【正文】 制手段保存論文；在不以贏利為目的前提下，學(xué)校 可以公布論文的部分或全部?jī)?nèi)容。本人完全意識(shí)到本聲明的法律后果由本人承擔(dān)。 作者簽名： 日期： 年 月 日 導(dǎo)師簽名： 日期： 年 月 日 I 小微企業(yè)融資方式創(chuàng)新探討 摘 要 當(dāng)世界經(jīng)濟(jì)的齒輪推動(dòng)著我國(guó)小微企業(yè)迅 速發(fā)展壯大的同時(shí)，小微企業(yè)的融資問(wèn)題日益突出。 關(guān)鍵詞 小微企業(yè) 融資現(xiàn)狀 融資 對(duì)策 創(chuàng)新 II Innovation of small microenterprise financing method ABSTRACT When the gear driving the world economy, China39。也正是因?yàn)樗鼈兊拇嬖?，為社?huì)提供了更多的就業(yè)機(jī)會(huì)，縮小了城鄉(xiāng)差距，滿足了人民 群眾不同層次的需求。對(duì)不同行業(yè)的微小企業(yè)在不同的成長(zhǎng)階段 , 需要什么樣的融資工具和條件 , 迄今沒(méi)有明確的認(rèn)識(shí)。據(jù)中國(guó)國(guó)家發(fā)展委員會(huì)公布的資料顯示，目前國(guó)內(nèi)小微企業(yè)中 85%為民營(yíng)企業(yè)， 80%以上普遍存在融資難的問(wèn)題。微小企業(yè)在成長(zhǎng)發(fā)展過(guò)程中，遇到來(lái)自內(nèi)外部?jī)煞矫胬?難。為此 , 研究分析微小企業(yè)融資問(wèn)題 , 探尋解決微小企業(yè)融資的有效方法 , 創(chuàng)新金融產(chǎn)品 , 對(duì)于化解微小企業(yè)融資難題 , 促進(jìn)微小企業(yè)持續(xù)發(fā)展以及全面構(gòu)建和諧社會(huì)具有重大意義。 國(guó)外研究現(xiàn)狀及分析 小微企業(yè)融資難，不是一個(gè)中國(guó)特有的現(xiàn)象，而是一個(gè)世界性的難題。以此為基礎(chǔ)，在供求原理的作用下，貸款的數(shù)量應(yīng)該是利率的單調(diào)遞增函數(shù)，當(dāng)貸款需求大于供給時(shí)，金融機(jī)構(gòu)可以通過(guò)提高利率的方法來(lái)增加收益，信貸配給就不會(huì)產(chǎn)生。 2.“長(zhǎng)期互動(dòng)”和“共同監(jiān)督”假說(shuō) Banerjee 等人（ 1994）提出“長(zhǎng)期互動(dòng)”和“共同監(jiān)督”的假說(shuō)，該假說(shuō)是針對(duì)小微金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展小微企業(yè)業(yè)務(wù)提出的。該理論認(rèn)為，計(jì)算機(jī)和信息技術(shù)的出現(xiàn)是推動(dòng)金融創(chuàng)新的主要因素，新技術(shù)的出現(xiàn)是保障金融創(chuàng)新順利進(jìn)行的必不可少的因素。 (2)信用困境論，該觀點(diǎn)認(rèn)為：金融交易實(shí)質(zhì)是信用的發(fā)展與深化，即“金融深化”或“信用深化”，就是說(shuō)：信用越是發(fā)達(dá)，消費(fèi)節(jié)約下來(lái)的資源從所有者傳遞到資源最終使用者那里必須經(jīng)過(guò)的中間環(huán)節(jié)也就越復(fù)雜，社會(huì)必須有一套用以評(píng)價(jià)和傳遞信用的制度，而這則是我國(guó)的缺陷。因此，只有進(jìn)行制度改革才能使民營(yíng)小 微微企業(yè)走出融資的困境。因此，小微企業(yè)選擇民間借貸是相對(duì)來(lái)說(shuō)較為容易的融資渠道。同時(shí)，還要充蘭州理工大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院本科生畢業(yè)論文 5 分發(fā)揮政府、擔(dān)保機(jī)構(gòu)、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)等第三方金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)分散作用，理順信貸融資關(guān)系，對(duì)小微企業(yè)信貸融資進(jìn)行全面系統(tǒng)的研究，才能使小微企業(yè)信貸融資更有保障。 （ 2）文獻(xiàn)比較法 對(duì)解決小微企業(yè)融資問(wèn)題的策略，進(jìn)行了大量而細(xì)致的文獻(xiàn)查閱，并對(duì)各個(gè)角度的研究進(jìn)行比較分析，在此基礎(chǔ)上結(jié)合實(shí)踐，得出本文有關(guān)小微企業(yè)融資的對(duì)策與建議。會(huì)員企業(yè)向銀行借款時(shí)，可以由小微企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)予以擔(dān)保。當(dāng)然，擔(dān)保公司為了保障自己的利益，往往會(huì)要求企業(yè)提供反擔(dān)保措施，有時(shí)擔(dān)保公司還會(huì)派員到企業(yè)監(jiān)控資金流動(dòng)情況?？勺髻|(zhì)押的個(gè)人財(cái)產(chǎn)包括儲(chǔ)蓄存單、憑證式 國(guó)債和記名式金融債券。 金融租賃 金融租賃在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國(guó)家已經(jīng)成為設(shè)備投資中僅次于銀行信貸的第二大融資方式。通過(guò)金融租賃，企業(yè)可用少量資金取得所需的先進(jìn)技術(shù)設(shè)備，可以邊生產(chǎn)、邊還租金，對(duì)于資金缺乏的企業(yè)來(lái)說(shuō)，金融租賃不失為加速投資、擴(kuò)大生產(chǎn)的好辦法 。 蘭州理工大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院本科生畢業(yè)論文 7 我國(guó)小微企業(yè)融資特點(diǎn) 金融機(jī)構(gòu)仍然是小微企業(yè)融資的主渠道，小微企業(yè)由于底子薄、自有資金少，民間融資渠道又不十分暢通，因此資金的主要來(lái)源仍然是金融機(jī)構(gòu)，但各地有所差別。中西部地區(qū)小微企業(yè)近幾年雖然改制面也有所擴(kuò)大，但由于企業(yè)基礎(chǔ)比較薄弱，自有資金的比重仍然較低；城鄉(xiāng)居民收入水平不高，社會(huì)閑散資金也比較少，因此對(duì)銀行的依賴程度較大。我國(guó)小微企業(yè)得到了迅猛的發(fā)展，對(duì)我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)率不斷提高，小微企業(yè)在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、增加農(nóng)民收入、轉(zhuǎn)移農(nóng)村富余勞動(dòng)力等方面發(fā)揮越來(lái)越重要的作用。此外 ,近些年來(lái)由于中國(guó)的開(kāi)放程度增高 ,小微企業(yè)的融資渠道漸漸呈現(xiàn)多樣化的趨勢(shì) ,有許多國(guó)外投資機(jī)構(gòu)或私募基金向有潛力的小微企業(yè)投資。小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模小，生產(chǎn)技術(shù)水平落后，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)單一且科技含量低，抵御風(fēng)險(xiǎn)能力差，經(jīng)不起原材料或產(chǎn)品價(jià)格的波動(dòng)，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較大。據(jù)調(diào)查，我國(guó)小微企業(yè) 50%以上財(cái)務(wù)制度不健全，許多小微企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理者自身素質(zhì)較低，缺乏應(yīng)有的財(cái)務(wù)管理知識(shí)，管理系統(tǒng)不夠完善。而在此同時(shí)，小微企業(yè)又普遍存在 底子薄、廠房設(shè)備不足以作為貸款抵押物，而尋求擔(dān)保又遭遇重重困難的問(wèn)題。在法律法規(guī)和服務(wù)機(jī)構(gòu)上，缺乏對(duì)小微企業(yè)的支持。 具體看來(lái)，政府對(duì)小微企業(yè)扶持力度不夠主要表現(xiàn)在： 財(cái)稅支持力度不夠。小微企業(yè)在銀行與直接融資市場(chǎng)遭遇不公正待遇，尤其在銀行信貸上，上級(jí)擔(dān)保缺失導(dǎo)致所有制上的歧視更加明顯。 我國(guó)金融體制的問(wèn)題 我國(guó)自上世紀(jì)九十年代中期開(kāi)始，借鑒國(guó)外小微企業(yè)融資體系的經(jīng)驗(yàn)，先后頒布一系列政策法規(guī)，開(kāi)始嘗試建立信用擔(dān)保體系，創(chuàng)業(yè)投資體系，小微企業(yè)板凳簡(jiǎn)接合直接融資體系。小微企業(yè)融資困難問(wèn)題仍然遠(yuǎn)未解決。我國(guó)銀行體系高度集中，專門(mén)為 小微企業(yè)服務(wù)的小微金融管制與制度的制約，當(dāng)前小微金融機(jī)構(gòu)尤其是民營(yíng)金融組織發(fā)展較為蘭州理工大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院本科生畢業(yè)論文 10 緩慢，金融服務(wù)落后，制約了小微企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展。此外，為小微 企業(yè)服務(wù)的擔(dān)保公司等中介服務(wù)機(jī)構(gòu)發(fā)展緩慢，服務(wù)水平低。目前我國(guó)的證券市場(chǎng)集中于全國(guó)性的深圳和上海證券交易所，其所規(guī)定的市場(chǎng)準(zhǔn)入資格 相對(duì)于小微企業(yè)而言，門(mén)檻太高，絕大多數(shù)小微企業(yè)很難通過(guò)股票市場(chǎng)籌集股權(quán)資金。 4 針對(duì)小微企業(yè)融資的創(chuàng)新 小企業(yè)要發(fā)展，增加融資渠道是關(guān)鍵 ，解決小微企業(yè)融資問(wèn)題需要國(guó)家、銀行、企業(yè)的共同努力。建立這些企業(yè)信用擔(dān)保體系的近期目標(biāo)是解決用戶發(fā)放小微企業(yè)借款難，長(zhǎng)期目標(biāo)是分散民間投資的風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)小微企業(yè)的健康發(fā)展，發(fā)揮小微企業(yè)在擴(kuò)大就業(yè)、促進(jìn)技術(shù)創(chuàng)新和增加財(cái)政收入等方面的作用。由此可見(jiàn)，盡快在我國(guó)建立起完善、規(guī)范、有效的小微企業(yè)信用擔(dān)保體系是重要的和必要的。該方案旨在以信用擔(dān)保為工具，由專業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)為參與政府采購(gòu)活動(dòng)的供應(yīng)商提供投標(biāo)、履約或融資保證。財(cái)政部門(mén)不參與政府采購(gòu)信用擔(dān)保具體操作，不干預(yù)是否使用信用擔(dān)保和具體擔(dān)保形式。 網(wǎng)絡(luò)融資 網(wǎng)絡(luò)融資，是指貸款人通過(guò)在網(wǎng)上填寫(xiě)貸款需求申請(qǐng)與企業(yè)信息等資料，借助第三方平臺(tái)向銀行提出貸款申請(qǐng) 而獲得的一種新型貸款方式。其中，網(wǎng)絡(luò)聯(lián)保貸款最受歡迎。由于微小企業(yè)經(jīng)營(yíng)特殊性，一旦接到訂單就要求能迅速籌集到資金進(jìn)行生產(chǎn)，這也要求微小企業(yè)對(duì)資金需求的具有快速性，使得傳統(tǒng)的融資方式無(wú)法使用在微小企業(yè)身上。第三方電子商務(wù)平臺(tái)對(duì)企業(yè)會(huì)員都有準(zhǔn)人機(jī)制，對(duì)加入的會(huì)員企業(yè)都會(huì)進(jìn)行嚴(yán)格的資格評(píng)審。銀行通過(guò)查詢企業(yè)的交易記錄和網(wǎng)絡(luò)信用能夠?qū)ζ髽I(yè)的經(jīng)營(yíng)規(guī)模、經(jīng)營(yíng)狀況、企業(yè)實(shí)力和誠(chéng)信度有一個(gè)較為客觀的了解，減少了信息的不對(duì)蘭州理工大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院本科生畢業(yè)論文 13 稱性。 知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資 1995 年，國(guó)家出臺(tái)的《中華人民共和國(guó)擔(dān)保法》規(guī)定質(zhì)押為一種融資擔(dān)保方式，并 將質(zhì)押分為動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押和權(quán)利質(zhì)押兩種形式。 開(kāi)展知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的阻礙因素 有如下幾點(diǎn)：知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資風(fēng)險(xiǎn)大、知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的外部環(huán)境不成熟等。 ，我國(guó)應(yīng)當(dāng)建立一種國(guó)家保險(xiǎn)制度。合作擔(dān)保一方面可以放大擔(dān)保機(jī)構(gòu)的擔(dān)保倍數(shù)，分散擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)，另一方面可以提振金融機(jī)構(gòu)為小微企業(yè)貸款的信心，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)加大對(duì)小微企業(yè)信貸支持力度，緩解小微企業(yè)融資困難。目前已有多家保險(xiǎn)公司正在綜合運(yùn)用各險(xiǎn)種產(chǎn)品為科技型中小企業(yè)服務(wù)，“擔(dān)保 +保險(xiǎn)”模式或?qū)⒊蔀榻鉀Q中小企業(yè)融資難的新渠道。天津市商務(wù)委有關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，“擔(dān)保 +保險(xiǎn)”模式的推出，在提高科技型中小企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力的同時(shí)，也為科技型中小企業(yè)解決了融資難。 蘭州理工大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院本科生畢業(yè)論文 15 結(jié) 論 小微企業(yè)融資困難是一個(gè)全球性的金融問(wèn)題。 本論文首先闡述了選題的背景與研究意義，以及國(guó)內(nèi)外研究現(xiàn)狀與本文研究?jī)?nèi)容及方法。其后，最后，文章針對(duì)小微企業(yè)融資方式問(wèn)題進(jìn)行了創(chuàng)新，提出信用擔(dān)保貸款、網(wǎng)絡(luò)融資、知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資三種融資方式。盡我所知，除文中已經(jīng)特別注明引用的內(nèi)容和致謝的地方外，本論文不包含任何其他個(gè)人或集體已經(jīng)發(fā)表或撰寫(xiě)過(guò)的研究成果。 論文密級(jí)： □ 公開(kāi) □ 保密 （ ___年 __月至 __年 __月） (保密的學(xué)位論文在解密后應(yīng)遵守此協(xié)議 ) 作者簽名： _______ 導(dǎo)師簽名： _______ _______年 _____月 _____日 _______年 _____月 _____日 蘭州理工大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院本科生畢業(yè)論文 18 獨(dú) 創(chuàng) 聲 明 本人鄭重聲明：所呈交的畢業(yè)設(shè)計(jì) (論文 )，是本人在指導(dǎo)老師的指導(dǎo)下，獨(dú)立 進(jìn)行研究工作所取得的成果，成果不存在知識(shí)產(chǎn)權(quán)爭(zhēng)議。 作者簽名 : 二〇 一 〇年 九 月 二十 日 畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文）使用授權(quán)聲明 本人完全了解 濱州學(xué)院 關(guān)于收集、保存、使用畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文）的規(guī)定。本次畢業(yè)設(shè)計(jì)大概持續(xù)了半年，現(xiàn)在終于到結(jié)尾 了。沒(méi)有他們的幫助，我將無(wú)法順利完成這次設(shè)計(jì)。再次對(duì)周巍老師表示衷心的感謝。 四 年的大學(xué)生活就快走入尾聲，我們的校園生活就要?jiǎng)澤暇涮?hào)，心中是無(wú)盡的難舍與眷戀。 學(xué)友情深，情同兄妹。是他們?cè)谖耶厴I(yè)的最后關(guān)頭給了我們巨大的幫助與鼓勵(lì)，給了我很多解決問(wèn)題的思路，在此表示衷心的感激。