10、高端金融產(chǎn)品設(shè)計-預(yù)覽頁
【正文】 50%） ? 占流通盤比例：不高于 5%為宜（最高可放寬到 10%） ? 必須設(shè)置警戒線和止損線。 ? 資金用途：合規(guī)、避免期限錯配 ? 還款來源： 自償性：第一還款來源充足、可靠 增信措施：第二還款來源足以覆蓋、易于實現(xiàn) ? 收益率：可不參照央行基準(zhǔn)利率；具有市場競爭性 信托貸款類產(chǎn)品 單一資金類 投資者 商業(yè)銀行 信托計劃 融資方 發(fā)放貸款 償還本息 交付信托資金 返還委托人本息 認(rèn)購理財 返本付息 A級 C級 B級 信托計劃 融資企業(yè) 抵質(zhì)押 項目公司 流動資金 收益分配 資金委托 貸款 還本付息 集合資金類 青啤集團集合資金信托計劃 銀行 (信托產(chǎn)品代為推介人） 信托產(chǎn)品投資者（私人銀行客戶） 代理推介信托產(chǎn)品 (簽署推介協(xié)議 ) 信托公司 簽署信托借款合同 青啤集團 (借款 人 ) 簽署資金信托合同 代表投資現(xiàn)金流 代表還款（收益）現(xiàn)金流 青啤集團集合資金信托計劃 規(guī)模：不超過 6億元人民幣 委托人：商業(yè)銀行私人銀行客戶 資金流向：向青啤集團發(fā)放流動資金貸款 期限： 一年 (可能分成兩期滾動發(fā)行，半年一期） 貸款利率： %（基準(zhǔn)上浮 10%）； 投資者預(yù)期收益率： 5. 5% （年化） ； 信托報酬率 ： % （預(yù)計收入為 320萬元）； 產(chǎn)品推介費率： % 信托保管費率： % 風(fēng)險資本系數(shù)： %（集合融資類項下的其他類） 信貸資產(chǎn)買賣類產(chǎn)品 業(yè)務(wù)模式 銀行 （委托人） 信托計劃 （受托人） 其他商業(yè)銀行 （資產(chǎn)出讓人） 交付信托資金 支付轉(zhuǎn)讓價款 返還本息 買斷相應(yīng)資產(chǎn) 返還委托人資金 融資方 貸款 、貼現(xiàn)等 形成相關(guān)資產(chǎn) 置換資產(chǎn) 股權(quán)投資類產(chǎn)品 ? 各種投融資模式的集大成者。 ? 北京極樂股份的注冊時間為 2023年 10月 1日，如來實業(yè)以貨幣全額出資。 ? 2023年北京極樂股份凈利潤 2億，經(jīng)濟效益良好。 ：政府專項資金跟投。 ? 房地產(chǎn)信托融資模式： 貸款模式 股權(quán)模式 資產(chǎn)收益權(quán)模式 陽光私募 TOT ? TOT(trust of trusts）產(chǎn)品，也就是信托中的信托。 ? 主流私募普遍執(zhí)行 全復(fù)制的投資策略 ，能有效降低利益輸送。 篩選、替換投資顧問 發(fā)行理財產(chǎn)品 人民幣理財產(chǎn)品 外貿(mào)信托私募基金寶單一信托 子信托1 子信托2 子信托 3 子信托4 投資顧問2 投資顧問3 投資顧問1 子信托5 其他 投資顧問4 投資顧問5 基礎(chǔ)資產(chǎn)交易建議 證券經(jīng)紀(jì)商 交易所 商業(yè)銀行 外貿(mào)信托 TOT之黃金組合模式 ? 對接銀行理財產(chǎn)品：興業(yè)銀行萬利寶 ?黃金組合 1期理財產(chǎn)品 ? 投資于三個既有的陽光私募產(chǎn)品 配置理念： 星石是典型的追求絕對收益投資者，主要通過倉位控制來貢獻超額收益，在個股選擇方面有其獨到之處，使得組合更加穩(wěn)??； 淡水泉屬于積極成長風(fēng)格的投資者，在行業(yè)配置、個股選擇方面表現(xiàn)較為突出； 朱雀在一級資產(chǎn)配置、行業(yè)配置和個股選擇方面的表現(xiàn)較為均衡，擁有穩(wěn)定的高夏普指數(shù)，將明顯提高組合單位風(fēng)險所帶來的風(fēng)險回報。 ?存在有限合伙人 49份的份額限制 LP GP 有限合伙 被投資企業(yè)1～ 5（開展股權(quán)管理） 資金信托 （信托受托開展現(xiàn)金管理） 銀行 /信托 其他公司 財務(wù)顧問 副財務(wù)顧問 財務(wù)顧問協(xié)議 合伙協(xié)議 ? 主要發(fā)生在機構(gòu)之間的交易 ? 單筆投資金額遠大于普通證券投資 投資資金 起點高 獲取優(yōu)質(zhì) 項目難 需具備超強的 專業(yè)能力 “ 術(shù)業(yè)有專攻”，非專業(yè)投資者受能力所限無法深入了解行業(yè)知識、企業(yè)內(nèi)在經(jīng)營的更多信息，與專業(yè)股權(quán)投資機構(gòu)合作，是實現(xiàn)高收益與低風(fēng)險完美平衡的最佳途徑。 17 天 24周 ? 投資經(jīng)理 ? 投資經(jīng)理 ? 分析員 ? 投資總監(jiān) ? 投資總監(jiān) ?投資經(jīng)理 ? 投資總監(jiān) ? 商業(yè)計劃書 ? 盡職調(diào)查 結(jié)果報告 ? 價值評估 ? 投資協(xié)議 ? 項目進程 跟蹤報告 ? 項目收益 報告分析 ? 投資總監(jiān) ? 投資經(jīng)理 項目收集 初步篩選 盡職調(diào)查 投 資 投資管理 退出變現(xiàn) ? 建立廣泛的社會、企業(yè)關(guān)系和良好的公司及個人外部形象 ? 積極收集各類行業(yè)信息和數(shù)據(jù) ? 與 同行或中介機構(gòu)多交流、合作 ? 根據(jù) 本公司投資理念進行迅速篩選 ? 訪談 企業(yè)管理層以探尋可能的機會 ? 判斷項目的可行性，確定進一步需要了解的項目 投資流程 68 80201010552310069 對項目的大量篩選和分析 進入視野有意向的項 目 第一輪 初步 篩選 進入 第二輪 初選 第二輪 初步 篩選 盡職 調(diào)查 完成 投資 最終投資的過會率丌超過３％，通過數(shù)量保證質(zhì)量是股權(quán)投資成功的丌二法則 專業(yè)投資管理團隊的價值體現(xiàn)在對眾多項目的分析、比較、篩選、判斷等各個環(huán)節(jié)。 ? ―100年以前，道瓊斯指數(shù)有 33家支藍籌股公司，如今，只留下通用電氣。 ‖ ? 長期來看，藝術(shù)品投資的收益率與股票和債券相當(dāng)，在部分階段甚至超過這兩個傳統(tǒng)投資品種。 全球藝術(shù)品市場 ?藝術(shù)品國際市場正在東移 2023年國際藝術(shù)品拍賣市場各國份額 中國藝術(shù)品市場 2023 年春入圍中國藝術(shù)品拍賣高價 TOP10中國近現(xiàn)代書畫榜單 近現(xiàn)代書畫一直是中國藝術(shù)品市場的支柱力量。 中國藝術(shù)品市場 ? 中國藝術(shù)品拍賣市場活躍度高 中國藝術(shù)品市場的階段性特征： 2023年 2023年 2023 年春中國藝術(shù)品成交總額增至 428 億元人民幣 2023 年春中國書畫、瓷雜、油畫及當(dāng)代藝術(shù)市場份額 并購融資 ? 產(chǎn)權(quán)交易商業(yè)務(wù) ? 高收益產(chǎn)品的重要來源 ? 交易對手的選擇 ? 核心在于并購估值 ? 示例 1：山西及內(nèi)蒙煤礦并購項目 ? 示例 2：福景苑公寓并購項目（ 3個月 ,10%） ? 示例 3：行業(yè)整合的利器 高端理財產(chǎn)品設(shè)計之 創(chuàng)新趨勢 新技術(shù)、新模式的創(chuàng)新層出不窮！ 以資本市場為例： ? 期指套利 ? 私募股權(quán)組合基金（ FOF） ? 130/30策略（市場中性思想） ? 相對價值套利基金（風(fēng)險中性策略） ? 正負(fù)杠桿基金： ? 純 α基金
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