【正文】 返回主目錄。③挑選較高質(zhì)量的資產(chǎn)進(jìn)行證券化，同時注意控制證券化資產(chǎn)的規(guī)模并盡量在貸款銷售時采取“無追索權(quán)”的方式。（3）貸款銷售及資產(chǎn)證券化：① 對市場條件進(jìn)行仔細(xì)的調(diào)查，并征詢專家的意見。⑤采用浮動利率，以使合同利率與市場利率相一致。③尋找其他銀行進(jìn)行共同承諾來分散風(fēng)險。（2）承諾業(yè)務(wù)：① 對客戶的資信及財務(wù)狀況進(jìn)行適當(dāng)調(diào)查。④ 出售“備用信用證參與證”給其他銀行。② 按照被擔(dān)保客戶的信用等級與業(yè)務(wù)風(fēng)險大小有差別地收取傭金。11．簡述銀行表外業(yè)務(wù)風(fēng)險管理的主要措施?；罹褪乾F(xiàn)貨市場和期貨市場上的利率或價格差。風(fēng)險價值是指在一定時段內(nèi)，按照一定的概率進(jìn)行計算，銀行的資產(chǎn)組合頭寸可能出現(xiàn)的最大損失量。9．表外業(yè)務(wù)運用給商業(yè)銀行帶來的宏觀風(fēng)險主要包括哪些？答：表外業(yè)務(wù)在銀行經(jīng)營中的運用，會產(chǎn)生如下幾種宏觀風(fēng)險：（1）全系統(tǒng)風(fēng)險（2）銀行資產(chǎn)質(zhì)量下降（3）銀行承擔(dān)風(fēng)險過多（4）其他風(fēng)險：如影響貨幣政策的有效性10．如何對表外業(yè)務(wù)的市場風(fēng)險、信用風(fēng)險和基差風(fēng)險進(jìn)行度量？答：（1）度量表外業(yè)務(wù)的信用風(fēng)險一般依據(jù)《巴塞爾協(xié)議》規(guī)定的信用轉(zhuǎn)化法，即通過規(guī)定的信用轉(zhuǎn)換系數(shù)，把表外業(yè)務(wù)折算為一定金額的表內(nèi)業(yè)務(wù)，然后根據(jù)表外業(yè)務(wù)所涉及的交易對方或者資產(chǎn)的性質(zhì)來確定轉(zhuǎn)換后資產(chǎn)的風(fēng)險權(quán)數(shù)，其匯總值就是表外業(yè)務(wù)的信用風(fēng)險資產(chǎn)額，然后可以利用表內(nèi)業(yè)務(wù)信用風(fēng)險的度量方法來度量表外業(yè)務(wù)的信用風(fēng)險。租賃是指所有權(quán)與使用權(quán)之間的一種借貸關(guān)系，是在財產(chǎn)所有權(quán)不變的前提下，承租人通過向出租人交付租金來租用使用權(quán)的經(jīng)濟(jì)行為。通過該業(yè)務(wù)，客戶可以進(jìn)行一些自身沒有能力完成或雖能完成但成本顯著太高的財產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，銀行可以發(fā)揮自身在財務(wù)管理和信用服務(wù)等方面的優(yōu)勢，擴大經(jīng)營，增加盈利。結(jié)算是指通過銀行進(jìn)行的，結(jié)清由于商品交易、勞務(wù)供應(yīng)和資金調(diào)撥所引起的貨幣收付行為。8．無風(fēng)險的表外業(yè)務(wù)主要包括哪些類型？試簡述之。所謂名義，是因為在遠(yuǎn)期利率協(xié)議下并沒有本金的轉(zhuǎn)移而僅支付利息差額，本金只是為了計算利息才設(shè)置。如果協(xié)議簽訂后市場利率下降，買方需按確定好的利率支付利息，賣方受到保護(hù)。7．什么是遠(yuǎn)期利率協(xié)議？為什么說遠(yuǎn)期利率協(xié)議只涉及名義本金？答：遠(yuǎn)期利率協(xié)議是指買賣雙方名義上同意從未來某一商定的日期開始，在某一特定的時間內(nèi)借貸一筆利率固定的款項，其數(shù)額確定，具體貨幣表示名義本金。期貨交易往往只進(jìn)行盈虧計算而不真正進(jìn)行實物交割，即通過在到期日前買進(jìn)或賣出與原方向相反的合約來完成交易。利率期貨（interest rate futures）是以利率期貨合約為交易對象的交易，它以各種利率的載體作為合約的標(biāo)的物，實際上是附有利率的債券期貨，主要用來規(guī)避金融市場上利率波動的風(fēng)險。金融期貨按照交易對象的不同，可分為貨幣期貨、利率期貨和股票指數(shù)期貨三類。期貨合約是一種標(biāo)準(zhǔn)化的合同，它由買賣雙方訂立，約定在未來日期按照約定價格交割一定數(shù)量商品。銀行在互換交易中會面臨市場風(fēng)險和客戶違約的信用風(fēng)險，這種信用風(fēng)險在銀行僅作為市場交易參與者時會使銀行喪失互換交易收益。在利率互換中，名義本金只是用來計算利息支付額的參照金額而不發(fā)生實際的交換。通過貨幣互換，交易雙方可以有效規(guī)避外匯風(fēng)險。貨幣互換（currency swaps）指互換雙方按約定匯率在期初交換兩種不同的貨幣本金并按預(yù)先規(guī)定的期限進(jìn)行本金互換，同時在合約規(guī)定的時間內(nèi)支付以即期匯率用互換后得到的貨幣幣種計算的利息。在不附有追索權(quán)的資產(chǎn)證券化情況下，銀行對債務(wù)人的違約雖然從法律角度看不承擔(dān)責(zé)任，但一旦投資者因為證券質(zhì)量較差而遭受損失，就必然會影響銀行聲譽，同時影響銀行未來從事的資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)，損失也相當(dāng)大。在資產(chǎn)證券化時，如果附有追索權(quán)，即在債務(wù)人違約時，銀行需要補償投資者。此外還可以提高流動性較差、變現(xiàn)成本較高的資產(chǎn)的流動性。資產(chǎn)證券化是貸款銷售的一種方式，它是指銀行將具有共同特征的流動性較差的一組盈利資產(chǎn)，比如貸款集中起來，以此為基礎(chǔ)發(fā)行具有投資特征的證券的行為。在協(xié)議期限內(nèi)，貸款人可以以自己的名義周轉(zhuǎn)性發(fā)行短期票據(jù)，循環(huán)的短期票據(jù)共同構(gòu)成中期的融資效果，從而利用短期債券利率的成本獲得了中長期的資金融通。在該承諾下，銀行允諾在一定期間內(nèi)為其客戶的票據(jù)融資提供各種便利條件。信用證業(yè)務(wù)給銀行帶來的主要風(fēng)險包括信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險和經(jīng)營風(fēng)險。一般來說備用信用證用于進(jìn)行金融擔(dān)保和履約擔(dān)?；蜻\用于并購活動中?？蛻魧κ芤嫒素?fù)有償付或其他義務(wù)時，銀行通過備用信用證向受益人承諾，如果客戶未按協(xié)議規(guī)定進(jìn)行償付或履行其他義務(wù)，開證行有責(zé)任按照信用證條款代替客戶向受益人進(jìn)行償付，銀行支付的款項變?yōu)殂y行對客戶的貸款。備用信用證是銀行為其客戶開立的保證書。一般來說商業(yè)信用證業(yè)務(wù)不會大量占用銀行自有資金，但可以收取手續(xù)費，是銀行獲取收益的一條重要途徑；同時，進(jìn)口商所交納的押金在減小信用證風(fēng)險的同時也為銀行提供了一定量的流動資金來源。在該業(yè)務(wù)中，銀行以自身的信譽為進(jìn)出口商之間的業(yè)務(wù)活動做擔(dān)保。2．什么是商業(yè)信用證業(yè)務(wù)和備用信用證業(yè)務(wù)？二者有何區(qū)別？在信用證業(yè)務(wù)下，商業(yè)銀行會承擔(dān)哪些風(fēng)險？答：銀行從事的商業(yè)信用證業(yè)務(wù)是銀行擔(dān)保業(yè)務(wù)的一種類型，主要發(fā)生在國際貿(mào)易結(jié)算中。表外業(yè)務(wù)有狹義和廣義之分。其實質(zhì)是在保持資產(chǎn)負(fù)債表良好的外觀的條件下，擴大銀行的業(yè)務(wù)規(guī)模和業(yè)務(wù)范圍的商業(yè)銀行業(yè)務(wù)。A．對 B．錯答案：對四、計算題1．答：：見下表。A．對 B．錯答案：對，所以同表內(nèi)業(yè)務(wù)相比，對表外業(yè)務(wù)進(jìn)行有效監(jiān)管和恰當(dāng)?shù)膬?nèi)部控制難度更小。A．對 B．錯答案：錯，如果發(fā)生虧損而不及時止損，可能產(chǎn)生數(shù)倍甚至數(shù)十倍于原始資產(chǎn)的虧損，給銀行的正常經(jīng)營帶來巨大的危害。A．對 B．錯答案：對，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)采用浮動利率，以使合同利率與市場利率相一致，以此規(guī)避由于利率變化而給銀行可能帶來的損失。A．對 B．錯答案：對，按照一定的概率進(jìn)行計算，銀行的資產(chǎn)組合頭寸可能出現(xiàn)的最大損失量。A．對 B．錯答案：對。A．對 B．錯答案：對。A．對 B．錯答案：對，即通過在到期日前買進(jìn)或賣出與原方向相反的合約來完成交易。A．對 B．錯答案：錯，它是指銀行將具有共同特征的流動性較差的一組盈利資產(chǎn) 如貸款集中起來，以此為基礎(chǔ)發(fā)行具有投資特征的證券的行為。A．對 B．錯答案：對。A．對 B．錯答案：錯，是直接的循環(huán)承諾，在轉(zhuǎn)換日之后，承諾額降至已提用而又未償還的部分，成為定期貸款承諾。A．對 B．錯答案：對。A．對 B．錯答案：錯，銀行即負(fù)有不可撤銷的第二性的到期付款責(zé)任。A．對 B．錯答案：對，具體說就是銀行根據(jù)買方的要求和指示，向賣方開立的在規(guī)定的期限內(nèi)，憑與規(guī)定相符的單據(jù)支付一定金額的書面承諾。A．最低資本充足率 B．監(jiān)管部門監(jiān)督檢查 C．市場紀(jì)律D．計算信用風(fēng)險的標(biāo)準(zhǔn)法答案：ABC22.《巴塞爾新資本協(xié)議》與以前相比，主要創(chuàng)新是（）。A．利率風(fēng)險 B．流動性風(fēng)險 C．信用風(fēng)險 D．匯率風(fēng)險 答案：BC（）。A．貸款承諾 B．商業(yè)信用證 C．銀行承兌匯票 D．票據(jù)發(fā)行便利答案：AD，銀行可以采取的措施主要包括（）。A．是一種參數(shù)方法B．需要對市場因子的統(tǒng)計分布進(jìn)行假定 C．是一種全值估計D．可以較好地處理非正態(tài)分布答案：CD，銀行可以采取的措施主要包括（）。A．流動性風(fēng)險 B．信用風(fēng)險 C．市場風(fēng)險 D．基差風(fēng)險答案：ABCD（）。A．判斷表外業(yè)務(wù)的運用會在銀行經(jīng)營中產(chǎn)生什么風(fēng)險 B．找出引起這些風(fēng)險的原因C．判明自己所承受的表外業(yè)務(wù)風(fēng)險屬于何種具體形態(tài) D．對表外業(yè)務(wù)風(fēng)險進(jìn)行有效管理答案：AB（）。A．投資信托 B．融資信托 C．公益信托D．職工福利信托答案：ABCD（）。A．貨幣期貨 B．利率期貨 C．股票指數(shù)期貨 D．股票期貨答案：ABC，期權(quán)分為（）。A．具有法律約束力B．銀行在有效承諾期限內(nèi)，按照約定的利率，隨時準(zhǔn)備應(yīng)客戶的要求向其提供一定金額以內(nèi)的貸款C．是銀行與客戶簽訂的一個中期的循環(huán)融資保證協(xié)議D．可以分為定期貸款承諾、備用貸款承諾和循環(huán)貸款承諾三種類型答案：ABD（）。A．備用信用證 B．商業(yè)信用證 C．票據(jù)發(fā)行便利 D．銀行承兌匯票答案：AC（）。A．貿(mào)易融通業(yè)務(wù) B．金融保證業(yè)務(wù) C．結(jié)算業(yè)務(wù)D．派生產(chǎn)品業(yè)務(wù)答案：ABD（）。A．普通擔(dān)保 B．履約擔(dān)保書 C．投標(biāo)保證書D．用于特別交易的備用信用證答案：A，而同種債券的6個月遠(yuǎn)期合約的賣出價是870美元。A．是以融通資金為目的的租賃，一般租期較長 B．是設(shè)備的短期使用或利用服務(wù)C．是財產(chǎn)所有人將其財產(chǎn)出售以后又租回使用的一種租賃方式 D．是將設(shè)備或財產(chǎn)租入后再租出的方式答案：B，通常會采用在期貨市場上進(jìn)行反方向的對沖交易，這種對沖交易（）。A．交易雙方在金融市場上有不同的信用等級，進(jìn)而產(chǎn)生了融資時的比較優(yōu)勢 B．必須有在期限和金額上存在相同利益而對貸款需求相反的交易雙方 C．存在利率差異 D．能使雙方都獲益答案：A，正確的有（）。A．是一種短期周轉(zhuǎn)性票據(jù)發(fā)行融資的承諾B．利用短期債券利率的成本獲得了中長期的資金融通C．如果一般工商企業(yè)作為借款人，票據(jù)一般采用短期的大額可轉(zhuǎn)讓存單 D．不具法律約束力答案：B （）。A．以銀行為承兌人的不可流通轉(zhuǎn)讓的遠(yuǎn)期匯票 B．主要用于國際貿(mào)易中，國內(nèi)貿(mào)易一般不使用C．匯票一經(jīng)承兌，銀行即負(fù)有不可撤銷的第一性的到期付款責(zé)任 D．分為可撤銷銀行承兌匯票和不可撤銷銀行承兌匯票答案：C，不正確的有（）。第五篇：第十五章 商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)風(fēng)險管理第十五章 商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)風(fēng)險管理一、單項選擇題，錯誤的有（）。西方各國在依據(jù)《巴塞爾協(xié)議》調(diào)整自身資本充足率的同時，亦紛紛提出根據(jù)其它性質(zhì)的風(fēng)險而作出的資本標(biāo)準(zhǔn)。其風(fēng)險的最大特點是潛伏性、杠桿性強，一般不反映在表內(nèi)，但這些潛在風(fēng)險因交易量倍增而累積，隨時可能轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實風(fēng)險，一旦爆發(fā)出來就會給金融業(yè)造成巨大損失甚至致命打擊。近年來迅速發(fā)展的擔(dān)保、承諾和金融衍生工具等涉及或有負(fù)債、或有資產(chǎn)，以及與利率、匯率相關(guān)的或有項目，在表外業(yè)務(wù)中占據(jù)很大比例。在表外業(yè)務(wù)創(chuàng)新中涌現(xiàn)出許多新型表外業(yè)務(wù)，如借款承諾、借款擔(dān)保、備用信用證、備用信貸安排、期貨、期權(quán)、掉期等衍生金融交易，這類業(yè)務(wù)因收益可觀、靈活性強、管制相對寬松等優(yōu)勢，在商業(yè)銀行業(yè)務(wù)中的比重日漸提高。西方國家商業(yè)銀行在積極開拓表外業(yè)務(wù)的過程中，逐步認(rèn)識并注重該項業(yè)務(wù)的風(fēng)險性及其強化管理的重要性。西方國家商業(yè)銀行所擁有的一大批出類拔萃的專門人才在金融領(lǐng)域的創(chuàng)造性思維勞動，將商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)創(chuàng)新推進(jìn)到一個嶄新的時代。主要從事各種經(jīng)濟(jì)金融現(xiàn)象之間相互依存關(guān)系的研究。主要工作是正確運用金融組織、金融工具和金融工藝方法，創(chuàng)造性地解決公司理財、金融交易、風(fēng)險管理等金融工程應(yīng)用中融投資服務(wù)問題。主要從事融資方式創(chuàng)新和并購產(chǎn)品創(chuàng)新，通過科學(xué)的創(chuàng)造性思維，對研究對象提出具有突破性、超前性和預(yù)見性的認(rèn)識。主要從事業(yè)務(wù)組合和市場一般戰(zhàn)略分析；作為戰(zhàn)略選擇的收購分析；不同收購類型的價值創(chuàng)造分析和收購的價值鏈分析；跨國收購的障礙分析等，從而對收購的目標(biāo)公司作出審慎分析和評價。主要從事收購機會確認(rèn)、目標(biāo)企業(yè)評估、收購戰(zhàn)術(shù)策劃、交易成本擬定等全面的收購戰(zhàn)略研究，促使企業(yè)資產(chǎn)重組，社會可支配資源向高效企業(yè)集中，企業(yè)經(jīng)營向新方向開拓進(jìn)取。斯坦利（Morgan Stanley）和西蒙兄弟（Salmon Brother）等西方國家投資顧問公司，主要任務(wù)是尋求公司并購機會、定價和融資；公司改組和資本結(jié)構(gòu)的改變等，其所提供的咨詢服務(wù)是一種創(chuàng)造性思維成果，因而，必須具備強烈的現(xiàn)代人才觀，把高素質(zhì)人才視為商人銀行業(yè)的立足之本，對員工的素質(zhì)要求近乎苛求和完滿。由于大部分表外業(yè)務(wù)，尤其是融投資中介和金融衍生工具等業(yè)務(wù)，均具有高科技、高智力、高風(fēng)險的性質(zhì)，必須涉及專深的業(yè)務(wù)知識和豐富的操作經(jīng)驗，因此，西方商業(yè)銀行都很重視培養(yǎng)和擁有一大批高層次的專門人才。因此，西方商業(yè)銀行十分重視并大力推廣運用高新科技。它改變了傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)處理手段和程序，存、貸、匯、取、證券買賣、市場分析、行情預(yù)測均通過計