【正文】 述關(guān)系為前提，出租方有根據(jù)購(gòu)貨合同購(gòu)買物件，并且支付貨款的責(zé)任和義務(wù)，承租方則有根據(jù)租賃合同獲得物件的使用權(quán)，并且按合同規(guī)定的條款支付租金的責(zé)任和義務(wù)。因此，出租方也不對(duì)承租方的選擇所造成的后果承擔(dān)責(zé)任。租金的性質(zhì)實(shí)為承租方對(duì)物件使用權(quán)的獲得而按期所付出的代價(jià)。需要添置設(shè)備的企業(yè)只須付少量資金就能使用到所需設(shè)備，進(jìn)行生產(chǎn)，相當(dāng)于對(duì)企業(yè)提供了一筆中長(zhǎng)期貸款。在這種情況下，許多大的制造廠商紛紛拿出部分專門資金用于開(kāi)展以促進(jìn)本企業(yè)銷售為主旨的融資租賃服務(wù)，如 IBM 信貸公司、 ATamp。同時(shí)一些擁有閑散資金、閑散設(shè)備的企業(yè)也可以通過(guò)融資租賃使其資產(chǎn)增值。 正因?yàn)樯鲜鏊姆N功能，融資租賃將工業(yè)、貿(mào)易、金融緊密地結(jié)合起來(lái)，溝通了這三個(gè)市場(chǎng)，引導(dǎo)了資本的有序流動(dòng)。 融資租賃與商業(yè)信用的區(qū)別： 商業(yè)信用是以商品形式提供的，以償付為條件的價(jià)值運(yùn)動(dòng)的特殊形式。二者都是以商品形態(tài)提供信用。 在融資租賃建立的信用關(guān)系下，出租行為是出租人行使租賃物件所有權(quán)的表現(xiàn)，租賃物件的所有權(quán)在租賃期內(nèi)仍屬于出租人。并要求承租人支付租金和違約金 。而融資租賃一般涉及三方關(guān)系，即承租人、出租人和供貨人。 融資租賃與銀行信用的區(qū)別。在發(fā)生借貸款業(yè)務(wù)的同時(shí)，不一定會(huì)伴隨有物資運(yùn)動(dòng)。 第二，銀行信用只涉及到借貸雙方的關(guān)系，而融資租賃要涉及到出租人、承租人和供貨人三方的關(guān)系。但買方信貸方式所獲得的資金，只能用于購(gòu)買信貸提供國(guó)的貨物，不能挪作它用。 五、融資租賃對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的作用 開(kāi)辟了利用外資，引進(jìn)先進(jìn)技術(shù)的新途徑。許多發(fā)達(dá)國(guó)家為了解決剩余產(chǎn)品和資金的出路，紛紛制定鼓勵(lì)向海外投資的政策。而利用融資租賃則是控制投資規(guī)模適度的一種有效手段。 調(diào)整國(guó)家產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu) 第一，生產(chǎn)過(guò)程中對(duì)設(shè)備租賃的需求過(guò)程，往往是生產(chǎn)結(jié)構(gòu)、 技術(shù)結(jié)構(gòu)的調(diào)整過(guò)程，進(jìn)而形成新的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。故將國(guó)家的宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展目標(biāo)，尤其是與設(shè)備投資相聯(lián)系的經(jīng)濟(jì)目標(biāo)與融資租賃業(yè)有機(jī)地結(jié)合在一起，是市場(chǎng) 經(jīng)濟(jì)手段干預(yù)經(jīng)濟(jì)的一個(gè)有效措施。 以現(xiàn)代電子技術(shù)為主要標(biāo)志的第三次科技革命的出現(xiàn)，導(dǎo)致企業(yè)資金的需求急劇增大。一些潛在的設(shè)備需求者，不得不推遲購(gòu)買 ,導(dǎo)致設(shè)備的供應(yīng)商不得不謀求貿(mào)易方式多樣化，尋求推銷商品的新途徑。 融資租賃業(yè)在世界范圍內(nèi)的迅速發(fā)展 從其歷史來(lái)看， 1952 年美國(guó)租賃公司的成立標(biāo)志著世界融資租賃業(yè)的開(kāi)始，這一以融物形式出現(xiàn)，實(shí)際以融資為目的的新型籌資方式，一經(jīng)出現(xiàn)，即受到眾多企業(yè)（投資者）的歡迎．六十年 代，這一新型籌資方式迅速擴(kuò)展到西歐、日本；七十年代中期又傳入發(fā)展中國(guó)家；八十年代以來(lái)則迅速發(fā)展成為一項(xiàng)國(guó)際產(chǎn)業(yè)，而且發(fā)展中國(guó)家成為推動(dòng)其發(fā)展的重要力量。 二、融資租賃在中國(guó)的發(fā)展過(guò)程及現(xiàn)狀 發(fā)展過(guò)程 融資租賃，這一新興的金融工具，自 50 年代創(chuàng)始以來(lái)，已經(jīng)在 80 多個(gè)國(guó)家和地區(qū)迅速發(fā)展成為一項(xiàng)國(guó)際產(chǎn)業(yè)，與銀行、證券市場(chǎng)一并成為企業(yè)融資的三大渠道；中國(guó)是在 80 年代初引進(jìn)這一金融品種的，因其比投資貸款具有更多的比較優(yōu)勢(shì)，所以一進(jìn)國(guó) 門便得到迅速發(fā)展。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，我國(guó)融資租賃業(yè)在近 20 年間累計(jì)租賃業(yè)務(wù)額達(dá) 1900 億元，對(duì)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)起到一定的促進(jìn)作用。 各租賃公司根據(jù)國(guó)家的產(chǎn)業(yè)政策，把握投資方向，通過(guò)融資租賃為機(jī)械、電子、電力、輕紡、化工、石油、交通運(yùn)輸、建材等 20 多個(gè)行業(yè)的 60000 多家企業(yè)提供了先進(jìn)技術(shù)設(shè)備，促進(jìn)了企業(yè)的技術(shù)改造與技術(shù)進(jìn)步，為我國(guó)改革開(kāi)放和經(jīng)濟(jì)發(fā)展做出 了貢獻(xiàn)。特別是在民航體制改革中新興的地方航空公司，如廈門航空公司、上海航空公司，更是靠租賃業(yè)而發(fā)展。盡管融資租賃業(yè)務(wù)從 1981 年起開(kāi)始在中國(guó)出現(xiàn)，但到 1986 年之前，中國(guó)沒(méi)有各非銀行金融機(jī)構(gòu)租賃公司成立前的統(tǒng)計(jì)。 [4]部分是估計(jì)的。醫(yī)療設(shè)備、計(jì)算機(jī)及其各種類型汽車的廠商租賃，都己出現(xiàn)在中國(guó)的租賃市場(chǎng)。 第四步： 供應(yīng)商裝運(yùn)合同設(shè)備。從承租人角度，租入物件的租金可以攤?cè)氘?dāng) 期費(fèi)用的租賃交易。轉(zhuǎn)租人從其他出租人處租入租賃物件再轉(zhuǎn)租給第三人，轉(zhuǎn)租人以收取租金差為目的的租賃形式。用于承租人具有一定市場(chǎng)價(jià)值的存量資產(chǎn)盤活。但是，在 97 年和 98 年，在中國(guó) GDP 仍然負(fù)增長(zhǎng)的情況下，中外合資租賃公司和非銀行金融機(jī)構(gòu)類融資租賃公司租賃交易額能夠分貝增長(zhǎng) 158． 9％、56． 3％不 11 ％， 20． 20％的原因是幾家新成立的租賃公司開(kāi)展了業(yè)務(wù)。以促進(jìn)本企業(yè)產(chǎn)品銷售為目的的廠商類租賃公 司。 經(jīng)中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)的金融租賃公司，毫無(wú)疑問(wèn)地具有經(jīng)營(yíng)融資租賃業(yè)務(wù)的合法主體資格。這些租賃公司雖然充分意識(shí)到租賃方式對(duì)其產(chǎn)品促銷的優(yōu)越勝租賃都包括在內(nèi)。對(duì)于那些不想再繼續(xù)經(jīng)營(yíng)的租賃公司，迫切需要解決的是如何轉(zhuǎn)讓租賃債權(quán)和股東的股權(quán)，以實(shí)現(xiàn)資本退出。但中外合資租賃公司在中國(guó)外商投資企業(yè)協(xié)會(huì)之下成立了租賃業(yè)委員會(huì)，非銀行金融機(jī)構(gòu)類的金融租賃公司在中國(guó)金融學(xué)會(huì)之下成立了金融租賃研究會(huì)。我國(guó)融資租賃在固定資產(chǎn)投資中所占比例在 1997 年是僅為 1%，日本的 2%，十幾年的融資租賃總額還不到韓國(guó)一年的租賃額。 租金拖欠嚴(yán)重 租金拖欠致使利息支出加大，租賃收益無(wú)法實(shí)現(xiàn)；租賃公司負(fù)債率已經(jīng)很高，籌措新的資金，承做新的租賃業(yè)務(wù)很難；這些都使租賃公司的利 潤(rùn)下降，甚至虧損。 二、 阻礙我國(guó)金融租賃行業(yè)發(fā)展的主要因素 導(dǎo)致我國(guó)租賃業(yè)目前狀況的原因是多方面的，主要有： 金融租賃長(zhǎng)期未能引起政府及有關(guān)部門的重視，存在對(duì)租賃認(rèn)識(shí)不足和沒(méi)有正確定位的問(wèn)題。而我國(guó)一些行政管理部門習(xí)慣于獨(dú)自制定本行業(yè)、本部門的政策，所以當(dāng)出臺(tái)新政策或調(diào)整政策時(shí)，就沒(méi)對(duì)租賃業(yè)加以考慮，致使各自制定所管行業(yè)政策時(shí)有意無(wú)意地傷害到租賃業(yè)。 （ 1）企業(yè)從中外合資租賃公司租入設(shè)備，不能享受與其它利用外資方式相同的稅收政策，使租賃失去了利用外資的吸引力。 法律、法規(guī)不健全。現(xiàn)在，承租企業(yè)長(zhǎng)期拖欠中外合資租賃公司的租金問(wèn)題，已經(jīng)從一個(gè)單純的企業(yè)間債權(quán)債務(wù)問(wèn)題，轉(zhuǎn)化為事關(guān)國(guó)家信譽(yù)和改善投資環(huán)境的大問(wèn)題。我國(guó)的社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)建設(shè)客觀上也需要不斷豐富金融服務(wù)品種，而且融資租賃業(yè)在我國(guó)已經(jīng)為經(jīng)濟(jì)建設(shè)發(fā)揮了巨大作用；這說(shuō)明它的存在和發(fā)展符合社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的需要。 有利于國(guó)有大中型企業(yè)、國(guó)家鼓勵(lì)的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，推動(dòng)改革開(kāi)放向縱深發(fā)展。 其次，融資租賃可以充分發(fā)揮其中介的職能，配合國(guó)有銀行的商業(yè)化進(jìn)程。商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)應(yīng)在資金市場(chǎng)，以流動(dòng)貸款為主，而資金的籌措、固定資產(chǎn)的投資應(yīng)主要依賴各投資主體、專業(yè)的金融中介機(jī)構(gòu)或投資機(jī)構(gòu)。由于流通環(huán)節(jié)的不順又影響到社會(huì)的生產(chǎn)和投資環(huán)節(jié)，不利于社會(huì)的良性循環(huán)。 目前全球經(jīng)濟(jì)進(jìn)入了世界性的蕭條期，我國(guó)也正處在經(jīng)濟(jì)緊縮和調(diào)整時(shí)期，內(nèi)需不足導(dǎo)致社會(huì)投資的減少，許多機(jī)械設(shè)備生產(chǎn)企業(yè)面臨萎縮和倒閉的危險(xiǎn)。 另外，中國(guó)進(jìn)入 WTO 后，到 20xx 年中國(guó)將汽車關(guān)稅從目前的 80%100%降到 25%；中國(guó)將允許外國(guó)公司對(duì)中國(guó)汽車工業(yè)融資。所以開(kāi)展出口租賃，對(duì)我國(guó)還有非常現(xiàn)實(shí)的意義，因?yàn)?，出口租賃對(duì)克服我國(guó)部分機(jī)電產(chǎn)品出口所面臨的困難有著積極作用。利用出口租賃形式，既為進(jìn)口商解決了融資來(lái)源，又能將制造商與用戶有機(jī)地聯(lián)系在一起。所以租賃公司作為銀行信貸的一個(gè)有效的補(bǔ)充，可利用自身的經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)，應(yīng)該比銀行更有解決著方面風(fēng)險(xiǎn)的能力。這對(duì)我國(guó)生產(chǎn)企業(yè)來(lái)講，具有很大的壓力。今年的 十大工程 主要是鐵路、公路、機(jī)場(chǎng)、輸氣管道、水利樞紐等基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)。作為銀行貸款的有力補(bǔ)充，融資租賃業(yè)也應(yīng)該充分抓住這一有利機(jī)遇，不斷發(fā)展壯大。由于他們的資信問(wèn)題，目前還是很難獲得信貸資金。例如與供貨商簽定購(gòu)買協(xié)定的時(shí)候，應(yīng)有回購(gòu)保證，當(dāng)承租方不支付租金時(shí)，可輕松將租賃物 退回 生產(chǎn)廠家進(jìn)行升級(jí)換代；在向銀行貸款進(jìn)行租賃項(xiàng)目時(shí)，可在銀行開(kāi)立監(jiān)管帳戶，加強(qiáng)銀行的監(jiān)督作用?？梢匀谫Y租賃為中心業(yè)務(wù)，圍繞其開(kāi)展租借、租售、貸款、不動(dòng)產(chǎn)租賃、風(fēng)險(xiǎn)投資、動(dòng)產(chǎn)信托、項(xiàng)目融資、產(chǎn)業(yè)投資基金、以及為承租企業(yè)服務(wù)促其上市、租賃資產(chǎn)證券化等各種經(jīng)營(yíng)，并與現(xiàn)有金融機(jī)構(gòu)相符相成，向經(jīng)濟(jì)界提供多種符合的金融服務(wù)。這是防范風(fēng)險(xiǎn)、提高效益、增強(qiáng)流動(dòng)性的必然選擇。 國(guó)家為了拉動(dòng)內(nèi)需的需要，實(shí)施了一系列政策刺激消費(fèi)。 從以上的分析，我們認(rèn)為融資租賃作為目前國(guó)際上重要的籌資方式在我國(guó)有巨大的發(fā)展?jié)摿Α＝?jīng)濟(jì)發(fā)展是租賃業(yè)繁衍的 基礎(chǔ)，租賃業(yè)又是促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要措施。 各種方式的收益與風(fēng)險(xiǎn)分析 由于目前直接介入金融租賃公司 ，市場(chǎng)準(zhǔn)入條件較高，所需資金量較大，而且，經(jīng)營(yíng)租賃公司需要專業(yè)性極強(qiáng)，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的控制能力要求高，因此，目前直接介入金融租賃行業(yè)是不現(xiàn)實(shí)的。 第三條 金融租賃公司組織形式、組織機(jī)構(gòu)適用《公司法》的規(guī)定，并在其名稱中標(biāo)明 金融 租賃 字樣。中國(guó)人民銀行審查金融租賃公司設(shè)立申請(qǐng)時(shí)，要考慮國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要和融資租賃業(yè)競(jìng)爭(zhēng)狀況。 第八條 經(jīng)中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)，發(fā)起人可進(jìn)行金融租賃公司的籌建工作。 第九條 中國(guó)人民銀行對(duì)金融租賃公司籌建申請(qǐng)的答復(fù)期為 3 個(gè)月?；I建期內(nèi)不得以金融租賃公司的名義從事經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。 第十三條 經(jīng)中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)，金融租賃公司可設(shè)立分支機(jī)構(gòu)。 第十六條 金融租賃公司的股東及其投資比例應(yīng)符合《公司法》及中國(guó)人民銀行有關(guān)規(guī)定 第十七條 金融租賃公司不得吸收境內(nèi)自然人為公司股東，但采取股份有限公司組織形式，并 經(jīng)批準(zhǔn)上市的除外；金融租賃公司可以吸收外資入股。租金或手續(xù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn) 由金融租賃公司和承租人協(xié)商確定。 第二十二條 經(jīng)營(yíng)外匯租賃業(yè)務(wù)的金融租賃公司在境外或向境內(nèi)外資金融機(jī)構(gòu)籌措外匯資金、 發(fā)行債券，向境外投資，必須按國(guó)家外匯管理規(guī)定辦理，并報(bào)中國(guó)人民銀行備案。 第二十六條 金融租賃公司業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)須遵循下列資產(chǎn)負(fù)責(zé)比例： 一、資本總額不得低于風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額的 10%； 二、對(duì)同一承租人的融資余額（租賃 +貸款）最高不得超過(guò)金融租賃公司資本總額的 15%； 三、對(duì)承租人提供的流動(dòng)資金貸款不得超過(guò)租賃合同金額的 60%； 四、長(zhǎng)期投資總額不得高于資本總額的 30%； 五、租賃資產(chǎn)（含 委托租賃、轉(zhuǎn)租賃資產(chǎn)）比重不得低于總資產(chǎn)的 60%； 六、拆入資金余額不得超過(guò)資本總額的 100%； 七、對(duì)外擔(dān)保余額不得超過(guò)資本總額的 200%； 八、中國(guó)人民銀行規(guī)定的其他比例。 金融租賃公司法定代表人及直接經(jīng)辦人員應(yīng)對(duì)所提供的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表的真實(shí)性承擔(dān)法律責(zé)任 。 第三十條 金融租賃公司應(yīng)建立定期審計(jì) 制度。 第三十二條 中國(guó)人民銀行對(duì)金融租賃公司的設(shè)立、變更、撤銷等重大事項(xiàng)實(shí)行公告制度。金融租賃公司對(duì)中國(guó)人民銀行的處罰決定不服的，可以依法提請(qǐng)復(fù)議或者向人民法院提起 行政訴訟。 第三十八條 中國(guó)人民銀行責(zé)令金融租賃公司整頓后，可對(duì)金融租賃公司采取下列措施： (一 ) 要求更換或禁止更換金融租賃公司高級(jí)管理人員； (二 ) 暫停其部分或全部業(yè)務(wù)； (三 ) 要求在規(guī)定期限內(nèi)增加資本金； (四 ) 責(zé)令改變股本結(jié)構(gòu)； (五 ) 責(zé)令金融租賃公司重組； (六 ) 中國(guó)人民銀行認(rèn)為必要的其他措施。 被接管的金融租賃公司的債權(quán)債務(wù)關(guān)系不因接管而變化。 第四十三條 金融租賃公司解散或撤銷后，應(yīng)依法成立清算組，按照法定程序進(jìn)行清算，并由 中國(guó)人民銀行發(fā)布公告。 第六章 附 則 第四十五條 本辦法中所稱融資租賃業(yè)務(wù)，是指出租人根據(jù)承租人對(duì)出賣人、租賃物的選擇， 向出賣人購(gòu)買租賃物件，提供給承租人使用，向承租人收取租金的交易，它以出租人保留租賃 物的所有權(quán)和收取租金為條件，使承租人在租賃合同期內(nèi)對(duì)租賃物取得占有、使用和受益的權(quán)利。在轉(zhuǎn)租賃 業(yè)務(wù)中，上一租賃合同的承租人同時(shí)是下一租賃合同的出租人，稱為轉(zhuǎn)租人。在租賃期內(nèi)租賃標(biāo)的物的所有權(quán) 歸委 托人，出租人只收取手續(xù)費(fèi)，不承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。