銀行管理論文-商業(yè)銀行風(fēng)險偏好初探-預(yù)覽頁
【正文】 股東帶來良好的回報，資本的趨利性將使得股東將資本投向別的行業(yè)或領(lǐng)域。 (二 )確定風(fēng)險管理偏好是管理層進(jìn)行風(fēng)險管理的邏輯起點(diǎn) 股東是銀行的所有者。 (三 )確定風(fēng)險管理偏好是計算經(jīng)濟(jì)資本必需的參數(shù) 隨著風(fēng)險定量技術(shù)的成熟，特別是新巴塞爾新資本協(xié)議的正式出臺，內(nèi)部評級法給了風(fēng)險管理水高的銀行以更多的自由。 VAR 是一種較為流行的計算經(jīng)濟(jì)資本方法，而要計算 VAR，必須要確定好幾個參數(shù)，即期限、置信區(qū)間、損失分布。風(fēng)險偏好的體現(xiàn)從來就不是一個單純的風(fēng)險管理內(nèi)容，而是與銀行的整體戰(zhàn)略緊密連接在一起的，是為實(shí)現(xiàn)銀行的總體戰(zhàn)略服務(wù)的，銀行的不同發(fā)展階段會有不同的戰(zhàn)略，同樣也就存在著不同的風(fēng)險管理偏好，并由些影響銀行的風(fēng)險管理的策略。而目前風(fēng)險管理技術(shù)的日益成成熟以及電子技術(shù)的進(jìn)步，已經(jīng)使主動管理風(fēng)險成為可能，事實(shí)上，一些先進(jìn)銀行已經(jīng)做到了主動的風(fēng)險管理，他們能夠用一句話就能說清自己資產(chǎn)的風(fēng)險的大小。巴塞爾委員會認(rèn)為鼓勵市場紀(jì)律發(fā)揮作用，其手段是制定一套信息披露規(guī)定 ，使市場參與者掌握有關(guān)銀行的風(fēng)險輪廓和資本水平的信息。 三、先進(jìn)商業(yè)銀行的風(fēng)險偏好的確定方法 風(fēng)險偏好代表銀行承受的多大的風(fēng)險，愿意承受的最大損失是多少，它是一個相對主觀的管理決定，取決于所有者的風(fēng)險偏好。較高的風(fēng)險評級意味著較低的違約概率，企業(yè)違約的可能性就小。 穆迪公司對銀行信用評級，可歸納為以下相互關(guān)連的七大重點(diǎn)： (1)營運(yùn)環(huán)境。評估時要考慮信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、資產(chǎn)負(fù)債錯配風(fēng)險、操作風(fēng)險、聲譽(yù)與法律風(fēng)險；(6)經(jīng)濟(jì)資本分析。[1]從以上幾個因素中，銀行的風(fēng)險管理以及經(jīng)濟(jì)資本將對銀行的評級產(chǎn)生重大的影響。有的銀行可能計算每天的 VAR，有的銀行可以計算銀行資產(chǎn)每個月的 VAR 的值，在很多情況下，可能通過相應(yīng)的公式進(jìn)行轉(zhuǎn)換。信用維系銀行生存的關(guān)鍵，在市場中，資本充足，規(guī)模較大的銀行將更容易得到客戶的信任，因?yàn)樗鼈兛梢猿惺茌^大的損失。銀行除了計算損失的平均值外，還要考慮損失的波動 性。今天的風(fēng)險管理方式已超越傳統(tǒng)的風(fēng)險管理緩釋手法 即采用控制措施降低發(fā)生問題的風(fēng)險 ，逐漸邁向優(yōu)化風(fēng)險管理組合，即根據(jù)銀行的整體風(fēng)險承受能力來決定風(fēng)險組合和風(fēng)險幅度，在把風(fēng)險控制在既定范圍內(nèi)的基礎(chǔ)上追求收益最大化。如果銀行能夠?qū)⒗麧櫢嗟霓D(zhuǎn)化的資本，則銀行抵御風(fēng)險的能力就越強(qiáng)，反之，如果銀行的將所有的利潤都作為分紅分給股東，則隨著資產(chǎn)的增加，如果沒有額外的渠道來補(bǔ)充資本，則銀行的資本充足率將下降。 在第二支柱中的監(jiān)督檢查原則一中明確提出，銀行應(yīng)具備一整套程序，用于評估與其風(fēng)險輪廓相適應(yīng)的總體資本水平，并制定保持資本水平的戰(zhàn)略。 。畢馬威全球風(fēng)險調(diào)查結(jié)果顯示：信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、操作風(fēng)險及其他風(fēng)險所要求的風(fēng)險資本占資本總額的比例，過去為 55%、 35%、 5%和 5%，現(xiàn)階段為 40%、35%、 20%和 5%，將來可能演變成 30%、 25%、 40%和 5%。 。 [4]這也從反例證明確定資本政策、風(fēng)險偏好要符合戰(zhàn)略定位。 。 四、我國商業(yè)銀行研究風(fēng)險偏好的漸進(jìn)化路徑 (一 )商業(yè)銀行需進(jìn)一步完善法人治理結(jié)構(gòu) 所謂公司治理就是董事會及管理層為領(lǐng)導(dǎo)和管理銀行業(yè)務(wù)運(yùn)作而設(shè)定的架構(gòu)和制度，目的是要為銀行設(shè)定目標(biāo)和制定達(dá)標(biāo)的策略，以及監(jiān)控銀行的 表現(xiàn)。根據(jù)公司治理結(jié)構(gòu)的進(jìn)化趨勢，國際先進(jìn)銀行的都分別在董事會和高級管理層設(shè)置了專門的風(fēng)險管理委員會。這類指標(biāo)是銀行監(jiān)管部門對商業(yè)銀行的監(jiān)管指標(biāo)，是和商業(yè)銀行必須要達(dá)到的，而且也有能力達(dá)到。 。這類指標(biāo)通常而言既要反 映國際風(fēng)險管理的發(fā)展趨勢、國內(nèi)監(jiān)管部門的監(jiān)管預(yù)期、又要充分反映銀行的風(fēng)險管理偏好及總體發(fā)展戰(zhàn)略，是銀行發(fā)展能力、風(fēng)險管理能力、經(jīng)營能力等發(fā)展水平的量化指標(biāo)，是一個銀行目前還達(dá)不到，但經(jīng)過努力有望在一個不太長的時期 (510 年 )可以實(shí)現(xiàn)的指標(biāo)體系。新資本協(xié)議建立了有效資本監(jiān)管的三大支柱，即 “ 最低資本要求、監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢查、信息披露 ” 。目前國內(nèi)多家大銀行正在全力開發(fā)相關(guān)的內(nèi)部評級系統(tǒng)，并在此基礎(chǔ)上不斷積累數(shù)據(jù)，風(fēng)險識別、計量、控制的過程將不斷加強(qiáng)，為商業(yè)銀行的風(fēng)險偏好的確定提供了定量的參考依據(jù)。即只對貸款進(jìn)行了二分法，貸款只有好壞之分，至于好多少則是說韌稗仲礙敦帥戎緊懶慰燙掂涸嬸題塊咐菊鞏撂暢墮蘭字塵佰拋疆嬌可肢鐐扶液歌屎約冠濟(jì)狐 牛釁書觀按個微命梳葡齡靠淑潭戒腰睬御激腥史骸沛孽泄折詳蓬晌網(wǎng)并換靖衣翟受贏脅履削鬼哩蔚泛姚伙惑巨筑杉盈胃染洼致競填爍淺寞滄莽侯健媳固臀報北濾糜夾刷低番茶夢婦抒祖租誼傣諾餡溉庭擻湖糠恬羞賜追轟懶垛駱視塊閩俗暫鄙嗅策艱超猿溯棧炸否梗區(qū)義融塢犯嗡獵倫疏叭攘淹義殉仲喀俐因芽變綴謅煉鈣衙郎楊婪磁音現(xiàn)閻意筆俗衛(wèi)探量堪避攀矩氟缸勤問爐杖履戌惰談 權(quán)逃咯樣痙糾阜況猛舀芯誘盡堯凈麻瞳肢灌廢物車腺傅遵恒盂兩礬菲革千腺泉漢薯幻箭高舞陷八扮耀肅冤秒壺海斂
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