《城市建設(shè)投融資》ppt課件-預(yù)覽頁(yè)
【正文】 才可運(yùn)用 國(guó)內(nèi)外戰(zhàn)略 投資 社會(huì)資本 股權(quán)資本，實(shí)現(xiàn)投資 主體、資金渠道 多元化 談判時(shí)間長(zhǎng)，項(xiàng)目決策受投資人限制 適用于增量和 存量資產(chǎn) 企業(yè)債券 公開(kāi)發(fā)行 融資成本低， 借貸時(shí)間長(zhǎng) 程序復(fù)雜，額度有限， 需要支付中間費(fèi)用 適用于地鐵、高速公 路、 水務(wù)、旅游大型 基礎(chǔ)設(shè)施 銀行貸款 銀行短、中、長(zhǎng)期 資金 使用方便靈活，資金量 充足。 IPO意味著把一部分股票賣給外部投資者，從而使一個(gè)非公眾公司 (closely held corporations)變成一個(gè)公眾公司 (publicly owned corporations)。 最流行的說(shuō)法是上市公司面臨著需要大額支出的凈現(xiàn)值大于零的投資項(xiàng)目，如果要保持比較理想的資本結(jié)構(gòu)，在留存收益不足的情況下，發(fā)行新股有利于增加股東的財(cái)富。 三、股票發(fā)行上市流程 第二部分 資本籌措 一、 概 述 二、 資本金制度 三、 籌 資 主 體 四、 來(lái) 源 五、 案 例 一、項(xiàng)目資本金概念 現(xiàn)代公司的資金來(lái)源構(gòu)成分為兩大部分： 股東權(quán)益資金： 以權(quán)益方式投資于公司的資金取得公司的產(chǎn)權(quán) 負(fù)債： 以負(fù)債方式籌集的資金，提供資金方只取得對(duì)于公司的債權(quán)。 二、項(xiàng)目資本金制度 國(guó)家對(duì)于固定資產(chǎn)投資實(shí)行資本金制度。有些公用設(shè)施項(xiàng)目建設(shè)也可能采取新組建事業(yè)法人實(shí)施。 有些情況下投資者還可以以準(zhǔn)資本金方式投入資金，包括： 優(yōu)先股、可轉(zhuǎn)換債、股東借款 等。 因此，開(kāi)展籌融資活動(dòng)，應(yīng)是公司起步階段的重點(diǎn)工作。 審查償債能力： 商業(yè)銀行為了規(guī)避貸款風(fēng)險(xiǎn)，保證信貸資金的安全，需要審查借款人的償債能力。（ 國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行主要提供基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)及重要的生產(chǎn)性建設(shè)項(xiàng)目的長(zhǎng)期貸款，一般貸款期限較長(zhǎng)） 從 2022年 — 2022年上半年，政府類貸款占全部貸款的比重分別為 %、 %、%，加上政府背景的打捆貸款，占全部貸款的比重上升為 15%以上。 組成銀團(tuán)貸款通常需要有一家或數(shù)家牽頭安排銀行，負(fù)責(zé)聯(lián)絡(luò)其他的參加銀行，研究考察項(xiàng)目，代表銀團(tuán)成員談判和擬定貸款條件、起草法律文件。 國(guó)際金融機(jī)構(gòu)的貸款通常帶有一定的優(yōu)惠性，貸款利率低于商業(yè)銀行貸款利率。 需要按照規(guī)定的程序和方法進(jìn)行。為此需要支付擔(dān)保費(fèi)。 債券發(fā)行與股票發(fā)行相似，可以在公開(kāi)的資本市場(chǎng)上公開(kāi)發(fā)行，也可以私募發(fā)行。 可轉(zhuǎn)換債的發(fā)行條件與一般企業(yè)債券類似，但由于附加有可轉(zhuǎn)換為股權(quán)的權(quán)利，通?？赊D(zhuǎn)換債的利率低于一般債券。 三、融資租賃板塊 （一）租賃的類型 （二）融資租賃的特點(diǎn) （三）融資租賃的特殊類型 （四）融資租賃的好處 （一）租賃的類型 按照不同的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行分類，有以下四種主要類型： （ 1）經(jīng)營(yíng)租賃； （ 2）融資租賃； （ 3）售后回租； （ 4）杠桿租賃。這可以看成是一項(xiàng)時(shí)間性標(biāo)準(zhǔn)。 第五， 承租人通常擁有在租賃期滿后購(gòu)買該租賃資產(chǎn)的權(quán)利。 （三）融資租賃的特殊類型 杠桿租賃： 融資租賃下，出租人在購(gòu)買用于出租的設(shè)備時(shí)，也可以使用貸款。這種的融資租賃又稱為“杠桿租賃”。另一種是，承租人將原有的設(shè)備甚至生產(chǎn)線、廠房賣給租賃公司，同時(shí)即向租賃公司租用同一資產(chǎn)。 The end 交通 081 于海立 2102300811201
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