公司國內ipo流程詳解-免費閱讀
【正文】 確立上市公司經營戰(zhàn)略 ① 注重公司專業(yè)形象 ,提高凈資產收益率 。 向深、滬證交所申報分兩種情況 : 若轉讓不超過總股本 30%,僅需向相應證交所報告并申請豁免連續(xù)披露義務及申請公告和辦理登記過戶。 債務現金 :額外的債務負擔使重組方不能實現現金回流 ,陷入債務現金。 (四 )董事會重組 改組目標公司董事會 ,取得目標公司的實際控制權。 談判與簽約 :制定談判策略 ,安排與目標公司相關股東談判 ,使重組方獲得最有利的金融和非金融的安排。 借殼上市操作流程 借殼上市屬于上市公司資產重組形式之一 ,指非上市公司購買上市公司一定比例的股權來取得上市地位 ,一般要經過兩個步驟 : 一是收購股權 ,分協議轉讓和場內收購 ,目前比較多的是協議收購 。予以核準的，出具核準公開發(fā)行的文件。 (2)申報材料上報 初審 中國證監(jiān)會收到申請文件后在 5 個工作日內作出是否受理的決定。 輔導協議應明確 雙方的責任和義務。 以全額貨幣發(fā)起設立的，可免報上述第 11 項文件和第 14 項中年財務審計報告。通過審慎調查，全面了解企業(yè)各方面的情況，確定改制方案。 會計師事務所 各發(fā)起人的出資及實際到位情況進行檢驗，出具驗資報告； 負責協助公司進行有關帳目調整，使公司的帳務處理符合規(guī)定： 協助公司建立股份公司的財務會計制度、則務管理制度； 對公司前三年經營業(yè)績進行審計，以及審核公司的盈利預測。股票改制所涉及的主要中介機構有：證券公司、會計師事務所、資產評估機構、土地評估機構、律師事務所。 根據中國證券監(jiān)督管理委員會有關通知的規(guī)定：擬申請發(fā)行股票的公司，設立時應聘請有證券從業(yè)資格許可證的中介機構承擔驗資、資產評估、審計等業(yè)務。 (4)各中介機構開展工作 根據協調會確定的工作進程，確定各中介機構工作的時間表，各中介機構按照上述時間表開展工作，主要包括對初步方案進一步分析、財務審計、資產評估及各種法律文件的起草工作。 (二 )輔導階段 在取得營業(yè)執(zhí)照之后，股份公司依法成立，按照中國證監(jiān)會的有關規(guī)定，擬公開發(fā)行股票的股份有限公司在向中國證監(jiān)會提出股票發(fā)行申請前，均須由具有主承銷資格的證券公司進行輔導，輔導期限一年。 (三 )申報材料制作及申報階段 (1)申報材料制作 股份公司成立運行一年后，經中國證監(jiān)會地方派出機構驗收符合條件的，可以制作正式申報材料。 中國證監(jiān)督會在初審過程中，將就發(fā)行人投資項目是否符合國家產業(yè)江政策征求國家發(fā)展計劃委員會和國家經濟貿易委員會意見，兩委自收到文件后在 15 個工作日內，將有關意見函告中國證監(jiān)會。 (四 )股票發(fā)行及上市階段 (1)股票發(fā)行申請經發(fā)行審核委員會核準后，取得中國證監(jiān)會同意發(fā)行的批文。 并購的自身條件分析 :公司的贏利能力、整體資金實力、財務安排 ,未來的企業(yè)贏利能力與運作規(guī)劃 ,合適的收購目標定位 。 (二 )市場維護 設計方案 ,維護目標公司二級市場。 第二部分 資產重組流程 一、 明確的合理的重組動機 獲取直接融資的渠道 產業(yè)發(fā)展的戰(zhàn)略需求 二級市場套利 提高公司形象 資產上市套現 收購股權增值轉讓 二、 目標公司的選擇 (一 )合適殼資源的
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