【正文】 務1．市場細分與客戶定位252。 優(yōu)質客戶定位原則客戶需求細分市場2．金融產品設計與營銷產品開發(fā)市場營銷核心工作252。 客戶拓展分布與產品交叉營銷聯(lián)系3．制定經營和銷售策略客戶拓展業(yè)務審批252。 在線化、電子化營銷渠道拓展4．服務方案執(zhí)行及貸后管理信貸作業(yè)貸后管理252。 貸后不良率測算和現金流分析5．客戶滿意度提升和授信政策售后服務關系維護252。 構建中小金融專營團隊在發(fā)展中小企業(yè)市場的上述的五大環(huán)節(jié)中，針對于每一階段銀行核心任務，銀聯(lián)信專項提供了對應的解決方案，經過市場驗證已與多家銀行客戶展開合作。9800元/年產品營銷經理、產品經理、客戶經理《小微金融產品及服務模式創(chuàng)新》價值點一：關注小微金融產品和營銷服務創(chuàng)新，把握小微金融服務趨勢；價值點二：挖掘小微業(yè)務其他增值服務空間，探索小微產品交叉銷售方式；價值點三：解析產品服務典型案例，提煉小微同類產品營銷實戰(zhàn)操作方法。每月監(jiān)測國內主要銀行的最新中小金融業(yè)務動態(tài)，分析相關業(yè)務的切入點；價值點三：提供市場前沿觀點，把握政策機遇。分別從中小企業(yè)競爭格局、中小企業(yè)經營水平、行業(yè)發(fā)展前景及融資需求以及行業(yè)風險等不同角度，全方位的對中小型工業(yè)行業(yè)在每季度的運行情況進行監(jiān)測。，或受到嚴寒天氣的影響。從結構看，呈現如下特點：圖表 1：固定資產累計增速資料來源：銀聯(lián)信第一，中央項目投資增速和地方項目投資增速均出現回落，地方政府債務審計結束后，政府對地方政府融資實行規(guī)范整理，從一定程度上約束了地方政府的投資沖動；第二，從大類投資看，制造業(yè)、基礎設施和房地產投資增速出現全面回落，、。圖表 3：房地產銷售及房地產投資增速資料來源：銀聯(lián)信從固定資產投資資金來源看，12月國家預算內資金及影子銀行整頓導致的其他資金來源的回落是帶動12月投資資金來源增速大幅回落的主因。（二）消費：三大原因導致商品零售大幅回落%。建議未來重點關注養(yǎng)老、健康旅游、文化及信息消費。（三）進出口：春節(jié)加大波幅12月，%。圖表 6：中國進出口同比增速（月度）資料來源：銀聯(lián)信與1月份相比，進出口確實有很大的波動，再次與預期出現較大背離。通常情況下，外貿企業(yè)有節(jié)前“搶時出口”和節(jié)后“進口先行”的經營習慣。（四）外貿增長結構特征分析第一、一般貿易比重增加，加工貿易比重減少。%，%；，%，%。%。第三、主要出口產品出口不旺。圖表 8：各類出口商品增速資料來源：銀聯(lián)信（五）工業(yè)增加值：受傳統(tǒng)行業(yè)影響增速大幅回落%，%。不過部分行業(yè)的增加值增速也有小幅回升，如食品制造業(yè)、專用設備制造業(yè)、通用設備制造業(yè)、橡膠和塑料制品業(yè)、非金屬礦物制品業(yè)、農副食品加工業(yè)、電氣機械和器材制造業(yè)，主要為中游設備制造業(yè)和下游消費品行業(yè)?；蚴艿絿篮鞖獾挠绊憽Ｓ绕鋵?2月和1月疲軟的就業(yè)報告感到震驚”。第二，居民購買住房的承受能力開始下行。目前來看，美國1月耐用品訂單增幅超預期，嚴冬影響已經趨于緩和，但增長仍緩慢。債務狀況的改善既有利消費信貸增長，也使得居民將更多收入用以消費。從德國來看，制造業(yè)和服務業(yè)PMI均出現明顯反彈，連續(xù)8個月在50以上，IFO景氣指數亦上行明顯。圖表 17：法國經濟拖累歐元區(qū)資料來源：銀聯(lián)信3．歐洲央行表現維持鴿派歐洲央行在2013年11月“意外”降息，不僅改變了市場對歐洲貨幣環(huán)境的短期預期，也打破了各國央行之間的政策局勢。對此歐洲央行的擔心依然是存在的，德拉吉早晚會再出招QE，借此刺激信貸、增加就業(yè)。不過要注意到，日本上一次消費稅上調（1997年4月消費稅稅率從3%上調至5%）引發(fā)1998年開始的長期經濟衰退，用了8個季度才將消費提升至增稅前的水平。未來仍將對消費構成顯著的下行壓力。%，高基數影響漸大，預計3月M2增速降至12%，貨幣增速低迷，通過貨幣推動增長越發(fā)困難，經濟下行風險未消。央行向公開市場實現凈投放共計7180億元。圖表 21：社會融資細分項目及同比多增額（億元）資料來源：銀聯(lián)信2月融資總量余額增速繼續(xù)下滑，加上貨幣和票據利率的大幅回落，意味著總需求回落或是融資下滑主因。2月新增居民長貸1238億，居民短貸減少746億元，一方面反映地產銷量回落，另一方面表明消費不旺。圖表 29：商業(yè)銀行貸存比(%)資料來源：銀聯(lián)信（四）%，預測3月降至12%%，高基數影響漸大，預計3月M2增速降至12%，貨幣增速低迷，通過貨幣推動增長越發(fā)困難，經濟下行風險未消。從加權平均利率看，R1Y利率最高，%；從成交筆數和成交金額看，R001品種成交筆數最多，為26105筆，%。其中IB001成交2708筆，%。金融市場監(jiān)管或許正試圖慢慢從“貓叔游戲”的舊有局面中脫離出來。伴隨金融監(jiān)管的逐步展開，以及市場資金波動利率上下限的確立，出現時節(jié)點性質的劇烈波動或者進一步影響市場機構流動性的情況會少很多，而受表外業(yè)務監(jiān)管影響，票據貼現業(yè)務在原有操作模式上若想實現持續(xù)性增長的可能性微乎其微，不過也有業(yè)內人士表示，不排除商業(yè)銀行機構借配置票據資產進行其他項業(yè)務創(chuàng)新的可能。圖表 39：紙票回購、買斷利率第二部分 金融監(jiān)管政策解讀第一節(jié) 月度綜述小貼士：2014年3月份銀監(jiān)會注意到分業(yè)模式下的監(jiān)管真空問題，向相關單位下發(fā)關于金融資產管理公司集團監(jiān)管辦法的征求意見稿，擬針對金融資產管理公司(下稱AMC)事實上的集團化經營加強監(jiān)管。一、銀監(jiān)會擬推金融資管公司集團監(jiān)管銀監(jiān)會已向相關單位下發(fā)關于金融資產管理公司集團監(jiān)管辦法的征求意見稿，擬針對金融資產管理公司(下稱AMC)事實上的集團化經營加強監(jiān)管，以解決分業(yè)模式下的監(jiān)管真空問題。2003年銀監(jiān)會成立，確立了一行三會的監(jiān)管架構，此后這種架構一直沒有發(fā)生變化。第二種是保險企業(yè)在綜合金融領域的探索，其中以中國平安和中國人壽兩大巨頭為首。（二）銀監(jiān)會曾下發(fā)《金融資產管理公司并表監(jiān)管指引(試行)》正是注意到了當下金融業(yè)的一些最新變化，由人民銀行牽頭的金融監(jiān)管協(xié)調部際聯(lián)席會議制度在2013年得以建立。在中國金融業(yè)向混業(yè)逐漸演進過程中，聯(lián)席會議被認為是現行分業(yè)監(jiān)管體制下，一種發(fā)揮監(jiān)管合力、消弭監(jiān)管真空的嘗試。《指引》是AMC完成政策性資產處置任務、確定商業(yè)化轉型方向后，為其量身定制的首個系統(tǒng)性的監(jiān)管文件。同時在計算集團資本充足情況時，要考慮到母公司與子公司、子公司之間相互持股，及互持次級債的情況，通過并表軋差、資本扣減和風險加權等進行處理?；ヂ?lián)網的開放性和虛擬性等特點，也使傳統(tǒng)的金融服務業(yè)務向綜合化發(fā)展方向轉變，這對于原有的分業(yè)監(jiān)管模式提出了越來越多的挑戰(zhàn)。二、房地產再融資正式開閘3月19日，兩家地產公司中茵股份、天?；òl(fā)布公告，其非公開發(fā)行A股股票申請獲得證監(jiān)會通過。（一）兩房企再融資過關事實上，之前萬科企業(yè)股份有限公司B轉H的獲批，綠地集團借殼上海金豐投資股份有限公司方案的出爐，市場對房地產再融資放開已有期待。最終確定的方案為。稍早前，天?；òl(fā)布年報稱，%。2013年5月起，房地產再融資即將開閘的消息已由交易所和券商向地產企業(yè)傳遞，隨后幾個月內，包括宋城股份、新湖中寶、迪馬股份等十余家部分擁有地產業(yè)務或以地產為主業(yè)的公司接連停牌，甚至拋出了自己的再融資公告。對于天?；ê椭幸鸸煞荻ㄔ龇桨斧@批，中信建設稱，中茵股份和天?；ㄔ偃谫Y獲批對于房地產板塊信號意義重大，意味著管理層對于房地產行業(yè)的調控思路從抑制開發(fā)商資金向增加供應全面切換，過去資本市場市場化機制被行政手段制約的因素將得以消除。中小型房企由于項目較少、結構清晰，在同樣再融資窗口打開的情況下有望率先獲批，且再融資所帶來的邊際效應也最為明顯。騰訊和百業(yè)源的模式則是“大存小貸”，即只做一定限額以上的存款；此外，天津商匯和華北集團合作模式則是“公存公貸”，即只面向企業(yè)做法人業(yè)務，而不做私人業(yè)務，這樣能有效降低風險；另外兩家民營銀行則是在特定區(qū)域內服務當地小微企業(yè)。而目前各家銀行的名字也沒有最終確定，也要等到下一步發(fā)起人資質審核，提出籌建申請后確立。二是有辦好銀行的資質條件和抗風險能力。四是有差異化的市場定位和特定戰(zhàn)略。（三）新設民營銀行壓力大新設民營銀行不僅要面臨銀行業(yè)已經較為激烈的競爭，還要應對金融改革帶來的挑戰(zhàn)與壓力?！坝酗L險意識”要求發(fā)起主體對試點銀行要有清醒理性的認識，合理確定經營策略和目標，杜絕道德風險。試點初期不先行制定統(tǒng)一規(guī)則，由發(fā)起主體自主創(chuàng)造自擔風險的模式，自愿承諾承擔經營失敗的剩余風險，對存款或其他債權實行全額或差額賠付，相關賠付責任應有健全的法律手續(xù)，明確、充分地體現在銀行章程中，確保自擔風險的實現形式合法、有效。其中包括建議修改《中華人民共和國中小企業(yè)促進法》和設立中小企業(yè)發(fā)展部級聯(lián)系會議制度。2014年財政部將進一步加大支持力度，通過對重點印刷企業(yè)的扶持，逐步推動環(huán)保印刷技術、工藝、管理的創(chuàng)新和產業(yè)化，提升印刷企業(yè)核心競爭力和市場影響力，為我國出版產業(yè)長遠發(fā)展提供強有力的支撐。這是我國關于中小企業(yè)的第一部專門法律，也是中小企業(yè)發(fā)展史上一個重要里程碑，它的頒布與實施標志著我國中小企業(yè)發(fā)展進入了法制化軌道。不同中小企業(yè)在市場環(huán)境中所處的實際地位、與大企業(yè)的關聯(lián)關系等因素，簡單的定量標準不足以反映中小企業(yè)在市場中的不同狀況。針對性地根據實際情況和地方特點出臺相關配套政策，加強為中小企業(yè)技術創(chuàng)新的研究和開發(fā)提供資金與信貸支持，對中小企業(yè)產業(yè)結構調整提供技術服務和優(yōu)惠政策。第五，建立公平開放透明的市場規(guī)則。應當明確廢除或撤銷損害中小企業(yè)發(fā)展的歧視性文件，建立形成良好的符合市場規(guī)律的商業(yè)秩序。這是我國關于中小企業(yè)的第一部專門法律，也是中小企業(yè)發(fā)展史上一個重要里程碑，它的頒布與實施標志著我國中小企業(yè)發(fā)展進入了法制化軌道?！洞龠M法》的頒布實施，將有效改善中小企業(yè)的經營環(huán)境，促進中小企業(yè)的發(fā)展。絕大部分發(fā)達國家都設立了管理和引導中小企業(yè)發(fā)展的專門機構，而我國目前中小企業(yè)管理是“政出多門”，不僅增加了政策間協(xié)調的難度，難以發(fā)揮政策的功效，而且容易造成這些相互獨立的管理機構政策上的局限性與片面性，難以顧全大局。再次，扶持中小企業(yè)發(fā)展的財稅金融政策不夠具體明確。根據中小企業(yè)自身的特點，決定其不可能建立自己的技術管理和開發(fā)體系，其技術來源必須依靠政府和社會力量的幫助；《中小企業(yè)促進法》中對于中小企業(yè)技術創(chuàng)新和市場開拓的條款僅寥寥數條，且普遍不具有可操作性，無助于廣大中小企業(yè)利用法律、政策優(yōu)勢提升市場競爭力。2月份開始，根據十二屆全國人大常委會立法規(guī)劃，全國人大財政經濟委員會牽頭成立了《中華人民共和國中小企業(yè)促進法（修改）》起草組，啟動了修改起草工作?，F已有多種聲音提到，企業(yè)劃分標準應把微型企業(yè)從過于籠統(tǒng)的中小企業(yè)概念中劃分出來，形成我國大、中、小、微型企業(yè)組織結構，突出支持小微企業(yè)發(fā)展?！锻ㄖ芬苍谶M一步放寬社會資本進入農村金融領域，包括放寬社會資本在農村中小金融機構重組改造中的持股比例，進一步拓寬社會資本對村鎮(zhèn)銀行的參與度。一方面，農信社和村鎮(zhèn)銀行是提供農村金融的中小金融機構主力軍，如何引導社會資本的參與，成為各方關注的焦點。原因在于，現在宏觀調控的背景下，信貸增長不確定，同時農信社基數很大，2014年給的規(guī)模是5000億元，2013年是6000億元，2014年保持增長有一定的難度。其中提出，吸收社會資本參與高風險機構重組改造，適當放寬持股比例要求。村鎮(zhèn)銀行方面，《通知》要求，重點加快在農業(yè)地區(qū)、產糧大縣的布局。對民營資本入股不存在任何障礙，民營資本入股銀行業(yè)并沒有歧視和區(qū)別對待，在抗風險能力差、社會環(huán)境不健全的情況下，做主發(fā)起行的持股比例要求，是不得已的一種制度設計。銀監(jiān)會還要求，加大對以農田水利為重點的農村基礎設施建設、以種業(yè)為重點的農村科技建設的信貸支持力度。（四）各銀行積極響應措施一般情況下，單一股東的持股比例為10%，保證公司治理的有效性，不被大股東控制。管理水平上升，農商行支農力度要比農信社大得多。各銀行也應該積極響應監(jiān)管層政策，給予信貸支持。最后，大中型銀行要發(fā)揮對縣域經濟的支持力度。3月5日，銀監(jiān)會開始調研銀行儲蓄與互聯(lián)網理財情況，尤其是針對“兩率一致”問題。中國人民銀行行長周小川3月5日明確表態(tài)，對于余額寶等金融產品肯定不會取締。楊凱生(全國政協(xié)委員、中國工商銀行前行長)：無論是線上還是線下，只要它的實質是金融，那么就應該按照現有的金融法規(guī)納入監(jiān)管的范疇。謝衛(wèi)(全國政協(xié)委員、交銀施羅德基金副總經理)：在“一行三會”的基礎上設立更精干和權威的議事機構，重點跟蹤和研究金融發(fā)展中的新問題，新現象，及時界定監(jiān)管歸屬。賈康(全國政協(xié)委員、財政部財政科學研究所所長)：不能說互聯(lián)網金融危害中國的金融安全，互聯(lián)網金融正在推動一輪新的從互聯(lián)網到金融界互動的革命性變革，有利于推動中國的利率市場化；但與此同時，對銀行業(yè)的沖擊是不可避免。（三）擬定近期、中期和長期監(jiān)管目標針對當前大熱的余額寶及類似產品，監(jiān)管從嚴幾乎已經在監(jiān)管機構內部形成廣泛共識。準備金的比例視不同企業(yè)和產品會有所差異，但基本的原則是要覆蓋風險。考慮到該措施對互聯(lián)網金融企業(yè)的影響較大，可能會預留足夠的過渡期，具體的指標目前仍有待進一步研究?；ヂ?lián)網金融發(fā)展需要社會各界的寬容和支持，特別是監(jiān)管部門的領導和支持。針對余額寶等互聯(lián)網理財產品的快速發(fā)展，銀行可以應對的措施是積極創(chuàng)新轉型，留住客戶。（一）綠色印刷加速了我國印刷產業(yè)升級綠色印刷是對印刷全過程進行有效控制，從原輔材料、印刷加工過程到印刷成品，每一個環(huán)節(jié)都需要達到相關要求。但原輔材料和各項費用不斷增加，包括用人成本增加，使得印刷企業(yè)的利潤空間越來越小。近年來，隨著生活水平的不斷提高和科技的發(fā)展，越來越多的國家、企業(yè)和人開始重視“環(huán)?！被陌l(fā)展。隨后，兩部門又共同發(fā)布《關于實施綠色印刷的公告》，勾畫出“十二五”期間實施綠色印刷的時間表和線路圖。有條件的地區(qū)和企業(yè)要針對政府采購的票據票證印刷品率先進行綠色印刷試點；鼓勵和引導骨干票據票證印刷企業(yè)通過自愿申請第三方認證或自我聲明等途徑，達到票據票證