財(cái)務(wù)分析與償債能力分析目的(存儲(chǔ)版)
【正文】 響長期償債能力的其他因素 融資租賃與經(jīng)營租賃 擔(dān)保責(zé)任 或有項(xiàng)目 金融工具,樹立質(zhì)量法制觀念、提高全員質(zhì)量意識(shí)。2024年11月下午7時(shí)11分24.11.1719:11November 17, 2024 作業(yè)標(biāo)準(zhǔn)記得牢，駕輕就熟除煩惱。24.11.1719:11:5019:11Nov2417Nov24 日復(fù)一日的努力只為成就美好的明天。24.11.1724.11.1719:1119:11:5019:11:50Nov24 相信命運(yùn)，讓自己成長，慢慢的長大。2024年11月17日星期日7時(shí)11分50秒19:11:5017 November 2024 科學(xué)，你是國力的靈魂；同時(shí)又是社會(huì)發(fā)展的標(biāo)志。24.11.1724.11.17Sunday, November 17, 2024 人生得意須盡歡，莫使金樽空對(duì)月。2024年11月17日下午7時(shí)11分24.11.1724.11.17 追求至善憑技術(shù)開拓市場(chǎng)，憑管理增創(chuàng)效益，憑服務(wù)樹立形象。 長期負(fù)債隨著時(shí)間的推移會(huì)變成流動(dòng)負(fù)債，so如果流動(dòng)資產(chǎn) 在償還完流動(dòng)負(fù)債后，如果還有余額應(yīng)考慮償付長期負(fù)債。P88,四、產(chǎn)權(quán)比率、權(quán)益乘數(shù)分析 產(chǎn)權(quán)比率：負(fù)債與股東權(quán)益比率 產(chǎn)權(quán)比率反映企業(yè)所有者權(quán)益對(duì)債權(quán)人權(quán)益的保障程度，企業(yè)清 算是債權(quán)人權(quán)益的保障程度。 （2）這個(gè)比率為30%40%比較合適，但是現(xiàn)在很多企業(yè)高達(dá)70%，風(fēng)險(xiǎn)大大提高了。 影響長期償債能力的因素： 企業(yè)的盈利能力； 流動(dòng)資產(chǎn)的變現(xiàn)能力； 長期資產(chǎn)的保值程度； 所有者權(quán)益的比重。 （3）速動(dòng)比率與流動(dòng)比率一樣，易于被粉飾，所以，在看報(bào)表分析時(shí)，要特別關(guān)注月末的一些重要經(jīng)濟(jì)活動(dòng)事項(xiàng)，如，償還大金額債務(wù)，結(jié)帳日前趕工，大力促銷等。,例:蘇寧電器2009年12月31的資產(chǎn)負(fù)債表顯示，其流動(dòng)資產(chǎn)為3,019,626.4萬元，其中，貨幣資金為2,196,097.8萬元,737.8萬元，存貨為632,699.5萬元，其他流動(dòng)資產(chǎn)為45,574萬元，流動(dòng)負(fù)債為2,071,883.9萬元. 數(shù)據(jù)來源：東方財(cái)富網(wǎng)，蘇寧電器的年報(bào)，詳細(xì)報(bào)表見excel表格。 （2）流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債存在著內(nèi)在的聯(lián)系。 備注：流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債是同一期間的某一時(shí)點(diǎn)。 經(jīng)營者：影響生產(chǎn)經(jīng)營；影響企業(yè)籌資活動(dòng)的開展。 負(fù)債：過去的交易或事項(xiàng)形成的，企業(yè)所承擔(dān)的，能以貨幣計(jì)量，需要以資產(chǎn)或勞務(wù)償付的，現(xiàn)時(shí)債務(wù)。 影響短期償債能力的因素： 流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的關(guān)系； 流動(dòng)資產(chǎn)短期內(nèi)可以轉(zhuǎn)化成現(xiàn)金 或者銀行存款的能力； 短期現(xiàn)款的籌措能力。 （2）但流動(dòng)比率過高，可能是由企業(yè)存貨過多引起的，也可能導(dǎo)致流動(dòng)資產(chǎn)過剩，使企業(yè)喪失一些投資的機(jī)會(huì)，增加機(jī)會(huì)成本，降低資金使用效率。,流動(dòng)比率與營運(yùn)資本的關(guān)系 營運(yùn)資本 = 流動(dòng)資產(chǎn) — 流動(dòng)負(fù)債 分析：流動(dòng)比率是相對(duì)數(shù)，營運(yùn)資本是絕對(duì)數(shù)。,速動(dòng)比率分析 （1）一般認(rèn)為速動(dòng)比率為1比較好，速動(dòng)比率過低，說明企業(yè)償債能力不足，速動(dòng)比率過高，則說明企業(yè)擁有過多的速動(dòng)資產(chǎn)，可能失去一些有利的投資機(jī)會(huì)和獲利機(jī)會(huì)。但是，也要因風(fēng)險(xiǎn)觀念不同而定。 反映債權(quán)人所提供的資金所占的比重，以及企業(yè)資產(chǎn)對(duì)債權(quán)人權(quán)益的保障程度。(補(bǔ)充指標(biāo)),三、已獲利息倍數(shù)分析 又稱利息保障倍數(shù) 息稅前利潤 = 利潤凈額 + 利息費(fèi)用 + 所得稅 = 利潤總額 + 財(cái)務(wù)
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