財(cái)務(wù)分析與償債能力分析目的-全文預(yù)覽
【正文】 7日星期日7時(shí)11分50秒Sunday, November 17, 2024 創(chuàng)新突破穩(wěn)定品質(zhì)，落實(shí)管理提高效率。2024年11月下午7時(shí)11分24.11.1719:11November 17, 2024 作業(yè)標(biāo)準(zhǔn)記得牢，駕輕就熟除煩惱。19:11:5019:11:5019:11Sunday, November 17, 2024 安全在于心細(xì)，事故出在麻痹。,長(zhǎng)期負(fù)債與營(yíng)運(yùn)資本比率 =,長(zhǎng)期負(fù)債 營(yíng)運(yùn)資本,八、影響長(zhǎng)期償債能力的其他因素 融資租賃與經(jīng)營(yíng)租賃 擔(dān)保責(zé)任 或有項(xiàng)目 金融工具,樹(shù)立質(zhì)量法制觀念、提高全員質(zhì)量意識(shí)。 例子，見(jiàn)課本，及蘇寧電器報(bào)表，結(jié)合理想報(bào)表。 權(quán)益乘數(shù)：權(quán)益總資產(chǎn)率 權(quán)益乘數(shù)說(shuō)明企業(yè)資產(chǎn)總額是所有者權(quán)益的多少倍。但要根據(jù)企業(yè)實(shí)際情況，從長(zhǎng)期來(lái)看，已獲利息倍 數(shù)至少應(yīng)大于1，35倍比較好。 債權(quán)人、所有者、經(jīng)營(yíng)管理者 （4）有形資產(chǎn)債務(wù)率是評(píng)價(jià)企業(yè)長(zhǎng)期償債能力更加謹(jǐn)慎、穩(wěn)健的財(cái)務(wù)比率。 3,583,983.2 = 0.584,分析 （1）資產(chǎn)負(fù)債率越高，說(shuō)明企業(yè)獨(dú)立性越差，債 務(wù)壓力大，總資產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)規(guī)模擴(kuò)大。,二、資產(chǎn)負(fù)債率分析 含義：負(fù)債比率，又稱資產(chǎn)負(fù)債率或舉債經(jīng)營(yíng)比。,現(xiàn)金結(jié)構(gòu)分析 （1）現(xiàn)金結(jié)構(gòu)分析：現(xiàn)金、銀行存款、其他貨幣資金分別占貨幣資金總額的比重。 在美國(guó)，一般現(xiàn)金比率不低于20%，就認(rèn)為這個(gè)直接償債能 力沒(méi)問(wèn)題。但是，速動(dòng)比率以速動(dòng)資產(chǎn)分析償債能力，速動(dòng)資產(chǎn)中并不一定代表企業(yè)的現(xiàn)實(shí)支付能力。 2,071,883.9 =1.457 速動(dòng)比率 =（3,019,626.4—632,699.5—45,574）/ 2,071,883.9 =1.152 現(xiàn)金比率 =（2,196,097.8+ 737.8）/ 2,071,883.9 =1.06 表明蘇寧電器2009年12月31日，每1元的流動(dòng)負(fù)債，擁有流動(dòng)資產(chǎn)1.457元償付；每1元的流動(dòng)負(fù)債，擁有易于變現(xiàn)的資產(chǎn)1.152元即刻償付；每1元流動(dòng)負(fù)債，有1.06元現(xiàn)金類資產(chǎn)可以保障償還。 當(dāng)流動(dòng)比率﹤1時(shí)，安全邊際沒(méi)有意義。 （3）流動(dòng)比率相同的企業(yè)或企業(yè)不同時(shí)期流動(dòng)比率不變，其短期償債能力未必相同。 因行業(yè)性質(zhì)存在差別：商業(yè)流通企業(yè)流動(dòng)性較高，機(jī)器制造及電力事業(yè)單位流動(dòng)性較差。 （1）一般情況下，流動(dòng)指標(biāo)越高越好，反映企業(yè)的短期償債能力越強(qiáng)，債權(quán)人權(quán)益越有保障。 ——流動(dòng)資產(chǎn)凈額，應(yīng)收款項(xiàng)扣除壞賬準(zhǔn)備凈額；存貨扣除存貨跌價(jià)準(zhǔn)備后的凈額。,第二節(jié) 短期償債能力分析,一、短期償債能力分析含義理解 概念： 短期償債能力是企業(yè)以流動(dòng)資產(chǎn)償還流動(dòng)負(fù)債的能力，表明企業(yè)償付到期債務(wù)的實(shí)力。 償債能力分析 = 企業(yè)償債風(fēng)險(xiǎn)狀況分析 = 安全性分析,二、償債能力分析目的 不同的利益主體對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的使用目的不同， SO對(duì)償債能力分析的側(cè)重點(diǎn)及作用也不同： 債權(quán)人最為關(guān)心企業(yè)的償債能力： 潛在的債權(quán)人：能否貸；貸多少合適。有人看數(shù)字很呆板 有人看數(shù)字很精彩 猶如人生,第三章 償債能力分析 第一節(jié)：償債能力分析目的 第二節(jié)：短期償債能力分析 第三節(jié)：長(zhǎng)期償債能力分析,第一節(jié) 償債能力分析,一、償債能力及償債能力分析 相關(guān)概念： 償債能力：企業(yè)償還到期債務(wù)的能力。 償債能力除了考慮資產(chǎn)的流動(dòng)性以外，還要考慮企業(yè)負(fù)債的規(guī)模以及負(fù)債的流動(dòng)性。 經(jīng)營(yíng)關(guān)聯(lián)企業(yè)：
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