財(cái)務(wù)分析與償債能力分析目的-預(yù)覽頁(yè)
【正文】 購(gòu)貨方；供貨方。,二、流動(dòng)比率分析 流動(dòng)比率計(jì)算,指標(biāo)計(jì)算數(shù)據(jù)來(lái)源： 流動(dòng)資產(chǎn)：貨幣資金、短期投資、應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款、存貨、待攤費(fèi)用等。,指標(biāo)分析 舉例：教材P15頁(yè)，甲上市公司2004年12月31日的流動(dòng)比率=190517/15531 = 12.27 表明甲上市公司2004年12月31日每1元的流動(dòng)負(fù)債，擁有流動(dòng)資產(chǎn)12.27元償付。 香港銀行界、日本制造企業(yè)認(rèn)為，該比率為1較好。流動(dòng)負(fù)債是企業(yè)最重要的短期資金來(lái)源，用于流動(dòng)資產(chǎn)最合適。 安全邊際 = 營(yíng)運(yùn)資本,與流動(dòng)比率成正比的 安全邊際率 = 安全邊際額 / 流動(dòng)資產(chǎn) = 1 — 流動(dòng)比率的倒數(shù) 分析：當(dāng)流動(dòng)比率﹥1時(shí)，流動(dòng)比率越高， 安全邊際越大，兩者成正比關(guān)系。 流動(dòng)比率 = 3,019,626.4247。 （2）速動(dòng)比率考慮到了流動(dòng)資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)，彌補(bǔ)了流動(dòng)比率的某些不足。 （4）超速動(dòng)比率 = （現(xiàn)金 + 有價(jià)證券 + 應(yīng)收帳款凈額）/流動(dòng)負(fù)債,四、現(xiàn)金比率分析 現(xiàn)金比率 指標(biāo)計(jì)算數(shù)據(jù) 現(xiàn)金類(lèi)資產(chǎn) = 貨幣資金 + 企業(yè)持有的易于變現(xiàn)的有價(jià)證券 = 速動(dòng)資產(chǎn)— 應(yīng)收賬款(票據(jù))— 預(yù)付款項(xiàng) — 應(yīng)收利息 — 應(yīng)收股利 — 其他應(yīng)收款 例子：見(jiàn)課本；蘇寧電器為例,現(xiàn)金比率分析 （1）現(xiàn)金比率越高，反映企業(yè)償債壓力越小。 （3）現(xiàn)金支付能力 = 貨幣資金結(jié)存余額 / 近期應(yīng)支付款項(xiàng)凈額 近期應(yīng)支付款項(xiàng)凈額：未來(lái)3個(gè)月內(nèi)需要支付的應(yīng)付款項(xiàng)， 包括三個(gè)月內(nèi)要支付的應(yīng)付票據(jù)，應(yīng)付賬款，應(yīng)交稅金， 應(yīng)付工資，應(yīng)付利潤(rùn)，其他應(yīng)付款等。 長(zhǎng)期償債能力的衡量指標(biāo)主要有： 資產(chǎn)負(fù)債率、權(quán)益總資產(chǎn)率、已獲利息倍數(shù)、產(chǎn)權(quán)比率等。 負(fù)債比率 = 2,091,484.9 247。 （3）不同的利益主體對(duì)負(fù)債比率的要求不同。,一般來(lái)說(shuō)，已獲利息倍數(shù)越大，企業(yè)長(zhǎng)期償債能力越 強(qiáng)。 比率越低，表明企業(yè)長(zhǎng)期償債能力越強(qiáng)，債權(quán)人權(quán)益保障程度度越 高，風(fēng)險(xiǎn)越小。 有形凈值債務(wù)率：強(qiáng)調(diào)有形財(cái)產(chǎn)對(duì)負(fù)債的保障 = 負(fù)債總額 / （所有者權(quán)益總額—無(wú)形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)—待攤費(fèi)用—待處理財(cái)產(chǎn)損失等） = 負(fù)債總額 / 有形凈值總額,資產(chǎn)負(fù)債表（百分比表示的理想報(bào)表）,五、長(zhǎng)期負(fù)債比率分析 長(zhǎng)期負(fù)債比率反映企業(yè)借入資金成本的高低， 也可以反映企業(yè)籌措長(zhǎng)期負(fù)債資金的能力。 流動(dòng)負(fù)債與長(zhǎng)期負(fù)債的結(jié)構(gòu)：流動(dòng)負(fù)債：長(zhǎng)期負(fù)債=3：1 七、債務(wù)保障比率分析 認(rèn)為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中獲得的現(xiàn)金應(yīng)該是企業(yè)長(zhǎng)期現(xiàn)金的主要來(lái)源， 一般來(lái)說(shuō)，這一比率越高，企業(yè)償還債務(wù)的能力就越強(qiáng)。24.11.1719:11:5019:11Nov2417Nov24 加強(qiáng)交通建設(shè)管理，確保工程建設(shè)質(zhì)量。2024年11月17日星期日下午7時(shí)11分50秒19:11:5024.11.17 按章操作莫亂改，合理建議提出來(lái)。24.11.1724.11.1719:1119:11:5019:11:50Nov24 牢記安全之責(zé)，善謀安全之策，力務(wù)安全之實(shí)。19:11:5019:11:5019:1111/17/2024 7:11:50 PM 做一枚螺絲釘，那里需要那里上。2024年11月17日下午7時(shí)11分24.11.1724.11.17 精益求精，追求卓越，因?yàn)橄嘈哦鴤ゴ?。下?時(shí)11分50秒下午7時(shí)11分19:11:5024.11.17 每天都是美好的一天，新的
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