟斷利潤。社區(qū)銀行應(yīng)該是自主設(shè)立、自負(fù)盈虧、由社區(qū)中小企業(yè)和居民按照自愿互利原則合作出資，為特定社區(qū)的中小企業(yè)和個人客戶服務(wù)，嚴(yán)格按照公司法和商業(yè)銀行法等法律、法規(guī)組建，有規(guī)范的章程、完善獨立的法人治理結(jié)構(gòu)和各項內(nèi)部控制管理制度等，并接受人民銀行、銀行監(jiān)管等部門的監(jiān)督。 ? 其次可行的措施是構(gòu)建社區(qū)銀行，為中小企業(yè)和個人客戶服務(wù)。究竟競爭的最優(yōu)程度亦即能最有效地推動經(jīng)濟(jì)增長的銀行結(jié)構(gòu)是什么呢？ ? 白欽先（ 1994） [1]提出了“有限適度競爭”原則，他認(rèn)為金融業(yè)是經(jīng)營貨幣與信貸這一特殊商品的特殊企業(yè)，在市場經(jīng)濟(jì)和世界經(jīng)濟(jì)金融一體化的條件下，以貨幣信用制度和銀行制度為主體的金融結(jié)構(gòu)，具有極其廣泛深刻的滲透性和擴(kuò)散性功能，金融體系具有影響國家最高利益和社會經(jīng)濟(jì)政治發(fā)展穩(wěn)定等特殊的公共性和全局性，因此不允許銀行向一般工商企業(yè)那樣按充分競爭原則頻繁倒閉和淘汰，對銀行業(yè)應(yīng)實行特殊監(jiān)督管理原則，即有限適度競爭原則，其中有限是一個只能定性的概念，但可以描述“有限”和“適度”的區(qū)間，可以定在高度壟斷毫無競爭和高度破壞性競爭兩極之間。美國中小企業(yè)在籌建階段除了向個人投資者出售未上市的股票籌集資金外，還可以從金融機(jī)構(gòu)得到貸款，并從政府的中小企業(yè)局得到政策性貸款和融資擔(dān)保。 ? 從 80年代開始，在金融自由化與一體化的條件下，對美國的分業(yè)經(jīng)營提出了挑戰(zhàn)，從而銀行業(yè)出現(xiàn)了全能銀行的趨勢。 ? 從德國銀行業(yè)發(fā)展的歷史來看，德國在 19世紀(jì)的大部分時間里都處于政治上的分裂狀態(tài)，這個時期最為重要的金融機(jī)構(gòu)是家族式的私人銀行，直到19世紀(jì)中葉德國才出現(xiàn)了聯(lián)合股份銀行，并出現(xiàn)了兩次以此類銀行為模型建立銀行的浪潮。 ? 銀行間的并購是解決銀行不良債權(quán)、保持金融體系穩(wěn)定運行的一種手段。 日本、德國的銀行主導(dǎo)型金融體制 ? 二戰(zhàn)前，雖然日本的銀行林立，但真正在經(jīng)濟(jì)生活中發(fā)揮舉足輕重作用的大多仍是若干財閥擁有的城市銀行，包括三井銀行（ Mitsui Bank）、三菱銀行（ Bank of Mitsubishi）、富士銀行的前身安田銀行（ Yasuda Bank）和住友銀行（ Sumitomo Bank）等。 ? 從銀行數(shù)量來看，美國的銀行數(shù)量曾經(jīng)達(dá)到 16,000家以上，直到今天還有 8000多家，而英國的銀行只有 400家 ( 根據(jù)英格蘭銀行網(wǎng)站上發(fā)布的數(shù)據(jù)，截至2021年 8月 31日，英國共有商業(yè)銀行400家 )。 相關(guān)性檢驗 ? 通過分析得出 GDP變動率與四大銀行資產(chǎn)反映的銀行集中度之間的相關(guān)關(guān)系如下 ： ? 通過上表我們可以看出， GDP變動率與資產(chǎn)反映的銀行業(yè)集中度有一定的相關(guān)關(guān)系，資產(chǎn)反映的銀行集中度與經(jīng)濟(jì)增長之間的相關(guān)性更明顯一些，這與圖形反映的情況一致。 實證分析 ? 在經(jīng)濟(jì)學(xué)上確定一個變量的變化是否是另一個變量變化的原因，一般用格蘭杰因果關(guān)系 (Granger Test of Causality)檢驗。這種關(guān)系稍后我們會在相關(guān)分析中驗證。 ? 在市場份額基礎(chǔ)上計算出來的市場集中率是指某一特定市場中少數(shù)幾個最大企業(yè)所占的銷售額。另外這種資金流動的失衡使資金過多地流向并沒有那么大需求和能力的國有企業(yè)，而其他需求者的資金卻無法滿足，于是形成資金的二次分配和多次分配，人為的造成資本高價和配置扭曲，形成一條長長的資金食利鏈，滋生腐敗。從經(jīng)濟(jì)增長看，國有經(jīng)濟(jì)貢獻(xiàn)約占 1/3，非國有經(jīng)濟(jì)貢獻(xiàn)占 2/3。傳統(tǒng)業(yè)務(wù)品種多，新業(yè)務(wù)品種少；一般性產(chǎn)品業(yè)務(wù)品種多，技術(shù)含量高、附加值大的產(chǎn)品種類少；傳統(tǒng)業(yè)務(wù)占比大，中間業(yè)務(wù)、網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)、電話銀行業(yè)務(wù)等新業(yè)務(wù)占比少；優(yōu)良品種占比少，不良品中占比大（不良資產(chǎn)占比 2021年人民銀行公開公布的數(shù)據(jù)達(dá)到 25%以上）（徐先忠， 2021）。 ? 中國銀行業(yè)加入 WTO六年來，整體績效良好，已逐步形成以國有商業(yè)銀行為主體，其他銀行業(yè)機(jī)構(gòu)并存、功能齊全、形式多樣、互為補(bǔ)充的多層次機(jī)構(gòu)體系。隨著我國市場經(jīng)濟(jì)的建立與完善，我國才大體建立起與市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展相適應(yīng)的金融機(jī)構(gòu)體系。金融效率是指一國金融整體在國民經(jīng)濟(jì)運行中所發(fā)揮的效率，即把金融要素（人力、物力、各類金融資產(chǎn)的存量和流量）的投入與國民經(jīng)濟(jì)運行的結(jié)果進(jìn)行比較。 ? 黃旭平，楊新松（ 2021）提出，銀行集中的形成有兩種途徑，一是市場競爭，二是行政管制，他們運用七個亞洲國家或地區(qū)的面板數(shù)據(jù)進(jìn)行實證分析得出結(jié)論：市場競爭導(dǎo)致的銀行集中，規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)大于專業(yè)化經(jīng)濟(jì)效應(yīng)，與銀行績效有顯著的正相關(guān)關(guān)系，所以應(yīng)進(jìn)行銀行準(zhǔn)入制度改革，為民營銀行及其他所有制形式的銀行提供公平競爭的市場環(huán)境，促進(jìn)市場化的銀行集中，從而提高整個銀行體系的績效，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)長期增長。并用國際銀行業(yè)發(fā)展的歷史證明，一些經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)、金融體制較完善且銀行又對本國經(jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)生一定影響的國家，銀行集中度一直較高。而實證研究表明，效率的提高有助于銀行績效的改善，所以在銀行績效考核體系中強(qiáng)調(diào)的應(yīng)該是效率而非銀行規(guī)模和市場份額。 20世紀(jì) 80年代以來，隨著銀行與財政分離和銀行改革，實行體制雙軌，但仍未放棄國有銀行的控制地位。然而他們沒必要一直同時操縱存貸款利率。這種情形迫切需要政府制定有針對性的貨幣和財政政策，以改善局外人 [1]的融資環(huán)境。這種積極影響事實上能夠從數(shù)量上彌補(bǔ)消極影響，所以集中的銀行業(yè)市場推動了貸款關(guān)系的發(fā)展，進(jìn)而增強(qiáng)了對企業(yè)增長的影響。壟斷銀行能有效地運用這些技術(shù)來解決不完全信息帶來的問題。盡管這些研究研究了銀行結(jié)構(gòu)，他們主要研究風(fēng)險存在時銀行的最優(yōu)規(guī)模。這些研究表明，金融系統(tǒng)能夠通過影響儲蓄的構(gòu)成來影響實際經(jīng)濟(jì)的運行（ Bencivenga and ? Smith 1991），影響信貸配給的范圍（ Bencivenga and Smith 1993。常見的一種信息不對稱問題是貸方（或銀行）要花費很大成本來獲得借方和他們計劃的信息。 ? 我們通過比較可以發(fā)現(xiàn)，不同國家在不同的發(fā)展階段上有不同的銀行結(jié)構(gòu)，對經(jīng)濟(jì)增長做出了不同的貢獻(xiàn)。金融產(chǎn)業(yè)組織市場結(jié)構(gòu)的主要構(gòu)成要素是形成、并影響既定市場結(jié)構(gòu)的主要因素，金融產(chǎn)業(yè)組織的市場集中度、金融企業(yè)的進(jìn)入和退出壁壘、規(guī)模經(jīng)濟(jì)和產(chǎn)品差異化等是金融產(chǎn)業(yè)組織市場結(jié)構(gòu)的主要構(gòu)成要素 [1]。其中，選用四大國有銀行的市場份額 CR4即貸款、存款和資產(chǎn)反映的市場集中度指標(biāo)衡量銀行結(jié)構(gòu)，選用 GDP的變動率衡量經(jīng)濟(jì)增長。在經(jīng)濟(jì)全球化與金融自由化的條件下，銀行主導(dǎo)型與市場主導(dǎo)型兩種金融系統(tǒng)模式有趨同的跡象，在銀行主導(dǎo)型的金融體系中開始重視金融市場的作用，提高市場主導(dǎo)型的融資；而在市場主導(dǎo)型的金融體制中，逐漸減少傳統(tǒng)制度壁壘，實行全能銀行制度。市場集中度是市場結(jié)構(gòu)的主要構(gòu)成因素。銀行集中度的高低及其變化不僅反映了整個銀行體系的市場結(jié)構(gòu)和競爭程度，而且反映了大銀行和中小銀行在整個銀行體系中所處的地位和重要性，刻畫了大銀行和中小銀行之間在對不同企業(yè)進(jìn)行融資方面所進(jìn)行的分工。 ? Townsend(1979)、 Stiglitz和 Weiss（ 1981）發(fā)展了一些基于效用和利潤最大化的第一個與銀行相關(guān)的模型，他們的模型主要針對研究部分信息不對稱在資源配置中的作用。 King和 Levine(1993a)研究發(fā)現(xiàn)銀行部門的發(fā)展不僅僅與經(jīng)濟(jì)增長相關(guān)，而且能導(dǎo)致長期的經(jīng)濟(jì)增長。 表一 ? 很難確切描述一個產(chǎn)業(yè)的競爭程度，經(jīng)常用集中度，即最大四個或五個銀行提供的服務(wù)占整個銀行市場的比重。 ? 他們對以往的文獻(xiàn)綜述后得出結(jié)論，在討論銀行結(jié)構(gòu)對整體經(jīng)濟(jì)的影響時， Mark G. Guzman分為局部均衡模型和一般均衡模型來討論，局部均衡模型解決的是關(guān)于銀行和借款者逆向選擇和道德風(fēng)險之間的基本問題，認(rèn)為競爭性的銀行市場面臨的最大問題就是缺少借款者，信息的不對稱會誘發(fā)逆向選擇和道德風(fēng)險，從而降低資源配置的效率，在特殊情況下，一個壟斷銀行能夠解決至少是減輕銀行和借款者關(guān)系中固有的這種問題。結(jié)果與理論預(yù)期一致，銀行集中會導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)中較低的信貸。 Dominique M. Gross(2021) 從宏觀層面上研究了金融中介與經(jīng)濟(jì)增長和就業(yè)之間的關(guān)系，并且用最近的計量結(jié)果表明不管是從儲蓄的角度還是從貸款的角度金融部門都對經(jīng)濟(jì)增長有貢獻(xiàn)。這表明在低收入國家通過降低銀行集中度要比在高收入國家更有可能促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長。擁有任何形式銀行體系的經(jīng)濟(jì)都有可能由于信貸配給帶來低資本存量的均衡狀態(tài)。這種投融資體制雖然可能短期內(nèi)取得融資量的迅速增長，但長期看很可能是低效而不持續(xù)的。所以一般而言，銀行數(shù)量少，銀行集中率偏高的國家說明銀行參與該國經(jīng)濟(jì)的程度高，也就是說銀行在該國經(jīng)濟(jì)中的地位和作用都很重要。他們運用基于亞洲國家的面板數(shù)據(jù)，運用面板單位根與面板協(xié)整方法研究銀行集中與銀行效率的關(guān)系，實證表明，混業(yè)經(jīng)營條件下，銀行集中與銀行效率有顯著的正相關(guān)關(guān)關(guān)系。 經(jīng)濟(jì)發(fā)展對銀行結(jié)構(gòu)的影響 ? DemirgucKunt和 Levine(1999)發(fā)現(xiàn)，隨著一國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，不管是銀行系統(tǒng)還是金融市場，規(guī)模會逐漸增大而且更加活躍并且更有效率，金融系統(tǒng)趨向于以市場為導(dǎo)向。 ? ? [1] 林毅夫、李周、蔡昉（ 1994， 2021）提出“發(fā)展戰(zhàn)略理論”，如果政府采取以技術(shù)趕超或者保護(hù)落后為目的的發(fā)展戰(zhàn)略，為了盡可能的動員和控制社會資源，政府必然對金融結(jié)構(gòu)進(jìn)行扭曲，其結(jié)果使得資金流入到不具備比較優(yōu)勢和自生能力的產(chǎn)業(yè)中去，最終阻礙經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。從 1986年 9月交通銀行成立以來，我國先后組建了 12家股份制商業(yè)銀行，初步建立起以國有商業(yè)銀行為主體，多種金融機(jī)構(gòu)分工合作的金融組織體系。主要表現(xiàn)在國有銀行過于龐大，資源壟斷嚴(yán)重，資金分配效率低；中小銀行實力較弱，信用度不高，規(guī)模過小，抗風(fēng)險能力差。這種壟斷競爭的市場結(jié)構(gòu)不利于銀行市場行為的自由競爭，不利于經(jīng)營管理水平的提高，導(dǎo)致銀行經(jīng)營費用居高不下，信貸資金過多的投放于大型國有企業(yè)，使中小企業(yè)融資困難，而中小企業(yè)對國民經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)逐年上升，所以中國偏高的銀行市場結(jié)構(gòu)與國民經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)不相稱。 ? 改革開放以來，國企和民企在國民經(jīng)濟(jì)中的比例已經(jīng)發(fā)生變化，但銀行體系在結(jié)構(gòu)上卻沒有發(fā)生相應(yīng)的變化。 銀行集中度與經(jīng)濟(jì)增長的相關(guān)分析 ? 對商業(yè)銀行市場集中度的分析 ? 一般來說，衡量一個市場集中度的高低主要有兩種辦法：絕對法和相對法。 ?貝恩、植草益等著名學(xué)者為了便于量化分析市場結(jié)構(gòu)，提出了以產(chǎn)業(yè)賣方集中度為主要依據(jù)對不同產(chǎn)業(yè)壟斷競爭程度進(jìn)行分類的市場結(jié)構(gòu)時間分類法，貝恩依據(jù)產(chǎn)業(yè)內(nèi)前四位和前八位企業(yè)絕對集中度指標(biāo)，對不同壟斷競爭程度產(chǎn)業(yè)的市場結(jié)構(gòu)作了分類。 利用赫芬達(dá)爾指數(shù)一覽表 ? 從上表中我們可以看出， 1997年 H指數(shù)較大，表明我國銀行業(yè)壟斷性強(qiáng)， 1996年指數(shù)有所下降，表明競爭性增強(qiáng)，說明了當(dāng)時股份制商業(yè)銀行的發(fā)展以及城市商業(yè)銀行的建立對四大國有商業(yè)銀行競爭的沖擊，到 1997年以后，指數(shù)又不斷提