【正文】 這篇論文是在 她 的精心指導和大力支持下才 得以順利 完成 。因此，我們在推進利率市場化改革的過程中，不僅要看到它積極作用的 一面，更要密切注意其所可能帶來的種種風險。一是要繼續(xù)擴大市場主體 ,提高市場成員的廣泛性 ,促進社會資金廣泛、高效、充分的流動。 第二，增加市場利率的透明度 ,有效降低利率風險。目前 ,在我國利率管制條件下 ,利率政策承擔著財政分配職能。進行利率市場化改革 ,對于仍以利率收入為主要利潤、逐步同政府脫鉤的國有商業(yè)銀行來說 ,也實在難以承受。目前我國商業(yè)銀行貸款利率已經(jīng)基本上實現(xiàn)了市場化，但在上下浮動的邊界仍然有一定的邊界限制，未來利率市場化改革的方向應是取消貸款利率下限。至此，人民幣貸款利率過渡到上限放開、實行下限治理的階段。至此，我國的利率市場化經(jīng)歷過三個階段： 第一階段，全國金融機構(gòu)之間利率機制的形成。 目前我國利率市場化程度同改革之初相比已明顯提高。 隨著經(jīng)濟體制改革的深入推進，利率市場化已成為我國金融改革的重點之一。這在一定程度上有利于減小資金市場的各種利率的變化幅度，減小利率風險，有利于國際資金的進出和國內(nèi)資本的流動。 利率市場化有利于證券市場的運作更加規(guī)范化，合理化。 利率市場化對我國國民經(jīng)濟的有利影響 第一，利率市場化強化了我國貨幣傳導機制的作用。 第三，中小商業(yè)銀行機構(gòu)的經(jīng)營難度會加大； 中小商業(yè)銀行機構(gòu)受制于利率定價能力較低，風險管理能力較弱，技術(shù)水平、網(wǎng)點分布、產(chǎn)品創(chuàng)新等方面不夠完善，與大型商業(yè)銀行機構(gòu)相比，更容易受到放開利率管制的沖擊，同時還會造成不良資產(chǎn)增加等問題的出現(xiàn)，導致經(jīng)營成本上升。沒有利率市場化，就不可能真正形成連接個人、企業(yè)、銀行、財政等金融市場主體的有效途徑，也不可能產(chǎn)生利率的形成機制、傳導機制和反饋機制，利率的杠桿作用就會完全失效，政府很難獲得真正的市場價格信號，任何間接的宏觀調(diào)控政策都可能遭受到失敗。在加快我國金融統(tǒng)一市場建設，促進貨幣市場和資本市場的協(xié)調(diào)發(fā)展中，利率的市場化具有決定性的作用。但利率市場化條件下，政府對金融調(diào)控職能運用間接的手段。 第三，利率的數(shù)量結(jié)構(gòu)、期限結(jié)構(gòu)和風險結(jié)構(gòu)由市場選擇來決定。最終形成以央行基準利率為引導，以同業(yè)拆借利率為金融市場基礎利率，各種利率保持合理的利差和分層有效的傳導利率體系。近年來我國一直在確保金融穩(wěn)定的前提下，穩(wěn)步推動利率市場化，利率市場化已經(jīng)是必然趨勢 ,這也為中國銀行業(yè)帶來市場化和積極地競爭的同時也在考驗各商業(yè)銀行的經(jīng)營模式和業(yè)務結(jié)構(gòu)等各方面的綜合實力。 interest rate 目 錄 1. 利率市場化概述 ………………………………………………………………… 5 利率市場化的概念 ……………………………………………………………… 5 利率市場化的內(nèi)容 …………………………………………… ………………… 5 利率市場化改革的意義 ……………………………………………………… 6 2. 利率市場化改革的影響 ……………………………………………………… 7 利率市場化對商業(yè)銀行的影響 …………………………………………… 7 利率市場化對國民經(jīng)濟的影響 …………………………………………… 8 3. 利率市場化改革的總體思路 ……………………………………………… 10 4. 我國利率市場化改革的進程及其問題 ……………………………… 11 利率市場化改革的進程 …………………………… ………………………… 11 利率市場化改革的趨勢 ……………………………………………………… 11 利率市場化進程存在的問題 ……………………………………………… 12 應對利率市場化進程存在問題的對策 ………………………………… 13 5. 利率市場化改革的總結(jié) ……………………………………………………… 14 參考文獻 …………………………………………………………………………………… 15 1 利率市場化概述 利率市場化概念 利率市場化是指利率的決定權(quán)交給市場，由市 場主體自主決定利率的過程，在利率市場化的條件下，如果市場競爭充分，則任何單一的經(jīng)濟主體都不可能成為利率的單方面制定者，而只能是利率的接受者。 第二，金融交易主體擁有利率決定權(quán)。從而為整個金融市場形成一個具有代表性的利率數(shù)量結(jié)構(gòu)、利率期限結(jié)構(gòu) 和風險結(jié)構(gòu)。我國金融市場尚處于發(fā)育和形成之中，全國 統(tǒng)一的金融市場還沒有完全建立起來。 第三，有利于完善貨幣政策的微觀傳導機制。 2 利率市場化改革的影響 利率市場化對商業(yè)銀行的影響 第一，進一步推進商業(yè)銀行經(jīng)營戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型； 利率市場化的實行，擴大了商業(yè)銀行的經(jīng)營自主權(quán)，一方面商業(yè)銀行可充分考慮運營成本、目標收益、風險程度等因素，對不同的客戶結(jié)構(gòu)確定不同的利率水平；另一方面，商業(yè)銀行可用主動進行資產(chǎn)負債管理、加大金融創(chuàng)新力度，優(yōu)化經(jīng)營結(jié)構(gòu)和經(jīng)營機制，業(yè)務開展的同時考慮風險管理，提高綜合管理水平和核心競爭力。 第五，國內(nèi)商業(yè)銀行更易受到國際資金水平的沖擊。 第二，利率市場化推動了我國 證券 市場的發(fā)展。利率市場化有利于 中國經(jīng)濟 的良好運行，央行對經(jīng)濟調(diào)控的貨幣政策將更為有效，真正建立起以市場為基礎的利率體制，可以如實地反映國內(nèi)資金供求狀況，中國的金融市場和投資環(huán)境都將得到改善。利率市場化使企業(yè)與銀行間的關(guān)系表現(xiàn)為雙向的選擇與被選擇的關(guān)系。顯示了央行加大利率市場化改革力度的決心。 4 我國利率市場化改革的進程和趨勢及其存在的問題 我國利 率市場化改革的進程 我國利率市場化在漸進式改革的進程中穩(wěn)步推進。至此，我國銀行業(yè)正式邁進對人民幣存貸款利率進行市場化改革的關(guān)鍵時期。 我國利率市場化改革的趨勢 第一， 建立銀行定制存貸款利率基礎的基準利率，貨幣中間目標由數(shù)量轉(zhuǎn)為價格。由于體制的特殊性 ,利率市場化的推進可能會遇到一些頗具“中國特色”的體制約束。外資銀行有豐富的在市場經(jīng)濟中歷練的經(jīng)驗 ,面對各種問題 ,可以采取更有效的方法去解決。按照現(xiàn)代企業(yè)的組織原則 ,重組國有銀行的內(nèi)部組織和機構(gòu)體系。 第三，進一步拓展貨幣 市場的深度和廣度。 第二， 商業(yè)銀行必須努力適應利率市場化趨勢，控制利率市場化帶來的不利因素，抓住利率市場化帶來的發(fā)展機遇。同時 感謝我的學校 和學院 四年來給我提供了廣闊的學習平臺和珍貴的培養(yǎng)機會，我將不辜負學校的希望，牢記當代大學生肩負的歷史使命，為實現(xiàn)中華民族的偉大復興盡自己的微薄之力。 謹