【正文】 業(yè)務(wù)在資產(chǎn)、賬務(wù)核算、人員等方面的隔離。商業(yè)銀行應(yīng)當對代理投融資服務(wù)類表外業(yè)務(wù)的合作金融機構(gòu)、產(chǎn)品實行總行統(tǒng)一管理。第四章 信息披露第二十六條（信息披露內(nèi)容）商業(yè)銀行應(yīng)當按照會計準則、監(jiān)管規(guī)定以及委托協(xié)議的約定對表外業(yè)務(wù)情況進行信息披露。臨時信息披露是指根據(jù)表外業(yè)務(wù)服務(wù)協(xié)議約定，對包括但不限于重大事件、風險事件、產(chǎn)品管理、投資運作情況等內(nèi)容及時進行披露。第三十一條（向監(jiān)管機構(gòu)報告）商業(yè)銀行應(yīng)當定期向銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)報告表外業(yè)務(wù)發(fā)展和風險情況，至少每季度一次。對擔保承諾類，重點監(jiān)測信用風險，關(guān)注統(tǒng)一授信執(zhí)行、表外業(yè)務(wù)信用風險轉(zhuǎn)換系數(shù)、表外業(yè)務(wù)墊款等情況。第三十五條（監(jiān)管措施）對不能滿足本指引及其他關(guān)于表外業(yè)務(wù)監(jiān)管要求的商業(yè)銀行，銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)可以要求其制定整改方案，責令限期改正，并視情況采取相應(yīng)的監(jiān)管措施。第三十八條（與各類表外業(yè)務(wù)現(xiàn)行規(guī)定的銜接）商業(yè)銀行開展表外業(yè)務(wù)，還應(yīng)該遵行各類具體表外業(yè)務(wù)的相關(guān)規(guī)定。這類業(yè)務(wù)我國剛剛引入，但其風險很大，因此要對商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)加強風險監(jiān)管。本文從分析商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)的特征入手，結(jié)合我國目前商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)發(fā)展的現(xiàn)狀，提出了有針對性的風險管理的方法和措施。其內(nèi)涵與中間業(yè)務(wù)基本相同。本文所討論的表外業(yè)務(wù)的風險管理只涉及狹義的表外業(yè)務(wù)，對廣義的表外業(yè)務(wù)所包括的金融中介服務(wù)，因為其經(jīng)營主要是以收取手續(xù)費為目的，銀行幾乎不承擔任何資金損失的風險，所以不列入本文討論范圍。我國許多的商業(yè)銀行僅僅把表外業(yè)務(wù)作為吸引存貸款的輔助工具。也增大了表外業(yè)務(wù)的經(jīng)營風險。不僅加大了操作風險，也加大了從業(yè)人員的道德風險。與西方國家商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)相比，我國表外業(yè)務(wù)的發(fā)展仍處于初步階段，潛伏的風險主要表現(xiàn)在以下幾個方面：，操作風險和道德風險突出按照銀行業(yè)務(wù)雙人復核的原則，前后臺職員須互相監(jiān)督才能完成一項業(yè)務(wù)，而票據(jù)的承兌和貼現(xiàn)還需要向?qū)Ψ姐y行復核，這是銀行為了防止業(yè)務(wù)風險和防止票據(jù)詐騙所必須堅持的業(yè)務(wù)程序和內(nèi)控制度。目前主要存在以下問題：首先是數(shù)據(jù)基礎(chǔ)管理工作極為落后。對企業(yè)的只有簡單的定量評估，大部分為可調(diào)整性強的定性分析，沒有建立有效的分析模型對風險進行全方位的定量分析，評估結(jié)果參考性不強?；蛘呖刂品椒ú贿m當，最終只能是銀行自行承擔巨額損失。同時內(nèi)部審計實施也缺乏權(quán)威性，往往只是對發(fā)現(xiàn)的問題提出建議、督促整改。如遇到國內(nèi)經(jīng)濟金融的波動和國際金融風險的影響，商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)的風險將會很快由潛伏狀態(tài)外在化，引發(fā)我國的整體金融風險，甚至是誘發(fā)金融危機。政治素質(zhì)和職業(yè)操守教育與培訓跟不同步。（一）建立、健全各項規(guī)章、制度和標準我國的表外業(yè)務(wù)在發(fā)展過程中始終存在法律、法規(guī)滯后于業(yè)務(wù)發(fā)展的情況。傳統(tǒng)的會計理論強調(diào)“權(quán)責發(fā)生制”、“歷史成本原則”。顯然,傳統(tǒng)的歷史成本計量基礎(chǔ)不可能也不應(yīng)該是財務(wù)會計的唯一計量屬性，必須以多種計量基礎(chǔ)對金融工具進行不斷的確認和計量。２００２年５月１２日中國人民銀行頒布了《商業(yè)銀行信息披露暫行規(guī)定》。提高信息披露標準，嚴格信息披露程序，提高信息披露的質(zhì)量?；谖覈F(xiàn)有的經(jīng)濟金融發(fā)展水平和制度條件,我國商業(yè)銀行發(fā)展表外業(yè)務(wù)必須根據(jù)經(jīng)濟金融改革與發(fā)展的要求、銀行經(jīng)營行為的規(guī)范化程度和風險控制水平、金融市場的發(fā)育程度、金融監(jiān)管效率與質(zhì)量的提高以及法律體系的健全程度等的發(fā)展變化,有步驟穩(wěn)健進行。商業(yè)銀行開展表外業(yè)務(wù)不需要運用自有資金，而僅僅依靠銀行的信譽，依靠付出一定的人力、物力和承擔一定的經(jīng)濟責任來收取手續(xù)費和傭金，以改變當期損益和營運成本，提高銀行盈利水平。承諾類業(yè)務(wù)主要有備用透支、貸款額度、票據(jù)發(fā)行便利、回購協(xié)議、循環(huán)包銷便利、普通跟單信用證、貸款抵押等，這類業(yè)務(wù)形成商業(yè)銀行的或有資產(chǎn)；（３）擔保類(Guarantees)：就是銀行擔負起為被擔保方償付債務(wù)的責任。八十年代以來,伴隨著金融創(chuàng)新的浪潮,西方發(fā)達國家商業(yè)銀行的表外業(yè)務(wù)發(fā)展迅速。其次，表外業(yè)務(wù)收入占銀行凈收入迅速增長。法國銀行表外業(yè)務(wù)收入是總利潤的７７%。特別是經(jīng)濟貨幣化向金融化發(fā)展之后，許多新的表外業(yè)務(wù)需求隨著金融化程度的提高而不斷產(chǎn)生，這對商業(yè)銀行是一種難得的發(fā)展機遇，因為每一種新的需求都意味著有潛在的市場或客戶，都存在著盈利來源。如在承諾類表外業(yè)務(wù)中,如果客戶最終沒有向銀行提出借款的要求,那么銀行無需動用營運資金而獲得承諾費。對于金融衍生工具類表外業(yè)務(wù),則取決于銀行預測未來利率、匯率水平的能力。首先,從承諾類表外業(yè)務(wù)的需求看,隨著西方發(fā)達國家企業(yè)之間生存發(fā)展的競爭加劇,生產(chǎn)經(jīng)營的不確定性日益增加,資金需求的額度、時間也難以預知,企業(yè)面臨著巨大的流動性風險。因此,客戶迫切需要通過銀行提供的擔保業(yè)務(wù)來消除日益增長的信用風險。而金融市場趨向完善發(fā)達大大降低了交易成本,籌資者便樂于繞過銀行,直接從金融市場以較低成本融資。激烈競爭使商業(yè)銀行傳統(tǒng)的負債業(yè)務(wù)與資產(chǎn)業(yè)務(wù)分流，營業(yè)收入渠道收窄，存貸款業(yè)務(wù)量相對比重、利差收入和盈利水平下降。由以往注重外延式發(fā)展的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)變?yōu)樽⒅貎?nèi)涵式發(fā)展的戰(zhàn)略；由以往以貸款等資產(chǎn)規(guī)模擴大作為增加盈利的主要手段，轉(zhuǎn)變?yōu)橘Y產(chǎn)、負債業(yè)務(wù)與表外中間業(yè)務(wù)并舉、不斷提高表外業(yè)務(wù)收入占比、獲取規(guī)模經(jīng)營效益的目標。（4）金融監(jiān)管的強化金融監(jiān)管從兩個方面促進了銀行表外業(yè)務(wù)的發(fā)展:一方面,各國金融當局對銀行都有一系列的嚴格的監(jiān)督制度,特別是近年來,國際上普遍適用的管制措施也不斷出現(xiàn), 如巴塞爾協(xié)議中對商業(yè)銀行資本充足率和資產(chǎn)風險系數(shù)管理的規(guī)定，這就限制了銀行擴大業(yè)務(wù)的能力,因此銀行勢必要千方百計在遵守管制的前提下,不增加資本以擴大業(yè)務(wù),提高資本收益率。實踐上證明表外業(yè)務(wù)監(jiān)管能保證銀行機構(gòu)的穩(wěn)定，從而使銀行表外業(yè)務(wù)健康快速發(fā)展。另外，金融衍生產(chǎn)品自身也可以通過設(shè)定一些附加行使條件，改變個別參量和性質(zhì)，衍生出許多再衍生產(chǎn)品，比如“兩面取消期權(quán)”（Binary double barrier knock out option）、“走廊式期權(quán)”（Corridor Option）、“彩虹期權(quán)”（Rainbow Option）等，這些不但使業(yè)外人士如墮云里霧中，就是專業(yè)人士也經(jīng)常看不懂。西方新技術(shù)革命為商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)創(chuàng)新開辟了一個全新的領(lǐng)域，使銀行業(yè)務(wù)功能發(fā)生了巨大的變革。第三，表外業(yè)務(wù)專業(yè)人才出類拔萃。其專業(yè)人才結(jié)構(gòu)包括：⑴開拓型人才。⑶創(chuàng)造性人才。⑸復合型人才。第四，表外業(yè)務(wù)風險監(jiān)管毫不松懈。表外業(yè)務(wù)雖不列入資產(chǎn)負債表中，但其隨時都可轉(zhuǎn)化為真實負債或資產(chǎn)，故同樣存在清償風險、市場風險、信用風險、結(jié)算風險和流動性風險。巴林銀行倒閉等金融**，為各國商業(yè)銀行和監(jiān)管當局敲響了警鐘：防范金融風險不可存在絲毫僥幸和懈??！為了有效地控制和管理表外業(yè)務(wù)風險，1988年6 月的《巴塞爾協(xié)議》對各種表外資產(chǎn)統(tǒng)一規(guī)定了風險轉(zhuǎn)換系數(shù)，從而在性質(zhì)上將表外資產(chǎn)轉(zhuǎn)換成與表內(nèi)資產(chǎn)一致的資產(chǎn)。A．經(jīng)營的是“信譽”而非資金 B．提供資金和提供服務(wù)相分離 C．取得手續(xù)費收入 D．取得利差收入答案：D，正確的有（）。A．存在對貨幣需求相反的交易雙方 B．能使雙方都獲益 C．存在利率差異D．必須有在期限和金額上存在相同利益而對貨幣幣種需求相反的交易雙方答案：D（）。A．可以使金額等于遠期利率協(xié)議之名義本金額 B．只能減少市場風險而不能將其完全消除C．期貨支付可以從遠期交易中獲得補償，不會對銀行的流動資金造成壓力 D．可以完全消除銀行的市場風險答案：B《巴塞爾協(xié)議》中信用風險轉(zhuǎn)換系數(shù)為100%的有（）。A．銀行擔保業(yè)務(wù)的一種類型 B．主要發(fā)生在國際貿(mào)易結(jié)算中C．跟單信用證是一個有條件的銀行付款承諾 D．是銀行信用對商業(yè)信用的擔保答案：ABCD（）。A．固定利率互換 B．息票利率互換 C．基礎(chǔ)利率互換D．交叉貨幣利率互換答案：BCD，可分為（）。）。A．期權(quán) B．期貨C．遠期利率協(xié)議 D．互換答案：ABCD,正確的有（）。A．對客戶的資信及財務(wù)狀況進行適當調(diào)查B．在承諾合同中加具“實質(zhì)性不利變化”條款，以使銀行可以在客戶財務(wù)狀況惡化時自主解除自己的貸款義務(wù)C．尋找其他銀行進行共同承諾來分散風險D．應(yīng)當在訂立合約后安排一部分流動性較強的資產(chǎn)以備向借款人融通票據(jù)或者提供貸款答案：ABCD，包括面臨的風險（）。A．把操作風險納入資本監(jiān)管B．提出了監(jiān)管部門監(jiān)督檢查和市場紀律性兩方面要求C．允許風險管理水平較高的銀行使用自己的內(nèi)部評級體系計算資本充足率 D．計算信用風險的標準法中，采用評級公司的評級結(jié)果確定風險權(quán)重答案：ABCD三、判斷題。A．對 B．錯答案：錯，一般情況下銀行與受益人之間不發(fā)生資金支付關(guān)系，這是它與商業(yè)信用證的一個最主要的區(qū)別。A．對 B．錯答案：對，是利用自身在票據(jù)發(fā)行中的優(yōu)勢幫助客戶售出短期票據(jù)以實現(xiàn)籌集資金的目的。A．對 B．錯答案：對，在約定的時間內(nèi)相互交換一系列支付款項，以達到轉(zhuǎn)移、分散和降低風險的一種互利金融交易。A．對 B．錯答案：對。A．對 B．錯答案：對，其根本目的在于進行表外業(yè)務(wù)風險管理，以有效防范并化解銀行在經(jīng)營表外業(yè)務(wù)時所面臨的種種宏觀風險和微觀風險。A．對 B．錯答案：對。98 100 103 105持有買入期權(quán)的投資者的支付0 0 0（103100）500 =1 500 500持有買入期權(quán)的投資者的利潤5005005001000=（1 500500）000賣出買入期權(quán)的投資者的支付0 0 01 5002 500賣出買入期權(quán)的投資者的利潤500 500 5001 0002 000五、問答題1．什么是商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)？廣義的商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)和狹義的商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)有何聯(lián)系與區(qū)別？答：商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)（OffBalance Sheet Activities,OBS）是指商業(yè)銀行所從事的不列入資產(chǎn)負債表且不影響資產(chǎn)負債總額的經(jīng)營活動。狹義的銀行表外業(yè)務(wù)是指銀行所從事的雖然沒有列入資產(chǎn)負債表卻確實存在風險的金融活動，主要包括擔保和類似的或有負債（如貸款擔保、備用信用證、商業(yè)跟單信用證等），承諾（如貸款承諾、票據(jù)發(fā)行便利等）和與利率和匯率有關(guān)的或有項目（如互換、遠期利率協(xié)議、期貨等）；廣義的銀行表外業(yè)務(wù)除狹義表外業(yè)務(wù)外，還包括只提供金融服務(wù)卻不承擔任何風險，可以穩(wěn)妥地獲得手續(xù)費收入的業(yè)務(wù)活動。銀行在開立信用證時，往往要求開證申請人（進口商）交足一定比例的押金。這種業(yè)務(wù)通常涉及三方當事人：開證行、客戶和受益人。在備用信用證中，一般情況下銀行與受益人之間不發(fā)生資金支付關(guān)系，這是它與商業(yè)信用證的一個最主要的區(qū)別。具體來看，票據(jù)發(fā)行便利是銀行與客戶簽訂的一個中期的循環(huán)融資保證協(xié)議，協(xié)議期限一般是3－7年。通過資產(chǎn)證券化，銀行獲得了可支配資金的新來源，有助于銀行分散信用風險，降低銀行對貸款償還跟蹤監(jiān)督的成本。在這種情況下銀行顯然面臨信用風險。貨幣互換發(fā)生的前提是必須有在期限和金額上存在相同利益而對貨幣幣種需求相反的交易雙方。利率互換發(fā)生的前提是交易雙方在金融市場上有不同的信用等級進而產(chǎn)生了融資時的比較優(yōu)勢。金融期貨交易（financial futures）是指以各種金融工具或金融商品為標的的期貨交易方式。股票指數(shù)期貨（stock index futures）的交易對象是股票市場的價格指數(shù)，可用來規(guī)避股市波動的系統(tǒng)風險。買方是名義的借款人，賣方是名義上的貸款人。對銀行而言，遠期利率協(xié)議表面看來是以固定利率對客戶所授予的遠期對遠期貸款，但實際上并沒有貸款義務(wù)，不存在本金的流動性問題，而且還可以收取傭金。商業(yè)銀行的代理業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行在客戶指定的委托范圍內(nèi)代客戶辦理某些特定業(yè)務(wù)的一種表外業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行的咨詢業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行向工商企業(yè)、政府或個人提供所需信息并獲得咨詢費收入的一種表外業(yè)務(wù)。（3）在商業(yè)銀行運用金融期貨合約進行套期保值規(guī)避利率風險時會產(chǎn)生基差風險。答：（1）擔保和類似的或有負債：① 在簽發(fā)信用證或提供擔保之前要加強對被擔?？蛻舻男庞梅治?，詳細調(diào)查客戶的基本情況。⑤ 對大額擔保交由貸款審查委員會集體審批，同時設(shè)置限額以控制備用信用證的過度簽發(fā)。④設(shè)置承諾業(yè)務(wù)的金額限額并注意使承諾客戶所處行業(yè)和地區(qū)分散化。②與投資銀行簽訂承銷協(xié)議，把發(fā)行風險轉(zhuǎn)移出