【正文】 韓自貿(mào)區(qū)建立的進(jìn)程中制定相關(guān)政策、預(yù)防經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)等方面具有重要借鑒意義。建立中日韓自貿(mào)區(qū)有助于消除三國間的貿(mào)易和投資壁壘，改善三國的貿(mào)易和投資規(guī)模，提高區(qū)域競爭力，促進(jìn)資源的合理利用。本文著重后者，即投資效應(yīng)。更進(jìn)一步來說，推進(jìn)中日韓自由貿(mào)易區(qū)建立是推進(jìn)東亞一體化，甚至經(jīng)濟(jì)全球化的重要一步。 本文首先介紹了區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化相關(guān)理論，為實(shí)證分析提供理論依據(jù)；其次，本文簡述中日韓自貿(mào)區(qū)的背景、現(xiàn)狀和特點(diǎn)，說明了中日韓自貿(mào)區(qū)建立的現(xiàn)實(shí)基礎(chǔ)；再次，對影響中日韓自貿(mào)區(qū)建立的因素進(jìn)行分析，包括三國間經(jīng)貿(mào)密切度、政治因素和大國因素三方面；然后，本文介紹了我國 FDI 和中日韓三國間相互投資的現(xiàn)狀，分析了 影響我國外商直接投資的決定因素；之后，本文以區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化理論相關(guān)理論作為實(shí)證的理論依據(jù)，假設(shè)中日韓自貿(mào)區(qū)于 2020 年建立，采用引力模型，定量和定性分析相結(jié)合，引入了對 FDI 流入產(chǎn)生影響的幾個(gè)環(huán)境因子進(jìn)行實(shí)證分析，判斷哪些環(huán)境因子對我國吸引 FDI 具有決定性作用，然后通過模擬分析預(yù)測了中日韓自貿(mào)區(qū)的建立對我國吸引區(qū)域內(nèi)外商投資的影響；最后根據(jù)實(shí)證分析所得，本文針對我國參與自貿(mào)區(qū)建設(shè)提供了可行建議。 20xx 年中日韓區(qū)域貿(mào)易從 1999 年的 1300 多億美元上升至 20xx 年的 6900 多億，其中日本和中國在全球?qū)ν庵苯油顿Y中分別位居第二位和第五位，但是中日韓三國的相互投資額卻只占對外投資額的 6%，區(qū)域投資不足制約著東亞區(qū)域經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。中日韓自貿(mào)區(qū)建立對我國吸引 FDI的影響模擬分析 摘要： 自二十一世紀(jì)起，中國、日本和韓國開始積極推進(jìn)國際區(qū)域經(jīng)濟(jì)合作。中日韓自貿(mào)區(qū)建立會產(chǎn)生巨大的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)，包括貿(mào)易效應(yīng)、投資效應(yīng)和產(chǎn)業(yè)效應(yīng)等，本文著重 于研究中日韓自貿(mào)區(qū)建立對我國產(chǎn)生的直接投資效應(yīng)。直接投資效應(yīng)作為自貿(mào)區(qū)經(jīng)濟(jì)效應(yīng)的重要組成部分，有助于了解我國在中日韓自貿(mào)區(qū)建立中所扮演的角色，對于我國在推進(jìn)中日韓自貿(mào)區(qū)建立的進(jìn)程中制定政策、預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)等方面具有重要指導(dǎo)作用。中日韓自由貿(mào)易區(qū)不僅意味著東亞三大國家，中國、日本和韓國的貿(mào)易量、投資額和經(jīng)濟(jì)增長等傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)收益的大幅度提高。 研究的理論意義 自由貿(mào)易區(qū)可以部分甚至徹底消除貿(mào)易壁壘，實(shí)現(xiàn)貿(mào)易自由化，促生巨大的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)，包括貿(mào)易效應(yīng)、產(chǎn)業(yè)效應(yīng)、投資效應(yīng)等。 研究的現(xiàn)實(shí)意義 中日韓自貿(mào)區(qū)的順利建立不僅符合三個(gè)國家的利益，也是促進(jìn)東亞經(jīng)濟(jì)一體化，壯大東亞經(jīng)濟(jì)體的重要步驟。直接投資效應(yīng)作為經(jīng)濟(jì)效應(yīng)的重要部分，既對我國宏觀經(jīng)濟(jì)因子產(chǎn)生顯著影響，也在微觀上影響著企業(yè)業(yè)績和個(gè)人行為。 傳統(tǒng)區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化理論以關(guān)稅同盟理論為中心，重點(diǎn)關(guān)注一體化協(xié)定成員國的貿(mào)易靜態(tài)效應(yīng)。 貿(mào)易轉(zhuǎn)移則是同盟國中高成本的進(jìn)口替代了非同盟國的低成本進(jìn)口商品，貿(mào)易方向發(fā)生改變產(chǎn)生了“轉(zhuǎn)移”。他們在共同江蘇師范 大學(xué)商學(xué)院 20xx級學(xué)生論文 3 市場的基礎(chǔ)上提出了“大市場理論”，提出只顧本國利益而實(shí)行貿(mào)易保護(hù)政策不 利于經(jīng)濟(jì)發(fā)展，倡導(dǎo)通過將國內(nèi)市場向統(tǒng)一的大市場延伸，實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)，促進(jìn)和刺激經(jīng)濟(jì)的良性循環(huán)。因而， 他提議實(shí)行協(xié)議性的專業(yè)化國際分工，就此誕生了協(xié)議性國際分工原理。 Kindleberge（ r1966）擴(kuò)展了 Viner 的貿(mào)易創(chuàng)造和貿(mào)易轉(zhuǎn)移理論，認(rèn)為區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化貿(mào)易效應(yīng)理論同樣可以適用于投資理論中，就此產(chǎn)生了投資創(chuàng)造和投資轉(zhuǎn)移理論。 Blostrom 和 Kokko（ 1997）認(rèn)為區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化對 FDI 的影響分為直接和間接兩大方面。其中包括雁形模型理論、大國模式理論、公共物品和公共偏好變量理論以及“中心 外圍”理論等。其中貿(mào)易創(chuàng)造效應(yīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于貿(mào)易轉(zhuǎn)移，推動(dòng)了國際直接投資。陳雯（ 20xx）通過引力模型研究東盟自由貿(mào)易區(qū)的貿(mào)易效應(yīng)，發(fā)現(xiàn)東盟自由貿(mào)易區(qū)在一定程度上促進(jìn)了東盟內(nèi)貿(mào)易的發(fā)展，但其作用有限。薛敬孝、張伯偉（ 20xx）分析了東亞地區(qū)的經(jīng)貿(mào)合作及其發(fā)展趨勢，以一般均衡分析方法為分析工具，對各種潛在貿(mào)易成員國組合效果進(jìn)行模擬分析，認(rèn)為“ 10+3”貿(mào)易組合利益最大。一是中日韓自貿(mào)區(qū)能夠提高三國經(jīng)濟(jì)水平、擴(kuò)大對外貿(mào)易和提升國民福利水平。韓國收支惡化，日本收支擴(kuò)大。韓國學(xué)者認(rèn)為自貿(mào)區(qū)影響由自由貿(mào)易效應(yīng)和資本積累效應(yīng)兩個(gè)方面組成，總效應(yīng)為兩者之和。因此，她主張中韓兩國之間應(yīng)該積極探索、建立協(xié)調(diào)和解決爭端的機(jī)制。黃鵬、汪建新（ 20xx）利用 GTAP（全球貿(mào)易分析軟件）研究分析正處于談判階段的中韓自貿(mào)區(qū)得出，中韓自貿(mào)區(qū)對雙方皆有利，但是兩國間產(chǎn)業(yè)利益分配并不平衡，未來雙方不可避免會在部分產(chǎn)品進(jìn)行特別安排。結(jié)果表明，中國市場的日韓產(chǎn)品競爭性大于互補(bǔ)性。馬傳秀、舒美君和賴明勇（ 20xx）針對中日韓自由貿(mào)易區(qū)進(jìn)展緩慢的現(xiàn)實(shí)背景，利用擴(kuò)展的 MCHUGE 模型，模擬分析了機(jī)電領(lǐng)域開展自由貿(mào)易對中國宏觀經(jīng)濟(jì)及產(chǎn)業(yè)的影響。相對成熟的一體化理論大多著眼于實(shí)行市場江蘇師范 大學(xué)商學(xué)院 20xx級學(xué)生論文 8 經(jīng)濟(jì)理論的發(fā)達(dá)國家，對實(shí)行不完全市場經(jīng)濟(jì)或計(jì)劃經(jīng)濟(jì)的發(fā)展中國家研究較少。國內(nèi)外學(xué)者對于建立中日韓自貿(mào)區(qū)所產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)基本持積極態(tài)度。第一部分介紹區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化投資效應(yīng)理論，為實(shí)證分析提供理論依據(jù)。第五部分進(jìn)行總結(jié)，提供可行建議。本文以引力模型作為工具，以外商投資作為因變量，影響外商投資的決定因素作為自變量，研究建立自貿(mào)區(qū)與否我國外商投資流量的變化，同時(shí)探討各決定因素在這個(gè)過程中扮演的角色。 由于本人自身水平所限和數(shù)據(jù)資料的可獲得性，本文僅僅研究中日韓自貿(mào)區(qū)建立對我國產(chǎn)生的預(yù)期投資效應(yīng)，對貿(mào)易效應(yīng)、經(jīng)濟(jì)增長效應(yīng)等暫不涉及。江蘇師范 大學(xué)商學(xué)院 20xx級學(xué)生論文 10 區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化的 FDI 效應(yīng)包括靜態(tài)效應(yīng)和動(dòng)態(tài)效應(yīng)兩方面。未訂立一體化協(xié)定之前，成員國關(guān)稅水平越高，區(qū)域一體化之后貿(mào)易轉(zhuǎn)移效應(yīng)越大，從區(qū)外國家進(jìn)口成本增加，消費(fèi)者借此轉(zhuǎn)而進(jìn)口區(qū)內(nèi)價(jià)格相對較低的產(chǎn)品，貿(mào)易由原來低成本的外部國家轉(zhuǎn)移到區(qū)域內(nèi)國家，為了奪取流失的區(qū)內(nèi)市場，協(xié)定外國家轉(zhuǎn)而在區(qū)內(nèi)生產(chǎn)，區(qū)域內(nèi)的直接投資流入增加。另外，區(qū)域一體化形成了統(tǒng)一的大市場，市場規(guī)模增大，提高了外商直接投資吸引力。貿(mào)易創(chuàng)造導(dǎo)致區(qū)內(nèi)直接投資增加，為了在一體化經(jīng)濟(jì)中獲取規(guī)模經(jīng)濟(jì)和專業(yè)分工的利 益，生產(chǎn)進(jìn)行重組。區(qū)內(nèi)對區(qū)內(nèi)的投資轉(zhuǎn)移是指，關(guān)稅減少促進(jìn)了貨物貿(mào)易增加，投資被貿(mào)易所替代，產(chǎn)生投資轉(zhuǎn)移。 規(guī)模經(jīng)濟(jì) 在區(qū)域一體化建立之前，每個(gè)成員國都是一個(gè)相對狹小的獨(dú)立市場。而從長期來看，企業(yè)準(zhǔn)備時(shí)間充裕，可 以應(yīng)外部市場變化，及時(shí)調(diào)整生產(chǎn)要素投入和投入比例，從而降低生產(chǎn)成本，獲得規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益。另外，在投資壁壘消除后，一體化可能會促進(jìn)企業(yè)間尋求江蘇師范 大學(xué)商學(xué)院 20xx級學(xué)生論文 12 聯(lián)盟或戰(zhàn)略合作。技術(shù)溢出主要通過三種渠道來實(shí)現(xiàn)，一是競爭效應(yīng)，跨國公司的進(jìn)入增加了國內(nèi)市場的競爭壓力，迫使國內(nèi)競爭對手更有效率使用他們的技術(shù)和資源，謀求提高技術(shù)水平和產(chǎn)出水平；二是員工流動(dòng)效應(yīng)，即在跨國公司受訓(xùn)或在其子公司工作過的本土員工 流向東道國企業(yè)，實(shí)現(xiàn)技術(shù)溢出；三是示范效應(yīng)，跨國公司子公司以供應(yīng)商、顧客、合作伙伴等身份與當(dāng)?shù)仄髽I(yè)建立業(yè)務(wù)聯(lián)系網(wǎng)絡(luò)，相對落后的本地企業(yè)得以接觸先進(jìn)技術(shù)，受益于模仿和逆向工程。 20xx 年 11 江蘇師范 大學(xué)商學(xué)院 20xx級學(xué)生論文 13 月 4 日，我國與東盟簽署了《中國 東盟全面經(jīng)濟(jì)合作框架協(xié)議》，并正式啟動(dòng)了自貿(mào)區(qū)建設(shè)的進(jìn)程。其后，日本陸續(xù)與泰國、墨西哥、馬來西亞等國完成自由貿(mào)易談判。 20xx 年 3 月，三國聯(lián)合研究委員會成 立，中日韓自由貿(mào)易區(qū)的可行性被反復(fù)探討，三邊投資協(xié)定談判開始。 20xx 年 11 月 20 日，柬埔寨金邊第 21 屆東盟及 其系列峰會期間會晤中，中國商務(wù)部部長、日本經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)大臣、韓國外交通商官正式宣布啟動(dòng)中日韓自貿(mào)區(qū)談判。在 20xx 年，中日貿(mào)易額突破千億大關(guān)。 20xx 年，中日貿(mào)易總額為 3,296 億美元，同比下降 %，是自 20xx 年金融危機(jī)以來的首次減少，這可能是受 20xx 年第三季度中國經(jīng)濟(jì)觸底和日本內(nèi)需低迷影響。 20xx20xx 年，中韓貿(mào)易額穩(wěn)步上升。 20xx 年，日本對韓國出口為 461 億美元，占日本總出口的 %；日本向韓國進(jìn)口 218 億美元，占進(jìn)口總額的 %。中日韓自貿(mào)區(qū)談判必然是一場由多元化國家組成的曲折、持久的談判。中國雖為發(fā)展中國家，技術(shù)較為落后，資本市場不完善，但是經(jīng)濟(jì)增長迅猛，市場龐大，勞動(dòng)力和自然資源豐富。 在經(jīng)濟(jì)上，談判不僅包含關(guān)稅減讓問題，還包括產(chǎn)業(yè)合作、貿(mào)易便利化和創(chuàng)建標(biāo)準(zhǔn)等。在環(huán)保上，三國合作體現(xiàn)在加強(qiáng)區(qū)域內(nèi)海洋環(huán)境保護(hù)，保障及時(shí)應(yīng)對氣候變化，改進(jìn)沙塵暴預(yù)測和防范方法，提升危險(xiǎn)廢物監(jiān)管等方面。中日韓三國花費(fèi)多年時(shí)間進(jìn)行前期的聯(lián)合研究，深入分析自貿(mào)區(qū)建立的利弊，但是要進(jìn)入實(shí)踐階段卻不那么容易。首先，從中日韓自貿(mào)區(qū)內(nèi)因來講，歷史遺留問題從根本上難以解決，政治分歧層出不窮，中日韓自貿(mào)區(qū)建立步伐極大程度依賴于三國國內(nèi)政治力量博弈。曾經(jīng)對美國主導(dǎo)的 TPP 猶豫不決的日本現(xiàn)已搖身一變成為成員國，韓國也著手準(zhǔn)備加入其中。與此同時(shí)，韓國與朝鮮半島的局勢依然不明朗，經(jīng)濟(jì)發(fā)展深受其影響。經(jīng)濟(jì)上的互補(bǔ)性，彼此間江蘇師范 大學(xué)商學(xué)院 20xx級學(xué)生論文 19 的人文和地緣優(yōu)勢，都對三國緊密的合作關(guān)系具有積極的促進(jìn)作用。韓國 則是中國第四大出口目的地，日本第三大出口目的地。中國的優(yōu)勢在于勞動(dòng)力廉價(jià)，日韓勞動(dòng)力不足，人口老齡化，勞動(dòng)力成本較高。日韓資本和技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)發(fā)達(dá)，倆個(gè)國家具有雄厚的 資本、產(chǎn)品和研發(fā)的優(yōu)勢，與此相對的是，中國缺乏資本，產(chǎn)品和研發(fā)優(yōu)勢不明顯，以勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)為主。自由貿(mào)易區(qū)建立會導(dǎo)致關(guān)稅的大幅度下降，市場開放度提高，這會對一些處于比較劣勢的產(chǎn)業(yè)造成嚴(yán)重影響。 中日方面文化交流已經(jīng)有兩千多年的歷史。近二十年來，隨著科技的進(jìn)步，中日韓三國在文化交流上深化、廣化，通過教育、旅游、商務(wù)等種種渠道使交流達(dá)到一個(gè)新高峰。總之，既有的人文地緣優(yōu)勢推動(dòng)了中日韓自貿(mào)區(qū)的建立。政治上友好合作關(guān)系的深入發(fā)展，不僅會惠及成員國人民，也促進(jìn)了地區(qū)的和平以及共同發(fā)展，為經(jīng)濟(jì)合作打下良好基礎(chǔ)。這些因素都或多或少影響了三國間建立自貿(mào)區(qū)的積極性和自發(fā)性。對于駭人聽聞、觸目驚心的南京大屠殺，日本官員矢口否認(rèn)其真實(shí)性，對南京大屠殺忽而推說“真 相不明”，忽而反誣“中國捏造”。戰(zhàn)后，由于投降的恥辱，日本試圖掩蓋事實(shí)，否認(rèn)真相。長此以往，日本難以與中韓建立信賴關(guān)系，阻礙了中日韓自貿(mào)區(qū)談判的順利進(jìn)行，甚至危害著東亞區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化的信任機(jī)制。 1951 年，美英法等 48 各戰(zhàn)勝國將中國排除在外，與日本私下達(dá)成協(xié)議，將包括釣魚島在內(nèi)的南西群島交由美國托管。除釣魚島爭端之外，日本在中國南海問題上扮演的角色也為中日關(guān)系造成了陰霾。獨(dú)島由東、西兩個(gè)小島和 34 塊巖礁組成，總面積 平方公里。1952 年，韓國在海洋主權(quán)宣言中宣布將獨(dú)島劃入韓國領(lǐng)海，遭到了日本的抗議。 20xx 年，首位登上獨(dú)島的韓國總統(tǒng)李明博訪問獨(dú)島，宣布韓國擁有該島主權(quán)，受到日本政府的強(qiáng)烈抗議，日韓關(guān)系進(jìn)一步緊張。在這種情況下，雙方互不相讓，雖然都不想擴(kuò)大爭端，因而行動(dòng)上有所克制，但是這種擱置和分歧依然長期影響著日韓兩國關(guān)系。隨后，在上世紀(jì) 60 年代至 80 年代末，美日同盟擴(kuò)大，美國廢除了干涉日本內(nèi)部事務(wù)的條款，雙方互相倚重，日本地位提升，具有了一定的對等性。 美日同盟的建立和穩(wěn)固出于兩國自身利益和軍事戰(zhàn)略的需要，然而，從長期來看，其調(diào)整也不乏針對中國的一面。對東亞諸國，更有甚者，對中日韓 FTA 而言，美日軍事同盟的強(qiáng)化導(dǎo)致日本往軍事化道路愈走愈遠(yuǎn)，加上日 本國內(nèi)軍國主義的抬頭，引發(fā)了鄰國的不安和憂慮。 大國因素 美國等大國在中日韓自由貿(mào)易區(qū)建立過程中扮演的角色尤為值得關(guān)注。泛太平洋伙伴關(guān)系協(xié)定江蘇師范 大學(xué)商學(xué)院 20xx級學(xué)生論文 25 （ TransPacific Partnership，簡稱 TPP）是亞太經(jīng)濟(jì)合作組織（ APEC）框架下的自由貿(mào)易組織。 TPP 的建立對于美國而言具有三方面好處。日本及東南亞等國曾與美國親密無間，然而隨著 東亞同盟的發(fā)展，也陸續(xù)同美國拉開了距離，更多的與東亞國家進(jìn)行經(jīng)濟(jì)往來。中國近年來積極參與和推進(jìn)東亞峰會，逐步確立了其在東亞經(jīng)濟(jì)圈的重要地位，與此相對，原本對東亞國家具有舉足輕重影響的美國卻逐漸成為了局外人。日本加入 TPP 不僅是為了經(jīng)濟(jì)的重建和復(fù)蘇，同時(shí)，也是提高美日經(jīng)濟(jì)關(guān)系的戰(zhàn)略，因此，日本對 TPP 談判態(tài)度相對而言較為積極。不僅從政治角度上說，中國難以輕易加入 TPP。美國在人民幣匯率問題上屢次向中國發(fā)難，試圖通過人民幣升值遏止中美貿(mào)易逆差。美國學(xué)者多次向國會提出遏制中國在湄公河地區(qū)的實(shí)力擴(kuò)張，限制中國在該地區(qū)的影響，占據(jù)在東南亞地區(qū)有利的戰(zhàn)略制高點(diǎn)。因此，判斷其他影響我國外資流入的決定因素是實(shí)證的重要一環(huán)。從我國 外商投資來看，我國直接投資區(qū)域分布主要集中在東部地區(qū)，中部吸引外資處于上升趨勢中。非制造業(yè)中，房地產(chǎn)、批發(fā)零售、租賃等行業(yè)近年來吸引外商投資較多。中國香港多年穩(wěn)居對華投資首位，其后分別是日本、新加坡、韓國、中國臺灣、美國和德國。美國在 20xx年達(dá)到對華投資最大值，隨后兩年呈現(xiàn)下降態(tài)勢 。同時(shí)，日本公司為擺脫經(jīng) 濟(jì)危機(jī)下的虧損狀態(tài)，籌集資金，對外國資本進(jìn)入進(jìn)一步放寬，中國的資金開始加速進(jìn)入日本