【正文】 .................... 40 攻讀碩士學(xué)位期間所發(fā)表的學(xué)術(shù)論文 ................................................................. 44 致謝 ............................................................................................................................ 45 哈爾濱理工大學(xué)管理學(xué)碩士學(xué)位論文 第 1章 緒論 研究 背景 近年來(lái)，科學(xué)技術(shù)的發(fā)展加劇了企業(yè)間的資本流動(dòng)和相互競(jìng)爭(zhēng)。 本文以企業(yè)價(jià)值最大化為總體目標(biāo)，以利益相關(guān)者理論作為指導(dǎo)思想，在 參考了國(guó)內(nèi)外眾多相關(guān)文獻(xiàn)的基礎(chǔ)之上，總結(jié)了現(xiàn)有績(jī)效評(píng)價(jià)模式的優(yōu)點(diǎn)和不足，并以其作為參考依據(jù)，提出了基于利益相關(guān)者的企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)體系。 （請(qǐng)?jiān)谝陨舷鄳?yīng)方框內(nèi)打 √） 作者簽名： 日期： 年 月 日 導(dǎo)師簽名： 日期： 年 月 日 哈爾濱理工大學(xué)管理學(xué)碩士學(xué)位論文 I 基于利益相關(guān)者的企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)研究 摘 要 隨著知識(shí)經(jīng)濟(jì)的迅猛發(fā)展，企業(yè)已經(jīng)由傳統(tǒng)的單邊治理模式 逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)槎噙吂餐卫砟Ｊ?，即企業(yè)更多體現(xiàn)的是股東、債權(quán)人、員工、顧客、政府等眾多利益相關(guān)者的整體有機(jī)組合。本人完全了解哈爾濱理工大學(xué)關(guān)于保存、使用學(xué)位論文的規(guī)定，同意學(xué)校保留并向有關(guān)部門提交論文和電子版本，允許論文被查閱和借閱。對(duì)本文研究工作做出貢獻(xiàn)的個(gè)人和集體，均已在文中以明確方式注明。據(jù)本人所知，論文中除已 注明部分 外不包含他人已發(fā)表或撰寫過(guò)的研究成果。本論文的研究成果歸哈爾濱理工大學(xué)所有，本論文的研究?jī)?nèi)容不得以其它單位的名義發(fā)表。 不保密 。所以，構(gòu)建一套基于利益相關(guān)者角度的績(jī)效評(píng)價(jià)系統(tǒng)，顯得十分 必要 ，也更加符合企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的要求。 關(guān)鍵詞 利益相關(guān)者 ； 績(jī)效評(píng)價(jià) ； 模糊評(píng)價(jià) 哈爾濱理工大學(xué)管理學(xué)碩士學(xué)位論文 II The Study on Enterprise Performance Evaluation Based on Stakeholder Abstract With the rapid development of knowledge economy, enterprise has from the traditional unilateral governance mode gradually into multilateral mon governance is to say, the enterprise more reflects the shareholder, creditor, employees, customers, government and many other stakeholders of the anic bination of the whole. Because of all the stakeholders of the different starting point and different interests demand, so in an enterprise prehensive evaluation, the shareholders39。同時(shí)，隨著全球環(huán)境保護(hù)意識(shí)的不斷增強(qiáng)，企業(yè)肩 負(fù)的社會(huì)責(zé)任也變得越來(lái)越深刻。 企業(yè)在變 革創(chuàng)新后，就要對(duì)其成果進(jìn)行評(píng)價(jià)。提出了一套基于利益相關(guān)者角度的績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)體系和評(píng)價(jià)模型。 現(xiàn)代企業(yè)面臨著經(jīng)濟(jì)全球化和技術(shù)高速發(fā)展的較大挑戰(zhàn)，越來(lái)越多的利益相關(guān)者參與到了企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)中。 本文站在全面戰(zhàn)略管理的高度，分析了利益相關(guān)者與企業(yè)績(jī)效之間的關(guān)系，并從五個(gè)宏觀角度和各利益相關(guān)者的微觀角度建立了績(jī)效評(píng)價(jià)體系，實(shí)現(xiàn)了財(cái)務(wù)指標(biāo)和非財(cái)務(wù)指標(biāo)、定量指標(biāo)和定性指標(biāo)的結(jié)合。企業(yè)要想持續(xù)發(fā)展就必須對(duì)環(huán)境績(jī)效加以重視。馬丁德?tīng)?(Jackson Martindell)也提出了包括財(cái)務(wù)政策、生產(chǎn)效率等指標(biāo)的一套較為全面的企業(yè)管理評(píng)價(jià)指標(biāo)體系。該方法共分為五個(gè)層級(jí)，其中企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)位于金字塔的最高層，使得企業(yè)的戰(zhàn)略思想通過(guò)金字塔頂部逐級(jí)向下傳遞至最底層，并最終將效率指標(biāo)反饋給企業(yè)的最高層，滿足了戰(zhàn)略管理的要求。 [3] 1992 年， Robert Kaplan (卡普蘭 )提出了平衡計(jì)分卡評(píng)價(jià)方法，該方法的指標(biāo)主要來(lái)源于企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)需求和戰(zhàn)略管理目標(biāo)。 [5]同年， Biddle 通過(guò)對(duì) 19831993 年 1000 家上市 公司的相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行研究后發(fā)現(xiàn) EVA 指標(biāo)并沒(méi)有比現(xiàn)金流量、剩余收益、盈余收益三個(gè)指標(biāo)體現(xiàn)出更多的價(jià)值。 [9]同年， Jeffrey，提出了修正的 EVA 評(píng)價(jià)指標(biāo)用來(lái)評(píng)價(jià)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。 [11] 1999 年，由美國(guó)、英國(guó)、加拿大、澳大利亞等國(guó)共同提出了財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)表的績(jī)效評(píng)價(jià)方法，該方法指出企業(yè)業(yè)績(jī)應(yīng)該分為理財(cái)收益、經(jīng)營(yíng)收益、其他收益三個(gè)部分來(lái)進(jìn)行評(píng)價(jià)。 國(guó)內(nèi) 研究現(xiàn)狀分析 王雷于 20xx 年針對(duì)上市公司，設(shè)計(jì)了包括成本角度、資產(chǎn)收益角度、盈利角度、利潤(rùn)角度、社會(huì)貢獻(xiàn)角度 5 個(gè)角度的 16 個(gè)具體財(cái)務(wù)指標(biāo)，并采用層次分析的方法提出了多種因素的評(píng)價(jià)模型?；诖颂岢隽艘惶纵^全面的指標(biāo)體系。他認(rèn)為要想改善上市公司的績(jī)效，必須對(duì)利益相關(guān)者參與治理給予更多的關(guān)注。員工作為企業(yè)的重要利益相關(guān)者，企業(yè)應(yīng)該增加對(duì)員工績(jī)效的考核指標(biāo)，才能更加全面的對(duì)企業(yè)績(jī)效進(jìn)行評(píng)價(jià)。 [25] 李春洪 于 20xx 年對(duì)我國(guó)現(xiàn)行的企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)體系進(jìn)行了探析，將我國(guó)現(xiàn)有的績(jī)效評(píng)價(jià)體系分為分為橫四縱三的多維度結(jié)構(gòu)。通過(guò)實(shí)證分析的方法說(shuō)明了企業(yè)利益相關(guān)者確實(shí)對(duì)企業(yè)績(jī)效存在影響，即存在顯著的相關(guān)性。 （ 5）選取典型企業(yè)進(jìn)行實(shí)證研究， 通過(guò)對(duì)評(píng)價(jià)結(jié)果的分析，提出提升績(jī)效的策略。 哈爾濱理工大學(xué)管理學(xué)碩士學(xué)位論文 6 (3) 定 量 與定性相結(jié)合的方法， 引進(jìn)模糊評(píng)價(jià)理論模型，采用定性與定量相結(jié)合的方法對(duì)基于利益相關(guān)者的企業(yè)績(jī)效進(jìn)行評(píng)價(jià)。從企業(yè)的角度講，某些個(gè)體或者某些團(tuán)體對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理?yè)碛蟹ǘǖ臋?quán)利或利益需求，其中表現(xiàn)最為明顯的是股東、員工、顧客等方面。但最終對(duì)于利益相關(guān)者的概念，學(xué)術(shù)界一直未曾得到一個(gè)一致認(rèn)可的界定。 ” 從上面的定義中我們可以看出，以上這些定義都是不夠全面的，因?yàn)樗鼈兌贾话l(fā)掘了利益相關(guān)者對(duì)企業(yè)影響的眾多方面中的一個(gè)方面，這些方面對(duì)于企業(yè)的影響也只能是很小的一部分。但由于企業(yè)的利益相關(guān)者眾多，企業(yè)不可能把所有的利益相關(guān)者都納入到企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理之內(nèi)，所以與利益相關(guān)者有關(guān)的各種分類研究就應(yīng)運(yùn)而生了。但股東在投哈爾濱理工大學(xué)管理學(xué)碩士學(xué)位論文 10 入資本的同時(shí)，也會(huì)需求一定的收益回報(bào)。企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中可能會(huì)遇到資金周轉(zhuǎn)困難或資金不足的時(shí)刻，這就需要向有能力的債權(quán)人貸款，來(lái)緩解企業(yè)暫時(shí)所面臨的困境。經(jīng)營(yíng)者受企業(yè)所有者之托管理企業(yè)的各個(gè)方面，企業(yè)的績(jī)效評(píng)價(jià)從某種意義上來(lái)說(shuō)也是對(duì)經(jīng)營(yíng)者工作業(yè)績(jī)的評(píng)價(jià)。只有充分調(diào) 動(dòng)起員工的積極性后，員工才能更加用心的去生產(chǎn)產(chǎn)品和服務(wù)客戶，企業(yè)也才能賣出更多的商品，從而才能推動(dòng)企業(yè)長(zhǎng)期健康的發(fā)展。就當(dāng)前市場(chǎng)情況來(lái)講，顧客的利益目標(biāo)不僅是得到合適的價(jià)格和最好的質(zhì)量，還應(yīng)當(dāng)包括企業(yè)良好的售前和售 后的服務(wù)。供應(yīng)商所關(guān)注的重點(diǎn)是企業(yè)的訂貨數(shù)量、支付貨款的能力以及在提供賒銷時(shí)企業(yè)的還款及時(shí)性等。 [32] 管靜 ． 基于利益相關(guān)者的國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)者績(jī)效評(píng)價(jià)體系的構(gòu)建 [J]． 中國(guó)鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)會(huì)計(jì) ， 20xx(11)： 178179． [33] 劉雅楨 ， 謝瑞峰 ． 基于利益相關(guān)者理論的企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)研究 [J]． 經(jīng)濟(jì)研究導(dǎo)刊 ， 20xx(17)： 130131． [34] 蔣占華．關(guān)鍵利益相關(guān)者與企業(yè)績(jī)效互動(dòng)機(jī)理分析 [J]． 煤炭經(jīng)濟(jì)研究，20xx(4)： 1920． 利益相關(guān)者與企業(yè)績(jī)效的關(guān)系程度分析 相關(guān)者 與 企業(yè)績(jī)效 關(guān)系的研究現(xiàn)狀 隨著 國(guó)內(nèi)外眾多學(xué)者對(duì)于利益相關(guān)者理論的不斷深入研究，更多的學(xué)者開(kāi)始熱衷于研究利益相關(guān)者與企業(yè)財(cái)務(wù)績(jī)效之間的關(guān)系。有些學(xué)者認(rèn)為兩者呈現(xiàn)一種正相關(guān)關(guān)系 Berman ( 1999 ), Ruf ( 20xx ), Margarita (20xx),Eugenia 和 Alina (20xx),Scott(20xx)等，而有些學(xué)者則認(rèn)為，加強(qiáng)利益相關(guān)者的治理會(huì)增加企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成本，從而導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)績(jī)效的降低，所以兩者呈現(xiàn)一種負(fù)相關(guān)關(guān)系或二者根本不相關(guān)的關(guān)系Freedman (1986 ), Husted ( 20xx ), Stephane 和 Charles (20xx),Moneva(20xx),Peter和 Anshuman (20xx)等。 哈爾濱理工大學(xué)管理學(xué)碩士學(xué)位論文 12 關(guān)系程度的 面板數(shù)據(jù)模型 分析 立足于上面現(xiàn)狀分析的基礎(chǔ)上，本文分析利益相關(guān)者與企業(yè)績(jī)效關(guān)系的基本思路是：選取合適的指標(biāo)，構(gòu)建利益相關(guān)者影響企業(yè)績(jī)效的面板數(shù)據(jù)模型，通過(guò)選取適合的樣本數(shù)據(jù)，分析出利益相關(guān)者與企業(yè)績(jī)效之間是否存在相關(guān)性。由于利用各個(gè)利益相關(guān)者截面?zhèn)€體、時(shí)間和指標(biāo)三個(gè)方面的信息，可以更加深入的分析各個(gè)利益相關(guān)者對(duì)企業(yè)績(jī) 效的影響， 所以 本文認(rèn)為采用均衡型 面板數(shù)據(jù)模型進(jìn)行分析較為合適。同時(shí)由于企業(yè)的財(cái)務(wù)績(jī)效在企業(yè)績(jī)效中占據(jù)了重要位置，所以采用企業(yè)財(cái)務(wù)績(jī)效 作為因變量，自變量則選取了企業(yè)主要的 7 個(gè)利益相關(guān)者及其各自的利益指標(biāo)。資產(chǎn)總額 經(jīng)營(yíng)者目標(biāo) 代理收益率 OT 經(jīng)營(yíng)者收入247。應(yīng)付賬款平均余額 政府目標(biāo) 總資產(chǎn)納稅率 GT 繳納稅金247。 通過(guò)以上統(tǒng)計(jì)量的分析可以得出利益相關(guān)者與企業(yè)績(jī)效呈現(xiàn)正相關(guān)， 即二者 之間 存在顯著的相關(guān)性。 [35] 紀(jì)建悅 ， 劉艷青 ． 利益相關(guān)者滿足與企業(yè)財(cái)務(wù)績(jī)效的相關(guān)性研究 [J]． 財(cái)經(jīng)科 學(xué) ， 20xx(9)： 7178． [37] 紀(jì)建悅，劉艷青，王翠，呂帥．利益相關(guān)者影響企業(yè)財(cái)務(wù)績(jī)效的理論分析與實(shí)證研究 [J]． 中國(guó)管理科學(xué)， 20xx(6)： 186191． 本章小節(jié) 本章以國(guó)內(nèi)外學(xué)者對(duì)于利益相關(guān)者的分類作為依據(jù)，歸納出了本文所研究的利益相關(guān)者的主要范圍。 現(xiàn)行企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)體系 業(yè)績(jī)金字塔 模型于 1991 年被提出，該模型重點(diǎn)強(qiáng)調(diào)的是企業(yè)的總體戰(zhàn)略管理。 EVA 績(jī)效評(píng)價(jià)模式于 1991 年被提出， EVA 即經(jīng)濟(jì)增加值，是指企業(yè)稅后營(yíng)業(yè)利潤(rùn)減去企業(yè)全部資本成本的差額。 EVA 指標(biāo)的提出在當(dāng)時(shí)被稱為是“一場(chǎng)管理的革命。 業(yè)績(jī)棱鏡 評(píng)價(jià)模式于 20xx 年被提出。該模型將較多的利益相關(guān)者納入到績(jī)效評(píng)價(jià)的范圍，并進(jìn)行了較為全面的流程設(shè)計(jì)，使企業(yè)績(jī)效實(shí)現(xiàn)了多角度的管理與衡量。 EVA 評(píng)價(jià)模式在利益相關(guān)者的關(guān)注范圍方面，只強(qiáng)調(diào)了股東利益的重要性，而忽視了對(duì)企業(yè)其他利益相關(guān)者的關(guān)注，導(dǎo)致了績(jī)效評(píng)價(jià)的范圍比較狹窄。它既考慮了財(cái)務(wù)指標(biāo)與非財(cái)務(wù)指標(biāo)，又結(jié)合 了企業(yè)內(nèi)部與外部環(huán)境 ，但考慮到的利益相關(guān)者主體仍然不多，只有 股東、顧客和員工三個(gè)方面，忽視了政府、債權(quán)人等相關(guān)者的影響，評(píng)價(jià)主體仍不夠全面。只有建立了哈爾濱理工大學(xué)管理學(xué)碩士學(xué)位論文 17 科學(xué)合理的指標(biāo)體系，依據(jù)指標(biāo)體系進(jìn)行了完整的績(jī)效評(píng)價(jià)，企業(yè)才能了解其現(xiàn)階段經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的進(jìn)展情況和變化趨勢(shì)，以及以后努力的方向。所以，構(gòu)建本指標(biāo)體系的目的 在于更加全面的評(píng)估企業(yè)各方利益相關(guān)者的績(jī)效，為企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展提供科學(xué)依據(jù)。 本文指 標(biāo)體系的具體設(shè)計(jì)思路是：以實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化為基本戰(zhàn)略目標(biāo)，以利益相關(guān)者理論作為指導(dǎo)思想，綜合了現(xiàn)有績(jī)效評(píng)價(jià)模式的優(yōu)點(diǎn)，并克服其不足，建立了宏觀角度和微觀角度相結(jié)合的五維利益相關(guān)者績(jī)效評(píng)價(jià)體系。所以，構(gòu)建利益相關(guān)者系統(tǒng)的評(píng)價(jià)指標(biāo)體系時(shí)，應(yīng)遵循以下原則： 指標(biāo)選取的 總體原則應(yīng)該建立在系統(tǒng)研究、充分理解的科學(xué)基礎(chǔ)之上。 書（ 3） 利益相關(guān)者的企業(yè)的績(jī)效評(píng)價(jià)是一個(gè)復(fù)雜的多層次系統(tǒng)，它由不同的要素組成。 書（ 3） 簡(jiǎn)潔原則常被作為指標(biāo)設(shè)計(jì)的主要原則出現(xiàn)。 書（ 3） 由于利益相關(guān)者的績(jī)效指標(biāo)較多，各指標(biāo)之間又存在著很多方面的差別，所以在進(jìn)行指標(biāo)設(shè)計(jì)時(shí)，必須要認(rèn)識(shí)到不同指標(biāo)之間的均衡性和互補(bǔ)性。企業(yè)的績(jī)效評(píng)價(jià)不單單是對(duì)企業(yè)個(gè)體的考核，同時(shí)還應(yīng)當(dāng)包括對(duì)企業(yè)社會(huì)責(zé)任的考核。本文在進(jìn)行指標(biāo)設(shè)計(jì)時(shí)，也將其放在了首要的位置。而債券人主要關(guān)心的則是借給企業(yè)的資金企業(yè)是否可以按期償還，以及企業(yè)的長(zhǎng)期發(fā) 展能力。培訓(xùn)經(jīng)費(fèi)投入水平 =培訓(xùn)經(jīng)費(fèi)總額 /營(yíng)業(yè)收入 100%。所以，企業(yè)必須對(duì)消費(fèi)者增加更多的關(guān)注。經(jīng)營(yíng)者 主要對(duì)企業(yè)的日常生產(chǎn)活動(dòng)進(jìn)行指導(dǎo)和監(jiān)督，使企業(yè) 的內(nèi)部流程順利進(jìn)行實(shí)施，這直接決定了企業(yè)生產(chǎn)產(chǎn)品的質(zhì)量和效率等情況。 產(chǎn)品合格率 =當(dāng)期合格產(chǎn)品數(shù)量 /當(dāng)期全部產(chǎn)品數(shù)量 。而這些表現(xiàn)的重要前提是企業(yè)擁有一個(gè)供貨價(jià)格低廉，質(zhì)量有所保證，發(fā)貨及時(shí)的重要互利合作伙伴 —— 供應(yīng)商 。市場(chǎng)份額水平 =當(dāng)期某種產(chǎn)品銷售額 /當(dāng)期該種產(chǎn)品市場(chǎng)銷售總額。企業(yè)要生存和發(fā)展，就必須與政府建立一種有效的工作關(guān)系。環(huán)境責(zé)任是社會(huì)責(zé)任的重要方面，企業(yè)的環(huán)境責(zé)任實(shí)質(zhì)上是一種可持續(xù)發(fā)展責(zé)任，也是一種未來(lái)責(zé)任。 本章小結(jié) 本章首先對(duì)國(guó)內(nèi)外現(xiàn)