【正文】 （ 3）商業(yè)銀行資金來源渠道的單一和對(duì)存款的過度依賴并存，二者互為因果。但浦發(fā)銀行的動(dòng)作值得玩味，浦發(fā)銀行雖于 6月初與農(nóng)行、民生、招行一道取消了對(duì)私 “ 零鈔清點(diǎn)費(fèi) ” ，但對(duì)公業(yè)務(wù)的收費(fèi)則仍在堅(jiān)持， “ 500張（枚）及以上的對(duì)公業(yè)務(wù)，我們是收取零鈔清點(diǎn)費(fèi)的，最低 4元，每增加 300張（枚）加收 1元。 《 征求意見稿 》 要求，商業(yè)銀行執(zhí)行相關(guān)服務(wù)價(jià)格前，應(yīng)至少提前 5個(gè)月在相關(guān)營業(yè)場(chǎng)所顯著位置、主要媒體和商業(yè)銀行網(wǎng)站進(jìn)行公告，使客戶享有獲得價(jià)格信息和自主選擇服務(wù)的權(quán)利。由銀監(jiān)會(huì)、國家發(fā)改委共同起草的 《 商業(yè)銀行服務(wù)價(jià)格管理辦法 (征求意見稿 )》2020年 8月 10日已下發(fā)各商業(yè)銀行和地方價(jià)格主管部門征求意見。 可用資金比率與可用資金成本反方向變動(dòng)。 159 第三章第五節(jié) 商業(yè)銀行負(fù)債成本的管理 存款成本控制 存款結(jié)構(gòu)與成本控制 在一般情況下，存款期限長 ?? 利率高 ?? 成本高；反之，則存款期限短 ?? 利率低 ?? 成本低。 同 時(shí)，非存款資金來源還受成本、風(fēng)險(xiǎn)和國家政策的制約。 當(dāng)銀行所接受的存款貨幣不是母國貨幣時(shí)，該存款就叫做歐洲貨幣存款 。 向中央銀行的貼現(xiàn)借款的決策時(shí)應(yīng)考慮的因素： 貨幣政策或宏觀調(diào)控的意圖； 各種獲得資金渠道的比較； 銀行資金應(yīng)用的途徑與方向。 同業(yè)拆借 非存款性的 向中央銀行貼現(xiàn)借款 資金來源 證券回購 國際金融市場(chǎng)上融資 發(fā)行中長期債券 135 銀行主動(dòng)負(fù)債的比較 含義 期限 成本 風(fēng)險(xiǎn) 難易 136 第三章第四節(jié) 非存款性的資金來源 同 業(yè) 拆 借 同業(yè)拆借的定義： 同業(yè)拆借要在會(huì)員銀行之間通過銀行間資金拆借系統(tǒng)完成，是流動(dòng)性盈余的銀行向流動(dòng)性短缺的銀行提供的信貸。 122 122 第三章 商業(yè)銀行的負(fù)債管理 第三節(jié) 存款的定價(jià) 123 第三章第三節(jié) 存款的定價(jià) 一、 銀行存款定價(jià)與經(jīng)營目標(biāo)的關(guān)系 結(jié)論： 存款定價(jià)要保護(hù)銀行的盈利能力，不能以不理合理的定價(jià)吸引存款而降低銀行盈利能力。 3）中央銀行的貨幣政策。 結(jié)論：銀行需要權(quán)衡存款需要量和存款利率之間的關(guān)系，做好存款的定價(jià)。 商業(yè)銀行通過負(fù)債業(yè)務(wù)把社會(huì)各方面的閑置資金集中起來 ， 形成一股巨大的資金力量 ， 能在社會(huì)資金存量不變的情況下擴(kuò)大社會(huì)資金總量 。 3. 分析案例。 97 五大行上半年凈利近 3620億 平均日賺 20200826 01:16:23 截至 25日，工、農(nóng)、中、建、交五家國有大型商業(yè)銀行中報(bào)陸續(xù)出齊。 92 本章復(fù)習(xí)題 銀行資本對(duì)銀行的經(jīng)營有什么意義？ 《 巴塞爾協(xié)議 》 對(duì)銀行資本的構(gòu)成是怎樣規(guī)定的？ 怎樣理解資本充足？資本充足是否意味著銀行在穩(wěn)健經(jīng)營？ 銀行資本的需要量與哪些因素相關(guān)？怎樣測(cè)定最佳資本規(guī)模？ 《 新巴塞爾協(xié)議 》 的主要精神是什么？ 銀行資本籌集的主要渠道有哪些？ 我國商業(yè)銀行資本管理中存在哪些問題？應(yīng)該如何解決？ 93 習(xí)題 某銀行資料如下： 初始資產(chǎn)總額為 932212萬美元，資本額為49548萬美元，資本對(duì)資產(chǎn)的比例為 %，即股權(quán)乘數(shù)為 18 .8（ % 的倒數(shù)）。 缺點(diǎn)：籌資數(shù)量在很大程度上受限于銀行自身，如政府對(duì)銀行適度資本金規(guī)模的控制、銀行的盈利水平、銀行的股利分配政策。 79 三 ﹑ 銀行資本的籌措 商業(yè)銀行自身經(jīng)營狀況 宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r 銀行所服務(wù)地區(qū)的經(jīng)濟(jì)狀況 銀行在競爭中所處的地位 金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)商業(yè)銀行資本的要求 影響資本需要量 的因素 80 銀行資本的最低需要量 銀 行資本過高會(huì)降低財(cái)務(wù)杠桿比率，增加籌集資金的成本，影響銀行的利潤；資本過低會(huì)增加對(duì)存款等其他資金來源的需求，使銀行邊際收益下降 。 69 （二）銀行資本充足性的測(cè)定 測(cè)定指標(biāo)： 資本與總資產(chǎn)比率 —— 該指標(biāo)在一定程度上反映銀行抵御資產(chǎn)意外損失的能力 ， 一般要求 8％ 左右 。此外，其資本額度的多少要根據(jù)銀行經(jīng)營規(guī)模的大小和經(jīng)營理念不同等因素作相應(yīng)調(diào)整。 要求銀行主動(dòng)、全面地披露資本結(jié)構(gòu)、資本充足率、披露面臨的風(fēng)險(xiǎn)及相關(guān)的規(guī)避措施等信息，以加強(qiáng)市場(chǎng)紀(jì)律對(duì)銀行的約束。 《 巴塞爾協(xié)議 》 的主要內(nèi)容 風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重的規(guī)定 2 44 一、早期巴塞爾協(xié)議的資本充足性標(biāo)準(zhǔn) 《 巴塞爾協(xié)議 》 的主要內(nèi)容 目標(biāo)比率 最低資本要求是核心資本與總的風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的比例至少必須是 4%，總資本（核心資本加附屬資本）與總的風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的比例至少必須是 8％ 。 36 （三）我國商業(yè)銀行的資本構(gòu)成 國有四大商業(yè)銀行 財(cái)政撥款 （ 鋪底資金和后續(xù)增撥部分 ） ； 歷年的盈余 （ 利潤補(bǔ)充 ） 發(fā)行股票和次級(jí)債券 （ 2020年股改以來 ） 其他股份制商業(yè)銀行與國際商業(yè)銀行大體相同 合作銀行和農(nóng)村信用社 合作銀行和農(nóng)信社的資本金來源相對(duì)特殊 ， 主要包括 個(gè)人 （ 居民和社員 ） 、 地方政府和企業(yè)的投資入股 。 案例： 比較 A、 B兩個(gè)銀行資產(chǎn)負(fù)債情況： 結(jié)論： A、 B銀行資產(chǎn)規(guī)模相同， A的資本充足率低于 B銀行，但從資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)來看， A銀行資產(chǎn)資產(chǎn)流動(dòng)性強(qiáng)，負(fù)債穩(wěn)定， B銀行資產(chǎn)流動(dòng)性弱，負(fù)債穩(wěn)定性差，所以，相比而言， A銀行的穩(wěn)定性更高。 8 一 ﹑ 商業(yè)銀行資本金概念 與任何企業(yè)一樣 ， 作為金融企業(yè) ， 商業(yè)銀行也擁有一定量的資本金 。1 第二章 商業(yè)銀行資本金管理 什么是資本金？ 資本金的作用。 商業(yè)銀行資本金也有其特殊性 ， 表現(xiàn)為：除了 “ 所有者權(quán)益 ” 外 ， 商業(yè)銀行還擁有一定比例的 “ 債務(wù)資本 ” ， 此所謂 “ 雙重資本 ” 特征 。 17 返回 18 二 ﹑ 商業(yè)銀行資本金的作用 一定量的資本金是商業(yè)銀行開業(yè)和正常經(jīng)營的前提條件。 37 Question: 我國商業(yè)銀行自有資本的現(xiàn)狀及存在的問題 。 3 45 一、早期巴塞爾協(xié)議的資本充足性標(biāo)準(zhǔn) 資本充足率＝資本 /風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重資產(chǎn)總額 100％ 核心資本充足率＝核心資本 /風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重資產(chǎn)總額 100％ 風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重資產(chǎn)總額＝資產(chǎn) 風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重 46 二 ﹑ 新巴塞爾協(xié)議的資本管理要求 巴塞爾委員會(huì)先后于 1999年 6月、 2020年 1月和 2020年 4月公布了《 新資本協(xié)議 》 第一、第二和第三個(gè)征求意見稿，期間又在全球范圍組織了三次新資本協(xié)議對(duì)商業(yè)銀行資本充足率的定量影響測(cè)算，最終于 2020年 6月在國際清算銀行的官方網(wǎng)站上公布了新資本協(xié)議的最后確定稿，并于 2020年 12月底在十國集團(tuán)開始實(shí)施。 新協(xié)議的主要內(nèi)容 52 巴 塞爾新資本協(xié)議對(duì)資本充足的測(cè)定 53 三、中國銀監(jiān)會(huì)的資本充足性要求 2020年 2月中國銀監(jiān)會(huì)結(jié)合新巴塞爾協(xié)議，根據(jù)我國銀行業(yè)的實(shí)際情況，制定頒布了 《 商業(yè)銀行資本充足率管理辦法 》 ，該辦法明確規(guī)定了我國銀行監(jiān)管資本的組成和內(nèi)容： 54 三、中國銀監(jiān)會(huì)的資本充足性要求 ① 核心資本由以下部分構(gòu)成： 實(shí)收資本、 資本公積、 盈余公積、 未分配利潤、 非合資子公司中的少數(shù)股東權(quán)益； 55 三、中國銀監(jiān)會(huì)的資本充足性要求 ② 附屬資本由以下部分構(gòu)成： 重估儲(chǔ)備 :指經(jīng)國家有關(guān)部門批準(zhǔn) ,對(duì)固定資產(chǎn)重估時(shí)其公允價(jià)值與賬面價(jià)值的正差額，銀監(jiān)會(huì)規(guī)定可計(jì)入附屬資本的重估儲(chǔ)備不得超過重估儲(chǔ)備的 70 %； 重估儲(chǔ)備 56 三、中國銀監(jiān)會(huì)的資本充足性要求 一般準(zhǔn)備 :是根據(jù)全部貸款余額的一定比例計(jì)提的，用于彌補(bǔ)尚未識(shí)別的可能性損失的準(zhǔn)備； 優(yōu)先股； 一般準(zhǔn)備 優(yōu)先股 57 三、中國銀監(jiān)會(huì)的資本充足性要求 可轉(zhuǎn)換債券 : 指商業(yè)銀行依照法定程序發(fā)行的，在一定期限內(nèi)依據(jù)約定條件可轉(zhuǎn)移成商業(yè)銀行普通股的債券，條件是持有人對(duì)銀行的索取權(quán)位于存款人和其他普通債權(quán)人之后，并不以銀行的資產(chǎn)作抵押或質(zhì)押，債券不可由持有人主動(dòng)回售，未經(jīng)銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)發(fā)行人不準(zhǔn)贖回； 可轉(zhuǎn)換債券 58 三、中國銀監(jiān)會(huì)的資本充足性要求 長期次級(jí)債券 : 指原始期限最少在五年以上的次級(jí)債券。 65 第一 數(shù)量上的充足性 對(duì)商業(yè)銀行來說 ， 如果資本不足 ， 意味著將承擔(dān)很大的風(fēng)險(xiǎn) 。 70 （二）銀行資本充足性的測(cè)定 測(cè)定指標(biāo)： 資本與風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)比率 71 資產(chǎn)分類比率 —— 根據(jù)商業(yè)銀行資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)程度的差異將銀行資產(chǎn)分為 6類，并分別對(duì)每類資產(chǎn)規(guī)定各自的資本要求比率。 資本成本 資本量 資本成本曲線 0 最低成本 最佳資本量 銀行資本量與資本成本之間的關(guān)系 81 銀行最佳資本量同銀行規(guī)模的關(guān)系 銀行的資本成本曲線要受到銀行的資產(chǎn)規(guī)模、資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)及其面臨的市場(chǎng)狀況所影響。 銀行資本內(nèi)部籌集的政策：剩余股利政策和固定股利支付率政策。假如該銀行下一年度資產(chǎn)增長率為 8%，凈收入的 40%發(fā)放股息。數(shù)據(jù)顯示，五大行中期實(shí)現(xiàn)歸屬母公司股東凈利潤 ，較去年同期增長 %，整體呈現(xiàn)較快的業(yè)績?cè)鲩L。 100 第三章 商業(yè)銀行的負(fù)債管理 問題 1 如果你是銀行經(jīng)理，你認(rèn)為哪種負(fù)債對(duì)銀行而言是最有利可圖的？ 要求：明確負(fù)債結(jié)構(gòu) 分析銀行融資成本 掌握銀行存款定價(jià)方法 101 第三章 商業(yè)銀行的負(fù)債管理 問題 2 20世紀(jì) 60年代以后，商業(yè)銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營管理的重點(diǎn)發(fā)生了什么變化？目的何在？ 事實(shí)：從資產(chǎn)管理向負(fù)債管理轉(zhuǎn)變 商業(yè)銀行負(fù)債管理的目的有二： 一是維持銀行資產(chǎn)的增長率； 二是保持銀行的流動(dòng)性。 銀行負(fù)債構(gòu)成社會(huì)流通