【正文】 各類董事會(huì)決議、公司文件、申請(qǐng)主管機(jī)關(guān)批文，并負(fù)責(zé)新聞宣傳報(bào)道及公關(guān)活動(dòng)。 (5)取得國(guó)有資產(chǎn)管理部門對(duì)資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果確認(rèn)及資產(chǎn)折股方案的確認(rèn)，土地管理部門對(duì)土地評(píng)估結(jié)果的確認(rèn) 國(guó)有企業(yè)相關(guān)投入資產(chǎn)的評(píng)估結(jié)果、國(guó)有股權(quán)的處置方案 需經(jīng)過(guò)國(guó)家有關(guān)部門的確認(rèn)。 申報(bào)材料由主承銷商與各中介機(jī)構(gòu)分工制作，然后由主承銷商匯總并出具推薦函，最后由主承銷商完成內(nèi)核后并將申報(bào)材料報(bào)送中國(guó)證監(jiān)會(huì)審核。 (2)刊登招股說(shuō)明書(shū)，通過(guò)媒體過(guò)巡回進(jìn)行路演，按照發(fā)行方案發(fā)行股票。 (三 )現(xiàn)金流戰(zhàn)略 制定收購(gòu)、注資階段整體現(xiàn)金流方案 ,以利用有限的現(xiàn)金實(shí)現(xiàn)盡可能多的戰(zhàn)略目標(biāo)為重組后的配股、增發(fā)等融資作準(zhǔn)備。價(jià)格 只是交易的一部分 ,應(yīng)該與交易的其他條件結(jié)合。 (2)重構(gòu)公司核心優(yōu)勢(shì) 選擇和突出產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì) ,擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模 ,降低成本開(kāi)支 ,或加強(qiáng)技術(shù) 開(kāi)發(fā)、市場(chǎng)營(yíng)銷。 三、 資產(chǎn)重組的前期準(zhǔn)備 1. 設(shè)定合適的收購(gòu)主體 (1)沒(méi)有外資背景 :由于目前策限制 ,人幣普通股不允許外資投資 ,所以設(shè)計(jì)收購(gòu)主體時(shí) ,必須使它沒(méi)有外資背景。 申報(bào)與審批 :起草相應(yīng)的和必要的一系列法律文件 ,辦理報(bào)批和信息披露事宜。中國(guó)證監(jiān)會(huì)自受理申請(qǐng)文件到作出決定的期限為 3個(gè)月。輔導(dǎo)計(jì)劃應(yīng)包括輔導(dǎo)的目的、內(nèi)容、方式、步驟、要求等內(nèi)容，輔導(dǎo)計(jì)劃要切實(shí)可行。 (3)分工協(xié)調(diào)會(huì) 中介機(jī)構(gòu)經(jīng)過(guò)審慎調(diào)查階段對(duì)公司了解，發(fā)行人與券商將召集所有中介機(jī)構(gòu)參加的分工協(xié)調(diào)會(huì)。國(guó)內(nèi)上市流程圖 ? 輔導(dǎo) ? 制作申報(bào)材料階段 ? 證監(jiān)會(huì)審核階段 ? 發(fā)行上市階段 增發(fā) /配股業(yè)務(wù)流程 ? 確定融資意向上市階段 ? 制作申報(bào)材料階段 ? 證監(jiān)會(huì)審核階段 ? 發(fā)行上市階段 )改制階段 企業(yè)改制、發(fā)行上市牽涉的問(wèn)題較為廣泛復(fù)雜，一般在企業(yè)聘請(qǐng)的專業(yè)機(jī)構(gòu)的協(xié)助下完成。協(xié)調(diào)會(huì)由券商 主持，就發(fā)行上市的重大問(wèn)題，如股份公司設(shè)立方案、資產(chǎn)重組方案、股本結(jié)構(gòu)、則務(wù)審計(jì)、資產(chǎn)評(píng)估、土地評(píng)估、盈利預(yù)測(cè)等事項(xiàng)進(jìn)行討論。 輔導(dǎo)有效期為三年。 發(fā)行申請(qǐng)未被核準(zhǔn)的企業(yè)，接到中國(guó)證監(jiān)會(huì)書(shū)面決定之日起 60 日內(nèi)，可提出復(fù)議申請(qǐng)。 第二階段 資產(chǎn)置換及企業(yè)重建 (一 )宣傳與公關(guān) 對(duì)中國(guó)證監(jiān)會(huì)、證券交易所、地方府、 國(guó)有資產(chǎn)管理部門以及目標(biāo)公司股東和管理層開(kāi)展公關(guān)活動(dòng) ,力圖使資產(chǎn)重組早日成功。 (2)50%的投資限制 :根據(jù)《公司法》的要求 ,公司的對(duì)外投資額不得超過(guò)凈資產(chǎn)的50%,因此 ,重組方應(yīng)該因目標(biāo)而異選擇收購(gòu)主體。 (3)組織現(xiàn)金流 對(duì)原有資產(chǎn)保留經(jīng)營(yíng)或出售 ,投資建設(shè)新利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn) ,包括配股、增發(fā)、發(fā)行企業(yè)債券、股權(quán)質(zhì)押貸款、抵押貸款等。 (5)詳盡的收購(gòu)、重組計(jì)劃 (6)印制精美的公司簡(jiǎn)介材料 四、展開(kāi)資產(chǎn)重組 (1)合理的利益安排 (2)積極的與各方溝通 (3)處理好與關(guān)聯(lián)方的關(guān)系 (1)以凈資產(chǎn)為基礎(chǔ) ,上下浮動(dòng) (2)以市場(chǎng)供求關(guān)系決定 重組方尤其應(yīng)該關(guān)注現(xiàn)金流出總額 ,而不是價(jià)格本身。 (二 )市場(chǎng)維護(hù) 設(shè)計(jì)方案 ,維護(hù)目標(biāo)公司二級(jí)市場(chǎng)。 (四 )股票發(fā)行及上市階段 (1)股票發(fā)行申