公司國內(nèi)ipo流程詳解-免費閱讀
【正文】 確立上市公司經(jīng)營戰(zhàn)略 ① 注重公司專業(yè)形象 ,提高凈資產(chǎn)收益率 。 向深、滬證交所申報分兩種情況 : 若轉(zhuǎn)讓不超過總股本 30%,僅需向相應證交所報告并申請豁免連續(xù)披露義務(wù)及申請公告和辦理登記過戶。 債務(wù)現(xiàn)金 :額外的債務(wù)負擔使重組方不能實現(xiàn)現(xiàn)金回流 ,陷入債務(wù)現(xiàn)金。 (四 )董事會重組 改組目標公司董事會 ,取得目標公司的實際控制權(quán)。 談判與簽約 :制定談判策略 ,安排與目標公司相關(guān)股東談判 ,使重組方獲得最有利的金融和非金融的安排。 借殼上市操作流程 借殼上市屬于上市公司資產(chǎn)重組形式之一 ,指非上市公司購買上市公司一定比例的股權(quán)來取得上市地位 ,一般要經(jīng)過兩個步驟 : 一是收購股權(quán) ,分協(xié)議轉(zhuǎn)讓和場內(nèi)收購 ,目前比較多的是協(xié)議收購 。予以核準的，出具核準公開發(fā)行的文件。 (2)申報材料上報 初審 中國證監(jiān)會收到申請文件后在 5 個工作日內(nèi)作出是否受理的決定。 輔導協(xié)議應明確 雙方的責任和義務(wù)。 以全額貨幣發(fā)起設(shè)立的，可免報上述第 11 項文件和第 14 項中年財務(wù)審計報告。通過審慎調(diào)查，全面了解企業(yè)各方面的情況，確定改制方案。 會計師事務(wù)所 各發(fā)起人的出資及實際到位情況進行檢驗，出具驗資報告； 負責協(xié)助公司進行有關(guān)帳目調(diào)整，使公司的帳務(wù)處理符合規(guī)定： 協(xié)助公司建立股份公司的財務(wù)會計制度、則務(wù)管理制度； 對公司前三年經(jīng)營業(yè)績進行審計，以及審核公司的盈利預測。股票改制所涉及的主要中介機構(gòu)有：證券公司、會計師事務(wù)所、資產(chǎn)評估機構(gòu)、土地評估機構(gòu)、律師事務(wù)所。 根據(jù)中國證券監(jiān)督管理委員會有關(guān)通知的規(guī)定：擬申請發(fā)行股票的公司，設(shè)立時應聘請有證券從業(yè)資格許可證的中介機構(gòu)承擔驗資、資產(chǎn)評估、審計等業(yè)務(wù)。 (4)各中介機構(gòu)開展工作 根據(jù)協(xié)調(diào)會確定的工作進程，確定各中介機構(gòu)工作的時間表，各中介機構(gòu)按照上述時間表開展工作，主要包括對初步方案進一步分析、財務(wù)審計、資產(chǎn)評估及各種法律文件的起草工作。 (二 )輔導階段 在取得營業(yè)執(zhí)照之后，股份公司依法成立，按照中國證監(jiān)會的有關(guān)規(guī)定，擬公開發(fā)行股票的股份有限公司在向中國證監(jiān)會提出股票發(fā)行申請前，均須由具有主承銷資格的證券公司進行輔導，輔導期限一年。 (三 )申報材料制作及申報階段 (1)申報材料制作 股份公司成立運行一年后，經(jīng)中國證監(jiān)會地方派出機構(gòu)驗收符合條件的，可以制作正式申報材料。 中國證監(jiān)督會在初審過程中，將就發(fā)行人投資項目是否符合國家產(chǎn)業(yè)江政策征求國家發(fā)展計劃委員會和國家經(jīng)濟貿(mào)易委員會意見，兩委自收到文件后在 15 個工作日內(nèi)，將有關(guān)意見函告中國證監(jiān)會。 (四 )股票發(fā)行及上市階段 (1)股票發(fā)行申請經(jīng)發(fā)行審核委員會核準后，取得中國證監(jiān)會同意發(fā)行的批文。 并購的自身條件分析 :公司的贏利能力、整體資金實力、財務(wù)安排 ,未來的企業(yè)贏利能力與運作規(guī)劃 ,合適的收購目標定位 。 (二 )市場維護 設(shè)計方案 ,維護目標公司二級市場。 第二部分 資產(chǎn)重組流程 一、 明確的合理的重組動機 獲取直接融資的渠道 產(chǎn)業(yè)發(fā)展的戰(zhàn)略需求 二級市場套利 提高公司形象 資產(chǎn)上市套現(xiàn) 收購股權(quán)增值轉(zhuǎn)讓 二、 目標公司的選擇 (一 )合適殼資源的
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